DEKA Geschäftsbericht 2023 deutsch

Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Deka-Gruppe im Überblick KENNZAHLEN ZUR GESCHÄFTSENTWICKLUNG 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung % Bilanzsumme Asset Management Volumen Deka-Zertifikate Volumen Depotanzahl Asset Management Nettovertriebsleistung Zertifikate Bruttovertriebsleistung Gesamtvertriebsleistung ERGEBNISKENNZAHLEN Summe Erträge Summe Aufwendungen Wirtschaftliches Ergebnis Ergebnis vor Steuern Bilanzielle Eigenkapitalrentabilität vor Steuern Aufwands-Ertrags-Verhältnis RISIKOKENNZAHLEN – NORMATIVE PERSPEKTIVE Eigenmittel Risikogewichtete Aktiva (Gesamtrisikobetrag) Gesamtkapitalquote Harte Kernkapitalquote Leverage Ratio MREL-Quote (RWA-basiert) MREL-Quote (Leverage-Ratio-Exposure-basiert) Nachrangquote (RWA-basiert) Nachrangquote (Leverage-Ratio-Exposure-basiert) Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquiditätsdeckungsquote (LCR) RISIKOKENNZAHLEN – ÖKONOMISCHE PERSPEKTIVE Risikoappetit Gesamtrisiko Auslastung Risikoappetit RATING LANGFRISTIG (KURZFRISTIG) Moody’s Standard & Poor’s NACHHALTIGKEITSRATING MSCI ESG ISS ESG Sustainalytics Moody’s ESG Solutions – 12,9 3,0 – 5,3 3,2 – 185,0 32,6 – 79,2 2,1 4,8 – 1,3 38,3 – 1,2 %-Pkt. – 0,5 %-Pkt. 7,1 – 2,8 2,2 %-Pkt. 1,8 %-Pkt. 2,1 %-Pkt. 2,1 %-Pkt. 4,4 %-Pkt. 1,7 %-Pkt. 3,7 %-Pkt. 2,8 %-Pkt. 49,8 %-Pkt. 3,6 2,6 – 0,5 %-Pkt. Mio. € Mio. € Mio. € Tsd. Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € % % Mio. € Mio. € % % % % % % % % % Mio. € Mio. € % 84.800 357.730 23.216 5.477 2023 – 11.958 17.664 5.707 2.282,9 1.311,3 971,5 1.107,2 15,8 54,4 97.396 347.247 24.506 5.309 2022 14.061 13.320 27.381 2.236,3 1.251,5 984,8 800,7 17,0 55,0 31.12.2023 31.12.2022 7.230 30.486 23,7 19,2 9,2 54,1 23,5 37,7 17,9 120,9 209,0 4.300 2.553 59,4 6.751 31.360 21,5 17,4 7,1 52,0 19,1 35,9 14,2 118,1 159,1 4.150 2.488 59,9 Aa11) (P-1) A (A-1) Aa2 (P-1) A (A-1) A A C (Prime) C+ (Prime) 16,9 Low Risk1) 16,5 Low Risk 55/100 Robust 55/100 Robust MITARBEITENDENKENNZAHLEN Mitarbeitende Mitarbeitendenkapazitäten (aktiv Mitarbeitende) 1) Stand Sustainalytics Rating: 24.01.2024; Moody's Rating: 15.03.2024 5.492 4.702 5.084 4.373 8,0 7,5 Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Bericht bei Summenbildungen und bei Berechnungen von Prozentangaben geringfügige Abweichungen ergeben.

Vorwort des Vorstands Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Vorwort des Vorstands Sehr geehrte Damen und Herren, 2023 war erneut ein Jahr der großen Veränderungen. Die seit dem Angriffskrieg auf die Ukraine angespannte geopolitische Lage erreichte mit dem Terrorangriff auf Israel eine neue Eskalationsstufe. Auch volkswirtschaftlich waren die Heraus- forderungen groß, denn die globalen Finanzmärkte mussten eine historische Zinswende verarbeiten und die Menschen in Deutschland litten unter den Folgen einer galoppierenden Inflation. Doch gab es auch Lichtblicke: Die befürchtete Rezession blieb aus, die Weltwirtschaft zeigte sich trotz allem in guter Verfas- sung. Nicht zuletzt deshalb erwiesen sich die weltweiten Kapitalmärkte als relativ robust und sowohl mit Aktien als auch mit Anleihen ließen sich solide Renditen erzielen. Einmal mehr bewies sich: Am Wertpapiersparen geht kein Weg vorbei. Besonders das regelmäßige Sparen zahlt sich in unruhigen Zeiten aus – das wissen unsere Kundinnen und Kunden. Die Zahl der Sparpläne stieg im Vergleich zum Jahresende 2022 um 222.000 auf rund 7,6 Mio. Der Trend nach oben ist intakt, auch wenn das Wachstum nicht mehr ganz so stark war wie in den Vorjahren. Beliebt bei den Kunden waren vor allem die klassischen Aktienspar- pläne. Infolge der Zinsentwicklung fragten sie vermehrt auch kurzlaufende, einfache Zinsanleihen nach. Unser Anspruch als Wertpapierhaus der Sparkassen ist es, passende Produkte für sich verändernde Kundenbedürfnisse anzubieten. Insbesondere Privatanleger investierten 2023 ihr Geld in Deka-Produkte, der Gesamtabsatz von Fonds und Zertifikaten im Retailgeschäft lag bei 22,7 Mrd. Euro. Im institutionellen Geschäft hingegen sorgte der Verlust eines Einzelmandats für eine negative Vertriebsleistung in Höhe von 17,0 Mrd. Euro. In Bezug auf die Ergebnis- und Geschäftsentwicklung hat die Deka in diesen turbulenten Zeiten Stabilität bewiesen. Das wirtschaftliche Ergebnis erreichte trotz einer veränderten Risikosituation vor allem im Immobiliengeschäft mit 971,5 Mio. Euro in etwa das hohe Niveau des Vorjahres. Das Provisionsergebnis war mit rund 70 Prozent weiterhin die wesentliche Ertragskomponente. Die bilanzielle Eigenkapitalrentabilität vor Steuern lag mit 15,8 Prozent weiterhin am oberen Ende der europäischen Vergleichsgruppe. Gleichzeitig hatten wir unsere Kosten im Griff: Das Aufwands-Ertrags-Verhältnis konnten wir mit 54,4 Prozent auf dem Vorjahresniveau halten. Die Ergebnisse des vergangenen Jahres zeigen einmal mehr, dass wir über ein funktionierendes und zukunftsfähiges Geschäftsmodell verfügen. Die große Transformation der 2020er Jahre in Bezug auf Digitalisierung, Nachhaltigkeit und demographischen Wandel können wir so proaktiv gestalten und die dafür notwendigen Investitionen aus eigener Kraft aufbringen. Dabei verstehen wir uns zum Wohle der Sparkassen als Innovationstreiber. 4

Vorwort des Vorstands Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das Fundament dieser Entwicklung und klaren Kundenorientierung bilden unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Dank ihres täglichen Engagements, ihren Impulsen und Ideen haben wir die Deka in den vergangenen Jahren Schritt für Schritt modernisiert und digitalisiert. Schon heute sind wir bei Blockchain- Technologien führend, wir haben als eines der ersten Institute in Deutschland Kryptowertpapiere emittiert und für die Sparkassen mit dem S-Invest Manager eine neue Vertriebs-Plattform in der Cloud geschaffen. Wir werden diesen Weg konsequent fortsetzen, um aktiv die Zukunft mitzugestalten und vor allem bei technologischen Veränderungen weiterhin vorne dabei zu sein. Bei regelmäßigen Umfragen zur Mitarbeiterzufriedenheit sehen wir konstant hohe Werte: 88 Prozent der Kolleginnen und Kollegen arbeiten gerne bei der Deka und 80 Prozent sehen sie auch künftig als attraktive Arbeitgeberin. Das zeigt, dass wir in den vergangenen Jahren einiges richtig gemacht haben. Auch draußen im Markt werden wir zunehmend als attraktive Arbeitgeberin wahrgenommen. Im Jahr 2023 haben wir rund 400 neue Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter eingestellt und beschäftigen damit mittlerweile fast 5.500 Menschen. Damit sorgen wir rechtzeitig dafür, Erfahrung und Know-how im Konzern zu erhalten, denn in den nächsten Jahren vollzieht sich mit dem Eintritt der Generation der Babyboomer in die Rente ein Generationswandel, der alle Institute am Finanzplatz gleichermaßen trifft. Die Veränderungsgeschwindigkeit bei den Megatrends des Jahrzehnts wird 2024 anhalten, gleichzeitig wird dieses Jahr von geopolitischen Unsicherheiten, Kriegen und von den damit einhergehenden Folgewirkungen auch hierzulande geprägt sein. Als Deka tragen wir für die Sparkassen sowie für unsere weiteren institutio- nellen Kunden dazu bei, dass die Menschen in unserem Land ihr Vermögen und ihr Erspartes bewahren können. Innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe sind wir Stabilitätsanker, indem wir langfristiges und nachhaltiges Wachstum schaffen. Die Deka ist bereit für die Zukunft. Mit freundlichen Grüßen Dr. Georg Stocker Dr. Matthias Danne Birgit Dietl-Benzin Daniel Kapffer Torsten Knapmeyer Martin K. Müller 5

Bericht des Verwaltungsrats Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Bericht des Verwaltungsrats über das Geschäftsjahr 2023 Der Verwaltungsrat und seine Ausschüsse haben im Berichtsjahr die ihnen per Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung übertragenen Aufgaben wahr- genommen. Die Mitglieder des Verwaltungsrats und seiner Ausschüsse haben den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens regelmäßig beraten und die Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung überwacht. Sie waren in alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unter- nehmen eingebunden. Schwerpunkte in den Sitzungen des Verwaltungsrats Im Berichtsjahr fanden insgesamt vier ordentliche Sitzungen statt, in denen das Gremium vom Vorstand über die aktuelle Geschäfts- und Ergebnisent- wicklung, die Risikosituation sowie über die strategische Ausrichtung der Deka-Gruppe informiert wurde. Der Vorstand hat in den Sitzungen des Verwaltungsrats über die Geschäfts- und Risikostrategien berichtet und diese mit dem Gremium erörtert. Der Verwal- tungsrat stimmte der hierauf basierenden und durch den Vorstand vorgelegten Mittelfristplanung für die Jahre 2024 bis 2026 zu. Auch die Berichte zur Tätigkeit der Revision und der Compliance sowie der Vergütungsbericht für das Geschäfts- jahr 2022 wurden dem Verwaltungsrat vorgelegt. Der Verwaltungsrat hat sich regelmäßig über die Auswirkungen der Entwicklung an den internationalen Kapitalmärkten auf die Ertrags-, Liquiditäts- und Risiko- situation der Bank sowie über Steuerungsmaßnahmen des Vorstands berichten lassen. Ein Schwerpunkt im Jahr 2023 war dabei die Lage an den internationalen Immobilienmärkten und daraus resultierende Effekte für das Immobilienfinan- zierungsportfolio der DekaBank und das Immobilienfondsgeschäft. Ferner hat sich der Verwaltungsrat mit dem Stand laufender Projekte sowie mit regulatori- schen Fragestellungen befasst, Beschlussfassungen zu Vorstandsangelegenheiten getroffen sowie Empfehlungen zu Wahlen in den Verwaltungsrat ausgesprochen. Der Verwaltungsrat hat sich wie im Vorjahr mit einem laufenden Ermittlungs- verfahren der Staatsanwaltschaft Köln im Zusammenhang mit Aktienhandels- geschäften um den Dividendenstichtag im Zeitraum 2007 bis 2015 befasst. Der Verwaltungsrat ließ sich bei diesem Sachverhalt durch eine Anwalts- kanzlei begleiten. Ein weiterer Themenschwerpunkt in der Arbeit des Verwaltungsrats waren im Jahr 2023 Aufsichtsangelegenheiten. In der Verwaltungsratssitzung am 30. März 2023 haben Vertreter der EZB-Bankenaufsicht die Inhalte des SREP- Beschlusses 2022 („Supervisory Review and Evaluation Process“) zur Deka-Gruppe erläutert und mit dem Verwaltungsrat erörtert. Der Verwaltungsrat hat sich weiterhin mit den Erwartungen und Hinweisen der Aufsicht befasst und in diesem Zusammenhang eine überarbeitete „Eignungsrichtlinie für den Verwaltungsrat“ beschlossen. 6

Bericht des Verwaltungsrats Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Zwischen den Sitzungen hat der Vorstand den Verwaltungsrat über bedeutende Vorgänge schriftlich informiert. Wichtige Themen und anstehende Entscheidun- gen wurden regelmäßig zwischen dem Vorsitzenden des Verwaltungsrats und dem Vorsitzenden des Vorstands erörtert. Der Verwaltungsrat hat im Jahr 2023 außerdem zwei außerordentliche Sitzungen durchgeführt, in denen er sich mit Überlegungen des Vorstands zu einer Beteili- gungsangelegenheit befasste. Der Verwaltungsrat hat darüber hinaus im Geschäftsjahr 2023 eine Weiterbildungs- veranstaltung zu dem Thema „ESG-Offenlegung“ durchgeführt. Die Regelungen zum Umgang mit Interessenkonflikten wurden im Verwaltungs- rat und in den Ausschüssen des Verwaltungsrats beachtet. Sofern Verwaltungs- ratsmitglieder bei einzelnen Sachverhalten einem möglichen Interessenkonflikt ausgesetzt waren, nahmen sie an der Beratung und Abstimmung nicht teil; Gleiches gilt für die Ausschussmitglieder. Ausschüsse des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat hat aus seiner Mitte einen Präsidial- und Nominierungs- ausschuss einen Vergütungskontrollausschuss, einen Prüfungsausschuss sowie einen Risiko- und Kreditausschuss eingerichtet, die ihn in seiner Arbeit unter- stützen und die im Plenum zu behandelnden Themen und Beschlüsse vor- bereiten. Die Aufgaben der Ausschüsse ergeben sich aus der Geschäftsordnung für den Verwaltungsrat. Der Präsidial- und Nominierungsausschuss führte im Jahr 2023 vier ordentliche Sitzungen durch. Er befasste sich vor allem mit dem Geschäftsmodell sowie mit der strategischen Weiterentwicklung der Deka-Gruppe. Ein weiterer Schwerpunkt seiner Tätigkeit waren auch im Jahr 2023 Vorstandsangelegenheiten, darunter Vertrags- und Vergütungsregelungen. Außerdem hat der Ausschuss die Erörte- rungen im Verwaltungsrat im Hinblick auf Aufsichtsangelegenheiten und auf die durchzuführenden Neuwahlen und Neubestellungen für die nächste Amtsperiode des Verwaltungsrats vorbereitet. Der Vergütungskontrollausschuss tagte im vergangenen Jahr viermal. Er erörterte den Vergütungsbericht und den Vergütungskontrollbericht für das Jahr 2022, widmete sich Fragestellungen zur angemessenen Ausgestaltung der Vergütungs- systeme für Vorstand und Mitarbeiter und bereitete Beschlussfassungen zu den Vergütungen und zu den Zielvereinbarungen für die Mitglieder des Vorstands vor. Der Prüfungsausschuss kam im Jahr 2023 zu vier ordentlichen Sitzungen zusam- men. Er befasste sich eingehend mit der Prüfung des Jahres- und des Konzern- abschlusses. Er überwachte die erforderliche Unabhängigkeit des Abschluss prüfers sowie die Qualität der Abschlussprüfung. Er erörterte und billigte die von diesem 7

Bericht des Verwaltungsrats Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 zusätzlich erbrachten Leistungen und erteilte auf Basis der festgelegten Prüfungsschwerpunkte den Prüfungsauftrag an den Abschlussprüfer. Der Prüfungsausschuss regelte außerdem die Honorarvereinbarung für den Abschlussprüfer Deloitte. Der Prüfungsausschuss verschaffte sich einen umfassenden Überblick über die Rechnungslegung der Deka-Gruppe. Er ließ sich über die Prüfungsaktivitäten von Aufsichtsbehörden, von externen Prüfern, der internen Revision und der Compliance sowie über daraus abgeleitete Umsetzungsmaßnahmen berichten. Der Ausschuss hat den Bericht über das Interne Kontrollsystem (IKS) und dessen Wirksamkeit, die Jahresberichte des Datenschutz- und des Informationssicher- heitsbeauftragten sowie den Nachhaltigkeitsbericht als gesonderten nichtfinan- ziellen Bericht gemäß § 289b HGB erörtert. Der Prüfungsausschuss hat sich darüber hinaus ebenfalls mit dem oben erwähnten Ermittlungsverfahren der Staatsanwaltschaft Köln im Zusammenhang mit Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag befasst. Die Mitglieder des Risiko- und Kreditausschusses traten im Berichtsjahr zu fünf Sitzungen zusammen. Der Ausschuss befasste sich in seinen Sitzungen intensiv mit der Risikosituation der DekaBank, insbesondere hinsichtlich möglicher Aus- wirkungen geopolitischer Spannungen. Dabei wurden sowohl Adressen-, Markt- preis-, Liquiditäts- und operationelle Risiken behandelt. Die genannten Risiken umfassen dabei auch Rechts- und Reputationsrisiken sowie Risiken aus Garantie- zusagen bei Altersvorsorgeprodukten. Weitere thematische Schwerpunkte des Risiko- und Kreditausschusses bilde- ten die Erörterung der Risikostrategien, die Implementierung eines integrierten Rahmenwerks zum Management von nichtfinanziellen Risiken (NFR), die Methodik zur Quantifizierung des Reputationsrisikos und dessen Abbildung im Reporting sowie die Aktualisierung des Sanierungsplans und die weiteren Vor arbeiten zum Abwicklungsplan, der von den zuständigen Abwicklungs- behörden zu erstellen ist. Der Ausschuss fasste als Kreditbewilligungsorgan die entsprechenden Beschlüsse und verschaffte sich einen Überblick über die Risikosituation im Kreditgeschäft. Vor dem Hintergrund potenzieller Ausfallrisiken als Folge geopolitischer Krisen und weltwirtschaftlicher Belastungen ließ er sich ausführlich die Entwicklung in den Kreditportfolien, die Risikoeinschätzung zu relevanten Engagements und zu ausgewählten Adressen im Kapitalmarktgeschäft sowie die getroffenen Risiko- vorsorgemaßnahmen berichten und erläutern. Der Ausschuss hat sich in seinen Sitzungen regelmäßig mit der Risikosituation im Immobilienfinanzierungsportfolio, insbesondere im Hinblick auf die Entwicklung der Sicherheitenwerte und auf Anschlussfinanzierungsrisiken, befasst. 8

Bericht des Verwaltungsrats Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Darüber hinaus erörterte der Risiko- und Kreditausschuss mit dem Vorstand die geschäftspolitische Ausrichtung im Kreditgeschäft. Die Vorsitzenden oder die stellvertretenden Vorsitzenden der jeweiligen Aus- schüsse berichteten dem Verwaltungsrat regelmäßig über die Ergebnisse der Beratungen in dem jeweiligen Gremium. Prüfung und Genehmigung des Jahresabschlusses und Konzernabschlusses 2023 Die Hauptversammlung der DekaBank hatte erstmalig die Deloitte GmbH Wirt- schaftsprüfungsgesellschaft (Deloitte) zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2023 bestellt. Deloitte hat für das Jahr 2023 den Jahresabschluss der DekaBank nebst Lagebericht sowie den Konzernabschluss nebst Erläuterungen (Notes) und Konzernlagebericht geprüft und jeweils mit einem uneingeschränkten Bestäti- gungsvermerk versehen. Die Abschlussunterlagen und Berichte von Deloitte wurden den Mitgliedern des Verwaltungsrats zur Verfügung gestellt. Der Abschlussprüfer hat sowohl an den entsprechenden Sitzungen des Prüfungsausschusses als auch an der heuti- gen Bilanzsitzung des Verwaltungsrats teilgenommen. Er berichtete über die Ergebnisse seiner Prüfung und stand für ergänzende Auskünfte zur Verfügung. Der Verwaltungsrat hat das Prüfungsergebnis zur Kenntnis genommen. Er hat nach eigener Prüfung keine Einwände erhoben. Der Verwaltungsrat hat den Jahresabschluss 2023 genehmigt und der Haupt- versammlung einen Vorschlag hinsichtlich der Verwendung des Bilanzgewinns vorgelegt. Darüber hinaus hat der Verwaltungsrat den Konzernabschluss 2023 gebilligt. Der Verwaltungsrat hat außerdem den gesonderten nichtfinanziellen Konzern- bericht für das Geschäftsjahr 2023 erörtert, der Bestandteil des Nachhaltigkeits- berichts der Deka-Gruppe ist. Die mit der Prüfung des gesonderten nichtfinan- ziellen Konzernberichts beauftragte AGIMUS GmbH ist zu dem Ergebnis gekommen, dass der gesonderte nichtfinanzielle Konzernbericht den rechtlichen Anforderungen entspricht. Auch der Verwaltungsrat hat nach eigener Prüfung keine Einwände erhoben. Veränderungen im Vorstand und Verwaltungsrat In seiner Sitzung am 14. September 2023 hat der Verwaltungsrat Frau Birgit Dietl-Benzin und Herrn Daniel Kapffer für weitere fünf Jahre zu Mitgliedern des Vorstands wiederbestellt. Die Wiederbestellung von Frau Dietl-Benzin wurde zum 1. Oktober 2023 wirksam. Die Wiederbestellung von Herrn Kapffer wird zum 1. Mai 2024 wirksam. 9

Bericht des Verwaltungsrats Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Zum 31. März 2023 ist Herr Ludwig Momann aus dem Verwaltungsrat ausge- schieden. Mit Wirkung zum 1. April 2023 wurden Frau Nancy Plaßmann, Mitglied des Vorstands der Berliner Sparkasse, und Herr Johannes Hartig, Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Osnabrück, von der Hauptversammlung in den Verwal- tungsrat gewählt. Am 1. Januar 2024 begann die neue fünfjährige Amtsperiode des Verwaltungs- rats. Mit Auslaufen der bisherigen Amtsperiode sind die Herren Schleweis, Fröhlich, Fleischer und Dr. Brandl zum Jahresende 2023 aus dem Verwaltungsrat ausgeschieden. Mit Wirkung zum 1. Januar 2024 wurden Herr Matthias Dießl, Präsident des Sparkassenverbands Bayern, Herr Klaus Richter, Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Münsterland Ost, Herr Jürgen Schäfer, Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Aschaffenburg-Alzenau, sowie Herr Ralph Spiegler, Bürgermeister der Verbandsgemeinde Nieder-Olm, neu in den Verwaltungsrat gewählt bzw. bestellt. Die übrigen Verwaltungsratsmitglieder wurden wieder- gewählt bzw. wiederbestellt. Neuer Vorsitzender des Verwaltungsrats ist seit 1. Januar 2024 der Unterzeich- nende als Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes. Zum ersten bzw. zweiten Stellvertreter des Vorsitzenden wurden erneut die Herren Walter Strohmaier und Thomas Mang gewählt. Der Verwaltungsrat dankt allen ausgeschiedenen Verwaltungsratsmitgliedern für ihren wertvollen Einsatz sowie die konstruktive Begleitung der DekaBank und ihres Vorstands. Ein besonderer Dank gilt dabei Herrn Helmut Schleweis für seine engagierte und umsichtige Amtsführung als bisheriger Vorsitzender des Verwaltungsrats. Die Aufsicht über die DekaBank übt der Bundesminister der Finanzen aus. Die Deka-Gruppe hat sich im Geschäftsjahr 2023 trotz erheblicher geopolitischer und weltwirtschaftlicher Belastungen sehr gut behauptet und zeigt sich auch in diesem schwierigen Marktumfeld mit ihrem Geschäftsmodell stabil. Darin spiegelt sich die erfolgreiche Arbeit des Vorstands sowie der Mitarbeiterinnen und Mit- arbeiter der Deka-Gruppe wider. Der Verwaltungsrat spricht ihnen für diese mit großem persönlichem Einsatz erbrachte Leistung Dank und Anerkennung aus. Frankfurt am Main, 21. März 2024 Prof. Dr. Ulrich Reuter Vorsitzender des Verwaltungsrats 10

KONZERN- LAGEBERICHT Die Deka-Gruppe ist das Wertpapierhaus der Sparkassen und fest innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe verankert. Im Jahr 2023 hat die qualifizierte Beratung der Sparkassen dazu beigetragen, dass Kunden weiter inves- tierten. Die Gesamtvertriebsleistung der Deka-Gruppe lag bei 5,7 Mrd. Euro. Im Retailbereich konnte die Vertriebsleistung – getrieben auch durch den Absatz kurzlaufender, einfacher Zinsanleihen – gesteigert werden. Das Asset Management Volumen lag zum Jahresende 2023 bei 357,7 Mrd. Euro und damit um 10,5 Mrd. Euro über dem Jahresendwert 2022. Mit 971,5 Mio. Euro erzielte die Deka-Gruppe im Berichtszeitraum erneut ein sehr gutes Wirt schaftliches Ergebnis. Die Finanz- und Vermögens- lage der Deka-Gruppe ist weiterhin solide. Zudem hat die DekaBank eines der besten Kapitalmarkt ratings unter den deutschen Geschäftsbanken. Auf einen Blick Grundlagen der Deka-Gruppe Wirtschaftsbericht Prognose- und Chancenbericht Risikobericht 12 13 31 56 65

Konzernlagebericht | Auf einen Blick Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Konzernlagebericht Auf einen Blick Die Deka-Gruppe blickt auf ein Jahr 2023 zurück, in dem sich die Wirtschaft trotz der geopolitischen Konflikte insgesamt als widerstandsfähig zeigte. Ungeachtet des hohen Inflationsniveaus und stark gestiegenen Zinsniveaus konnten an den Börsen neue Höchststände erreicht werden. Insbesondere zum Jahresende hin stimmte die Aussicht auf baldige Leitzinssenkungen der Notenbanken die Märkte optimistisch, was die positive Entwicklung an den Aktien- und Rentenmärkten auf Jahressicht begünstigte. Auch wenn in Deutschland die Wirtschaft schrumpfte und in Euroland nur ein schwaches Wachstum verzeichnet werden konnte, zeigte sich auf globale Sicht eine robuste Konjunkturentwicklung. Die Deka hat unter diesen Rahmenbedingungen den Fokus weiterhin konsequent auf die Unterstützung der Sparkassen und institutionellen Kunden gelegt. Im Jahr 2023 hat auch die qualifizierte Beratung der Sparkassen dazu beigetragen, dass Kunden weiter investierten. Die Gesamtvertriebsleistung der Deka-Gruppe lag bei 5,7 Mrd. Euro (Vorjahr: 27,4 Mrd. Euro). Im Retailbereich konnte die Vertriebsleistung – getrieben auch durch den Absatz kurzlaufender, einfacher Zinsanleihen – auf 22,7 Mrd. Euro gesteigert werden (Vorjahr: 20,8 Mrd. Euro). Der erwartete Wechsel eines Großkunden (rund 19 Mrd. Euro) führte im Geschäft mit institutionellen Kunden insgesamt zu einer negativen Vertriebsleistung von 17,0 Mrd. Euro (Vorjahr: + 6,6 Mrd. Euro). Das Asset Management Volumen lag zum Jahresende 2023 bei 357,7 Mrd. Euro und damit um 10,5 Mrd. Euro über dem Jahresendwert 2022 (347,2 Mrd. Euro). Das Deka-Zertifikate Volumen reduzierte sich gegenüber dem Vorjahresultimo um 1,3 Mrd. Euro auf 23,2 Mrd. Euro. Die Summe aus Asset Management und Deka- Zertifikate Volumen lag zum Jahresultimo bei 380,9 Mrd. Euro (Ende 2022: 371,8 Mrd. Euro). Die Deka-Gruppe erzielte ein Wirtschaftliches Ergebnis von 971,5 Mio. Euro (Vorjahr: 984,8 Mio. Euro). Mit der Geschäfts- und Ergebnisentwicklung ist die Deka insgesamt zufrieden. im Vergleich zum Vorjahr (Vorjahr: Die Erträge sind 2.236,3 Mio. Euro). Dabei haben sich das Zins-, Finanz- und Provisionsergebnis gegenüber dem Vorjahr verbessert. Dem standen eine Zuführung zur Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft sowie ein Rückgang im Sonstigen betrieblichen Ergebnis gegenüber, insbesondere wegen eines rechnungs- zinsinduzierten negativen Effekts aus versicherungsmathematischen Verlusten für Pensionsrückstellungen. Das Provisionsergebnis war mit rund 70 Prozent weiterhin die wesentliche Ertragskomponente. leicht auf 2.282,9 Mio. Euro gestiegen Die Aufwendungen betrugen 1.311,3 Mio. Euro und lagen damit erwartungsgemäß moderat über dem Vorjahreswert (1.251,5 Mio. Euro). Dies ist insbesondere auch auf den Personalaufbau zur Nutzung von Wachstumschancen und auf Investitionen in das Geschäftsmodell zurückzuführen. Das Aufwands-Ertrags-Verhältnis lag bei 54,4 Prozent (Vorjahr: 55,0 Prozent). Die bilanzielle Eigenkapital- rentabilität vor Steuern belief sich 2023 auf 15,8 Prozent (Vorjahr: 17,0 Prozent). Die Finanz- und Vermögenslage der Deka-Gruppe ist weiterhin solide. Zudem hat die DekaBank eines der besten Kapitalmarktratings unter den deutschen Geschäftsbanken. Auch 2023 verfügte die DekaBank über eine sehr solide Kapitalausstattung. Die harte Kernkapitalquote lag zum Jahresende bei 19,2 Prozent (Ende 2022: 17,4 Prozent). Die Auslastung des Risikoappetits lag mit 59,4 Prozent nahezu unverändert auf dem Wert von Ende 2022 (59,9 Prozent) und damit weiterhin auf einem unkritischen Niveau. 12 Siehe auch: Geschäfts- und Ergebnis- entwicklung der Deka-Gruppe: Seite 37 ff.

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Grundlagen der Deka-Gruppe Profil und Strategie der Deka-Gruppe ......................................................................................... 13 Geschäftsfelder, Vertriebe und Zentralbereiche ............................................................................ 21 Einflussfaktoren und Marktposition ............................................................................................ 27 Risiko- und Ergebnissteuerung der Deka-Gruppe ........................................................................ 29 Profil und Strategie der Deka-Gruppe Die Deka-Gruppe besteht aus der DekaBank Deutsche Girozentrale (DekaBank) und ihren in- und ausländischen Tochtergesellschaften. Die DekaBank wurde von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) als anderweitig systemrelevantes Institut eingestuft. Als Wertpapierhaus der deutschen Sparkassen ist die Deka- Gruppe Teil der Sparkassen-Finanzgruppe. Rechtliche Struktur Die DekaBank ist eine bundesunmittelbare Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in Frankfurt am Main und Berlin. Sie befindet sich vollständig im Eigentum der deutschen Sparkassen. 50 Prozent der Anteile werden über die Deka Erwerbsgesellschaft mbH & Co. KG gehalten. In dieser bündeln die Sparkassen mittels der von ihnen getragenen regionalen Sparkassen- und Giroverbände ihre Anteile. Die andere Hälfte der Anteile wird vom Deutschen Sparkassen- und Giroverband (DSGV ö.K.) gehalten. Die DekaBank und damit die gesamte Deka-Gruppe sind fest in der Sparkassen-Finanzgruppe verankert. Die DekaBank ist Mitglied im Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe. Das Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe schützt Einlagen bei einer Sparkasse, einer Landesbank, der DekaBank oder einer Landesbausparkasse. Organisationsstruktur Die Deka-Gruppe gliedert ihr Geschäft in fünf Geschäftsfelder, in denen jeweils gleichartige Kompetenzen gebündelt sind. Die Geschäftsfelder Asset Management Wertpapiere und Asset Management Immobilien decken die Aktivitäten im Asset Management ab. Die Geschäftsfelder Kapitalmarkt und Finanzierungen betreffen das Bankgeschäft der Deka-Gruppe. Das fünfte Geschäftsfeld – Asset Management Services – stellt Bankdienstleistungen für das Asset Management bereit. Der Sparkassenvertrieb, der unterteilt ist in die regionalen Sparkassenvertriebsbereiche (Retail – Privat- und Individualkunden), Private Banking & Wealth Management sowie der Vertrieb Institutionelle Kunden bilden die Schnittstelle zu Vertriebspartnern und Kunden. Die Zentralbereiche unterstützen die Geschäftsfelder und Vertriebe entlang der gesamten Wertschöpfungskette. Wesentliche Gesellschaften und Standorte Sitz der Zentrale der Deka-Gruppe ist Frankfurt am Main. Hier befinden sich auch die Sitze der Kapitalverwaltungsgesellschaften (KVGen) Deka Investment GmbH, Deka Immobilien Investment GmbH, Deka Vermögensmanagement GmbH sowie der Sitz der Robo-Advisory Vermögensverwaltung bevestor GmbH. Die WestInvest GmbH als weitere KVG hat ihren Standort in Düsseldorf. Die S Broker AG & Co. KG hat ihren Sitz in Wiesbaden, während die S-PensionsManagement GmbH (DekaBank-Anteil 50 Prozent) in Köln ansässig ist. 13

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 In Luxemburg ist die Deka-Gruppe insbesondere mit der DekaBank Deutsche Girozentrale Niederlassung Luxemburg und den Kapitalverwaltungsgesellschaften Deka International S.A. und Deka Vermögensmanage- ment GmbH, Niederlassung Luxemburg vertreten. Die österreichische Fonds-Manufaktur IQAM Invest GmbH hat ihren Sitz in Salzburg. Unternehmensführung und -überwachung Als Anstalt des öffentlichen Rechts unterliegt die DekaBank nicht dem Deutschen Corporate Governance Kodex, gleichwohl sind die Prinzipien guter und verantwortungsvoller Unternehmensführung in der Deka-Gruppe fest verankert. Die Richtlinien zur Unternehmensführung und -überwachung gewährleisten klar abgegrenzte Verant- wortlichkeiten der Organe und ermöglichen effiziente Entscheidungsprozesse. Als Teil der Sparkassen-Finanz- gruppe ist die DekaBank den Prinzipien der Subsidiarität und Gemeinwohlorientierung verpflichtet. Darauf setzen sowohl der unternehmenseigene Ethikkodex als auch das Rahmenwerk zur Risikokultur auf. Der Ethikkodex beschreibt einen verbindlichen Orientierungsrahmen für ein ethisch und moralisch korrektes Auftreten und Handeln der Mitarbeitenden, Führungskräfte, Vorstandsmitglieder und für Dritte, die im Namen der Deka-Gruppe agieren. Dabei stellt der Ethikkodex im Sinne eines Verhaltenskodex einen wichtigen Bestandteil der Unternehmenskultur dar, indem er die ethischen Leitlinien und Grundwerte aus Sicht der Deka- Gruppe genauer definiert. Das Rahmenwerk zur Risikokultur dokumentiert den verbindlichen Orientierungs- rahmen für einen verantwortungsbewussten Umgang mit Risiken in der Deka-Gruppe sowie für ein daran ausgerichtetes Handeln der Mitarbeitenden, Führungskräfte und Vorstandsmitglieder. Die DekaBank wird gesamtverantwortlich vom Vorstand geleitet. Der Vorstand steuert und führt die Deka- Gruppe ganzheitlich und unter Berücksichtigung der strategischen Ausrichtung und Risiken. Das Führungsmodell ist divisional am Grundsatz der Dezernatsverantwortung ausgerichtet. Dies sichert eine klare Rollen- und Aufgabenverteilung nach Kernkompetenzen im Vorstand. Der Vorstand besteht zum Berichtsstichtag aus sechs Mitgliedern. Die Zuständigkeiten sind die folgenden: Vorsitzender (CEO): Dr. Georg Stocker Stellvertretender Vorsitzender & Asset Management: Dr. Matthias Danne Risiko (CRO): Birgit Dietl-Benzin Finanzen (CFO) & Operations (COO): Daniel Kapffer Vertrieb: Torsten Knapmeyer Bankgeschäftsfelder: Martin K. Müller Der Verwaltungsrat der DekaBank hat in seiner Sitzung im September 2023 die Verträge der Risikovorständin Birgit Dietl-Benzin sowie des Finanzvorstands und COO Daniel Kapffer um jeweils fünf Jahre verlängert. Der Vorstand erhält Unterstützung von internen Managementkomitees mit beratender Funktion. Über drei Fachbeiräte, die den Vorstand beraten, und sechs regionale Vertriebsbeiräte (Regionale Sparkassen- Wertpapierausschüsse) bindet die DekaBank die Marktnähe und Expertise ihrer Vertriebspartner aktiv in die Weiterentwicklung des Geschäfts ein. Der Verwaltungsrat überwacht den Vorstand und hat somit eine Kontrollfunktion. Er besteht aus Vertretern der Anteilseigner und Vertretern der Mitarbeitenden sowie – mit beratender Stimme – Vertretern der Bundes- vereinigung der kommunalen Spitzenverbände. Die Arbeit des Verwaltungsrats findet sowohl im Plenum als auch in verschiedenen Ausschüssen statt. Hierzu hat der Verwaltungsrat aus seiner Mitte den Präsidial- und Nominierungsausschuss, den Prüfungsausschuss, den Risiko- und Kreditausschuss sowie den Vergütungs- kontrollausschuss gebildet. Die Mitglieder des Verwaltungsrats werden von der Hauptversammlung bestellt, mit Ausnahme der Vertreter der Mitarbeitenden und der kommunalen Spitzenverbände. 14

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Aufgaben der Organe der DekaBank ergeben sich aus der Satzung. Der Verwaltungsrat der DekaBank hat eine Geschäftsordnung und diverse Richtlinien verabschiedet, darunter eine Eignungsrichtlinie für den Verwaltungsrat, eine Richtlinie des Verwaltungsrats zum Umgang mit Interessenkonflikten und zur Unabhängigkeit, eine Richtlinie zur Nachfolgeplanung für Mitglieder des Verwaltungsrats und des Vorstands der DekaBank, eine Richtlinie zur Einführung und Schulung von Verwaltungsratsmitgliedern sowie eine Richtlinie zur Förderung der Diversität im Verwaltungsrat und im Vorstand der DekaBank. Weitere Geschäftsordnungen bestehen für den Vorstand sowie für die Fach- und Vertriebsbeiräte. Die Aufsicht über die DekaBank übt der Bundesminister für Finanzen aus. Geschäftsmodell als Wertpapierhaus der Sparkassen Die Deka-Gruppe ist das Wertpapierhaus der Sparkassen. Über die Aktivitäten im Asset Management und im Bankgeschäft ist sie Dienstleisterin für die Anlage, Verwaltung und Bewirtschaftung von Vermögen und unterstützt ihre Kunden entlang des gesamten Investment- und Beratungsprozesses im Wertpapiergeschäft. Darüber hinaus bietet sie ein umfassendes Beratungs- und Lösungsspektrum für die Anlage, die Liquiditäts- und Risikosteuerung sowie die Refinanzierung an. Dabei agiert die Deka-Gruppe als ganzheitliche Lösungsanbieterin, die unabhängig von Produkten den Kundenbedarf aufgreift. Aus diesem Selbst- verständnis heraus entwickelt sie die notwendigen Asset-Management- und Bankdienstleistungen für das Wertpapiergeschäft der Sparkassen und deren Kunden und leistet als Partnerin der Sparkassen gezielte Vertriebsunterstützung. Das Geschäftsmodell – in Form eines integrierten Modells mit Asset Management und Bankgeschäft in einer Gruppe – sichert Stabilität und Wettbewerbsfähigkeit. Die Deka-Gruppe gliedert ihre Aktivitäten in fünf Geschäftsfelder: Die Asset-Management-Geschäftsfelder Wertpapiere und Immobilien fokussieren sich insbesondere auf fondsbasierte Produkte und Dienstleistungen. Asset Management Services als Bankgeschäftsfeld umfasst Asset-Management-unterstützende Bank- dienstleistungen, wie zum Beispiel das Verwahrstellengeschäft, das Depotgeschäft sowie das Digitale Multikanalmanagement. Die Bankgeschäftsfelder Kapitalmarkt und Finanzierungen unterstützen das integrierte Modell, indem sie weitere Anlageprodukte anbieten und den notwendigen Zugang zum Geld- und Kapitalmarkt und zu Finanzierungen ermöglichen. Das Bankgeschäftsfeld Kapitalmarkt agiert zudem als Dienstleister für das Asset-Management. Das Wertpapierhaus der Sparkassen im Überblick (Abb. 1) 15

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Geschäft mit Wertpapier- und Immobilienfonds erwirtschaftet die Deka-Gruppe im Wesentlichen Provisionserträge aus Verwaltungs- und Transaktionsgebühren. Ein Teil hiervon wird unter Berück- sichtigung der regulatorischen Anforderungen als Verbundleistung an die Sparkassen als Vertriebs- partnerinnen weitergegeben. Zusätzliche Provisionserträge resultieren aus Bankgeschäften einschließlich der Kapitalmarktaktivitäten, woraus auch das Finanzergebnis aus Handelsbuch-Beständen generiert wird. Die Zinserträge kommen schwerpunktmäßig aus dem Kreditgeschäft und aus der Treasury-Funktion (inklusive der Eigenmittelverzinsung). Kunden Die Deka-Gruppe stellt ihre Primärkunden – die deutschen Sparkassen und deren Kunden – in den Mittel- punkt ihrer Aktivitäten. Dazu zählen Kunden aus den Segmenten Privat- und Individualkunden, Private Banking & Wealth Management sowie betriebliche Kunden. Um sicherzustellen, dass die Produkte und Lösungen dem Bedarf der Kunden entsprechen, erfolgt mit den Sparkassen ein regelmäßiger Austausch. Die von den Primärkunden nachgefragten Produkte werden auch an andere institutionelle Kunden vertrieben. Zu den institutionellen Kunden zählen insbesondere Versicherungsunternehmen, Pensionskassen, Ver- sorgungswerke, Family Offices, Stiftungen, Unternehmen sowie die inländische öffentliche Hand. Aufgrund der engen Einbindung in den Sparkassensektor und mit dem Fokus auf inländische institutionelle Kunden konzentrieren sich die Geschäftsaktivitäten auf den deutschen Markt. Produkte- und Lösungsanbieter Das Kerngeschäft besteht in der Bereitstellung von kundengerechten Wertpapier- und Immobilienanlagen sowie ergänzenden Dienstleistungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette der Vermögensanlage und -verwaltung. In diesem Zusammenhang agiert die Deka-Gruppe sowohl als Finanzierer, Emittent, Strukturierer und Treuhänder als auch als Verwahrstelle. Neben der Bereitstellung von Produkten für die Vermögensanlage, wie beispielsweise Wertpapier- und Immobilienfonds oder Zertifikaten, erbringt die Deka-Gruppe auch die Abwicklung von Wertpapiergeschäften, die Führung von Depots sowie das Asset Servicing und Verwahrstellendienstleistungen. Hinzu kommen Kapitalmarktangebote für Sparkassen, wie zum Beispiel die Wertpapierleihe oder die Beschaffung und Abwicklung von Wertpapieren und Finanzderivaten. Darüber hinaus beinhaltet das Geschäftsmodell Beratungs-, Unterstützungs- und Dienstleistungsprozesse, darunter die Bereitstellung von Marktanalysen oder Infrastrukturdienstleistungen. So schafft die Deka-Gruppe als Lösungsanbieterin weiteren Mehrwert für Kunden und Anteilseigner. Vertrieb Die geschäftsfeldübergreifenden Vertriebseinheiten Sparkassenvertrieb, unterteilt in die regionalen Sparkassenvertriebsbereiche (Retail – Privat- und Individualkunden) und Private Banking & Wealth Management, sowie der Vertrieb fungieren als Schnittstelle zu den Vertriebspartnern und Kunden. Institutionelle Kunden Die Unterstützung der Sparkassen beim Vertrieb von Produkten und Dienstleistungen erfolgt über einen ganzheitlichen Ansatz. Ein Beispiel hierfür ist die enge Begleitung des Investment- und Beratungsprozesses der Sparkassen. Dies beinhaltet die Integration des Produkt- und Dienstleistungsangebots in die Kunden- beratung, gemeinsame kundenorientierte Aktivitäten sowie eine intensive Betreuung der Sparkassen, aber auch die Unterstützung der Berater vor Ort. Die Vertriebsunterstützung der Deka-Gruppe orientiert sich am Sparkassen-Finanzkonzept und hat das Ziel, die Sparkassen über den gesamten Investment- und Beratungsprozess hinweg zu betreuen. 16

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Positionierung und Selbstverständnis in der Sparkassen-Finanzgruppe Die Deka-Gruppe ist aufgrund der historischen Entwicklung ihrer Vorgängerinstitute und ihrer Eigentümer- struktur fest innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe verankert. Infolge der stetigen Veränderungen der Märkte und Produkte, des gesellschaftlichen Umfelds, der eingesetzten Technologien sowie der Erwartungen der Kunden und Mitarbeitenden wird das Geschäftsmodell kontinuierlich weiterentwickelt und konsequent auf den Kundennutzen ausgerichtet. Die Managementagenda der Deka-Gruppe gibt als fortlaufendes strategisches Handlungsprogramm die strategische Stoßrichtung vor, um die Deka-Gruppe als Wertpapierhaus der Sparkassen-Finanzgruppe weiter auszubauen. Im Fokus der Weiterentwicklung stehen folgende Schwerpunkte: Kundenorientierung im Vertrieb und bei Produkten: Eine Ausrichtung des Vertriebs und des Produkt- und Serviceportfolios an den Bedürfnissen der Zielkunden zur Generierung eines profitablen Wachstums. Technologie und Innovation: Nutzen technologischer Chancen und Möglichkeiten zur Steigerung des Kundennutzens, Verbesserung der Effizienz und Ausschöpfung von Geschäftspotenzialen. Nachhaltigkeit: Implementierung konsistenter ESG-Governance und Bereitstellung eines angemessenen Produkt- und Serviceangebots zur Sicherung der Wettbewerbsfähigkeit. Moderne Organisation und Arbeitgeberattraktivität: Konsequente Ergebnisorientierung, Veränderungs- fähigkeit und -bereitschaft, Ausrichtung auf übergreifende Ziele sowie Stärkung der internen und externen Arbeitgeberattraktivität zur Gewährleistung der Zukunftsfähigkeit. Digitalisierungsaktivitäten Die Deka-Gruppe legt vor dem Hintergrund der voranschreitenden digitalen Transformation der Gesellschaft, der Industrie und der Finanzbranche weiterhin einen starken Fokus auf Digitalisierungsaktivitäten. Daher hat die Deka die Digitalisierung strategisch verankert und treibt diese weiterhin in drei Stoßrichtungen voran: Digitalisierung der Kundenschnittstelle, Digitalisierung von Produkten und Services sowie Digitalisierung von Prozessen und Infrastruktur. Um auch in Zukunft wettbewerbsfähige Finanzdienstleistungen einfach und effizient bereitstellen zu können, ist der Einsatz relevanter Technologien ein essentielles Werkzeug. Im Fokus der Digitalisierungsaktivitäten stehen die Kunden und die Entwicklung neuer zukunftsweisender Produkte und Services: Die stetige Weiterentwicklung der Interaktion mit den Sparkassen über den S-Invest Manager und die Unterstützung der Sparkassen bei der Bereitstellung von wettbewerbsfähigen digitalen Kundenreisen über die S-Invest App sowie die Internet-Filiale. Des Weiteren werden im Sinne der Wettbewerbsfähigkeit der Sparkassen-Finanzgruppe bei jungen Kunden und Selbstentscheidern die direkten Endkunden-Angebote der DekaBank, des S Brokers sowie von bevestor weiterentwickelt. Schließlich wird die Vertriebs- unterstützung der Sparkassen weiter digitalisiert. Die Entwicklung digitaler Produktangebote auf zwei Ebenen: Zum einen die Digitalisierung klassischer Produkt- und Leistungsangebote, beispielsweise in der Vermögensverwaltung oder im Brokerage. Zum anderen der weitere Aufbau von Blockchain-basierten Produktangeboten. Der Aufbau und die Etablierung einer Blockchain-basierten Infrastruktur, um digitale Vermögenswerte abzubilden. Diese ergänzt die klassische Wertpapierinfrastruktur und gewährleistet eine sichere Abwicklung und die Verwahrung digitaler Vermögenswerte. Für diese Zwecke hat die DekaBank Lizenz- erweiterungen zur Kryptoregisterführung und Kryptoverwahrung beantragt. Des Weiteren prüft die DekaBank den Aufbau einer Lösung zur Tokenisierung von Vermögenswerten. Mit der SWIAT GmbH wurde zudem ein Joint Venture etabliert, das relevante Blockchain-Technologien entwickelt. 17

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Digitalisierung bestehender und neuer Geschäfts- und IT-Prozesse in der Deka-Gruppe soll die Effizienz und Resilienz von Kern-, Steuerungs- und Unterstützungsprozessen steigern. Darüber hinaus unterstützt die Prozessdigitalisierung die End-to-End-Kundenorientierung (E2E-Kundenorientierung), indem Prozesse und Abläufe aus Kundensicht betrachtet werden. Zur frühzeitigen Identifikation von Kundenbedürfnissen werden Daten strukturiert erhoben und analysiert. Auf dieser Basis können Vertriebsimpulse gesetzt werden, um die Ansprachequalität und die Zufriedenheit der Endkunden zu steigern. Aktuell entwickelt die Deka-Gruppe eine Plattform, auf der bestehende Ver- triebsdatenpools konsolidiert werden. Künstliche Intelligenz wird in der Deka-Gruppe vor allem in drei Stoßrichtungen eingesetzt, beziehungsweise wird ihr Einsatz geprüft: Spezifische und effiziente Kundenansprache bezüglich der Anlagemöglichkeiten auf Basis von erhobenen Vertriebsdaten Steigerung der Qualität von Produkten und Investitionsentscheidungen durch die Analyse großer Datenmengen Hebung von Prozesseffizienzen insbesondere mit Fokus auf den die Mitarbeitenden unterstützenden Einsatz Das Zusammenspiel von Mitarbeitenden, geeigneten Arbeitsweisen und eingesetzten Technologien ist die Basis, um Innovationskraft und Veränderungsfähigkeit in der Organisation zu fördern und eine E2E- Kundenorientierung erfolgreich umzusetzen. Dazu zählen: die Identifikation und Implementierung geeigneter Technologien und Software zur Modernisierung und Effizienzsteigerung der IT-Prozesse sowie zur Unterstützung agiler Arbeitsweisen. Die Deka-Gruppe führt beispielsweise konsequent die Cloud-Technologie ein und entwickelt passende Anwendungsfälle für den Einsatz von künstlicher Intelligenz. eine ausgewogene Mischung aus Finanz- und Technologiekompetenz der Mitarbeitenden sowie die konti- nuierliche Weiterbildung im Umgang mit technologischen Werkzeugen und modernen Arbeitsmethoden. Digitale Bausteine der Deka-Gruppe (Abb. 2) 18

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) Als Wertpapierhaus der Sparkassen fördert die Deka-Gruppe die zukunftsfähige Ausrichtung der Sparkassen-Finanzgruppe, die mit dem „Zielbild 2025 – Leitfaden zur Nachhaltigkeit in Sparkassen“ einer umfassenden Roadmap zur Umsetzung von mehr Nachhaltigkeit folgt. Im Einklang mit regulatorischen Anforderungen versteht sie Nachhaltigkeit als dauerhaften Prozess zur ganzheitlichen Integration von ESG- Kriterien in das Geschäftsmodell, das heißt die Integration von Klima und Umweltaspekten (E), sozialen Kriterien (S) und Maßstäben für eine verantwortungsvolle Unternehmensführung (G) – und das gleichermaßen mit Blick auf ihre Kunden, den Anspruch an die eigene Organisation sowie ihr öffentliches Wirken. Den maßgeblichen Rahmen für die Nachhaltigkeitsstrategie bildet die Nachhaltigkeitshaltung der Deka- Gruppe. Sie umfasst ökologische, soziale und auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung bezogene Aspekte ganzheitlich und achtet auf die ausgewogene Integration gleichermaßen im eigenen Bankbetrieb wie auch bei den Geschäftsaktivitäten: In ihrer Rolle als Wertpapierhaus der Sparkassen stellt die Deka-Gruppe die Bedürfnisse der Kunden in den Mittelpunkt. Mit einem breiten Angebot an Anlagelösungen mit Nachhaltigkeitsmerkmalen, von kapitalmarkt- und immobilienbasierten Anlageprodukten bis hin zu Finanzierungslösungen, unterstützt sie ihre Kunden in ihrem Anspruch, klimaverträglich und nachhaltig zu finanzieren und investieren. Als Organisation stellt die Deka-Gruppe sich mit Blick auf ESG-Anforderungen strategisch und zukunftsfähig auf, um risiko- und chancenorientiert handeln zu können. Dies beinhaltet die Integration von Nachhaltigkeitsaspekten in die Aufbau- und Ablauforganisation. Potenzielle ESG-Risiken in relevanten Geschäftsprozessen werden systematisch identifiziert und gesteuert. Regulatorische Anforderungen werden zuverlässig umgesetzt. Die Deka-Gruppe hat den Anspruch, für alle Mitarbeitenden eine faire, flexible und attraktive Arbeitgeberin zu sein, und lebt eine offene und partizipative Führungskultur. Dabei wird Wert auf die Vielfalt der Teams gelegt. Die Mitarbeitenden werden aktiv in die Gestaltung der Deka eingebunden, um die Organisation nachhaltig weiterzuentwickeln. Die Deka-Gruppe übernimmt gesellschaftliche Verantwortung durch ihr Wirken. Sie begleitet die Transformation zu mehr klimaverträglichem und nachhaltigem Wirtschaften. Als aktive Investorin ist sie mit Anlegern, Unternehmen und Emittenten im Austausch, um diese bei den Schritten zur Erreichung ihrer Nachhaltigkeitsziele eng im Rahmen ihrer eigenen nachhaltigkeitsbezogenen Leitplanken zu begleiten. In der Tradition der Gemeinwohlorientierung der Sparkassen unterstützt die Deka-Gruppe soziale, umweltbezogene und kulturelle Projekte. Die Deka-Gruppe hat sich in dem sich dynamisch verändernden ESG-Umfeld weiterentwickelt, um einerseits Potenziale der Transformation zu nutzen und andererseits Risiken frühzeitig zu managen. So wurde im Jahr 2023 ein ESG-Governance-Rahmenwerk erstellt, an dessen Umsetzung sich alle Einheiten ausrichten. Es wurden ESG-bezogene Verantwortlichkeiten verortet und ressortübergreifende Koordinations- und Kontrollprozesse weiterentwickelt. 19

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die ESG-Ratings der Deka-Gruppe bestätigen das hohe Niveau der nachhaltigkeitsbezogenen Maßnahmen. ESG-Ratings im Überblick (Abb. 3) Stand der Nachhaltigkeitsratings gemäß den jährlichen ESG-Ratingberichten: MSCI: 10.06.2022; ISS-ESG: 23.08.2023; Sustainalytics: 24.01.2024; Moody‘s ESG Solutions (vormals V.E): 05.2021 * Copyright ©2022 MSCI, ** Copyright ©2021 Sustainalytics. Weitere Informationen zum Thema Nachhaltigkeit enthält der Nachhaltigkeitsbericht 2023 der Deka-Gruppe. Verweis auf den nichtfinanziellen Bericht Der Nachhaltigkeitsbericht, geprüft von der AGIMUS GmbH Umweltgutachterorganisation & Beratungs- gesellschaft, bietet ausführliche Informationen zu den ESG-bezogenen Leistungen der Deka-Gruppe. Er enthält den nichtfinanziellen Bericht der Deka-Gruppe gemäß den Anforderungen des CSR-Richtlinie- Umsetzungsgesetzes (CSR-RUG). Der nichtfinanzielle Bericht geht insbesondere auf Ziele, Maßnahmen und Due-Diligence-Prozesse hinsichtlich der für das Geschäftsmodell der Deka-Gruppe wesentlichen Themen ein. Diese sind nach dem CSR-RUG Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschen- rechte sowie die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Ergänzend werden bei der inhaltlichen Gestaltung des Nachhaltigkeitsberichts der Deka-Gruppe die umfassenden Informationsinteressen der Nachhaltigkeitsagenturen sowie weiterer Stakeholder berücksichtigt. Siehe auch: Nachhaltigkeits- bericht 2023 Entsprechend den gesetzlichen Offenlegungsfristen wird der jährliche Nachhaltigkeitsbericht einschließlich des nichtfinanziellen Berichts, der kein Bestandteil des Konzernlageberichts ist, bis spätestens Ende April eines jeden Jahres auf der Internetseite (https://www.deka.de/deka-gruppe/unsere-verantwortung/wie-wir- nachhaltigkeit-leben/nachhaltigkeitsberichte--ratings) der Deka-Gruppe veröffentlicht und ist dort für mindestens zehn Jahre zugänglich. 20

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäftsfelder, Vertriebe und Zentralbereiche Siehe auch: Segmentbericht- erstattung: Seite 131 ff. Die Leitung des Asset Managements und die des Bankgeschäfts sind in der Deka-Gruppe auf Vorstandsebene klar getrennt. Gleichwohl arbeiten die Geschäftsfelder, Vertriebe und Zentralbereiche im Sinne des integrierten Geschäftsmodells operativ intensiv zusammen. Die Geschäftsfelder bilden die Basis für die Segmentberichterstattung der Deka-Gruppe gemäß International Financial Reporting Standards (IFRS 8). Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Das Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere bietet privaten und institutionellen Anlegern qualitativ hochwertige Asset-Management-Lösungen für jedes Marktumfeld, um wert- und nachhaltiges Wachstum zu fördern. Nach Maßgabe der Kunden- und regulatorischen Anforderungen erstellt das Geschäftsfeld bedarfsgerechte Lösungen für alle, auch digitale Vertriebskanäle. Kunden können aus einer Vielzahl von Produkten für Einzelanlagen und, sofern möglich, für Sparpläne wählen: aktiv fundamental und quantitativ gemanagte Publikumsfonds und Spezialfonds sowie Advisory-Mandate in allen wesentlichen Assetklassen (Aktien-, Renten-, Geldmarkt-, Mischfonds, wertgesicherte Fonds und deren Kombinationen) passiv gemanagte Indexfonds (Exchange Traded Funds – ETFs) vermögensverwaltende Produkte und Dienstleistungen: vermögensverwaltende Fonds, die sowohl aktiv gemanagte als auch indexierte Fonds als Zielfonds nutzen, fondsgebundene Vermögensverwaltungen, Sparkassen-Vermögensverwaltungen, individuelle, einzeltitelbasierte Vermögensverwaltungen und Robo- Advisory-Vermögensverwaltungen in Kooperation mit der bevestor GmbH Altersvorsorgeprodukte (zum Beispiel fondsbezogene private und betriebliche Altersvorsorgelösungen) Das Asset-Servicing-Angebot ermöglicht es Sparkassen und institutionellen Investoren, verschiedene Anlageklassen in Masterfonds zusammenzuführen. Zudem bietet das Geschäftsfeld ein breites Spektrum an Lösungen für nachhaltige Investments sowie Engagement-Services an. Hierzu zählen Publikumsfondslösungen sowie individuelle Angebote für institutionelle Mandate wie beispielsweise das Nachhaltigkeits-Portfoliomanagement. Das Geschäftsfeld setzt sich zusätzlich für eine gute und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Corporate Governance) ein und unterstützt institutionelle Investoren bei der Einhaltung der regulatorischen Engagement- und Reportingvorgaben. Bei den Fonds-, Investment- und Geschäftsrisikoprozessen des Geschäftsfelds werden Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigt. Ebenso wird bei Investitionsentscheidungen den nach der EU- Offenlegungsverordnung verpflichtend zu berücksichtigenden ESG-Faktoren Rechnung getragen. Die Produkte der Fonds-Manufaktur IQAM Invest GmbH (IQAM) erweitern das Angebot im quantitativen Asset Management, insbesondere für institutionelle Kunden. Die Produkte werden unter der Marke IQAM angeboten. Das gemeinsame Research von Deka und IQAM wird im Institut „IQAM Research“ durchgeführt und intensiv zur Qualitätsverbesserung genutzt. Individuelle und standardisierte wertpapierbezogene Dienstleistungen ergänzen das Produktspektrum des Geschäftsfelds. Diese umfassen Makro-, Einzeltitel- und Fondsresearch, Investmentprozessunterstützung in Fragen der Investmentstrategie- und Anlageprozessgestaltung, Orderdesk sowie Fondsreporting und Fondsberichtswesen. Diese Leistungen werden teilweise auch externen Kunden angeboten. 21

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Im Geschäftsfeld Asset Management Immobilien werden die Angebote für Immobilieninvestments in der Deka-Gruppe gebündelt. Es stellt Fondsprodukte und Beratungsdienstleistungen mit Immobilien-, Infrastruktur- oder Immobilien-Finanzierungsbezug im Kunden- und Eigengeschäft der Sparkassen und anderer institutioneller Anleger bereit. Dabei konzentriert sich das Geschäftsfeld auf die Segmente Büro, Einzelhandel, Hotel und Logistik in Europa sowie an ausgewählten Standorten in Nord- und Südamerika und in der Region Asien/Pazifik. Das Produktspektrum umfasst: Offene Immobilien-Publikumsfonds Spezialfonds mit offener und geschlossener Anlegerstruktur Immobilien- und Infrastruktur-Dachfonds Kreditfonds, die in Immobilien-, Infrastruktur- oder Transportmittelfinanzierungen investieren Wohnimmobilienfonds, die zusammen mit erfahrenen externen Partnern angeboten werden Beratungsdienstleistungen zu Investitionen in Immobilienprodukten. Die Fondsprodukte unterliegen einer adäquaten Mittelzu- und -abflusssteuerung, um Risiken nachhaltig zu begrenzen oder zu reduzieren. Das Leistungsangebot des Geschäftsfelds umfasst den An- und Verkauf von Immobilien sowie deren Management und alle weiteren Immobiliendienstleistungen. Dazu gehören auch die wertorientierte Entwicklung von marktgängigen Gewerbeimmobilien in liquiden Märkten sowie das aktive Portfolio- und Risikomanagement. Mit dem Deka Immobilien-Kompass bietet das Geschäftsfeld Asset Management Immobilien den Sparkassen und anderen institutionellen Anlegern ein umfangreiches modulares Servicepaket für Investitionen in Immobilienfonds. Es positioniert sich damit als strategischer Partner. Um ökologischen und sozialen Kriterien gerecht zu werden und den Anlegerwünschen zu entsprechen, erweitert das Geschäftsfeld Asset Management Immobilien sukzessive sein Angebot an Produkten mit nachhaltiger Ausrichtung und berücksichtigt Nachhaltigkeitsaspekte in den Fonds- und Investmentprozessen. Die nach EU-Offenlegungsverordnung verpflichtend zu berücksichtigenden ESG-Faktoren werden bei Investitionsentscheidungen berücksichtigt. Geschäftsfeld Asset Management Services Das Geschäftsfeld Asset Management Services stellt Bank- und andere Dienstleistungen bereit, um das Angebot der Asset-Management-Geschäftsfelder zu ergänzen. Die Dienstleistungen umfassen Multikanalangebote für die Sparkassen, Online-Brokerage, die Führung von Kundendepots und der Verwahrstelle für Sondervermögen. Das Geschäftsfeld Asset Management Services ist in die Teilgeschäftsfelder Digitales Multikanalmanagement und Verwahrstelle aufgeteilt. Das Teilgeschäftsfeld Digitales Multikanalmanagement bietet den Sparkassen im Wertpapiergeschäft ein breites Serviceangebot für eine attraktive Kundenschnittstelle. Dies ermöglicht den Multikanalkunden der Sparkassen den medienbruchfreien Zugang zu Wertpapierprodukten und -dienstleistungen sowie deren Abschluss über mehrere Kanäle hinweg. Auf Basis zielgruppengerechter Depotangebote werden den Kunden effiziente, wettbewerbsfähige Verwahrlösungen angeboten. Mit dem DekaBank Depot bietet die DekaBank den Sparkassen die Möglichkeit, Depots für Endkunden durch die DekaBank führen zu lassen. Im DekaBank Depot können Fonds, Zertifikate und ETFs verwahrt werden. 22

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Eng verzahnt mit dem Depotangebot werden den Sparkassenberatern effiziente und digitale Wertpapierprozesse bereitgestellt. Neben dem Vertriebskanal werden auch Wertpapierprozesse im Multikanal-Vertriebs-Frontend der Sparkassen OSPlus neo fortlaufend optimiert. Durch DekaNet als elektronische Vertriebsunterstützung bietet die Deka-Gruppe den Sparkassen eine webbasierte Vertriebsunterstützungs- und Informationsplattform. Die neue Plattform S-Invest Manager befindet sich derzeit in der Umsetzung und wird sukzessive DekaNet ablösen. Sparkassenkunden erhalten das breite Online-Wertpapierangebot vorrangig in der Internet-Filiale und der Sparkassen-App. Darüber hinaus wird das mobile Angebot für Kunden durch die S-Invest App erweitert, welche das gesamte Wertpapier-Leistungsangebot übersichtlich bündelt. Die Multikanalstrategie für Sparkassen und ihre Kunden wird durch Lösungen der bevestor GmbH und der S Broker AG & Co. KG erweitert. bevestor agiert als zentraler Robo-Advisor der Sparkassen für Privatkunden und fungiert dabei als Entwicklungsplattform für innovative digitale Vermögensverwaltungslösungen mit dem Ziel, schnell und agil wettbewerbsfähige Online-Angebote zu entwickeln. Das Angebot von bevestor wird durch das hybride Produkt SmartVermögen sowie White-Label-Angebote für Sparkassen abgerundet. Der S Broker erfüllt mit seinem umfangreichen Leistungsspektrum vor allem die hohen Ansprüche der Kunden im Online-Brokerage. Das Teilgeschäftsfeld Verwahrstelle bietet eine umfangreiche Palette an verwahrstellenspezifischen Dienstleistungen an, darunter die regulatorische Kontrollfunktion gemäß Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB), die Wertpapierabwicklung und das Reporting. Gegenüber den Kunden der Verwahrstelle wird ein „One- Stop-Shop“-Ansatz verfolgt. Bei Bedarf kann die Verwahrstellenleistung mit anderen Dienstleistungen der Deka-Gruppe kombiniert werden. Dies sind die Master-KVG für ein ganzheitliches Asset-Servicing-Angebot und die Leistungen des Kapitalmarktgeschäfts, wie das Kommissionsgeschäft mit Wertpapieren und börsengehandelten Derivaten, der Devisenhandel, Repo/Leihe-Geschäfte sowie das Sicherheiten- management. Die Leistungen des Teilgeschäftsfelds werden Kapitalverwaltungsgesellschaften innerhalb und außerhalb der Deka-Gruppe sowie Asset-Managern angeboten. Ergänzend wird die Verwahrstellenfunktion institutionellen Endanlegern angeboten. Die Zielmärkte befinden sich in Deutschland und Luxemburg. Geschäftsfeld Kapitalmarkt Das Geschäftsfeld Kapitalmarkt ist der zentrale Produkt-, Lösungs- und Infrastrukturanbieter sowie Dienst- leister und Innovationstreiber im auf Kunden ausgerichteten Kapitalmarktgeschäft der Deka-Gruppe. In dieser Funktion schafft das Geschäftsfeld Verbindungen zwischen Kunden und Kapitalmärkten. Es bietet sowohl Retail- als auch institutionellen Kunden Anlagelösungen und unterstützt sie bei der Umsetzung ihrer Asset-Management- und Risikosteuerungs-Entscheidungen. Mit seinem Dienstleistungsangebot rund um Wertpapierpensions-, Wertpapierleihe- und Devisengeschäfte fungiert das Geschäftsfeld als die zentrale Wertpapier- und Sicherheitenplattform für den Sparkassen- verbund. Neben seiner Funktion als Kommissionär in allen relevanten Assetklassen ist es Kompetenzzentrum für den Handel und die Strukturierung von Kapitalmarktprodukten sowie für das Zertifikate- Emissionsgeschäft der DekaBank. Institutionelle Kunden erhalten Dienstleistungen im Clearing und Unterstützung bei der effizienten Erfüllung regulatorischer Anforderungen. Die Kunden profitieren dabei von Synergien und Größenvorteilen. Zudem werden Lösungen für nachhaltige (ESG) Investment- und Handelsprodukte im Eigen- und Kundengeschäft sowie Entwicklungen und die Vermittlung von CO2-Kompensationsprojekten für Kunden und Sparkassen konzipiert. Das Geschäftsfeld verfolgt gezielt Digitalisierungsinitiativen zur Steigerung des Kundennutzens und der Effizienz. 23

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Aktivitäten des Geschäftsfelds Kapitalmarkt sind in drei Teilgeschäftsfelder gegliedert: Das Teilgeschäftsfeld Handel & Strukturierung ist Kompetenzzentrum der Deka-Gruppe für den Handel und die Strukturierung von Kapitalmarktprodukten (Kassainstrumente, Renten und Aktien), für Derivate aller Art, die in Sondervermögen beziehungsweise dem Depot A der Sparkassen eingesetzt oder von anderen Kunden genutzt werden. Zudem betreibt die Einheit das strukturierte Emissionsgeschäft (Deka-Zertifikate und Kooperations-Zertifikate) und das Debt-Capital-Markets-Geschäft (Fremdemissionsgeschäft), also die Betreuung und Begleitung von fremden Emittenten bei der Begebung von Finanzinstrumenten. Zudem wird die Syndizierung und Ausplatzierung von eigenen und fremden Krediten als zusätzliches Produkt etabliert. Die Einheit fungiert auch als Kompetenzzentrum für sämtliche Nachhaltigkeitsthemen im Geschäftsfeld Kapitalmarkt. Das Teilgeschäftsfeld Sicherheitenhandel & Devisen bündelt alle Leiheprodukte und Wertpapier- pensionsgeschäfte, deren derivative Äquivalente sowie das kundenorientierte Devisengeschäft. Das Teilgeschäftsfeld Kommissionshandel führt Handelsgeschäfte in Wertpapieren und börsengehandelten Derivaten im eigenen Namen auf Rechnung Dritter durch. Die Leistungen können von Geschäftspartnern innerhalb und außerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe genutzt werden. Zur Unterstützung der Geschäftsaktivitäten werden eigene Plattformlösungen stetig fortentwickelt: Das zentrale Produkt ist unverändert die Informations-, Steuerungs- und Handelsplattform Deka Easy Access (DEA). Sie unterstützt Sparkassen dabei, ihre Eigenanlagen effektiv zu steuern. DEA ermöglicht den Sparkassen das Handeln gängiger Kapitalmarktprodukte und bietet einen breiten Zugang zu Informations- und Research-Möglichkeiten. Zum Jahresende 2023 setzten 316 Sparkassen das Tool ein. finledger ist eine gemeinsam mit weiteren Marktteilnehmern aufgebaute Plattform für die Abwicklung digitaler Schuldscheine unter Nutzung der Distributed-Ledger-Technologie (DLT). SWIAT ist eine Blockchain-basierte dezentrale Finanzinfrastruktur. Sie wurde entwickelt, um Finanztransaktionen von traditionellen und digitalen Wertpapieren, sonstigen Assets und digitalen Finanzmarktinstrumenten in einem Netzwerk zu bündeln. Im Juli 2023 wurde der Gesellschafterkreis der SWIAT um drei weitere Gesellschafter erweitert. Geschäftsfeld Finanzierungen Das Geschäftsfeld Finanzierungen konzentriert sich auf Spezial- und Immobilienfinanzierungen und unterstützt die Sparkassen bei der Refinanzierung. Finanzierungen werden sowohl im Bankbuch auf die eigene Bilanz übernommen als auch über Club Deals oder Syndizierungen als Anlageprodukte für andere Sparkassen und Banken oder sonstige institutionelle Anleger weitergegeben. Dabei wird eine Ausplatzierung innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe angestrebt. Eine Beteiligung an von Dritten arrangierten Krediten ist möglich. Das Geschäftsfeld Finanzierungen unterstützt mit dem Abschluss nachhaltiger Finanzierungen die Vorgaben der Nachhaltigkeitsstrategie und trägt so zur Erfüllung der Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen bei. Spezialfinanzierungen und Immobilienfinanzierung sind Teilgeschäftsfelder im Geschäftsfeld Finanzierungen. Das Teilgeschäftsfeld Spezialfinanzierungen konzentriert sich auf die Finanzierung von Projekten der Energie-, Netz-, Versorgungs-, Verkehrs- und Sozialinfrastruktur (Infrastrukturfinanzierungen und Finanzierung erneuerbarer Energien), Transportmittelfinanzierungen von Flugzeugen, Schiffen und Schienenverkehrs- mitteln, auf Export-Credit-Agencies-gedeckte (ECA-gedeckte) Finanzierungen sowie auf die Finanzierung der öffentlichen Hand. Die Sparkassenrefinanzierung beinhaltet die Finanzierung von inländischen Sparkassen in allen Laufzeitbändern sowie Finanzierungen der öffentlichen Hand im Inland, die im Interesse der Sparkassen-Finanzgruppe liegen. 24

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das Teilgeschäftsfeld Immobilienfinanzierung bietet die Finanzierung von Gewerbeimmobilien in den Nutzungsarten Büro, Logistik, Einzelhandel und Hotel an. Der Fokus liegt auf marktgängigen Objekten in aufgrund ihrer Größe, Transparenz und Liquidität relevanten Märkten, wobei Europa und Nordamerika bevorzugt werden. Vertrieb Der Vertrieb ist verantwortlich für die Vertriebsaktivitäten der Deka-Gruppe über alle Geschäftsfelder und für die Gesamtkundenbeziehung zu Sparkassen und anderen Investoren. Geschäftsfeldübergreifend sichert der Vertrieb den Bestand und generiert Neugeschäft. Im Hinblick auf die Sparkassen bestehen je nach Endkunden unterschiedliche Vertriebs- und Dienstleistungsansätze, die aus den Anforderungen der verschiedenen Endkundengruppen resultieren. Die organisatorische Aufteilung des Vertriebs in drei Säulen trägt dem Rechnung. Der Vertrieb ist aufgeteilt in die regionalen Sparkassenvertriebe (Retail – Privat- und Individualkunden) sowie Private Banking & Wealth Management, die zusammen den Sparkassenvertrieb bilden, und den Vertrieb Institutionelle Kunden. Sparkassenvertrieb Der Sparkassenvertrieb (Retail – Privat- und Individualkunden) konzentriert sich auf die ganzheitliche Unterstützung der Sparkassen im Geschäft mit Privat- und Individualkunden in allen Vertriebskanälen. Für die direkte Ansprache, Beratung und Betreuung von Endkunden sind ausschließlich die Sparkassen zuständig. Um die Sparkassen optimal zu unterstützen, bietet der Sparkassenvertrieb eine intensive und systematische Betreuung durch feste Ansprechpartner sowie ein strukturiertes Produktangebot mit lösungsorientierten und kundengerechten Anlagekonzepten. Die Marketingaktivitäten der Deka richten sich dabei auch direkt an die Kunden. Um eine flächendeckende Betreuung zu gewährleisten, ist der Vertrieb innerhalb Deutschlands in sechs Vertriebsregionen unterteilt. Die für den Sparkassenvertrieb zuständigen Vertriebsdirektoren gewährleisten den laufenden Dialog mit den Sparkassen und Sparkassenverbänden. Als Ansprechpartner für Sparkassenvorstände und Vertriebssteuerer fokussieren sie sich auf strategische Themenstellungen des Wertpapiergeschäfts und auf den Investmentprozess. Zusätzlich stehen den Sparkassen im operativen Geschäft Deka-Vertriebsbetreuer zur Verfügung, um den Beratungsprozess zu unterstützen. Darüber hinaus helfen auch weitere Deka-Spezialisten vor Ort themen- oder anlassbezogen bei Marketing- und Vertriebsaktivitäten und bieten Trainings und Coachings an. Die Deka-Vertriebsdirektoren und -betreuer werden kontinuierlich fachlich weiterqualifiziert und durch ein externes Institut zertifiziert. Neben der persönlichen Zusammenarbeit stellt die Deka den Sparkassen mit dem S-Invest Manager eine digitale Vertriebsplattform zur Verfügung, um ihr Wertpapiergeschäft zu organisieren. Die Plattform S-Invest Manager ist eine Neukonzeption der heutigen Informations- und Transaktionsplattform DekaNet. Sie erweitert das aktuelle Leistungsangebot und bringt Neuerungen und Verbesserungen entlang des gesamten Wertpapierprozesses der Sparkassen. Beispielsweise ist das Planungstool im S-Invest Manager eine webbasierte Anwendung, die die Sparkassen beim potenzialorientierten und effizienten Ausbau ihres Wertpapiergeschäfts unterstützt. Sparkassen können eigenständig oder gemeinsam mit dem Vertriebsdirektor Planungssimulationen mit Mehrjahresentwicklung durchführen und Transparenz hinsichtlich der Segmentplanung sowie der Ertrags-, Bestands- und Absatzstrukturen erlangen. Gleichzeitig bietet die Deka-Gruppe mit der aktuellen Anwendung DekaNet den Sparkassen eine webbasierte Vertriebsunterstützungs- und Informationsplattform. Neben der zentralen Bereitstellung aktueller Produkt-, Vertriebs- und Marketinginformationen inklusive eines jährlichen Marketing- und Vertriebsplans stehen den Beratern zahlreiche Tools und Dienstleistungen für den Investment- und Beratungsprozess zur Verfügung. Darüber hinaus dient DekaNet als zentrales Abfrage- und Erfassungs- Frontend für Kunden- und Wertpapiertransaktionen im DekaBank-Depot. Im Zuge der digitalen Weiterentwicklung werden die Angebote kontinuierlich verbessert. Es ist geplant, die Tools mit allen aktuellen und zukünftigen Funktionalitäten in den S-Invest Manager zu integrieren. 25

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 In der Markt- und Markenkommunikation zielt die Deka darauf ab, das Thema Wertpapierkultur für die Sparkassen-Finanzgruppe umfassend zu besetzen. Außerdem sind eine sinnvolle Vermögensstrukturierung, zukunftsorientiertes Wertpapiersparen und Zukunftstrends wie die Digitalisierung wichtige Themenfelder, aus denen vertriebliche Impulse abgeleitet werden. Übergeordnetes Ziel ist es, die Wertpapierkompetenz von Deka Investments in den Mittelpunkt der Vermarktung zu stellen. Die Produkte und Lösungen für Privat- und Individualkunden werden regelmäßig erweitert oder an erwartete Markt- und Regulatorikentwicklungen angepasst. Die Vermarktung erfolgt vorwiegend über die Vertriebsmarke Deka Investments. Private Banking & Wealth Management Das Private Banking & Wealth Management der Deka-Gruppe richtet sich an vermögende Sparkassenkunden aus dem Private-Banking-Segment sowie Unternehmen und Institutionen. Insbesondere hochvermögende Privatkunden und familiengeführte Unternehmen und deren Gesellschafter (Betriebs- und Privatvermögen) sind potenzialstarke Zielkunden. Auch im Fokus stehen Non-Profit-Institutionen wie Kirchen, Kommunen und Stiftungen. Die direkte Ansprache der Private-Banking-Endkunden sowie deren Beratung und Betreuung im Private Banking erfolgt durch die Sparkassen. Um diese bestmöglich dabei zu unterstützen, bietet das Private Banking & Wealth Management den Sparkassen eine intensive und systematische Betreuung durch feste Ansprechpartner sowie ein strukturiertes Produktangebot mit lösungsorientierten und kundengerechten Anlagekonzepten. Der Fokus liegt auf der ganzheitlichen Beratung der Kunden. Das Angebot für die Private-Banking-&-Wealth-Management-Kunden umfasst sowohl universelle und modulare Produktlösungen (Vermögensverwaltungslösungen, wie die exklusive Deka-Vermögens- verwaltung Premium, Publikums- sowie Spezialfonds, ETFs und Zertifikate) als auch Unterstützung für die Beratungssysteme der Sparkassen. Dazu zählen zum Beispiel die Performance- und Qualitätskontrolle, das Reporting und Consulting-Leistungen. Die zielgruppenorientierte Aufstellung und die enge Verzahnung im Sparkassenvertrieb ermöglichen eine permanente, lösungsorientierte Weiterentwicklung des Angebots auf Basis von aktuellen Marktanalysen. Private Banking & Wealth Management bietet individuelle Anlagelösungen, die die jeweiligen Bedürfnisse der Sparkassenkunden als Ganzes berücksichtigen. Im Private Banking liegt der Schwerpunkt bisher auf hohen Einmalanlagen. Darüber hinaus gibt es im Private Banking Vertriebsansätze, um auch in dieser Kundengruppe das regelmäßige Sparen zu fördern. Die individuellen Lösungen für vermögende Privatkunden werden über die Vertriebsmarke Deka Private & Wealth angeboten. Inland sowie einzelne Auslandsmandate. Die Kundenbetreuer verantworten die Vertrieb Institutionelle Kunden Die Einheit Vertrieb Institutionelle Kunden betreut Sparkassen im Eigengeschäft und institutionelle Investoren im institutionelle Gesamtkundenbeziehung und verfolgen einen ganzheitlichen Ansatz, der alle Produkte und Dienstleistungen der Deka-Gruppe entlang der Geschäftsfelder berücksichtigt. Ergänzend bietet die Deka institutionellen Kunden wichtige Funktionalitäten wie Berichtswesen, Reporting und Auftragserteilung über Online-Zugänge an. Bei der Beratung und Betreuung der Kunden hat das Thema Nachhaltigkeit einen hohen Stellenwert. 26

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Geschäft mit Sparkassen fungiert der Vertrieb Institutionelle Kunden als Steuerungspartner und Berater. Er entwickelt direkt umsetzbare Lösungen für das Eigengeschäft (Depot A), die Gesamtbanksteuerung einschließlich Methoden und Anwendungen für die Zinsbuchsteuerung sowie für die Asset-Allokation. Diese basieren auf umfassenden Analysen der Ertrags- und Risikosituation. Die Betreuung der Sparkassen und Finanzinstitute ist in zwei Vertriebsregionen aufgeteilt. Ergänzend betreut ein weiteres Team Großsparkassen und Finanzinstitute mit speziellen Anforderungen. Die Mitarbeitenden des Teams Strategische Eigengeschäftssteuerung & Asset Liability Management entwickeln Methoden und An- wendungen für die Zinsbuchsteuerung und Asset-Allokation der institutionellen Kunden – insbesondere Sparkassen – und beraten sie zu diesen Themen. Jeweils ein weiteres Team kümmert sich kundengruppen- übergreifend um das ETF-Sales-Geschäft, den Vertrieb von Anleihen und strukturierten Produkten sowie das Direktgeschäft mit Asset-Managern. Im Geschäft mit institutionellen Investoren im Inland erfolgt die Betreuung nach Kundengruppen in drei Teams: Versicherungen (Versicherungsaufsichtsgesetz-(VAG)-Anleger), Öffentlicher Sektor/Non-Profit-Orga- nisationen sowie Unternehmen. Diese Spezialisierung ermöglicht es dem Vertrieb, institutionellen Kunden die Expertise und Fachkompetenz der Deka-Gruppe kundengruppengerecht in die Anlagelösungen einfließen zu lassen. Zusätzlich entwickelt das Team Client Analytics & Solutions Methoden und Anwendungen zur kundenspezifischen Analyse der optimalen Anlagemöglichkeiten, betreut Consultants und bearbeitet Requests for Proposal. Unter der Marke Deka Institutionell bündelt die Deka-Gruppe die gesamte Lösungskompetenz für institutio- nelle Kunden und bekräftigt die klare Ausrichtung an den Bedürfnissen dieser Zielgruppe. Zentralbereiche Die Zentralbereiche erfüllen wichtige Funktionen und unterstützen den Vertrieb sowie die Marktbereiche. Außerdem übernehmen sie administrative Aufgaben. Zum Berichtsstichtag waren dies die Bereiche Vorstandsstab & Kommunikation, Revision, Recht, Compliance, Strategie & HR, Organisationsentwicklung, Wertpapierfonds-Risikocontrolling, Risikocontrolling, Finanzen, IT, Geschäftsservices, Kreditrisikomanagement und Treasury. Einflussfaktoren und Marktposition Im wertpapierbezogenen Asset Management wird die Geschäfts- und Ergebnisentwicklung von der Konjunktur, dem Geld- und Kapitalmarktumfeld, dem Vertriebsumfeld in der Sparkassen-Finanzgruppe, dem Kundenverhalten und der Produktqualität bestimmt. Diese Faktoren wirken sich auf den Absatz der Produkte bei privaten und institutionellen Anlegern sowie auf die Wertentwicklung der Bestände aus. Das immobilienbezogene Asset Management wird darüber hinaus maßgeblich von der Situation und der Entwicklung auf den Gewerbeimmobilien-, Investment- und Vermietungsmärkten beeinflusst. Mit einem Fondsvermögen (nach Bundesverband Investment und Asset Management e.V., BVI, Stand: 31. Dezember 2023) von 156,7 Mrd. Euro und einem Marktanteil von 12,5 Prozent ist die Deka die dritt- größte Anbieterin von Wertpapier-Publikumsfonds in Deutschland. Bei Immobilien-Publikumsfonds nimmt sie mit einem Fondsvermögen (nach BVI, Stand: 31. Dezember 2023) von 42,0 Mrd. Euro und einem Markt- anteil von 32,0 Prozent die zweite Position in Deutschland ein. Beim Capital-Fonds-Kompass 2024, der vom Wirtschaftsmagazin „Capital“ zusammen mit dem Fondsanalysehaus Scope Analysis und dem Institut für Vermögensaufbau vergeben wird, erhielt die Deka Investment GmbH bereits zum zwölften Mal in Folge 5 Sterne. Bei den Universalisten steht die Deka erneut auf Platz 1. Bei den €uro FundAwards, die der Finanzen Verlag mit den Redaktionen „€uro“, „€uro am Sonntag“ und „Börse-Online“ im Januar 2024 vergeben hat, wurden die besten Fonds des Jahres ausgezeichnet. Fonds und ETFs der Deka gewannen insgesamt 16 Einzel-Awards. 27

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die German Fund Champions 2024 wurden im Januar 2024 gekürt. Die Deka ist erneut Gewinnerin in der Kategorie „Renten“ in der von f-fex und finanzen.net ausgerichteten Liga der Fondschampions. Bei den im November 2023 verliehenen Scope Investment Awards konnte sich die Deka Investment GmbH zum dritten Mal in Folge den Titel als „Bester Asset Manager Rentenfonds“ in Deutschland sichern. Auch beim Preis für den „Besten Asset Manager Aktien Dividende“ schaffte es die Deka Investment an die Spitze. Scope bestätigte im Juni 2023 das Asset-Management-Rating der Deka Immobilien GmbH im Immobilien- segment auf dem Niveau von AA+ und attestierte eine sehr gute Qualität und Kompetenz. Bei den von Scope im November 2023 vergebenen Alternative Investment Awards wurde die Deka Immobilien Investment GmbH als bester Asset Manager „Retail Real Estate Europe“ und „Real Estate Global“ ausgezeichnet. Außerdem war die Deka Immobilien Investment GmbH erstmals in der Kategorie „Real Estate Logistics“ siegreich. Die Immobilienfinanzierung konzentriert sich auf Objekte in Europa sowie auf ausgewählte Standorte in Nordamerika. Das Spezialfinanzierungsgeschäft ist international aufgestellt und wird durch das Geschäft mit deutschen Sparkassen komplettiert. In allen Segmenten ist die DekaBank seit Jahrzehnten tätig und verfügt über umfassende Marktkenntnis und Erfahrung. Im Segment der Finanzierungen deutscher Bundesländer belegt die DekaBank den ersten Platz. Für die Geschäftsfelder Kapitalmarkt und Finanzierungen ist die Entwicklung an den Geld- und Kapital- märkten von hoher Relevanz. So hängt die Liquiditätsnachfrage der Kunden auch vom Volumen der Liquiditätszuteilungen der Europäischen Zentralbank (EZB) ab. Daneben hat die Situation an den Wertpapier- märkten Einfluss auf die Zertifikate-Emissionstätigkeit des Geschäftsfelds Kapitalmarkt. Das Kreditgeschäft wird unter anderem von der wirtschaftlichen Entwicklung in den finanzierten Branchen und der Markt- zinsentwicklung beeinflusst. Die Zertifikate der Deka-Gruppe werden über die Sparkassen in Deutschland vertrieben. Die Deka bestätigte laut Statistik vom Bundesverband für strukturierte Wertpapiere (BSW) per Ende September 2023 mit 20,2 Prozent Marktanteil nach Marktvolumen ihre sehr gute Position als Emittentin strukturierter Wert- papiere in Deutschland. Im September 2023 wurde der Deutsche Zertifikatepreis von Feingold Research zusammen mit der Börse Frankfurt, der Börse Stuttgart, gettex und n-tv verliehen. Die Deka war in vier Kategorien siegreich: als beste Emittentin Primärmarkt, bestes Angebot Express-Zertifikate, bestes Angebot Kapitalschutz-Zertifikate und Anbieterin mit der besten Vertriebsunterstützung. Bei den ZertifikateAwards, die im November 2023 verliehen wurden, sicherte sich die Deka erneut den Titel als „Zertifikatehaus des Jahres“ und erreichte zudem den ersten Platz in der Kategorie „Primärmarkt“. Außerdem gab es den zweiten Platz für das „Zertifikat des Jahres“ und den dritten Platz in der Kategorie „Expresszertifikate“. Im November 2023 wurden die Scope Zertifikate Awards 2024 verliehen. Die Deka konnte sich zum insgesamt achten Mal als beste Zertifikate-Emittentin im Primärmarkt durchsetzen. Die Finanzzeitschrift „Finanztest“ hat im Juni 2023 die Wertpapierdepots von 15 Banken und Online- Brokern getestet. Dabei wird der S Broker in der Kategorie „Onlinedepot per Desktop-Browser“ bei Funktionen, Nutzungsfreundlichkeit und Informationen zu Wertpapieren mit „sehr gut“ bewertet und erhält auch insgesamt das Qualitätsurteil „sehr gut“. Bei der Wahl zum „Robo-Advisor des Jahres 2023“ im November 2023 hat sich bevestor gegenüber dem Vorjahr auf den zweiten Platz verbessert. Besonders gute Noten bekam bevestor für Service und Sicherheit und schnitt hier unter allen Mitbewerbern am besten ab. 28

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Von der Ratingagentur Scope hat die Deka erneut die Höchstnote AAA im „Scope Zertifikate Management Rating“ erhalten. Betrachtet wurden dabei das Unternehmensprofil, die Stellung im Markt, das Produkt- angebot sowie die Vertriebs- und Anlegerservices. Risiko- und Ergebnissteuerung der Deka-Gruppe Die Deka-Gruppe hat ein konsistentes Zielsystem auf Gruppen- und auf Geschäftsfeldebene etabliert. Der Erfolg wird auf Gruppenebene anhand von drei Zielgrößen gemessen: nachhaltige Steigerung des Unternehmens- werts, Wertschöpfung für die Sparkassen-Finanzgruppe und Wachstum des verwalteten Kundenvermögens. Die Steuerung erfolgt über finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren. Diese lassen sich in zentrale Steuerungsgrößen und weitere steuerungsrelevante Kennzahlen unterteilen. Der Vorstand und die Manage- mentkomitees, die den Vorstand in seiner Leitungsfunktion unterstützen, werden durch ein umfassendes Reporting regelmäßig darüber informiert, ob die strategischen und operativen Maßnahmen zur Steuerung der Deka-Gruppe greifen und ob sich die Deka-Gruppe im Zielkorridor hinsichtlich des angestrebten Rendite- Risiko-Verhältnisses bewegt. Finanzielle Leistungsindikatoren Die finanziellen Leistungsindikatoren beziehen sich auf die Ergebnissituation, die Angemessenheit der Kapitalausstattung und die Angemessenheit der Liquiditätsausstattung. Die zentrale interne Steuerungsgröße im Sinne der Vorgaben des IFRS 8 (Operative Segmente) ist das Wirtschaftliche Ergebnis, zusätzlich sind die Eigenkapitalrentabilität und das Aufwands-Ertrags-Verhältnis feste Bestandteile der internen Steuerung. Siehe auch: Glossar: Seite 272 ff. Die Eigenkapitalrentabilität wird auf Gruppenebene als Verhältnis von Wirtschaftlichem Ergebnis zu bilanziellem Eigenkapital definiert und zeigt die Kapitalrentabilität. Für die operative Steuerung auf Geschäfts- feldebene wird die Eigenkapitalrentabilität als Verhältnis von Wirtschaftlichem Ergebnis zu regulatorisch gebundenem Eigenkapital verwendet. Das Aufwands-Ertrags-Verhältnis zeigt die Kosteneffizienz. Die beiden Steuerungskennzahlen Eigenkapitalrentabilität und Aufwands-Ertrags-Verhältnis führen zu einer Fokussierung auf Rentabilität und Effizienz und unterstützen damit unmittelbar die strategischen Zielgrößen. Das Wirtschaftliche Ergebnis, dessen Ausgangsbasis die Zahlen nach den IFRS-Rechnungslegungsstandards sind, enthält neben dem IFRS-Ergebnis vor Steuern auch die Veränderung der Neubewertungsrücklage vor Steuern sowie das zins- und währungsinduzierte Bewertungsergebnis aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Finanzinstrumenten, die nach den Vorschriften der IFRS nicht GuV-wirksam zu erfassen, aber für die Beurteilung der Ertragslage relevant sind. Ebenso wird der direkt im Eigenkapital erfasste Zinsaufwand der AT1-Anleihe (Additional-Tier-1-Capital-Anleihe) im Wirtschaftlichen Ergebnis berücksichtigt. Darüber hinaus enthält das Wirtschaftliche Ergebnis potenzielle künftige Belastungen, deren Eintritt in der Zukunft als möglich eingeschätzt wird, die aber in der IFRS-Rechnungslegung mangels hinreichender Konkretisierung noch nicht erfasst werden dürfen. Das Wirtschaftliche Ergebnis ist damit eine periodengerechte Steuerungsgröße, deren hohe Transparenz es den Adressaten der externen Rechnungslegung ermöglicht, das Unternehmen aus dem Blickwinkel des Managements zu sehen. Siehe auch: Segmentbericht- erstattung: Seite 131 ff. Das Wirtschaftliche Ergebnis wird in der externen Berichterstattung auf Gruppen- und Geschäftsfeldebene verwendet. Die Überleitung des Wirtschaftlichen Ergebnisses auf das IFRS-Ergebnis vor Steuern ist in der Segmentberichterstattung in Note [3] dargestellt. Die Bewertungs- und Ausweisunterschiede werden dort in der Spalte „Überleitung“ ausgewiesen. 29

Konzernlagebericht | Grundlagen der Deka-Gruppe Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Siehe auch: Angemessenheit der Kapital- ausstattung: Seite 91 ff. Die Angemessenheit der Kapitalausstattung (Internal Capital Adequacy Assessment Process, ICAAP) wird in zwei Perspektiven beurteilt. In der normativen Perspektive ist die harte Kernkapitalquote die zentrale Steuerungsgröße. Die harte Kernkapitalquote setzt sich aus dem Verhältnis von hartem Kernkapital und risikogewichteten Aktiva (RWA) aller relevanten Adress-, Markt- und operationellen Risikopositionen sowie dem Credit-Valuation-Adjustment-Risiko (CVA-Risiko) zusammen. Weitere steuerungsrelevante Kennzahlen sind die Eigenmittel, das Kernkapital, die RWA und das Leverage Ratio Exposure (LRE) sowie die zugehörigen Kapitalquoten. Außerdem sind die MREL-Quoten (RWA- und LRE-basiert), die Nachrangquoten (RWA- und LRE-basiert) und die Auslastung der Großkreditobergrenze steuerungsrelevant. Die RWA-Steuerung erfolgt unter Berücksichtigung der Gruppenstrategie, der angestrebten Bilanzstruktur und des Kapitalmarktumfelds. In der ökonomischen Perspektive stellt der Risikoappetit beziehungsweise seine Auslastung die zentrale Steuerungsgröße dar. Der Risikoappetit wird als übergreifend aggregiertes Risiko einzelner Risikoarten definiert, welches die Deka-Gruppe einzugehen bereit ist, um ihre strategischen Ziele und den Geschäftsplan zu erreichen. Er bildet die Basis für die Allokation des Risikokapitals. Im Rahmen der monatlichen Risikotragfähigkeitsanalyse wird der Risikoappetit beziehungsweise das allozierte Risikokapital der Deka-Gruppe dem über alle erfolgswirksamen Risikoarten hinweg erhobenen Gesamtrisiko gegenübergestellt und die Auslastung ermittelt. Hierdurch kann festgestellt werden, ob die Risikolimite auf Gruppen- und Geschäftsfeldebene eingehalten werden. Siehe auch: Angemessenheit der Liquiditäts- ausstattung: Seite 95 ff. Die Angemessenheit der Liquiditätsausstattung (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process, ILAAP) wird ebenfalls in zwei Perspektiven bewertet. In der normativen Perspektive werden die Liquidity Coverage Ratio (LCR) und die Net Stable Funding Ratio (NSFR) als steuerungsrelevante Kennzahlen beurteilt. Im Rahmen der Risikoquantifizierung, -steuerung und -überwachung des Liquiditätsrisikos in der ökonomischen Perspektive dient die jeweils vom Vorstand als steuerungsrelevant definierte Liquiditätsablaufbilanz (LAB) als Risikomaß. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Die nichtfinanziellen Leistungsindikatoren beziehen sich auf die verschiedenen Dimensionen des operativen Geschäfts. Sie zeigen, wie erfolgreich die Geschäftsbereiche mit ihren Produkten und Dienstleistungen am Markt agieren. Siehe auch: Geschäfts- und Ergebnis- entwicklung der Deka- Gruppe: Seite 37 ff. Zentrale Steuerungsgröße für den Absatzerfolg und die Kundenakzeptanz im Asset Management (Fondsgeschäft) ist die Nettovertriebsleistung. Sie ergibt sich im Wesentlichen als Summe aus dem Direktabsatz der Publikums- und Spezialfonds, des Fondsbasierten Vermögensmanagements, der Fonds der Kooperations- partner sowie der Masterfonds, Advisory-/Management-Mandate und der ETFs. Die Nettovertriebsleistung im Fondsgeschäft entspricht der Bruttovertriebsleistung abzüglich der Rückflüsse. Durch Eigenanlagen generierter Absatz wird nicht berücksichtigt. Die zentrale Steuerungsgröße Asset Management Volumen umfasst das ertragsrelevante Volumen der Publikums- und Spezialfondsprodukte (einschließlich ETFs), Direktanlagen in Kooperationspartnerfonds, den Kooperationspartner-, Drittfonds- und Liquiditätsanteil des Fondsbasierten Vermögensmanagements, Advisory-/Management-Mandate sowie der Masterfonds. Das Asset Management Volumen reflektiert die Marktstellung und hat mit einer bestandsabhängigen Ertragswirkung wesentlichen Einfluss auf die Höhe des Provisionsergebnisses. Als weitere steuerungsrelevante Kennzahl wird die Bruttovertriebsleistung im Zertifikategeschäft herangezogen. Rückgaben und Fälligkeiten werden hier nicht berücksichtigt, da die Ertragswirkung maßgeblich zum Zeitpunkt der Emission eintritt. Die Zertifikate Bruttovertriebsleistung umfasst sowohl die von der Deka emittierten Zertifikate als auch die Kooperationszertifikate, die von fremden Instituten emittiert und von Vertriebsunterstützungsplattformen vertrieben werden. Die Gesamtvertriebsleistung der Deka-Gruppe setzt sich aus der Vertriebsleistung im Asset Management und im Zertifikategeschäft zusammen. 30

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Steuerungsgrößen werden auf Ebene der Deka-Gruppe und der Geschäftsfelder Asset Management Wertpapiere und Asset Management Immobilien nach Kundensegment und Produktkategorie differenziert dargestellt. Auf Ebene des Geschäftsfelds Kapitalmarkt erfolgt dies nach Kundensegment und Emittent. Wirtschaftsbericht Wirtschaftliche Rahmenbedingungen ......................................................................................... 31 Geschäfts- und Ergebnisentwicklung der Deka-Gruppe ............................................................... 37 Finanz- und Vermögenslage der Deka-Gruppe ............................................................................ 52 Personalbericht ........................................................................................................................... 54 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen Das Jahr 2023 war ein Jahr, das einerseits von negativen Nachrichten aus Politik und Wirtschaft sowie andererseits von neuen Höchstständen an den Börsen geprägt war. Für diese Gegenläufigkeit lassen sich zwei Begründungen anführen. Erstens zeigte sich die Weltwirtschaft ausgesprochen widerstandsfähig. Der Krieg in der Ukraine setzte sich fort und im Oktober kam es zum Kriegsausbruch im Nahen Osten. Darüber hinaus zeigten sich auf der geopolitischen Bühne offenkundig größere Spannungen zwischen den westlichen Industrieländern und den aufstrebenden Volkswirtschaften unter der Führung Chinas. Für die privaten Haushalte und die Unternehmen ergaben sich Belastungen aus immer noch relativ hohen Inflationsraten und deutlich gestiegenen Notenbankzinsen. Dennoch stieg das globale Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2023 um 3,1 Prozent an. Dazu trugen auch die weltweit stabilen Arbeitsmärkte mit niedrigen Arbeitslosenquoten und das rekordhohe Beschäftigungsniveau in zahlreichen Volkswirtschaften bei. Auch stiegen die Löhne deutlich an und wirkten den inflationsbedingten Kaufkraftverlusten entgegen. In die gleiche Richtung stießen finanzpolitische Entlastungsmaßnahmen. Zweitens wirkten die Zinserhöhungen der Notenbanken und begünstigten den angestrebten Rückgang der Inflationsraten derart, dass an den Finanzmärkten gegen Ende des Jahres 2023 bereits baldige Leitzinssenkungen der Notenbanken erwartet wurden. Diese antizipierten Zinssenkungen trugen maßgeblich zu den deutlichen Kurssteigerungen an den Aktien- und den Rentenmärkten bei. In den Wirtschaftsregionen gab es trotz einheitlich hoher Inflationsraten und bremsender Notenbankzinsen gewisse Unterschiede in der konjunkturellen Entwicklung. In den USA entwickelte sich die Volkswirtschaft speziell im Sommer 2023 positiv. Private und staatliche Konsumausgaben stiegen spürbar an. Gegen Jahresende ließ die konjunkturelle Dynamik in den USA jedoch nach. Im Euroraum bewegte sich die Konjunktur dagegen auf einem schwachen Niveau und die Rezessionssorgen hielten das ganze Jahr über an. Hieraus resultierende negative Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt waren im Jahr 2023 allerdings kaum festzustellen. In China wirkte sich das Ende der Null-Covid-Strategie mit den damit einhergehenden Nachholeffekten für den Konsum und den Tourismus positiv aus. Die Immobilienkrise schwelte dort indes weiter. Insgesamt entwickelte sich die Weltwirtschaft besser als zu Jahresbeginn 2023 erwartet wurde. Die restriktive Geldpolitik milderte die Inflationsdynamik in ihrem Sinne, ohne die Konjunktur zu schwächen, wodurch sie den positiven Kapitalmarktbewegungen zum Jahresende den Boden bereitete. 31

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Branchenbezogene Rahmenbedingungen Nachdem die Inflation im Euroraum zu Anfang des Jahres weiterhin sehr hoch war, ging sie im Verlauf des Jahres zügig zurück. Es kam dabei zu erheblichen Verschiebungen zwischen den verschiedenen Teilindizes des Harmonisierten Verbraucherpreisindex. Vor dem Hintergrund der wieder gesunkenen Weltmarktpreise von Rohöl und vor allem Erdgas nahm der direkte Inflationsbeitrag von Energiegütern ab und wurde bis zum Herbst 2023 sogar stark negativ. Die Entlastung bei den Kosten für Energie und andere Vorleistungsgüter dürfte auch ausschlaggebend dafür gewesen sein, dass sich der Anstieg der Verbraucherpreise sowohl von Lebensmitteln als auch von Industriegütern ab dem Frühjahr sukzessive verlangsamte. Im Gegensatz dazu nahm die Teuerung bei Dienstleistungen noch bis in den Sommer weiter zu. In den USA überschritten die Energiepreise im Vergleich dazu ihren Zenit bereits früher als im Euroraum, und die Preiserhöhungen bei Lebensmitteln und Industriegütern waren weniger stark ausgeprägt. Ein Grund hierfür dürfte der jenseits des Atlantiks geringere Einfluss des Krieges in der Ukraine gewesen sein. Demgegenüber war der Preisauftrieb bei Dienstleistungen in den USA noch stärker als im Euroraum. Der in beiden Währungsräumen zunehmende Anteil der Dienstleistungspreise an der gesamten Inflation unterstreicht die hohe Bedeutung der Löhne für das Inflationsgeschehen. Während in den USA verschiedene Indikatoren bereits seit Längerem nachlassende Lohnanstiege andeuten, gibt es im Euroraum erst vorläufige Anzeichen dafür, dass die Lohnentwicklung im Verlauf des Jahres 2023 ihren Zenit überschritten haben könnte. Aufgrund der zwar rückläufigen, aber immer noch sehr hohen Inflation setzten die US-Notenbank Fed, die EZB und zahlreiche andere Zentralbanken die Straffung ihrer Geldpolitik fort. Sie unterbrachen diesen Kurs auch angesichts zwischenzeitlicher Verwerfungen an den globalen Finanzmärkten nicht. Im März riefen die Schließungen mehrerer Regionalbanken in den USA sowie der drohende Zusammenbruch eines großen Schweizer Kreditinstituts, der letztlich durch eine staatlich unterstützte Übernahme abgewendet werden konnte, Sorgen vor einer Finanzkrise und einem daraus resultierenden Konjunktureinbruch hervor. Nennenswerte Ansteckungseffekte auf das Bankensystem blieben aber letztlich aus. Da die Fed bereits Ende 2022 ein restriktives Leitzinsniveau erreicht hatte, setzte sie im Verlauf des Jahres 2023 lediglich vier kleinere Zinsschritte von jeweils 25 Basispunkten um. Demgegenüber bewertete die EZB ihre Geldpolitik zu Anfang des Jahres als noch nicht restriktiv genug und erhöhte dementsprechend die Leitzinsen sowohl im Februar als auch im März um jeweils 50 Basispunkte. Anschließend ließ auch sie vier kleinere Zinsschritte von je 25 Basispunkten folgen. Seit September betrug ihr Einlagensatz 4,0 Prozent. Nach ihren jeweils letzten Zinserhöhungen gaben sowohl die Fed als auch die EZB die Einschätzung ab, dass das erreichte Leitzinsniveau wahrscheinlich hoch genug sei, um die Inflation auf das angestrebte Ziel von zwei Prozent zu reduzieren. Gleichzeitig unterstrichen sie jedoch auch ihre Bereitschaft, die Geldpolitik noch weiter zu straffen, sollte die Inflation nicht im gewünschten Ausmaß zurückgehen. Zum Ende des Jahres nahmen die Markterwartungen über bevorstehende Leitzinssenkungen deutlich zu. Auslöser hierfür war ein überraschend starker und sich über verschiedene Komponenten erstreckender Rückgang der Inflation. Dieser ließ Zweifel insbesondere an der Argumentation der EZB aufkommen, dass das Erreichen des Inflationsziels eine für längere Zeit restriktive Geldpolitik voraussetzen würde. Die Fed setzte den Abbau ihrer Wertpapierbestände entsprechend einem im Vorfeld kommunizierten Plan fort, indem sie die Rückflüsse aus fällig werdenden Anleihen nicht vollständig wiederanlegte. Auch die EZB begann einen derartigen Prozess und schränkte die Wiederanlagen im Rahmen des Asset Purchase Programme (APP) ab März zunächst ein, bevor sie diese zur Jahresmitte vollständig beendete. Der Großteil des Bilanzabbaus der EZB beruhte langfristigen Refinanzierungsgeschäften des Programms TLTRO-III. Auf ihrer Sitzung im Dezember kündigte die EZB an, die Wertpapierbestände auch des Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) ab der zweiten Jahreshälfte 2024, und damit früher als geplant, abzubauen. Darüber hinaus beschloss die EZB im Juli, die Verzinsung von Mindestreserveguthaben auf null zu setzen. Der Vorschlag, zur Reduktion der Überschussreserven auch den Mindestreservesatz anzuheben, wurde bislang aber nur von wenigen EZB- Ratsmitgliedern befürwortet. jedoch erneut auf der Rückzahlung von 32

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Trotz des erheblichen Rückgangs der Überschussreserven im Verlauf des Jahres übten diese nach wie vor spürbaren Abwärtsdruck auf die Geldmarktsätze aus. So notierte der Tagesgeldsatz €STR (Euro Short-Term Rate) mit einem annähernd konstanten Abstand unterhalb des EZB-Einlagensatzes. Auch die zum Teil sehr umfangreichen Rückzahlungen der langfristigen Refinanzierungsgeschäfte TLTRO-III schlugen sich nicht erkennbar in den EURIBOR-Sätzen nieder. Diese entwickelten sich weitgehend in Einklang mit den Markterwartungen über die zukünftigen Leitzinsen, sodass die EURIBOR-Kurve zum Ende des Jahres invers wurde, da die Marktteilnehmer sich zunehmend auf Leitzinssenkungen der EZB einstellten. Im Jahr 2023 waren die Kapitalmärkte bemerkenswerten Schwankungen ausgesetzt. Nach einem zunächst freundlichen Start kam es zu negativen Meldungen aufgrund von Bewertungsproblemen in den Bilanzen einiger Regionalbanken in den USA. In Europa musste ein großes Schweizer Kreditinstitut durch eine Zwangsübernahme gerettet werden. Aufgrund der Zusicherung der Notenbanken, ausreichend Liquidität für ihre Finanzinstitute zur Verfügung zu stellen, erholten sich die Märkte aber schnell. Bis in den Herbst hinein dominierten dann wieder zunehmende Inflationssorgen die Lage und führten die Renditen von europäischen und US-amerikanischen Staatsanleihen auf die höchsten Stände seit vielen Jahren. Unternehmensanleihen litten unter dem Zinsanstieg ebenfalls, doch die Risikoaufschläge von Anleihen hielten sich dennoch überraschend gut und sanken in den Sommermonaten sogar spürbar. Neuemissionen konnten stets erfolgreich platziert werden und trafen auf eine sehr große Aufnahmebereitschaft. Gleiches galt auch für Pfandbriefe. Mit dem kräftigen Anstieg der Ölpreise im Herbst und der Verunsicherung durch den Kriegsausbruch im Nahen Osten stiegen die Spreads jedoch kurzfristig an. Zum Jahresende hin hellte sich die Stimmung an den Kapitalmärkten aber wieder deutlich auf. Überraschend positive Entwicklungen der Inflationsraten ließen die Erwartungen an schnelle und kräftige Leitzinswenden sowohl in den USA als auch in Europa aufkommen. Die Renditen gaben daraufhin schnell nach und auch Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen sanken auf Jahrestiefstände. Bemerkenswert war 2023 die Aufwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar um rund 3 Prozent, nach zwei Jahren der US-Dollar-Aufwertung. Die Attraktivität des Euro verbesserte sich im abgelaufenen Jahr im Zuge der verringerten Zinsdifferenz zweijähriger Staatsanleihen zuungunsten der Treasuries. An den Aktienmärkten ergaben sich auf Jahressicht ähnlich positive Bewegungen wie im Rentensegment. Nach dem Bankenschock im Frühjahr erholten sich die Aktienkurse weltweit anschließend erheblich. Diese Entwicklungen wurden vor allem durch die rasanten Entwicklungen im Bereich der Künstlichen Intelligenz getrieben. In den USA unterstützten zudem überraschend gute Konjunkturmeldungen, welche die Zuversicht verbreiteten, dass ein sogenanntes „Soft Landing“ der Konjunktur möglich erscheint. In der Folge kletterten viele Aktienindizes auf oder in die Nähe neuer historischer Höchststände. Der Deutsche Aktienindex 40 (DAX-40) schaffte dies aber nur unter Einberechnung der Dividendenzahlungen, während der MSCI World Developed Markets ein neues Allzeithoch nur knapp und der EURO STOXX 50 dies etwas deutlicher verpasste. An den Immobilienmärkten waren die Folgen der Zinswende im Jahr 2023 deutlich zu spüren. Die gestiegenen Bau- und Finanzierungskosten verringerten die Neubauaktivitäten der Projektentwickler. Weiter steigende Anfangsrenditen insbesondere bei Büroimmobilien sorgten am Investmentmarkt für ein Andauern der Preisfindungsphase, in der Käufer und Verkäufer eine abwartende Haltung einnahmen. Entsprechend gering fielen die Umsätze der Transaktionen aus. Anleger, die Immobilien mit einem hohen Eigenkapitalanteil kauften und eine hohe Marktexpertise aufwiesen, hatten unter diesen Rahmenbedingungen Wett- bewerbsvorteile. Die Büromärkte wiesen moderat steigende Leerstände und in zentralen Lagen steigende Mieten auf, unterlagen jedoch strukturellen Änderungen vor dem Hintergrund veränderter Arbeits- gewohnheiten. Der Einzelhandel litt unter der inflationsbedingten Kaufkraftschwäche der Konsumenten. Im Hotelgewerbe setzte sich die Erholung fort. Parallel zum anziehenden Reiseaufkommen stieg die Auslastung der Betriebe. Das rückläufige Neubauvolumen führte zu einer schwächeren Nachfrage am Logistikmarkt. Der Online-Handel und die Sicherung von Lieferketten blieben jedoch grundsätzlich die Nachfragetreiber in diesem Segment. Das globale Transaktionsvolumen verringerte sich 2023 deutlich gegenüber dem Vorjahr. 33

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Laut der Geldvermögensstatistik der Deutschen Bundesbank nahmen die Geldvermögensbestände gegenüber dem Jahresende 2022 um rund 224 Mrd. Euro auf 7.467 Mrd. Euro (30. September 2023) zu. Dabei kam es vor dem Hintergrund der geldpolitischen Straffung zu einer nennenswerten Verschiebung von Sichteinlagen zu Termineinlagen. Bei Wertpapieren sorgten Wertzuwächse und Zuflüsse für einen Anstieg der Geldvermögensbestände. Der Anteil von Aktien und Investmentfonds am Geldvermögen privater Haushalte legte gegenüber dem 31. Dezember 2022 um knapp 0,8 Prozentpunkte auf rund 20,9 Prozent zu. Die Marktentwicklung im Jahresverlauf 2023 spiegelte sich auch in der Investmentstatistik des deutschen Fondsverbands BVI wider. Das auf offene Publikumsfonds entfallende Nettovermögen belief sich zum 31. Dezember 2023 auf 1.382,2 Mrd. Euro (Ende 2022: 1.280,7 Mrd. Euro), während das Nettovermögen offener Spezialfonds bei 2.079,5 Mrd. Euro lag (Ende 2022: 1.943,7 Mrd. Euro). Das Nettomittelaufkommen der offenen Publikumsfonds lag zum 31. Dezember 2023 mit 12,9 Mrd. Euro deutlich über dem vergleichbaren Vorjahreswert (– 3,4 Mrd. Euro). Insbesondere Aktien- und Rentenfonds verzeichneten hohe Zuflüsse. Die Absatzwerte der offenen Spezialfonds für institutionelle Investoren lagen mit 33,7 Mrd. Euro signifikant unter dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum (62,7 Mrd. Euro). Regulatorische Rahmenbedingungen Bereits eingeführte, aber auch sich abzeichnende regulatorische Änderungen haben Einfluss auf das Geschäftsmodell und die Ertragslage der Deka-Gruppe. Höhere Kapitalanforderungen können sich für Banken aus aufsichtlichen Auslegungen von bestehenden Rechtsnormen sowie aus den Ergebnissen der jährlichen aufsichtsrechtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesse (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) ergeben, beispielsweise im Kontext der aufsichtlichen Überprüfung der internen Modelle unter Säule 1 der Baseler Eigenkapitalvorschriften. Nachfolgend werden die für die Deka-Gruppe aktuell wesentlichen regulatorischen Themen beschrieben. Aufsichtsrechtliche Themen Im Oktober 2021 hat die EU-Kommission einen Entwurf der CRR III zur Umsetzung des finalen Regelwerks von Basel III (auch als Basel IV bezeichnet) in der EU veröffentlicht. Im Einzelnen ist eine schrittweise Einführung eines Output Floors geplant, der bei Einführung Anfang 2025 bei 50 Prozent liegt und 2030 den endgültigen Wert von 72,5 Prozent erreichen soll. Der Wert für den Output Floor erhöht sich von 2026 bis 2029 jährlich um 5 Prozentpunkte und im Jahr 2030 um 2,5 Prozentpunkte. Dies begrenzt die Vorteilhaftigkeit von internen Modellen gegenüber Standardverfahren. Die DekaBank verwendet für die Bemessung des Adressrisikos für den Großteil ihrer Kredite derzeit ein internes Modell (IRB-Ansatz). Dadurch ist sie insbesondere von der Neuregelung zum Output Floor betroffen, was perspektivisch zu einem erheblichen Anstieg der risikogewichteten Aktiva (RWA) führen kann. Für die anderen Risikoarten wird die DekaBank zukünftig die vorgegebenen Standardansätze verwenden. Des Weiteren enthält der CRR-III- Entwurf neue Regelungen zur Berechnung der RWA für das Marktrisiko aus dem Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) sowie für das Credit-Valuation-Adjustment-Risiko (CVA-Risiko) und das operationelle Risiko, die ebenfalls zu einem erheblichen RWA-Anstieg führen könnten. Die erstmalige Anwendung der neuen Vorschriften ist auf EU-Ebene für den 1. Januar 2025 vorgesehen. Der FRTB enthält neben dem neuen Standardansatz zur Ermittlung des Marktrisikos auch Regelungen zu internen Risikotransfers und Umwidmungen zwischen Anlage- und Handelsbuch, die bereits Teil der CRR II waren. Aufgrund eines No-Action-Letters der European Banking Authority (EBA) vom 27. Februar 2023 müssen diese jedoch erst zum 1. Januar 2025 umgesetzt sein. Die neue Abgrenzung des Handelsbuchs gemäß FRTB ist ebenfalls ab dem 1. Januar 2025 gültig. Bis zum Erstanwendungsdatum 1. Januar 2025 von Basel III (auch als Basel IV bezeichnet) wird das Vereinigte Königreich auch nach dem Austritt aus der Europäischen Union (EU) die CRR anwenden. Damit verfügt das Vereinigte Königreich hinsichtlich der CRR-Anwendung weiterhin über ein mit der EU gleichwertiges Aufsichtssystem. Britische Institute werden daher bei der Ermittlung der RWA unverändert als Institute im Sinne der CRR betrachtet. 34

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die EBA hat 2023 einen Stresstest durchgeführt, der wie zuletzt im Jahr 2021 alle Risikoarten abdeckt. Die Ergebnisse wurden am 28. Juli 2023 veröffentlicht. Die DekaBank gehörte beim EBA-Stresstest nicht zu den teilnehmenden Banken. Dennoch wurde sie, als eine von der EZB beaufsichtigte Bank, von der EZB 2023 dem nach EBA-Methodik durchgeführten Stresstest unterzogen. Die Ergebnisse aus dem EZB-Stresstest fließen in die Ermittlung der Supervisory-Review-and-Evaluation-Process-(SREP)-Quoten ein. Die DekaBank hat den Stresstest mit einem zufriedenstellenden Ergebnis abgeschlossen, im adversen Stressszenario bleibt die DekaBank deutlich über den SREP-Mindestanforderungen an die harte Kernkapitalquote. Am 2. Januar 2024 hat die EZB bei 109 Instituten ihren ersten Cyber Resilience Stresstest (CRST) gestartet. 28 ausgewählte Institute, darunter auch die DekaBank, müssen dabei Wiederherstellungstests durchführen und ihre Aktivitäten detailliert protokollieren und nachweisen. Die DekaBank und die große Mehrheit der Institute müssen bis Ende Februar 2024 einen umfassenden Fragebogen ausfüllen und Cyber- Vorfallsmeldungen an die EZB abgeben. Eine zentrale Herausforderung, die der Stresstest an die Banken stellt, liegt in der übergreifenden Zusammenarbeit unter Einbeziehung der relevanten IT-Dienstleister, die zur Bewältigung des Szenarios notwendig ist. Die Ergebnisse des Stresstests werden in den aufsichtlichen Überprüfungsprozess SREP 2024 einfließen, vor allem in Form von Bewertungen der operationellen Risiken und qualitativen Anforderungen. Nachhaltigkeitsbezogene Regulierungsvorhaben Der EU-Aktionsplan zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums aus dem Jahr 2018 zielt darauf ab, Kapitalflüsse in nachhaltige Investitionen umzulenken, finanzielle Risiken, die sich aus dem Klimawandel ergeben, zu bewältigen und die Transparenz hinsichtlich der Berücksichtigung von ESG-Aspekten in der Finanz- und Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Die mit diesem EU-Aktionsplan verbundenen Erwartungen werden kontinuierlich durch verschiedene Rechtsnormen für die Finanzindustrie adressiert. Im Folgenden werden die aus Sicht der DekaBank wesentlichen Normen beschrieben. Für die DekaBank waren im Jahr 2023 verschiedene Regulierungsinitiativen im Zusammenhang mit der nachhaltigen Berichterstattung relevant: Dazu gehören die Umsetzung der Taxonomiekonformitätsprüfung für das Aktivgeschäft und der Assets under Management nach den Umweltzielen Klimaschutz und Anpassung an den Klimawandel gemäß der EU-Taxonomieverordnung. Die Taxonomiekonformitätsprüfung mündet in die Veröffentlichung der Green Asset Ratio im Nachhaltigkeitsbericht. Dies wird flankiert von zusätzlichen detaillierten quantitativen und qualitativen ESG-Angaben, einschließlich Angaben zur Taxonomiefähigkeit der weiteren Umweltziele Nachhaltige Nutzung und Schutz von Wasser und Meeresressourcen, Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft, Abfallvermeidung und Recycling, Vermeidung und Verminderung von Umweltverschmutzung, Schutz und Wiederherstellung der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme. Zudem hat die DekaBank mit dem Berichtsjahr 2023 weitere quantitative und qualitative ESG- Angaben einschließlich der Green Asset Ratio zum Aktivgeschäft der Bank im Offenlegungsbericht gemäß den Anforderungen des Artikels 449a CRR II veröffentlicht. Darüber hinaus bereitet sich die DekaBank intensiv auf die Einhaltung der Vorgaben der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) ab dem Berichtsjahr 2024 vor. Hierzu gehörten sowohl die Durchführung der Wesentlichkeits- und GAP-Analyse als auch das Aufsetzen einer Umsetzungsplanung für 2024. Mit Blick auf den EZB-Leitfaden Klima- und Umweltrisiken hat die DekaBank im Einklang mit den aufsichtlich vorgegebenen Umsetzungsfristen den Großteil der von der EZB formulierten Erwartungen zum 31. Dezember 2023 erfüllt. Hierzu zählen insbesondere die Integration von Klima- und Umweltrisiken in den Strategieprozess und die Risikoinventur sowie in die interne Berichterstattung. Für ausgewählte Themenfelder gilt hiervon abweichend eine längere Umsetzungsfrist. Hierzu zählen die Integration von Klima- und Umweltrisiken in die externe Berichterstattung, das interne Stresstesting sowie die Berücksichtigung von Klima- und Umweltrisiken bei der Prüfung der angemessenen Kapitalausstattung. Die genannten Themen werden im Sinne einer fristgerechten Umsetzung auch 2024 Gegenstand intensiver Projektaktivitäten sein. Parallel dazu unterliegen auch die bereits entwickelten Verfahren einer laufenden Weiterentwicklung. 35

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Ebenfalls relevant ist die EU-Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR). Sie beinhaltet nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten auf Produkt- und Unternehmensebene. Ihr Ziel ist es, die Transparenz und Vergleichbarkeit für Anleger hinsichtlich Nachhaltigkeitsaspekten ihrer Geldanlage zu verbessern. Zum Jahresbeginn 2023 wurde in den vorvertraglichen Informationen der Produkte mit Nachhaltigkeitsmerkmalen die detaillierte Offenlegung mittels standardisierter Templates gemäß den Vorgaben der SFDR-Level-2-Regulierung termingerecht umgesetzt. Darüber hinaus wurden die Principal Adverse Impact Statements (PAI-Statements) der Deka-Kapitalverwaltungsgesellschaften sowie das PAI- Statement der DekaBank um quantitative Angaben ergänzt und zum 30. Juni 2023 veröffentlicht. Die PAI- Statements beschreiben die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Umwelt- und Sozialfaktoren aus den Investitionsentscheidungen der KVG für die von ihr verwalteten Finanzanlageprodukte. In der zweiten Jahreshälfte 2024 wurden dann die PAI-Steuerungsmechanismen für Zielfondsinvestments weiterentwickelt. Im November begann die erweiterte Abfrage der PAI-Kundenpräferenzen in der Anlageberatung (MiFID); alle aktiven Wertpapierfonds stellen die Berücksichtigung der fünf PAI-Obergruppen Treibhausgasemissionen, Biodiversität, Emissionen in Wasser, gefährliche Abfälle sowie Soziales und Arbeitnehmerechte sicher und können weiterhin uneingeschränkt als Produkte mit PAI-Strategie vertrieben werden. Die EU-Kommission hat im September 2023 eine Konsultation zur Überprüfung der SFDR gestartet, an der sich die Deka indirekt über Verbandsarbeit sowie direkt mit einer eigenen Stellungnahme beteiligte, um etwaige Auswirkungen möglichst früh zu beeinflussen. Im Jahr 2024 wird die EBA in Zusammenarbeit mit den anderen europäischen Aufsichtsbehörden (EZB und ESRB) eine „Fit-for-55“-Klimarisikoszenarioanalyse durchführen, die das Ziel hat, die Widerstandsfähigkeit des Finanzsektors im Einklang mit dem „Fit for 55“-Maßnahmenpaket der EU zu bewerten. Zudem sollen die Fortschritte der Institute bei der Erhebung klimarelevanter Daten vor dem Hintergrund des Klimastresstests aus dem Jahr 2022 bewertet werden. Die DekaBank gehört zu den rund 110 Instituten in der EU, die an der „Fit-for-55“-Klimaszenarioanalyse teilnehmen werden. Die Ergebnisse der Analyse werden voraussichtlich im ersten Quartal 2025 durch die EBA auf aggregierter Basis veröffentlicht. Siehe auch: Wirtschaft und Menschenrechte bei der Deka Das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG) ist am 1. Januar 2023 in Kraft getreten. Das Gesetz regelt die unternehmerische Verantwortung für die Einhaltung von Menschenrechten in den globalen Lieferketten. Hierzu gehört insbesondere das Verbot von Kinder- und Zwangsarbeit. Auch Umweltbelange sind hierbei relevant, wenn sie zu Menschenrechtsverletzungen führen oder dem Schutz der menschlichen Gesundheit dienen. Das LkSG gilt zunächst für Unternehmen mit mindestens 3.000 in Deutschland beschäftigten Arbeitnehmern. Die DekaBank fällt damit in den Anwendungsbereich des LkSG. Die Umsetzung der damit verbundenen Anforderungen erfolgte für die DekaBank und ihre Lieferanten sowie für Tochtergesellschaften, auf die die DekaBank einen bestimmenden Einfluss ausübt. Es wurde ein Menschenrechtsbeauftragter benannt und ein Beschwerdeverfahren eingerichtet. Ebenso wurden Risikoanalysen für den eigenen Geschäftsbereich und die unmittelbaren Zulieferer durchgeführt. Die Europäische Lieferkettenrichtlinie (CSDDD) wird den europäischen Rahmen des deutschen LkSG bilden, wobei weder der konkrete Zeitpunkt der Umsetzung nach Verabschiedung noch der abschließende Umfang der Richtlinie aktuell feststehen. Produkt- und dienstleistungsbezogene Regulierungsvorhaben Die EU-Richtlinie über Einlagensicherungssysteme (Einlagensicherungsrichtlinie) wurde 2015 als Bestandteil der EU-Bankenunion in Deutschland umgesetzt. Nach den weitergehenden Vorstellungen der EU- Kommission sollen die nationalen Einlagensicherungssysteme über ein einheitliches europäisches Einlagen- sicherungssystem (European Deposit Insurance Scheme, EDIS) eine Rückversicherung aufbauen und perspektivisch auf europäischer Ebene zentralisiert werden. Die Ausgestaltung, die Berücksichtigung von Institutssicherungssystemen und der Zeitplan sind derzeit noch offen. 36

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Mai 2023 wurde der Entwurf der Europäischen Kommission für eine Retail Investment Strategy (RIS) veröffentlicht. Die Vorschläge betreffen unter anderem die MiFID-II- und PRIIPs-Regulierung und sind damit für die Deka relevant. Aktuell beraten das Europäische Parlament und der Europäische Rat den Kommissionsvorschlag. Die DekaBank verfolgt den Gesetzgebungsprozess und die Diskussion sehr aufmerksam, um bei Bedarf frühzeitig und angemessen reagieren zu können. Steuerpolitische Entwicklungen Am 20. Dezember 2021 wurde mit den Model Rules der Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) das Rahmenwerk für eine internationale Mindestbesteuerung (Säule-II-Ertrags- steuerregelung) veröffentlicht, auf das sich weltweit über 130 Staaten geeinigt haben. Die Umsetzung innerhalb der EU erfolgte mit der Richtlinie 2022/2523 vom 14. Dezember 2022, die am 23. Dezember 2022 in Kraft trat. Die EU-Mitgliedstaaten mussten die Richtlinie bis zum 31. Dezember 2023 in nationales Recht umsetzen. Für Deutschland ist das Mindeststeuerumsetzungsgesetz am 28. Dezember 2023 in Kraft getreten und ist qualitativ bereits im Jahres- und Konzernabschluss (Anhang beziehungsweise Notes) zum 31. Dezember 2023 zu beachten. Das hierdurch eingeführte Mindeststeuergesetz ist dagegen erstmals für Wirtschaftsjahre anwendbar, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Die Säule-II-Ertrags- steuerregelung sieht eine globale Mindestbesteuerung für alle Unternehmensgruppen mit einem Jahresumsatz von mindestens 750 Mio. Euro vor. Damit soll eine Besteuerung für Unternehmensgewinne von 15 Prozent erreicht werden. Sollte dies bei niedrig besteuerten Konzerneinheiten durch die nationale Besteuerung nicht gewährleistet sein, soll innerhalb des Konzerns eine Ergänzungssteuer nacherhoben werden. Ziel der Umsetzung ist es, den internationalen Steuerwettbewerb zu begrenzen und mehr Steuergerechtigkeit zu schaffen. Nach Durchführung einer vertieften Analyse geht die DekaBank derzeit nicht davon aus, dass bei Anwendung der Säule-II-Ertragssteuerregelung eine finanzielle Belastung entstehen würde. Geschäfts- und Ergebnisentwicklung der Deka-Gruppe Gesamtaussage zu Geschäftsverlauf und Lage Die Deka-Gruppe blickt auf ein Jahr 2023 zurück, in dem sich die Wirtschaft trotz der geopolitischen Konflikte insgesamt als widerstandsfähig zeigte. Ungeachtet des hohen Inflationsniveaus und stark gestiegenen Zinsniveaus konnten an den Börsen neue Höchststände erreicht werden. Insbesondere zum Jahresende hin stimmte die Aussicht auf baldige Leitzinssenkungen der Notenbanken die Märkte optimistisch, was die positive Entwicklung an den Aktien- und Rentenmärkten auf Jahressicht begünstigte. Auch wenn in Deutschland die Wirtschaft schrumpfte und in Euroland nur ein schwaches Wachstum verzeichnet werden konnte, zeigte sich auf globale Sicht eine robuste Konjunkturentwicklung. Die Deka hat unter diesen Rahmenbedingungen den Fokus weiterhin konsequent auf die Unterstützung der Sparkassen und institutionellen Kunden gelegt. Im Jahr 2023 hat auch die qualifizierte Beratung der Sparkassen dazu beigetragen, dass Kunden weiter investierten. Dabei haben sich die Anleger vor allem auf kurzfristige festverzinsliche Anlagen konzentriert, um die weitere Inflations- und Zinsentwicklung beobachten zu können. Die Deka-Gruppe erzielte in diesem Umfeld ein Wirtschaftliches Ergebnis von 971,5 Mio. Euro, was in etwa dem Niveau des Vorjahres (984,8 Mio. Euro) entspricht. Insgesamt ist die Deka mit der Geschäfts- und Ergebnisentwicklung zufrieden. Dank unserer wirtschaftlichen Stärke konnten wir gezielte Investitionen in Technologie und Innovationen vornehmen und unser Geschäftsmodell ausbauen. Die Ergebnissituation der Deka-Gruppe sichert auch die Ausschüttungsfähigkeit und ermöglicht gleichzeitig die Stärkung der Kapitalbasis durch die Thesaurierung. 37

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Erträge sind im Vergleich zum Vorjahr leicht auf 2.282,9 Mio. Euro gestiegen (Vorjahr: 2.236,3 Mio. Euro). Dabei haben sich das Zins-, Finanz- und Provisionsergebnis gegenüber dem Vorjahr verbessert. Dem standen eine Zuführung zur Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft sowie ein Rückgang im Sonstigen betrieblichen Ergebnis gegenüber, insbesondere wegen eines rechnungszinsinduzierten negativen Effekts aus versicherungsmathematischen Verlusten für Pensionsrückstellungen. Im Vorjahr waren hier noch hohe rechnungszinsinduzierte versicherungsmathematische Gewinne für Pensionsrückstellungen angefallen. Das Provisionsergebnis war mit rund 70 Prozent weiterhin die wesentliche Ertragskomponente. Die Auf- wendungen betrugen 1.311,3 Mio. Euro und lagen damit erwartungsgemäß moderat über dem Vorjahres- wert (1.251,5 Mio. Euro). Dies ist insbesondere auch auf den Personalaufbau zur Nutzung von Wachstums- chancen und auf Investitionen in das Geschäftsmodel zurückzuführen. Die Gesamtvertriebsleistung der Deka-Gruppe lag bei 5,7 Mrd. Euro (Vorjahr: 27,4 Mrd. Euro). Im Retailbereich konnte die Vertriebsleistung – getrieben auch durch den Absatz kurzlaufender, einfacher Zinsanleihen – auf 22,7 Mrd. Euro gesteigert werden (Vorjahr: 20,8 Mrd. Euro). Der erwartete Wechsel eines Großkunden (rund 19 Mrd. Euro) führte im Geschäft mit institutionellen Kunden insgesamt zu einer negativen Vertriebsleistung von 17,0 Mrd. Euro (Vorjahr: + 6,6 Mrd. Euro). Siehe auch: Segmentbericht- erstattung: Seite 131 ff. Die Asset Management Vertriebsleistung im Geschäft mit Retailkunden lag im Berichtszeitraum bei 5,4 Mrd. Euro (Vorjahr: 8,1 Mrd. Euro). Insbesondere Aktienfonds hatten mit 4,2 Mrd. Euro (Vorjahr: 6,0 Mrd. Euro) und Immobilienfonds mit 1,5 Mrd. Euro (Vorjahr: 1,9 Mrd. Euro) einen wesentlichen Anteil an der Vertriebsleistung mit Retailkunden. Im Geschäft mit institutionellen Kunden verzeichnete die Deka eine Nettovertriebsleistung von – 17,4 Mrd. Euro nach 5,9 Mrd. Euro im Vergleichszeitraum. Wie im bisherigen Jahresverlauf berichtet, ist hier der Abfluss eines großvolumigen Mandats eines Kunden in Höhe von rund 19 Mrd. Euro berücksichtigt. Die Asset Management Nettovertriebsleistung lag im Berichtszeitraum somit bei – 12,0 Mrd. Euro (Vorjahr: 14,1 Mrd. Euro). Insbesondere im ersten Halbjahr investierten Kunden vorrangig in Zertifikate, während im zweiten Halbjahr im Zuge der sich andeutenden Veränderungen in der Geldpolitik eine Veränderung des Anlageverhaltens zu beobachten war. Mit einer Zertifikate Bruttovertriebsleistung von 17,7 Mrd. Euro konnte der Wert des Vorjahres (13,3 Mrd. Euro) signifikant gesteigert werden. Der Großteil entfiel mit 17,3 Mrd. Euro auf Zertifikate an Retailkunden (Vorjahr: 12,6 Mrd. Euro). Dabei wurden insbesondere Stufenzinsanleihen in Höhe von 12,1 Mrd. Euro (Vorjahr: 4,7 Mrd. Euro) an Expresszertifikaten nachgefragt. An institutionelle Kunden wurden im Berichtszeitraum Zertifikate in Höhe von 0,4 Mrd. Euro (Vorjahr: 0,7 Mrd. Euro) abgesetzt. Die Bruttovertriebsleistung beinhaltet dabei sowohl die Deka-Zertifikate als auch die Kooperations-Zertifikate. Auf Deka-Zertifikate entfielen 9,2 Mrd. Euro der Vertriebsleistung (Vorjahr: 9,4 Mrd. Euro). Kooperations-Zertifikate, die das Zertifikateangebot der Deka ergänzen, machten 8,4 Mrd. Euro aus nach 4,0 Mrd. Euro im Jahr 2022. (Vorjahr: 0,1 Mrd. Euro) und 4,1 Mrd. Euro 38

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Vertriebsleistung Deka-Gruppe in Mio. € (Abb. 4) Asset Management Nettovertriebsleistung nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden nach Produktkategorie Publikumsfonds und Fondsbasiertes Vermögensmanagement Spezialfonds und Mandate ETFs Zertifikate Bruttovertriebsleistung nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden Gesamtvertriebsleistung (Summe Vertriebsleistung Asset Management und Zertifikate) 2023 – 11.958 5.422 – 17.380 4.307 – 16.163 – 102 17.664 17.302 362 5.707 2022 14.061 8.140 5.922 7.065 6.174 822 13.320 12.614 706 27.381 Im Jahr 2023 haben Anleger netto rund 222.000 neue Deka-Wertpapiersparpläne abgeschlossen (Ende 2022: 368.000 ). Damit verwaltet die Deka-Gruppe insgesamt rund 7,6 Millionen Verträge nach rund 7,4 Millionen Verträgen zum Jahresende 2022. Die Attraktivität von Wertpapieren spiegelte sich auch in den Depotzahlen wider. Die Zahl der Kundendepots stieg insgesamt um rund 169.000 auf 5,5 Millionen (Ende 2022: 5,3 Millionen). Die Anzahl der Transaktionen lag bei 123,2 Millionen und ist gegenüber dem Wert zum Jahresende 2022 (120,0 Millionen) leicht angestiegen. Das Asset Management Volumen lag zum Jahresende 2023 bei 357,7 Mrd. Euro und damit 10,5 Mrd. Euro über dem Jahresendwert 2022 (347,2 Mrd. Euro). Das Deka-Zertifikate Volumen reduzierte sich gegenüber dem Vorjahresultimo um 1,3 Mrd. Euro auf 23,2 Mrd. Euro. Das Deka-Zertifikate Volumen umfasst nur Deka- Zertifikate, Kooperations-Zertifikate sind nicht enthalten. Die Summe aus Asset Management und Deka- Zertifikate Volumen lag zum Jahresultimo bei 380,9 Mrd. Euro (Ende 2022: 371,8 Mrd. Euro). Asset Management Volumen und Deka-Zertifikate Volumen Deka-Gruppe in Mio. € (Abb. 5) 31.12.2023 31.12.2022 Asset Management Volumen 357.730 347.247 nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden nach Produktkategorie Publikumsfonds und Fondsbasiertes Vermögensmanagement Spezialfonds und Mandate ETFs Deka-Zertifikate Volumen nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden Summe Asset Management und Deka-Zertifikate Volumen 169.378 177.869 181.863 154.009 11.375 24.506 19.113 5.394 371.753 184.600 173.130 196.787 147.841 13.103 23.216 18.534 4.683 380.947 39 Veränderung 10.483 15.223 – 4.739 14.924 – 6.168 1.728 – 1.290 – 579 – 711 9.193 3,0 % 9,0 % – 2,7 % 8,2 % – 4,0 % 15,2 % – 5,3 % – 3,0 % – 13,2 % 2,5 %

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Siehe auch: Angemessenheit der Kapital- ausstattung: Seite 91 ff. Zum Jahresende 2023 lag die harte Kernkapitalquote bei 19,2 Prozent (Ende 2022: 17,4 Prozent). Die aufsichtsrechtliche Anforderung wurde im Vorjahr wurde gemäß Artikel 26 Absatz 2 CRR zum 31. Dezember 2023 der Jahresendgewinn phasengleich abzüglich vorherseh- barer Abgaben und Dividenden im harten Kernkapital angesetzt (dynamischer Ansatz). jederzeit übertroffen. Wie Das harte Kernkapital erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 385 Mio. Euro auf 5.848 Mio. Euro. Der Anstieg resultierte aus der Berücksichtigung von Jahresabschlusseffekten aus 2023 (im Wesentlichen Gewinnthesaurierung). ist im Jahresverlauf (4.347 Mio. Euro) Die RWA gingen im Vergleich zum Vorjahresendwert (31.360 Mio. Euro) insgesamt um 874 Mio. Euro auf 30.486 Mio. Euro zurück. Das Marktrisiko (Ende 2022: 5.645 Mio. Euro) signifikant gesunken. Das spezifische Zinsrisiko profitierte dabei von besseren Ratingbeurteilungen bei Banken, die zu geringeren Risikogewichten führten. Im spezifischen Aktienrisiko haben sich aufsichtsrechtlich nicht vollständig geschlossene Nettopositionen deutlich reduziert. Die RWA für die allgemeinen Marktrisikopositionen (internes Modell) sind geringfügig gesunken. Das Adressrisiko sank um 1.109 Mio. Euro auf 19.884 Mio. Euro. Ursächlich hierfür war vor allem ein Volumenrückgang analog zur Bilanzentwicklung. Die RWA aus dem operationellen Risiko (5.727 Mio. Euro) sind signifikant angestiegen (Ende 2022: 4.139 Mio. Euro). Gründe hierfür waren der Erhalt geänderter Steuerbescheide für die Jahre 2013 bis 2017 und die entsprechende Abbildung von steuerrechtlichen Risiken aus Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag im Rahmen der operationellen Risikoszenarien (Ex- ante-Sicht). Das CVA-Risiko hat sich aufgrund niedrigerer Volumina in den zu berücksichtigenden Derivategeschäften um 54 Mio. Euro auf 528 Mio. Euro verringert. Die Leverage Ratio lag mit 9,2 Prozent über dem Vorjahreswert (7,1 Prozent). Der Anstieg ist auf das gestiegene Kernkapital und das im Rahmen des Bilanzrückgangs gesunkene Leverage Ratio Exposure zurückzuführen. Die Mindestquote von 3,0 Prozent wurde jederzeit eingehalten. Die MREL-Anforderungen werden gemäß den aufsichtlichen Vorgaben RWA- und LRE-basiert berechnet. Zum Berichtsstichtag belief sich die MREL-Quote nach dem RWA-basierten Ansatz auf 54,1 Prozent (Ende 2022: 52,0 Prozent) und nach dem LRE-basierten Ansatz auf 23,5 Prozent (Ende 2022: 19,1 Prozent). Beide Quoten lagen deutlich über den geltenden Mindestquoten. Die Nachrangquoten werden gemäß den aufsichtlichen Vorgaben ebenfalls RWA- und LRE-basiert ermittelt. Zum 31. Dezember 2023 betrug die Nachrangquote nach dem RWA-basierten Ansatz 37,7 Prozent (Ende 2022: 35,9 Prozent) und nach dem LRE-basierten Ansatz 17,9 Prozent (Ende 2022: 14,2 Prozent). Beide Quoten lagen deutlich über den geltenden Mindestquoten. Siehe auch: Angemessenheit der Liquiditäts- ausstattung: Seite 95 ff. Die Liquiditätssituation der Deka-Gruppe war gemessen an den Liquiditätssalden und der Liquiditäts- deckungsquote (Liquidity Coverage Ratio – LCR) im Jahr 2023 durchgehend auskömmlich. Die LCR erhöhte sich im Vergleich zum Jahresultimo 2022 auf 209,0 Prozent (Ende 2022: 159,1 Prozent). Die prozentuale Reduktion der Nettozahlungsmittelabflüsse war deutlich stärker als die prozentuale Reduktion beim Bestand an hochwertigen, liquiden Aktiva. Die LCR lag im Berichtszeitraum immer deutlich oberhalb der geltenden Mindestanforderung von 100 Prozent. Die Net Stable Funding Ratio (NSFR) lag bei 120,9 Prozent (Ende 2022: 118,1 Prozent) und damit per Ende Dezember 2023 deutlich oberhalb der einzuhaltenden Mindestquote von 100 Prozent. Die ökonomische Risikotragfähigkeit befand sich zum Jahresende 2023 insgesamt auf unkritischem Niveau. Die Auslastung des Risikoappetits (59,4 Prozent) zeigte sich gegenüber dem Vorjahresultimo (59,9 Prozent) nahezu unverändert. Einem geringfügigen Anstieg des Gesamtrisikos stand eine leicht erhöhte Risikokapazität, aufgrund der positiven Entwicklung der Gewinnrücklage und der Ergebniskomponenten, gegenüber. Auch die Auslastung der Risikokapazität verringerte sich infolge dieser Entwicklungen und lag mit 46,6 Prozent marginal unter dem Niveau zum Jahresende 2022 (47,6 Prozent). 40

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Vergleich der tatsächlichen mit der prognostizierten Entwicklung Die im Prognosebericht des Konzernlageberichts 2022 getroffenen und im Halbjahresfinanzbericht 2023 aktualisierten Erwartungen an die zentralen Steuerungsgrößen der Deka-Gruppe für das Jahr 2023 ent- wickelten sich wie prognostiziert. Entwicklung der zentralen Steuerungsgrößen Deka-Gruppe (Abb. 6) Prognose für 2023 im Geschäfts- bericht 2022 Prognose für 2023 im Halb- jahresfinanz- bericht 2023 Über 800 aber unter dem Wert von 2022 31.12.2023 971,5 15,8 54,4 380,9 5,7 22,7 – 17,0 19,2 59,4 31.12.2022 Wirtschaftliches Ergebnis Mio. € 984,8 Leicht über 500 Bilanzielle Eigenkapitalrentabilität vor Steuern Aufwands-Ertrags-Verhältnis Summe Asset Management und Deka-Zertifikate Volumen Gesamtvertriebsleistung davon Retailkunden % % Mrd. € Mrd. € Mrd. € davon Institutionelle Kunden Mrd. € Harte Kernkapitalquote Auslastung des Risikoappetits % % 17,0 55,0 371,8 27,4 20,8 6,6 17,4 59,9 Über 8 Unter 70 Leicht über Vorjahr Über 10 Unter 65 Leicht über Vorjahr 20 bis 25 20 bis 25 Aufgrund eines Einmaleffekts signifikant unter Vorjahr Aufgrund eines Einmaleffekts signifikant unter Vorjahr Über 13 Über 13 Auf unkritischem Niveau Auf unkritischem Niveau Ergebnisentwicklung der Deka-Gruppe Mit 971,5 Mio. Euro erzielte die Deka-Gruppe im Berichtszeitraum erneut ein sehr gutes Wirtschaftliches Ergebnis (Vorjahr: 984,8 Mio. Euro). Die Erträge stiegen insgesamt um 2,1 Prozent auf 2.282,9 Mio. Euro (Vorjahr: 2.236,3 Mio. Euro). Das Provisionsergebnis war mit 1.636,5 Mio. Euro die wesentliche Ertragskomponente. Die Aufwendungen in Höhe von 1.311,3 Mio. Euro lagen im Berichtszeitraum erwartungsgemäß aufgrund eines moderat gestiegenen Personal- und Sachaufwands um 4,8 Prozent über dem Wert des Vorjahres (1.251,5 Mio. Euro). Durch die gestiegenen Zinsen lag das Zinsergebnis bei 487,5 Mio. Euro (Vorjahr: 249,4 Mio. Euro). Der signifikante Anstieg resultierte vor allem aus der Anlage der Liquidität aus den Eigenmitteln im Rahmen der Treasury-Funktion. Weitere wesentliche Bestandteile im Zinsergebnis kamen aus den Ergebnisbeiträgen der Spezialfinanzierungen und der Immobilienfinanzierung. Diese lagen in Summe auch aufgrund von Veränderungen in der Zusammensetzung des Finanzierungsbestands im Teilgeschäftsfeld Spezial- finanzierungen unter dem Vorjahresniveau. Im Berichtsjahr wurde netto Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft in Höhe von 126,8 Mio. Euro zugeführt. Ein eingetrübtes Umfeld im Immobiliensektor führte zu Einzelwertberichtigungen und der Bildung eines Post Model Adjustments. Im Kreditgeschäft kam es zu einer Nettozuführung in Höhe von 123,0 Mio. Euro (Vorjahr: Nettozuführung von 36,3 Mio. Euro). Für das Teilgeschäftsfeld Immobilien- finanzierung erfolgte eine Nettozuführung in Höhe von 143,2 Mio. Euro. Im Teilgeschäftsfeld Spezial- finanzierungen kam es dagegen zu einer Nettoauflösung von 19,9 Mio. Euro. Für das Wertpapiergeschäft ergab sich eine Nettozuführung in Höhe von 3,8 Mio. Euro (Vorjahr: Nettozuführung 4,7 Mio. Euro). Im Vorjahr führte insbesondere die Anwendung von Post Model Adjustments aufgrund der Energiepreise und der Inflation sowie Ratingverschlechterungen insgesamt zu dem negativen Saldo der Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft in Höhe von 41,0 Mio. Euro. 41

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das Provisionsergebnis stellt weiterhin die wesentliche Ertragskomponente der Deka-Gruppe dar. Mit 1.636,5 Mio. Euro lag es um 44,6 Mio. Euro über dem Vorjahreswert (1.591,8 Mio. Euro). Die Provisionen aus dem Investmentfondsgeschäft stiegen im Vergleich zum Vorjahr leicht an. Positiv entwickelten sich dabei die bestandsbezogenen Provisionen. Die absatzbezogenen Provisionen liefen unter dem Vorjahr aus. Aufgrund der geringen Marktaktivität lagen auch die Ankaufs- und Baugebühren aus dem Asset Management Immobilien unter dem Vorjahreswert. Die Provisionen aus dem Bankgeschäft haben sich dank höherer Erträge aus der Wertpapierverwaltung signifikant verbessert. Die Provisionen aus dem Depot- geschäft blieben moderat hinter dem Vorjahreswert zurück. Das Finanzergebnis summierte sich auf 340,2 Mio. Euro und lag damit signifikant über dem Vorjahreswert (276,5 Mio. Euro). Es enthält alle Ergebniskomponenten der Handelsbuch-Bestände sowie das Bewertungs- und Veräußerungsergebnis der Bankbuch-Bestände. Das Finanzergebnis aus Handelsbuch-Beständen lag im Berichtszeitraum mit 315,1 Mio. Euro unter dem hohen Vorjahreswert (336,6 Mio. Euro). Wesentlicher Bestandteil war der Ergebnisbeitrag aus der Einheit Handel & Strukturierung, der auch infolge des Zertifikateabsatzes bei Retailkunden (17,3 Mrd. Euro im Vergleich zu 12,6 Mrd. Euro) im Vergleich zum Vorjahreswert nur moderat zurückgegangen ist. Die Einheit Sicherheiten- handel & Devisen verzeichnete einen Ergebnisbeitrag, der hinter dem Wert des Vorjahres zurückblieb. Das Finanzergebnis aus Bankbuch-Beständen belief sich auf 25,1 Mio. Euro (Vorjahr: – 60,0 Mio. Euro). Hierin enthalten war ein positives Ergebnis aus Eigenen Emissionen und sonstigen Eigenbonitätseffekten im Treasury infolge der Spreadentwicklungen in Höhe von rund 68 Mio. Euro (Vorjahr: rund 77 Mio. Euro). Im Berichtszeitraum erfolgte keine Bestandsänderung der pauschalen Vorsorge zur Abdeckung potenzieller Risiken (Vorjahr: Bildung in Höhe von 100,0 Mio. Euro). Die Bildung und Auflösung des pauschalen Vorsorgebetrags findet im Wirtschaftlichen Ergebnis außerhalb der IFRS-GuV und ohne konkrete Zuordnung zu den Geschäftsfeldern Berücksichtigung. Das Sonstige betriebliche Ergebnis lag bei – 54,4 Mio. Euro nach 159,5 Mio. Euro im Vorjahr. Darin enthalten sind auch versicherungsmathematische Verluste bei Pensionsrückstellungen von 28,0 Mio. Euro, die aus dem Rückgang des Rechnungszinses auf 3,50 Prozent (Ende 2022: 3,95 Prozent) resultierten. Dem stand ein marktbedingter Anstieg beim Planvermögen gegenüber. Im Vorjahr waren rechnungszinsinduzierte versicherungsmathematische Gewinne bei Pensionsrückstellungen in Höhe von 167,1 Mio. Euro angefallen. Die versicherungsmathematischen Effekte sind in der IFRS-GuV nicht enthalten, da sie direkt über das Eigenkapital (Neubewertungsrücklage) gebucht werden. Dagegen werden sie im Wirtschaftlichen Ergebnis als Periodenergebnis erfasst. Der Personalaufwand erhöhte sich moderat auf 644,7 Mio. Euro (Vorjahr: 612,2 Mio. Euro). Aufwands- steigernd wirkten im Wesentlichen der Personalaufbau zur Nutzung von Wachstumschancen insbesondere beim Ausbau der Vertriebe, dem Multikanalmanagement und im Rahmen der Digitalisierungsaktivitäten sowie tarifliche Lohn- und Gehaltssteigerungen. Der Sachaufwand inklusive Abschreibungen stieg gegenüber dem Vorjahr (557,4 Mio. Euro) leicht auf 594,8 Mio. Euro. Dies resultierte vor allem aus höheren Investitionen in das Geschäftsmodell und damit einhergehenden höheren Projektaufwendungen im Wesentlichen auch für den Ausbau der Vertriebs- plattform und der Entwicklung digitaler Produktangebote, den Ausbau der Vertriebe, sowie der Digitalisierungsaktivitäten. Der Jahresbeitrag zur Sicherungsreserve der Landesbanken und Girozentralen erhöhte sich um 3,4 Mio. Euro auf 25,0 Mio. Euro (Vorjahr: 21,7 Mio. Euro). Die Bankenabgabe reduzierte sich dagegen auf 46,9 Mio. Euro (Vorjahr: 60,3 Mio. Euro). Im Berichtszeitraum fiel wie im Vorjahr kein Restrukturierungsaufwand an. 42

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das Aufwands-Ertrags-Verhältnis – Quotient der Summe der Aufwendungen (ohne Restrukturierungsaufwand) zu der Summe aller Erträge (vor Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft) – lag bei 54,4 Prozent (Vorjahr: 55,0 Prozent). Die bilanzielle Eigenkapitalrentabilität vor Steuern belief sich 2023 auf 15,8 Prozent (Vorjahr: 17,0 Prozent). Ergebnisentwicklung Deka-Gruppe in Mio. € (Abb. 7) Zinsergebnis Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft Provisionsergebnis Finanzergebnis Sonstiges betriebliches Ergebnis Summe Erträge Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) davon Personalaufwand davon Sachaufwand (mit Abschreibungen) davon Bankenabgabe und Sicherungsreserve 2023 487,5 – 126,8 1.636,5 340,2 – 54,4 2.282,9 2022 249,4 – 41,0 1.591,8 276,5 159,5 2.236,3 1.311,4 1.251,5 644,7 594,8 71,9 612,2 557,4 82,0 Summe Aufwendungen 1.311,3 1.251,5 Wirtschaftliches Ergebnis 971,5 984,8 Veränderung 238,0 – 85,8 44,6 63,6 95,4 % – 209,5 % 2,8 % 23,0 % – 213,9 – 134,1 % 46,5 59,8 32,5 37,4 – 10,1 59,8 – 13,3 2,1 % 4,8 % 5,3 % 6,7 % – 12,3 % 4,8 % – 1,3 % Geschäfts- und Ergebnisentwicklung der Geschäftsfelder Geschäfts- und Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Das Wirtschaftliche Ergebnis des Geschäftsfelds Asset Management Wertpapiere belief sich auf 567,4 Mio. Euro (Vorjahr: 550,3 Mio. Euro). Die Rahmenbedingungen für das Geschäftsfeld waren aufgrund der Auswirkungen der geopolitischen und wirtschaftlichen Lage auf die Wertpapiermärkte weiterhin anspruchsvoll. Die Nettovertriebsleistung im Retail-Geschäft lag bei 4,0 Mrd. Euro (Vorjahr: 6,2 Mrd. Euro). Insgesamt blieb die Nettovertriebsleistung aber mit – 13,3 Mrd. Euro aufgrund eines Mandatswechsels hinter dem hohen Vorjahreswert von 11,5 Mrd. Euro zurück. Durch eine positive Wertentwicklung und Nettovertriebsleistung im Retailgeschäft konnte das Asset Management Volumen mit 302,2 Mrd. Euro den Vorjahreswert von 293,5 Mrd. Euro leicht übertreffen. Nettovertriebsleistung und Volumen Die Asset Management Nettovertriebsleistung des Geschäftsfelds summierte sich auf – 13,3 Mrd. Euro (Vorjahr: 11,5 Mrd. Euro). Das Geschäft mit Retailkunden hat sich aufgrund des schwierigen Marktumfeldes weniger gut entwickelt als im Vorjahr. Bei Wertpapier-Publikumsfonds wurden 3,6 Mrd. Euro abgesetzt (Vorjahr: 5,3 Mrd. Euro). Positiv wirkte hier vor allem der Absatz von Aktien- und Geldmarktfonds. Das Fondsbasierte Vermögensmanagement hat mit – 0,6 Mrd. Euro geringe Rückflüsse zu verzeichnen (Vorjahr: – 0,1 Mrd. Euro). Das Geschäft mit institutionellen Kunden belief sich auf – 17,3 Mrd. Euro nach 5,3 Mrd. Euro im Vorjahr. Die darin enthaltene Vertriebsleistung von Spezialfonds und Mandaten lag aufgrund eines Mandatswechsels eines Großkunden (rund 19 Mrd. Euro) bei – 16,3 Mrd. Euro (Vorjahr: 5,5 Mrd. Euro). Ohne diesen Effekt läge der Absatz bei rund 3 Mrd. Euro. Besser als im Vorjahr entwickelte sich der Absatz von Advisory-/Management-Mandaten. Masterfonds konnten die Vorjahreswerte nicht erreichen, zeigten aber eine deutlich positive Nettovertriebsleistung. ETFs verzeichneten Rückflüsse (0,1 Mrd. Euro) nach Zuflüssen von 0,8 Mrd. Euro im Vorjahr. 43

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Nettovertriebsleistung Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere in Mio. € (Abb. 8) Asset Management Nettovertriebsleistung nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden nach Produktkategorie Publikumsfonds und Fondsbasiertes Vermögensmanagement ETFs Spezialfonds und Mandate 2023 – 13.337 3.956 – 17.293 3.025 – 102 – 16.260 2022 11.503 6.234 5.269 5.210 822 5.471 Trotz des Abflusses eines Großmandats lag das Asset Management Volumen aufgrund positiver Wertentwicklung und Nettovertriebsleistung im Retailgeschäft mit 302,2 Mrd. Euro leicht über dem Vorjahreswert von 293,5 Mrd. Euro. Volumen Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere in Mio. € (Abb. 9) 31.12.2023 31.12.2022 Asset Management Volumen 302.227 293.533 nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden nach Produktkategorie Publikumsfonds und Fondsbasiertes Vermögensmanagement davon Aktienfonds davon Rentenfonds davon Mischfonds ETFs Spezialfonds und Mandate 144.646 157.581 131.111 162.423 153.464 140.086 66.680 21.169 22.915 13.103 135.660 55.585 22.510 22.642 11.375 142.072 Veränderung 8.694 13.535 – 4.842 13.378 11.095 – 1.341 273 1.728 – 6.412 3,0 % 10,3 % – 3,0 % 9,5 % 20,0 % – 6,0 % 1,2 % 15,2 % – 4,5 % Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Das Wirtschaftliche Ergebnis des Geschäftsfelds lag mit 567,4 Mio. Euro leicht über dem Vorjahreswert von 550,3 Mio. Euro. Das Provisionsergebnis zeigte sich im Wesentlichen bedingt durch höhere bestandsbezogene Provisionen stabil auf dem Niveau des Vorjahres. Die Aufwendungen beliefen sich auf 447,3 Mio. Euro nach 411,3 Mio. Euro im Vorjahr. Ausschlaggebend für den Anstieg waren vorwiegend Investitionen in Maßnahmen und Projekte, die der Umsetzung strategischer Prioritäten dienen, sowie gestiegene Personalaufwendungen. Einen positiven Ergebnisbeitrag lieferte die Ertragsverteilung Treasury-Funktion mit 28,7 Mio. Euro nach – 4,6 Mio. Euro zum Jahresende 2022. 44

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Ergebnisentwicklung Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere in Mio. € (Abb. 10) Provisionsergebnis Übriges Ergebnis Summe Erträge Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) Summe Aufwendungen Wirtschaftliches Ergebnis vor Ertragsverteilung Treasury-Funktion Ertragsverteilung Treasury-Funktion Wirtschaftliches Ergebnis 2023 2022 984,3 1,7 986,0 447,3 447,3 538,7 28,7 567,4 967,7 – 1,6 966,1 411,3 411,3 554,8 – 4,6 550,3 Veränderung 16,6 3,3 19,9 36,0 36,0 – 16,1 33,3 17,2 1,7 % 203,8 % 2,1 % 8,8 % 8,7 % – 2,9 % (> 300 %) 3,1 % Geschäfts- und Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Das Wirtschaftliche Ergebnis des Geschäftsfelds Asset Management Immobilien übertraf mit 200,8 Mio. Euro den Vorjahreswert von 166,0 Mio. Euro. Die Nettovertriebsleistung konnte mit 1,4 Mrd. Euro den Vorjahreswert nicht erreichen. Das Asset Management Volumen des Geschäftsfelds belief sich bei weiterhin solider Wertentwicklung auf 55,5 Mrd. Euro. Das verwaltete Immobilienvermögen stieg um 0,2 Mrd. Euro auf 50,3 Mrd. Euro. Nettovertriebsleistung und Volumen Als Folge der weltweiten geopolitischen Konflikte, der weiterhin hohen Inflation und der damit verbundenen Zinsanhebungen zeigten Privat- und institutionelle Kunden eine deutliche Investitionszurückhaltung in Immobilienfondsanlagen. Die Nettovertriebsleistung des Geschäftsfelds verringerte sich zwar auf 1,4 Mrd. Euro (Vorjahr: 2,6 Mrd. Euro), war aber weiterhin deutlich positiv. An der Kontingentierung im Vertrieb an Privatkunden wurde grundsätzlich festgehalten; diese verhindert einen übermäßigen Anlagedruck in Zeiten hoher Nachfrage. Von der Nettovertriebsleistung des Geschäftsfelds entfielen rund 93 Prozent auf Publikumsfonds. Besonders gefragt war weiterhin der auf Europa fokussierte WestInvest InterSelect. Auch ein den Sparkassen im Zeitraum Juli bis September bereitgestelltes Sonderkontingent des Deka-Immobilien Europa konnte nahezu vollständig platziert werden. 2023 1.380 1.466 – 86 1.282 97 2022 2.559 1.906 653 1.856 703 Nettovertriebsleistung Geschäftsfeld Asset Management Immobilien in Mio. € (Abb. 11) Asset Management Nettovertriebsleistung nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden nach Produktkategorie Immobilien-Publikumsfonds Spezialfonds, Individuelle Immobilienfonds und Mandate 45

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das Volumen im Geschäftsfeld Asset Management Immobilien stieg trotz Ausschüttungen von 1,1 Mrd. Euro auch aufgrund der positiven Nettovertriebsleistung im Berichtsjahr um 3,3 Prozent auf 55,5 Mrd. Euro. Von dem Volumen entfielen 43,3 Mrd. Euro auf Immobilien-Publikumsfonds, davon betrafen rund 90 Prozent Produkte für Privatkunden. Die in Euro notierten Immobilien-Publikumsfonds erzielten eine durchschnittliche volumengewichtete Rendite von 2,7 Prozent nach 2,8 Prozent im Vorjahr. Volumen Geschäftsfeld Asset Management Immobilien in Mio. € (Abb. 12) Asset Management Volumen nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden nach Produktkategorie Immobilien-Publikumsfonds Spezialfonds, Individuelle Immobilienfonds und Mandate 31.12.2023 31.12.2022 55.503 39.954 15.549 43.323 12.181 53.714 38.267 15.447 41.777 11.937 Veränderung 1.790 1.688 102 1.546 244 3,3 % 4,4 % 0,7 % 3,7 % 2,0 % Die Preisbildung auf den nationalen und internationalen Immobilienmärkten wird durch das stark gestiegene Zinsniveau weiterhin erschwert. Das Transaktionsvolumen der Immobilienankäufe und -verkäufe lag mit 1,3 Mrd. Euro unter dem Vorjahresniveau von 3,1 Mrd. Euro. Rund 43 Prozent des gesamten Transaktions- volumens entfielen auf den Erwerb von insgesamt fünf kaufvertraglich gesicherten Immobilien, denen elf Verkäufe gegenüberstanden. Die Verkäufe machten 57 Prozent des Transaktionsvolumens aus. Die Geschäfts- aktivitäten konzentrieren sich weiterhin auf Objekte der Assetklassen Büro, Shopping, Logistik und Hotel. Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Das Wirtschaftliche Ergebnis im Geschäftsfeld Asset Management Immobilien lag zum Jahresende 2023 bei 200,8 Mio. Euro nach 166,0 Mio. Euro im Vorjahr. Die Erträge lagen spürbar über Vorjahresniveau, wobei die bestandsbezogenen Provisionen sich gegenüber dem Vorjahr erhöhten und die Provisionen aus Ankaufs- und Baugebühren hinter dem Vorjahreswert zurückblieben. Die Aufwendungen lagen mit 179,9 Mio. Euro über dem Vorjahreswert von 166,7 Mio. Euro. Grund hierfür waren neben höheren Personalaufwendungen hauptsächlich höhere Projektaufwendungen. Einen positiven Ergebnisbeitrag lieferte die Ertragsverteilung Treasury-Funktion mit 12,9 Mio. Euro nach 0,1 Mio. Euro zum Jahresende 2022. Ergebnisentwicklung Geschäftsfeld Asset Management Immobilien in Mio. € (Abb. 13) Zinsergebnis Provisionsergebnis Finanzergebnis Sonstiges betriebliches Ergebnis Summe Erträge Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) Summe Aufwendungen Wirtschaftliches Ergebnis vor Ertragsverteilung Treasury-Funktion Ertragsverteilung Treasury-Funktion Wirtschaftliches Ergebnis 2023 2022 0,4 334,6 – 0,6 – 1,8 332,6 166,7 166,7 165,9 0,1 166,0 0,0 366,0 – 0,6 2,4 367,8 179,9 179,9 187,9 12,9 200,8 46 Veränderung – 100,8 % 9,4 % 9,3 % 235,5 % 10,6 % 7,9 % 7,9 % 13,3 % (> 300 %) 20,9 % – 0,4 31,5 0,1 4,1 35,2 13,2 13,2 22,0 12,8 34,8

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäfts- und Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Asset Management Services Das Wirtschaftliche Ergebnis des Geschäftsfelds Asset Management Services belief sich auf 6,3 Mio. Euro (Vorjahr: – 1,0 Mio. Euro). Im Digitalen Multikanalmanagement konnte die Depotanzahl erneut gesteigert werden. Das Depotvolumen ist aufgrund der Marktentwicklung deutlich gestiegen. Die Assets under Custody in der Verwahrstelle stiegen im Jahresverlauf 2023 marktbedingt leicht an. Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Asset Management Services Die Zahl juristisch geführter Depots erhöhte sich im Berichtsjahr um rund 169.000 auf 5,5 Mio. Depots. Mit 123,2 Mio. Wertpapiertransaktionen konnten diese den Vorjahreswert von 120,0 Mio. Transaktionen ebenfalls übertreffen. Ursächlich hierfür war auch der Absatz von Sparverträgen – rund 222.000 zusätzliche Sparverträge im Jahr 2023. Aufgrund der positiven Marktentwicklung seit Jahresanfang 2023 stieg das Depotvolumen (Vorjahr: 170,2 Mrd. Euro). Beim S Broker legte das Anlagevolumen mit 16,2 Mrd. Euro gegenüber dem Vorjahr (12,6 Mrd. Euro) ebenfalls zu. Die Depotanzahl stieg hier um rund 3 Prozent auf rund 200.000 Depots. Das Robo-Advisory-Angebot der bevestor GmbH wurde zum Jahresende 2023 von 348 Sparkassen (Vorjahr: 325) im Rahmen des Kooperationspartnermodells in den Vertrieb der Sparkassen integriert. bevestor hatte zum Jahresende 2023 ein Anlagevolumen von 299 Mio. Euro (Vorjahr: 207 Mio. Euro) vermittelt und verwaltete rund 69.000 Kundendepots nach rund 34.000 Depots Ende 2022. im Teilgeschäftsfeld Digitales Multikanalmanagement auf 194,6 Mrd. Euro Marktbedingt haben sich die Assets under Custody in der Verwahrstelle im Vergleich zum Jahresanfang 2023 positiv entwickelt. Damit stiegen sie sowohl bei Publikumsfonds als auch bei Spezialfonds an und betrugen zum Jahresende 290,8 Mrd. Euro (Vorjahr: 269,0 Mrd. Euro). Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Asset Management Services Das Wirtschaftliche Ergebnis des Geschäftsfelds Asset Management Services belief sich auf 6,3 Mio. Euro (Vorjahr: – 1,0 Mio. Euro). Wesentliche Ertragskomponente ist weiterhin das Provisionsergebnis mit 222,0 Mio. Euro (Vorjahr: 224,1 Mio. Euro). Es konnte vor allem aufgrund höherer Provisionen aus dem Bank- und Investmentfondsgeschäft nahezu konstant gehalten werden. Das Sonstige betriebliche Ergebnis von 11,0 Mio. Euro enthielt eine Teilauflösung einer früher gebildeten Rückstellung aus der Umsetzung des BGH-Urteils zum AGB-Änderungsmechanismus sowie einen positiven Ergebnisbeitrag aus dem anteiligen Verkauf einer Beteiligung. Die Aufwendungen lagen mit 257,1 Mio. Euro insbesondere aufgrund gestiegener Personal- und Sachaufwendungen infolge des Geschäftswachstums sowie des weiteren Ausbaus der digitalen Vertriebsinfrastruktur über dem Vorjahreswert (238,7 Mio. Euro). Einen positiven Ergebnisbeitrag lieferte die Ertragsverteilung Treasury-Funktion mit 17,3 Mio. Euro nach 0,4 Mio. Euro im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. 47

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Ergebnisentwicklung Geschäftsfeld Asset Management Services in Mio. € (Abb. 14) Zinsergebnis Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft Provisionsergebnis Finanzergebnis Sonstiges betriebliches Ergebnis Summe Erträge Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) Summe Aufwendungen Wirtschaftliches Ergebnis vor Ertragsverteilung Treasury-Funktion Ertragsverteilung Treasury-Funktion Wirtschaftliches Ergebnis 2023 2022 12,9 0,2 222,0 0,1 11,0 246,2 257,1 257,1 – 11,0 17,3 6,3 10,1 – 0,1 224,1 – 5,5 8,8 237,3 238,7 238,7 – 1,4 0,4 – 1,0 Veränderung 2,8 0,3 – 2,1 5,7 2,3 8,9 18,4 18,4 – 9,5 16,8 7,3 27,8 % 211,0 % – 0,9 % 102,7 % 25,6 % 3,8 % 7,7 % 7,7 % (< – 300 %) (> 300 %) (> 300 %) Geschäfts- und Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Kapitalmarkt Das Wirtschaftliche Ergebnis des Geschäftsfelds Kapitalmarkt lag mit 291,5 Mio. Euro über dem Vorjahres- wert von 176,4 Mio. Euro. Das Geschäftsfeld Kapitalmarkt erfüllt unverändert die Rolle als Produkt-, Lösungs- und Infrastrukturanbieter der Deka-Gruppe. Die Plattformen DEA und finledger spielen dabei eine wichtige Rolle. Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Kapitalmarkt Im größten Teilgeschäftsfeld Handel & Strukturierung verlief das Geschäft im Vergleich zum Vorjahr stabil. Der Derivatehandel profitierte vom guten Emissionsgeschäft. Die Bruttovertriebsleistung bei Zertifikaten übertraf zum Jahresende 2023 mit 17,7 Mrd. Euro den Vorjahreswert von 13,3 Mrd. Euro. Den wesentlichen Teil der Nachfrage machte wie im Vorjahr das Geschäft mit Retailkunden aus. Besonders gefragt waren im Berichtsjahr Stufenzinsanleihen (12,1 Mrd. Euro) und Expresszertifikate (4,1 Mrd. Euro). Die Bruttovertriebsleistung entfiel im Berichtsjahr nahezu hälftig auf Deka- und Kooperations-Zertifikate (Vorjahr: rund 70 Prozent Deka-Zertifikate und rund 30 Prozent Kooperations- Zertifikate). Das Teilgeschäftsfeld Sicherheitenhandel & Devisen ist im Repo-Leihe-Geschäft weiterhin gut positioniert. Das Geschäft zeigte sich aufgrund von Bestandsrückgängen unter Vorjahresniveau. Das Teilgeschäftsfeld Kommissionshandel konnte in einem herausfordernden Marktumfeld im Geschäft mit Aktien, Renten, börsengehandelten Derivaten und komplementären Services nicht an die Umsätze des Vorjahres anknüpfen und blieb damit hinter dem Vorjahreswert zurück. 48

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Bruttovertriebsleistung Zertifikate Geschäftsfeld Kapitalmarkt in Mio. € (Abb. 15) Bruttovertriebsleistung nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden nach Emittent Deka-Zertifikate Kooperations-Zertifikate 31.12.2023 31.12.2022 17.664 17.302 362 9.220 8.444 13.320 12.614 706 9.360 3.959 Das Volumen der bilanzwirksamen Deka-Zertifikate belief sich auf 23,2 Mrd. Euro (Ende 2022: 24,5 Mrd. Euro). Volumen Deka-Zertifikate Geschäftsfeld Kapitalmarkt in Mio. € (Abb. 16) 2023 2022 Deka-Zertifikate Volumen nach Kundensegment Retailkunden Institutionelle Kunden 23.216 18.534 4.683 24.506 19.113 5.394 Veränderung – 1.290 – 5,3 % – 579 – 711 – 3,0 % – 13,2 % Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Kapitalmarkt Das Wirtschaftliche Ergebnis des Geschäftsfelds lag im Geschäftsjahr 2023 bei 291,5 Mio. Euro (Vorjahr: 176,4 Mio. Euro). Das Zinsergebnis konnte den Vorjahreswert übertreffen, während das Provisionsergebnis hinter dem Vorjahreswert zurückblieb. Das Finanzergebnis lag zum Jahresende leicht unter dem Vorjahreswert. Das sonstige betriebliche Ergebnis belief sich auf 1,8 Mio. Euro, der Vorjahreswert war durch Aufwendungen von 42,2 Mio. Euro aus Vergleichsvereinbarungen mit Geschäftspartnern im Zusammenhang mit in der Vergangenheit liegenden Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag belastet. Die Aufwendungen lagen im Wesentlichen aufgrund höherer Projekt- und Sachaufwendungen mit 212,4 Mio. Euro über dem Vorjahresniveau. Einen positiven Ergebnisbeitrag lieferte die Ertragsverteilung Treasury-Funktion mit 134,6 Mio. Euro nach 15,5 Mio. Euro im Vorjahr. Ergebnisentwicklung Geschäftsfeld Kapitalmarkt in Mio. € (Abb. 17) 2022 0,9 53,8 337,8 – 38,4 354,1 193,2 193,2 160,9 15,5 176,4 Veränderung 1,2 – 4,0 – 22,2 40,2 15,2 19,3 19,3 – 4,0 119,2 115,1 129,0 % – 7,5 % – 6,6 % 104,7 % 4,3 % 10,0 % 10,0 % – 2,5 % (> 300 %) 65,3 % Zinsergebnis Provisionsergebnis Finanzergebnis Sonstiges betriebliches Ergebnis Summe Erträge Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) Summe Aufwendungen Wirtschaftliches Ergebnis vor Ertragsverteilung Treasury-Funktion Ertragsverteilung Treasury-Funktion Wirtschaftliches Ergebnis 2023 2,1 49,8 315,7 1,8 369,3 212,4 212,4 156,9 134,6 291,5 49

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäfts- und Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Finanzierungen Das Geschäftsfeld Finanzierungen erzielte ein Wirtschaftliches Ergebnis von 44,2 Mio. Euro (Vorjahr: 128,6 Mio. Euro). Das Brutto-Kreditvolumen des Geschäftsfelds ist mit 27,2 Mrd. Euro gegenüber dem Jahresende 2022 (27,1 Mrd. Euro) nahezu konstant geblieben. Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Finanzierungen Das Brutto-Kreditvolumen des Geschäftsfelds in Höhe von 27,2 Mrd. Euro (Ende 2022: 27,1 Mrd. Euro) entfiel wie im Vorjahr mit rund 60 Prozent auf Spezialfinanzierungen. Der Anteil der Immobilienfinanzierung lag unverändert bei rund 40 Prozent. Das Neugeschäftsvolumen im Geschäftsfeld Finanzierungen ist im Berichtsjahr um 2,0 Mrd. Euro auf 4,7 Mrd. Euro zurückgegangen. Das Ausplatzierungsvolumen lag bei 0,9 Mrd. Euro nach 0,8 Mrd. Euro im Vorjahr. Bestandsmindernd wirkten sich im Wesentlichen Tilgungen in Höhe von rund 3,7 Mrd. Euro aus (Vorjahr: rund 4,4 Mrd. Euro). Brutto-Kreditvolumen im Teilgeschäftsfeld Spezialfinanzierungen in Mrd. € (Abb. 18) 31.12.2023 31.12.2022 4,0 1,5 3,3 1,8 1,3 1,0 3,1 4,6 16,0 4,0 1,4 3,8 2,3 1,3 1,2 3,5 3,1 15,7 31.12.2023 31.12.2022 8,3 2,9 11,2 8,4 3,0 11,5 Veränderung – 0,6 % 2,2 % – 13,6 % – 21,5 % – 1,0 % – 18,7 % – 10,6 % 45,8 % 1,9 % Veränderung – 1,8 % – 3,8 % – 2,4 % Infrastrukturfinanzierungen Erneuerbare Energien Transportmittelfinanzierungen Flugzeuge Schiffe Exportfinanzierung Öffentliche Finanzierungen Sparkassenfinanzierung Gesamt Gewerbliche Immobilienfinanzierung Finanzierung offener Immobilienfonds Gesamt Brutto-Kreditvolumen im Teilgeschäftsfeld Immobilienfinanzierung in Mrd. € (Abb. 19) Auf die Angabe von Segmenten mit einem Brutto-Kreditvolumen unter einer Mrd. Euro wird aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet. Die gewerbliche Immobilienfinanzierung fokussiert sich auf Finanzierungen in Europa (4,3 Mrd. Euro) und Nordamerika (4,0 Mrd. Euro). Im Vorjahr entfielen 4,5 Mrd. Euro auf Europa und 3,9 Mrd. Euro auf Nordamerika. Wesentliche Nutzungsart in der gewerblichen Immobilienfinanzierung sind Büroobjekte mit einem Anteil von 75,8 Prozent (Ende 2022: 77,9 Prozent), Hotelfinanzierungen haben einen Anteil von 3,7 Prozent (Ende 2022: 3,3 Prozent) und Einzelhandelsfinanzierungen von 9,1 Prozent (Ende 2022: 9,5 Prozent) am Brutto-Kreditvolumen der gewerblichen Immobilienfinanzierung. Bei den Loan-to-Values (LtV) in der gewerblichen Immobilienfinanzierung verfolgt die Deka eine konservative Beleihungswertpolitik. Das durchschnittliche Rating des gesamten Finanzierungsbestands gemäß DSGV-Masterskala sank gegenüber dem Vorjahresende von 7 auf 8. Beides entspricht BB auf der externen Ratingskala von S&P. Bei den Spezialfinanzierungen war das durchschnittliche Rating gegenüber dem Jahresende 2022 unverändert und lag bei 7 (S&P: BB). Das Rating der Immobilienfinanzierung verschlechterte sich gegenüber dem Vorjahresende von 5 auf 8 (S&P: BBB- auf BB). Unter Einbezug des durch Sicherheiten gedeckten Bestands sank das durchschnittliche Rating der Immobilienfinanzierung gemäß DSGV-Masterskala von A (S&P: A-) auf 4 (S&P: BBB-). 50

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im abgelaufenen Jahr ist das Neugeschäftsvolumen im Geschäftsfeld Finanzierungen mit 4,7 Mrd. Euro um 2,0 Mrd. Euro zurückgegangen (Vorjahr: 6,7 Mrd. Euro). Das Neugeschäft im Teilgeschäftsfeld Spezial- finanzierungen lag mit 2,7 Mrd. Euro um 0,8 Mrd. Euro unter dem Vorjahreswert (3,4 Mrd. Euro). Der Schwerpunkt lag hier auf der Refinanzierung von Sparkassen mit 1,6 Mrd. Euro (Vorjahr: 2,1 Mrd. Euro). Auch im Teilgeschäftsfeld Immobilienfinanzierung konnte mit 2,0 Mrd. Euro der Vorjahreswert (3,3 Mrd. Euro) nicht erreicht werden. Der Anteil der Refinanzierung von Sparkassen am gesamten Neugeschäft des Geschäftsfelds lag bei rund 35 Prozent (Vorjahr: rund 31 Prozent). Das Ausplatzierungsvolumen des Geschäftsfelds lag mit 0,9 Mrd. Euro über dem Vorjahreswert von 0,8 Mrd. Euro. Rund zwei Drittel hiervon konnten innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe ausplatziert werden. Ergebnisentwicklung im Geschäftsfeld Finanzierungen Das Geschäftsfeld Finanzierungen konnte das Geschäftsjahr 2023 mit einem Wirtschaftlichen Ergebnis in Höhe von 44,2 Mio. Euro (Vorjahr: 128,6 Mio. Euro) abschließen. Das Zinsergebnis lag aufgrund von Veränderungen in der Zusammensetzung des Finanzierungsbestands im Teilgeschäftsfeld Spezial- finanzierungen unter Vorjahreswert. Ein eingetrübtes Umfeld im Immobiliensektor führte zu Einzel- wertberichtigungen und der Bildung eines Post Model Adjustments. Somit überstieg der Risikovor- sorgebedarf von – 121,4 Mio. Euro den Vorjahreswert im Wesentlichen neugeschäftsinduzierte Provisionsergebnis von 17,9 Mio. Euro lief über dem Vergleichswert des Vorjahres (15,6 Mio. Euro) aus. Das Finanzergebnis lag bei – 1,7 Mio. Euro (Vorjahr: – 0,4 Mio. Euro). Die Auf- wendungen beliefen sich auf 80,9 Mio. Euro und lagen unter anderem aufgrund von gestiegenen Projekt- und Sachaufwendungen um 3,0 Mio. Euro über Vorjahresniveau. Einen positiven Ergebnisbeitrag lieferte die Ertragsverteilung Treasury-Funktion mit 91,2 Mio. Euro nach 75,2 Mio. Euro im Vorjahr. (– 35,0 Mio. Euro). Das 2022 150,2 – 35,0 15,6 – 0,4 0,9 131,3 77,9 77,9 53,4 75,2 128,6 Veränderung – 12,0 – 86,4 2,3 – 1,3 0,1 – 97,3 3,0 3,0 – 8,0 % – 246,6 % 14,8 % (< – 300 %) 8,9 % – 74,1 % 3,9 % 3,9 % – 100,4 – 188,0 % 15,9 – 84,4 21,2 % – 65,6 % Ergebnisentwicklung Geschäftsfeld Finanzierungen in Mio. € (Abb. 20) Zinsergebnis Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft Provisionsergebnis Finanzergebnis Sonstiges betriebliches Ergebnis Summe Erträge Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) Summe Aufwendungen Wirtschaftliches Ergebnis vor Ertragsverteilung Treasury-Funktion Ertragsverteilung Treasury-Funktion Wirtschaftliches Ergebnis 2023 138,2 – 121,4 17,9 – 1,7 1,0 33,9 80,9 80,9 – 47,0 91,2 44,2 51

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Finanz- und Vermögenslage der Deka-Gruppe Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements Die DekaBank verfolgt über den Zentralbereich Treasury einen integrierten Ansatz für die aktive Steuerung der gruppenweiten Liquidität und stellt damit Flexibilität und Anlegervertrauen auch in angespannten Markt- situationen sicher. Der Zentralbereich Treasury steuert die Gruppenliquidität, die Refinanzierung der Deka-Gruppe über alle Laufzeiten und verantwortet das Aktiv-Passiv-Management. Des Weiteren leitet Treasury das Management- komitee Aktiv-Passiv (MKAP), welches die strategische Position der Gesamtbank steuert und diesbezüglich Handlungsempfehlungen an den Vorstand gibt. Treasury steuert das Liquiditätsmanagementportfolio mit Blick auf die Erfüllung regulatorischer Vorgaben und der jederzeitigen Liquiditätssicherung der Bank. Dieses besteht aus dem Liquiditätspuffer, dessen Wertpapiere zur Sicherstellung der Liquidität im Stressfall und bei Liquiditätsengpässen gehalten werden, dem sonstigen Liquiditätsbestand (zum Beispiel Wertpapiere für die Deckungsregister) und den Eigenanlagen in Wertpapieren (Strategische Anlagen). Die Strategischen Anlagen dienen zur Anlage überschüssiger Refinanzierungsmittel und somit zum Ausgleich einer unterschiedlichen Laufzeitstruktur. Der Schwerpunkt der Liquiditätsanlage liegt für die Wertpapiere der Strategischen Anlagen auf Investitionen in Investmentgrade-Rentenpapieren unter anderem von öffentlichen Emittenten, Finanzdienstleistern und Unternehmen. Vor dem Hintergrund der Zielsetzung des Liquiditätspuffers ist dieser insbesondere in deutsche Länderanleihen, deutsche Förderbanken, deutsche Abwicklungsanstalten, deutsche Pfandbriefe, supranationale Institutionen, Investmentgrade- Unternehmensanleihen und gegebenenfalls Zentralbankguthaben investiert. fondsbasierten Treasury unterstützt den Vorstand bei der Steuerung bestehender Risiken aus Garantieprodukten, steuert die Marktpreisrisiken im Anlagebuch und ist für das gruppenweite Hedge- Accounting verantwortlich. Darüber hinaus steuert Treasury die Adressenrisiken im eigenen Anlagebuch und das Eigenkapital. Durch das gruppenweite Setzen von Transferpreisen trägt Treasury sowohl zu einer ausgewogenen, strategiekonformen Bilanzstruktur als auch zu einer sachgerechten Kalkulation von Geschäften bei. Die DekaBank unterstützt den Liquiditätsausgleich zwischen den Sparkassen sowie anderen Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe. Sie verfügt über hohe Volumina an sehr liquiden Vermögenswerten in Zentralbankqualität, welche jederzeit über verschiedene Marktzugänge zur Liquiditätsgenerierung genutzt werden können. Die Refinanzierung erfolgt diversifiziert über die Instrumente der nationalen und internationalen Geld- und Kapitalmärkte. Hierzu gehören Emissionen von Pfandbriefen, Inhaberschuldverschreibungen auf Basis des Commercial-Paper-Programms und des Debt-Issuance-Programms sowie der Programme für strukturierte Emissionen und Zertifikate. Ergänzt werden diese Aktivitäten durch die Platzierung von Namensschuld- verschreibungen sowie Schuldscheindarlehen und das nachhaltige Zertifikateangebot der DekaBank. Die DekaBank nutzt außerdem die Repo- und Leihemärkte sowie Tages- und Termingelder, um Liquidität auf- zunehmen oder anzulegen. Bei Bedarf nimmt sie an den verschiedenen Tendergeschäften der Zentralbank teil. Siehe auch: Green Bonds Im Rahmen ihres kontinuierlichen Engagements für Nachhaltigkeit hat die DekaBank ihr Green Bond Framework gemäß den ICMA Green Bond Principles 2021 weiterentwickelt. Das Framework ermöglicht die Emission von Green Bonds und die Begebung bestimmter Zertifikate bei Bedarf im Rahmen der laufenden Emissionstätigkeit. Die eingeworbenen Mittel werden zur vollständigen oder teilweisen Finanzierung geeigneter „grüner“ Darlehen verwendet. Dabei handelt es sich um neue Kredite oder bestehende Darlehen in den Kategorien „Erneuerbare Energien“ sowie „Grüne Immobilien“. 52

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Siehe auch: Konzern- abschluss: Seite 121 ff. Derivative Finanzinstrumente werden zu Handelszwecken und zur Absicherung von Zins-, Währungs- und sonstigen Preisrisiken im Bank- und Handelsbuch eingesetzt. Dabei geht die DekaBank keine offenen Zins- und Währungspositionen in wesentlichem Umfang ein. Einzelheiten zu derivativen Geschäften können dem Konzernabschluss entnommen werden. Bilanzentwicklung der Deka-Gruppe Im Geschäftsjahr 2023 verringerte sich die Bilanzsumme um 12,6 Mrd. Euro auf 84,8 Mrd. Euro (Ende 2022: 97,4 Mrd. Euro). Ursächlich hierfür war, dass kurzfristige Geschäfte im Interbankenmarkt ausgelaufen sind. Insbesondere Repo-Geschäfte, Geldmarktrefinanzierungen sowie Handelsemissionen reduzierten sich, was zu einer niedrigeren Einlagefazilität bei der Deutschen Bundesbank führte. Die Forderungen an Kreditinstitute und Kunden verringerten sich im Berichtszeitraum deutlich in Summe um 12,0 Mrd. Euro auf 55,6 Mrd. Euro. Der Rückgang resultierte aus einem geringeren Guthaben (Tagesgeld) bei der Deutschen Bundesbank in Form einer Einlagefazilität, die als täglich fällige Forderungen gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen wird. Zusätzlich ist die Verringerung der Forderungen an Kreditinstitute auch darauf zurückzuführen, dass Reverse-Repo-Geschäfte ausgelaufen sind. Zudem wurden Termingelder gegenüber Kreditinstituten fällig. Die zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva verringerten sich leicht um 0,6 Mrd. Euro auf 17,0 Mrd. Euro. Die Finanzanlagen blieben gegenüber dem Vorjahr stabil bei 10,2 Mrd. Euro (Ende 2022: 10,1 Mrd. Euro). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sind insgesamt um 6,8 Mrd. Euro auf 35,6 Mrd. Euro gesunken. Diese Veränderung resultierte im Wesentlichen aus geringeren Termineinlagen von Kreditinstituten bei der DekaBank. Darüber hinaus sind höhere Volumina an Repo-Geschäften im Geschäftsjahr fällig geworden. Die verbrieften Verbindlichkeiten nahmen um 0,2 Mrd. Euro auf 10,9 Mrd. Euro ab. Die zum Fair Value bewerteten Finanzpassiva verringerten sich deutlich auf 28,4 Mrd. Euro (Ende 2022: 34,4 Mrd. Euro). Das lag insbesondere an den im Geschäftsjahr gesunkenen Kapitalmarktzinsen, die zu einem Rückgang des beizulegenden Zeitwerts bei zu Absicherungszwecken gehaltenen Derivaten auf der Passivseite geführt haben. Zudem ist die Veränderung auf einen niedrigeren Bestand an Handelsemissionen infolge von Fälligkeiten zurückzuführen. Bilanzentwicklung Deka-Gruppe in Mio. € (Abb. 21) 31.12.2023 Bilanzsumme Ausgewählte Posten der Aktivseite Forderungen an Kreditinstitute und Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Finanzanlagen Ausgewählte Posten der Passivseite Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva 31.12.2022 97.396 67.629 17.567 10.073 42.318 11.169 34.353 Veränderung – 12.596 – 12,9 % – 12.002 – 588 92 – 6.753 – 249 – 5.964 – 17,7 % – 3,3 % 0,9 % – 16,0 % – 2,2 % – 17,4 % 84.800 55.627 16.979 10.165 35.564 10.920 28.389 Siehe auch: Risikobericht: Seite 65 ff. Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung Die ausführliche Berichterstattung zur Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung im Geschäfts- jahr 2023 befindet sich im Risikobericht des Konzernlageberichts. 53

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Entwicklung der Kapitalmarktratings Die DekaBank verfügte auch zum Jahresende 2023 über eines der besten Kapitalmarktratings unter den deutschen Geschäftsbanken. Die Ratings von Standard & Poor’s (S&P) und Moody’s ermöglichen einen stabilen und wettbewerbsgünstigen Zugang zu den Geld- und Kapitalmärkten. Sie spiegeln die hohe strategische Bedeutung der Deka-Gruppe für den Sparkassensektor sowie die für das Geschäftsmodell angemessene Kapital- und Liquiditätsausstattung wider. So verfügt die DekaBank bei S&P über ein Emittentenrating von A und bei Moody’s von Aa2. Der Ausblick ist bei beiden Agenturen stabil. Die Ratings der DekaBank waren im Jahresverlauf 2023 unverändert. Ratingübersicht (Abb. 22) Bankratings Emittentenrating Kontrahentenrating Einlagenrating Eigene Finanzkraft Kurzfrist-Rating Emissionsratings Preferred Senior Unsecured Debt Non-Preferred Senior Unsecured Debt Subordinated Debt (Tier 2) Additional Tier 1 Debt Öffentliche Pfandbriefe Hypotheken-Pfandbriefe Personalbericht Standard & Poor's A (stabil) Issuer Credit Rating Moody's Aa2 (stabil) Issuer Rating N/A N/A Aa2 Counterparty Risk Rating Aa2 Bank Deposits bbb Stand-alone Credit Profile baa2 Baseline Credit Assessment A–1 Short-term Rating P–1 Short-term Rating A Senior Unsecured Debt Aa2 (stabil) Senior Unsecured Debt A– Senior Subordinated Debt A2 Junior Senior Unsecured Debt Baa1 Subordinate Debt Baa3 (hyb) Preferred Stock Non-cumulative Aaa Public Sector Covered Bonds Aaa Mortgage Covered Bonds N/A N/A N/A N/A Zur Gestaltung und Sicherstellung eines nachhaltigen Geschäftserfolgs ist es für die Deka-Gruppe wichtig, entsprechend qualifizierte Mitarbeitende zu gewinnen und zu binden. Um den Wachstumschancen, die sich aus dem Geschäftsmodell der Deka-Gruppe ergeben, gerecht zu werden, ist die Gesamtmitarbeitendenzahl zum Ende 2023 leicht auf 5.492 gestiegen (Ende 2022: 5.084). Bei der Zahl der Mitarbeitenden wird die Anzahl der zum Stichtag bestehenden Arbeitsverhältnisse (befristet und unbefristet) gezählt. Dazu gehören auch ruhende Arbeitsverhältnisse sowie Ausbildungs- und Praktikantenverträge. Die Mitarbeitendenkapazitäten (MAK) haben sich zum 31. Dezember 2023 mit 4.702 gegenüber dem Wert vom Jahresende 2022 (4.373) ebenfalls leicht erhöht. Die MAK umfassen arbeitszeitanteilig Personen, die aktiv in Arbeitsprozesse der Deka-Gruppe eingebunden sind. Der Anteil der Vollzeitbeschäftigten lag zum Jahresende bei rund 76 Prozent. Positiv zeichnet sich das Bemühen um eine Verjüngung der Altersstruktur der Mitarbeitenden ab. Das Durchschnittsalter der aktiv beschäftigten Mitarbeitenden (ohne Auszubildende und Mitarbeitende in ruhenden Arbeitsverhältnissen) betrug 45,1 Jahre (Vorjahr: 45,5 Jahre). Die zunehmenden Renteneintritte sowie vermehrten Eintritte jüngerer Mitarbeitender ließen das Durchschnittsalter in der Deka-Gruppe sinken. 54

Konzernlagebericht | Wirtschaftsbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Siehe auch: Nachhaltigkeits- bericht 2023 Weitere Kennzahlen zum nachhaltigen Personalmanagement finden sich im Nachhaltigkeitsbericht. Entwicklung der Altersstruktur in der Deka-Gruppe (Abb. 23) Qualitativ werden drei Veränderungen weiter begleitet: Erstens die Weiterentwicklung zu einer modernen und flexiblen Organisation – die Deka kombiniert die Stärken der funktional-hierarchischen Aufbauorganisation mit agil ausgerichteten Netzwerken. So wird es möglich, dass sich die Deka-Gruppe schnell an das dynamische Markt- und Wettbewerbsumfeld anpassen kann. Wichtige Themen werden unter direkter Einbindung der Kunden effizient umgesetzt. Zweitens wird sich nicht nur ein quantitativer Personalbedarf aus der demographischen Entwicklung ergeben, sondern auch eine Weiterentwicklung der Kompetenzen erforderlich sein. Im vergangenen Jahr startete das überarbeitete Talentmanagement, das einen deutlich stärkeren Fokus auf die individuelle Weiterentwicklung von Leistungs- und Potenzialtragenden legt. Parallel dazu wurde ein neues Feedbacktool für Führungskräfte pilotiert, das die sukzessive Implementierung des aktualisierten Führungsverständnisses in die Fachbereiche begleitet und Führungskräften die Möglichkeit zur individuellen Weiterentwicklung gibt. Drittens erfolgt die konsequente Anpassung an einen Arbeitnehmermarkt in der Personalgewinnung. Sowohl die zukunftsorientierten Themen und die moderne Zusammenarbeit als auch die Unternehmenskultur machen die Deka-Gruppe zu einer attraktiven Arbeitgeberin. Dies wird auch regelmäßig in sogenannten Puls- Checks überprüft. Diese begleiten die Veränderungen unserer Arbeitswelt und erfassen zusätzlich die Arbeitgeberattraktivität und Mitarbeitendenzufriedenheit. Der im November 2023 durchgeführte zweite Puls-Check des Jahres bestätigte die Ergebnisse der vergangenen Befragung: So arbeiten 88 Prozent gerne oder sehr gerne in der Deka-Gruppe. Für 80 Prozent der Teilnehmenden ist die Deka auch in Zukunft eine attraktive Arbeitgeberin. Im Jahr 2023 hat die Deka das neue Trainee-Programm „Discovery@Deka“ aufgelegt, in dem Trainees unter anderem durch verbindliche Umläufe, übergreifende Vorträge, Workshops und Netzwerkveranstaltungen noch besser in der Deka ankommen können. Die Attraktivität der Arbeitsbedingungen für neue Mitarbeitende, aber auch für Menschen, die bereits seit Jahren für die Deka tätig sind, wird stetig weiterentwickelt. So stehen im neuen Bürogebäude im Frankfurter Stadtteil Niederrad hochmoderne Arbeitsplätze und Räume für Kreativität und Austausch zur Verfügung. Ergänzt werden diese Angebote durch eine flexible Handhabung des mobilen Arbeitens, welches auch inner- halb der EU möglich ist. Im Schnitt haben mehr als die Hälfte der Mitarbeitenden der Deka-Gruppe regelmäßig mobil gearbeitet, gleichzeitig kommen unsere Teams regelmäßig vor Ort zusammen. Mitarbeitenden wird damit die Vereinbarkeit von Familie und Beruf erleichtert, ebenso wie durch ein breites Spektrum von Teilzeitmodellen, flexiblen Arbeitszeiten und Unterstützungsangeboten für familiäre Verpflichtungen. 55

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Unterschiedliche Ansatzpunkte werden zur Weiterentwicklung der Arbeitgeberattraktivität verfolgt, immer im Sinne eines nachhaltigen Personalmanagements. Darunter werden die erfolgreiche Gewinnung, langfristige Bindung, passende Platzierung und kontinuierliche Weiterentwicklung der Mitarbeitenden sowie die Gestaltung eines zukunftsfähigen und gesunden Arbeitsumfeldes, die Förderung personeller Vielfalt und einer inklusiven Unternehmenskultur verstanden. Der Gleichstellungsplan und die stärkere Verankerung von Diversity-Management-Aspekten mit den Schwerpunkten Gender, Kultur und Alter innerhalb der Deka- Gruppe sind zwei Maßnahmen, die zur Erreichung dieser Ziele beitragen. Die Gesundheit der Mitarbeitenden gewinnt vor dem Hintergrund zunehmender Komplexität im Arbeitsumfeld und des demographischen Wandels weiter an Bedeutung. Ziel ist, die Gesundheitsangebote weiter zu verbessern. Zur Unterstützung der physischen und psychischen Gesundheit stehen diverse Angebote, unter anderem über die digitale Gesundheitsplattform „machtfit“, zur Verfügung. Dieses Engagement für die Mitarbeitenden wurde im Rahmen eines Audits gewürdigt und der Deka-Gruppe wurde ein herausragendes betriebliches Gesundheitsmanagement bescheinigt, das im Jahr 2022 mit dem Exzellenz- Siegel ausgezeichnet wurde. Prognose- und Chancenbericht Prognosebericht ......................................................................................................................... 56 Chancenbericht .......................................................................................................................... 64 Prognosebericht Zukunftsgerichtete Aussagen Die Planungen der Deka-Gruppe beruhen auf Annahmen über die künftige wirtschaftliche Entwicklung, die aus heutiger Sicht am wahrscheinlichsten sind. Die Planungen und Aussagen zur erwarteten Entwicklung und zum Geschäftsverlauf im Jahr 2024 sind jedoch mit Unsicherheiten behaftet. Die tatsächlichen Entwicklungen der internationalen Geld-, Kapital- und Immobilienmärkte und der Deka-Gruppe können deutlich von den unterstellten Annahmen, die unter anderem auf der Grundlage von Expertenschätzungen ermittelt wurden, abweichen. Siehe auch: Risikobericht: Seite 65 ff. Chancenbericht: Seite 64 Die Risikosituation der Deka-Gruppe ist im Risikobericht gesamthaft dargestellt. Das Eintreten der dort aufgeführten Risiken, beispielsweise infolge von Stresssituationen oder Adressenausfällen, könnte im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2024 zu negativen Planabweichungen führen. Umgekehrt können Chancen zur Folge haben, dass die Erwartungen übertroffen werden. Die Chancensituation der Deka-Gruppe wird im Chancenbericht erläutert. Die Auswirkungen einer Fortsetzung der Kriege in der Ukraine und im Nahen Osten sind auch für das Jahr 2024 nicht vollständig abschätzbar. Dies gilt ebenso für die Spannungen zwischen den westlichen Industrieländern und den aufstrebenden Volkswirtschaften unter Führung Chinas. Sofern sich die kriegerischen Auseinandersetzungen verschärfen oder weitere geopolitische Konflikte hinzutreten, kann sich dies in Konjunktur- und Kapitalmarktbelastungen niederschlagen. Des Weiteren kann noch nicht abgeschätzt werden, wie sich die veränderten Wertschöpfungsketten, die belasteten Lieferketten und insbesondere die weitere Inflationsentwicklung auf die wirtschaftliche Entwicklung auswirken. Von Relevanz wird dabei die Entwicklung der Geldpolitik der Zentralbanken sein. In der Konsequenz können sich die Einschätzungen zur Entwicklung der Konjunktur verändern. Die große Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Marktentwicklungen bleibt somit bestehen und die Ergebnis-, Risiko- und Kapitalsituation sowie die entsprechenden zentralen Steuerungsgrößen können sich ungünstiger entwickeln als im Prognosebericht dargestellt. 56

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Erwartete gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen Die DekaBank geht von einer moderaten Expansion der Weltwirtschaft im Jahr 2024 aus. Das globale Bruttoinlandsprodukt dürfte um 2,9 Prozent zulegen. Nach einem schwächeren Winterhalbjahr dürften die absehbaren Zinssenkungen der Notenbanken, die niedrigeren Inflationsraten und reale Lohnzuwächse vor allem in den Industrieländern zu einer leichten konjunkturellen Beschleunigung im Jahresverlauf beitragen. Dabei dürfte in den USA im Präsidentschaftswahljahr die Finanzpolitik eher expansiv wirken. In China indes schlägt sich die schrumpfende Bevölkerung zunehmend negativ nieder. Mit Wachstumsraten von um viereinhalb Prozent läuft dieser Motor der Weltwirtschaft langsamer als in der Vergangenheit. Viele geopolitische Belastungsfaktoren bleiben erhalten, wie etwa die militärischen Konflikte oder die handelspolitischen Dissonanzen zwischen den USA und China. Die Gewöhnungseffekte bei Unternehmen und privaten Haushalten nehmen zwar weiter zu, dennoch bestehen nach wie vor Sorgen bezüglich einer weiteren geopolitischen Eskalation sowie bezüglich der anstehenden Wahlen mit populistischem Rechtsruck etwa in den USA, bei der Europawahl oder bei den Landtagswahlen in Deutschland. Im Jahr 2024 sind indes verlässliche wirtschaftspolitische Weichenstellungen von großer Bedeutung. Denn für Unternehmen und Gesellschaften halten die strukturellen Herausforderungen an. Die Transformation hinsichtlich Digitalisierung, Dekarbonisierung und Demographie schreitet voran und bietet neben den Risiken aber auch Chancen. Zudem wird sich mit Blick auf die erwarteten Leitzinssenkungen der Notenbanken der geldpolitische Rahmen für Investitionen und den Schuldendienst beginnend im Jahr 2024 wieder verbessern. Die DekaBank geht davon aus, dass die Nachwirkungen der restriktiven Geldpolitik und der begonnene Strukturwandel nur zu einem begrenzten Anstieg der Arbeitslosigkeit im Jahr 2024 führen werden. Somit dürfte in Deutschland und anderen europäischen Ländern der private Konsum angesichts von spürbaren Reallohnsteigerungen eine wichtige Stütze der gesamtwirtschaftlichen Aktivität werden. Mit moderaten Preissteigerungen und einer sich normalisierenden Geldpolitik dürfte sich auch die Stimmung bei Unternehmen und privaten Haushalten sukzessive aufhellen. Erwartete branchenbezogene Rahmenbedingungen Nach dem erheblichen Rückgang der Inflation im Jahr 2023 ist davon auszugehen, dass der Preisauftrieb im Verlauf dieses Jahres nur noch langsam nachlassen wird. Sowohl im Euroraum als auch in den USA und zahlreichen anderen Industrieländern dürfte die Inflation daher auch zum Jahresende weiterhin etwas über den Notenbankzielen von 2 Prozent liegen. Zwar werden insbesondere im Euroraum die wieder gesunkenen Kosten für Energie und andere Vorleistungsgüter weiterhin dämpfend auf die Verbraucherpreise von Industriegütern und Lebensmitteln wirken. Gleichzeitig laufen verschiedene staatliche Maßnahmen, die in den vergangenen Jahren zur Entlastung der privaten Haushalte und der Unternehmen getroffen worden sind, jedoch aus. Der wichtigste Grund für die hartnäckig erhöhte Inflation sind allerdings die weiterhin kräftigen Lohnanstiege, die sich in entsprechenden Erhöhungen der Verbraucherpreise insbesondere von Dienstleistungen niederschlagen. In den USA ist zwar ein gewisses Abflachen der Lohnentwicklung zu erkennen, bei einer nur geringfügig zunehmenden Arbeitslosigkeit dürften die Löhne aber auch in diesem Jahr mit einem Tempo steigen, das mit einem nachhaltigen Rückgang der Inflation auf 2 Prozent kaum in Einklang zu bringen ist. Trotz des schwächeren konjunkturellen Umfelds sind im Euroraum tendenziell noch stärkere Auswirkungen des Lohndrucks zu erwarten. Aufgrund der hierzulande langen Laufzeiten von Tarifverträgen nimmt die Anpassung der Löhne an die gestiegenen Lebenshaltungskosten mehr Zeit in Anspruch. Daher ist auch in diesem Jahr mit kräftigen Lohnzuwächsen zu rechnen, die zur Persistenz der Inflation beitragen. 57

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die EZB und die Fed sind einerseits zufrieden mit dem bisherigen Rückgang der Inflation und betrachten diesen als Beleg für die Wirksamkeit ihrer Geldpolitik. Andererseits sehen sie weiterhin erhebliche Risiken für das dauerhafte Erreichen ihrer Inflationsziele. Dieser Zwiespalt dürfte ihre Entscheidungen auch im Jahr 2024 maßgeblich beeinflussen. Die Notenbanken betrachten ihre derzeitige Geldpolitik als ausreichend restriktiv, dennoch sehen sie die Voraussetzungen für eine Senkung der Leitzinsen als noch nicht erfüllt an. Sie verweisen diesbezüglich auf die Datenabhängigkeit ihres zukünftigen Kurses, wobei Indikatoren mit hohem Informationsgehalt über den mittelfristigen Inflationsausblick im Vordergrund stehen, allen voran die Entwicklung der Löhne. Die Volkswirte der DekaBank gehen deshalb davon aus, dass die EZB und die Fed noch einige Monate warten und beide erst im Juni mit der Senkung der Leitzinsen beginnen werden. Mit nur wenigen und vor allem kleinen Zinsschritten nach unten dürfte in beiden Währungsräumen auch zum Jahresende ein immer noch moderat restriktives Leitzinsniveau vorherrschen. Beide Zentralbanken werden in diesem Jahr mit der Reduktion ihrer Bilanzsummen fortfahren. In den USA ist dieser Prozess bereits weit fortgeschritten und sollte die Kapitalmärkte daher nicht mehr belasten. In den kommenden Monaten dürfte die Fed sogar eine Diskussion beginnen, wann ihre Bilanz eine angemessene Größe erreicht hat und ihre Wertpapierbestände nicht mehr weiter verringert werden müssen. Im Euroraum laufen in diesem Jahr die letzten langfristigen Refinanzierungsgeschäfte des Programms TLTRO-III aus, und im Asset Purchase Programme (APP) werden Anleihen im Wert von 334 Mrd. Euro fällig. Der von der EZB geplante Abbau der Wertpapierbestände des Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) ist mit 7,5 Mrd. Euro pro Monat in der zweiten Jahreshälfte überschaubar. Die Entwicklung der EZB-Bilanz im Verlauf dieses Jahres lässt sich somit relativ gut vorhersehen. Es ist deshalb davon auszugehen, dass zum Jahresende immer noch ein sehr hohes Volumen an Überschussreserven bestehen wird. Aufgrund der immer noch umfangreichen Überschussreserven dürfte der Tagesgeldsatz €STR (Euro Short- Term Rate) weiterhin unterhalb des Einlagensatzes der EZB notieren. Die kurzfristigen EURIBOR-Sätze dürften allenfalls knapp darüber längerfristigen die Erwartung bevorstehender Leitzinssenkungen widerspiegeln, sodass die EURIBOR-Kurve während des gesamten Jahres einen inversen Verlauf aufweisen dürfte. In den kommenden Monaten könnte die EZB Änderungen am operationellen Rahmen der Geldpolitik ankündigen. Es geht dabei vor allem um die Art und Weise, in der Geschäftsbanken in Zukunft mit Zentralbankgeld versorgt werden. Auch wenn viele Details noch nicht bekannt sind, ist eher nicht mit größeren Marktreaktionen zu rechnen. liegen, während die Die Kapitalmärkte befinden sich in Wartestellung bezüglich der Leitzinssenkungen. Den überraschend zurückhaltenden Auftritt von Fed-Chairman Powell auf der letzten Notenbanksitzung im vergangenen Jahr haben Marktteilnehmer zum Anlass genommen, ihre Erwartungen an Leitzinssenkungen kräftig auszubauen. Sowohl für die Fed als auch für die EZB wird mit dem Beginn der Zinssenkungen im Frühjahr gerechnet, und es wird bereits eine Reihe von Senkungen für dieses Jahr eingepreist. Damit einhergehend sind die Renditen für europäische und US-amerikanische Staatsanleihen kräftig gesunken, und die Zinskurven haben ihre Inversität spürbar abgebaut. Die Deka-Bank erwartet, dass sich der Kurswechsel der Fed und vor allem der EZB langsamer vollziehen wird, als derzeit an den Märkten eingepreist ist. Beide Zentralbanken gehen davon aus, dass sich der Rückgang der Kerninflationsraten nicht mit dem gleichen Tempo wie in den vergangenen Monaten fortsetzen wird, vor allem wegen eines zu starken Anstiegs der Löhne. Die Renditen sollten daher insbesondere für europäische Anleihen zunächst wieder nach oben korrigieren, bevor die EZB in der zweiten Jahreshälfte zuversichtlicher bezüglich der Inflationserwartungen wird. Zudem werden die Kapitalmärkte den beschleunigten Rückzug der Notenbanken aus ihren Wertpapierbeständen verkraften müssen. Dieser Prozess ist in den USA schon relativ weit fortgeschritten und wird nun auch im Euroraum weiter an Fahrt aufnehmen. Das Nettoangebot an langlaufenden Staatsanleihen wird daher dies- und jenseits des Atlantiks weiter deutlich ansteigen. Auch Unternehmensanleihen haben bereits einen großen Teil der zu erwartenden positiven Kursentwicklung vorweggenommen. Angesichts nur schwacher Konjunkturaussichten ist nicht mehr mit einer großen Verringerung der Spreads zu rechnen. Bei einem unerwarteten Anstieg der Ausfallraten könnte sich allerdings zwischenzeitlich eine Ausweitung der Risikoaufschläge ergeben. Das absolute Renditeniveau der Unternehmensanleihen und die laufenden Kupons bieten aber weiterhin attraktive Einstiegsmöglichkeiten für Investoren. 58

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Nach der kräftigen Jahresendrally sind die meisten großen Aktienindizes auf oder nahe ihrer historischen Höchststände ins Jahr 2024 gestartet. Auf dieser Basis können die Erwartungen nicht allzu euphorisch sein. Da die Gewinnschätzungen zuletzt nicht deutlich ausgeweitet wurden, haben sich die Bewertungsparameter für die Aktienmärkte verteuert und erhöhen damit die Gefahr von kurzfristigen Kursrückschlägen. Dennoch befinden sich die Bewertungen insbesondere für deutsche und europäische Unternehmen immer noch auf attraktiven Niveaus. Vor allem die Aussicht auf wieder sinkende Leitzinsen wird die Stimmung an den Aktienmärkten unterstützen. Zudem ist im laufenden Jahr trotz der nur schwachen Konjunkturaussichten in Europa mit wieder steigenden Unternehmensgewinnen zu rechnen, in den USA sogar im zweistelligen Prozentbereich. Auch für den MSCI World Developed Markets wird mit Gewinnsteigerungen nahe der 10- Prozent-Marke gerechnet. Insgesamt sprechen die grundsätzlichen Rahmenbedingungen unverändert für den Aktienmarkt. Das immobilienbezogene Asset Management repräsentiert unverändert eine attraktive Anlageklasse. Der Bauzyklus an den Büromärkten dürfte durch zeitliche Verzögerungen seinen Höhepunkt erreichen im Jahr 2024. Mittelfristig sind wegen der stark gestiegenen Bau- und Finanzierungskosten ein deutlicher Rückgang der Fertigstellungen und ein Nachfrageüberhang nach modernen Top-Objekten zu erwarten, was für entsprechende Bestandsgebäude von Vorteil ist. Die Mieten dürften weiter steigen, allerdings rechnet die DekaBank aufgrund der rückläufigen Inflation und der konjunkturellen Schwäche mit einer deutlich geringeren Wachstumsdynamik. Als Folge der restriktiven Geldpolitik ist in der ersten Jahreshälfte 2024 noch mit weiteren leichten Anpassungen der Anfangsrenditen in allen Immobilienmarktsegmenten zu rechnen. Gesamtbeurteilung der erwarteten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen Insgesamt erwartet die DekaBank für das Geschäftsjahr 2024 herausfordernde wirtschaftliche Rahmenbedingungen bei einerseits anhaltenden politischen und geopolitischen Risiken sowie andererseits eine anstehende Abkehr von der restriktiven Geldpolitik der Notenbanken. Das hohe Geldvermögen der privaten Haushalte sowie die Anlageerfordernisse von Kapitalsammelstellen bieten Potenzial für den Fonds- und Zertifikateabsatz. Stützend dürfte dabei überdies wirken, dass die absehbaren Leitzinssenkungen liquide und kurzfristige Zinsanlagen unattraktiver machen. Die Geschäftsentwicklung kann durch das Marktumfeld mit andauernden geopolitischen Konflikten, Rezessionsängsten sowie weltweit fallenden Immobilienwerten weiterhin beeinflusst werden. Diese Faktoren könnten zu einer erhöhten Risikovorsorge und Kapitalbedarf durch weitere Ratingmigrationen führen. 59

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Erwartete Geschäfts- und Ergebnisentwicklung Die Managementagenda gibt als fortlaufendes strategisches Handlungsprogramm die Stoßrichtung vor, um die Deka-Gruppe als Wertpapierhaus der Sparkassen-Finanzgruppe weiter auszubauen. Im Fokus stehen dabei weiter die übergreifenden Themen Technologie und Innovation sowie Nachhaltigkeit. Vor allem geopolitische Spannungen und Konflikte lassen sich in ihren Auswirkungen für das Jahr 2024 kaum vollumfänglich abschätzen. Eine Ausweitung und Eskalation kann zu Belastungen für die Konjunktur- und Kapitalmarktentwicklungen führen. Darüber hinaus bestehen Unwägbarkeiten bezüglich der Wirkung der restriktiven Geldpolitik, woraus sich eine Veränderung der Konjunktureinschätzung ergeben könnte. Letztlich bleibt die hohe Unsicherheit in Bezug auf zukünftige Marktentwicklungen bestehen, was zu einer ungünstiger als erwarteten Entwicklung der Ergebnis-, Risiko- und Kapitalsituation sowie der entsprechenden zentralen Steuerungsgrößen führen kann. Die Deka-Gruppe erzielte im Jahr 2023 ein Wirtschaftliches Ergebnis in Höhe von 971,5 Mio. Euro. Vor dem Hintergrund der nach wie vor vorhandenen geopolitischen Spannungen und der herausfordernden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen erwartet die Deka-Gruppe für 2024 ein Wirtschaftliches Ergebnis von rund 700 Mio. Euro. Die Deka-Gruppe bewegt sich in einem Wachstumsmarkt mit dem Ziel, Ertragspotenziale mit einem attraktiven Aufwands-Ertrags-Verhältnis zu realisieren. Das Aufwands-Ertrags-Verhältnis soll bei einem Wert von rund 60 Prozent auslaufen. Die Deka-Gruppe strebt für das Geschäftsjahr 2024 eine bilanzielle Eigenkapitalrentabilität vor Steuern von rund 11 Prozent an. Das Provisionsergebnis bleibt die wesentliche Ertragskomponente. Hierzu tragen die erwartete positive Entwicklung des Asset Management Volumens und die deutlich positive Asset Management Netto- vertriebsleistung bei. Die prognostizierte Ergebnissituation stellt unverändert die Ausschüttungsfähigkeit sicher. Durch die geplante Thesaurierung wird die Kapitalbasis weiter gestärkt. Bei den Vertriebsaktivitäten stehen insbesondere der Ausbau des dauerhaft werthaltigen Fondsgeschäfts und das Zertifikategeschäft im Fokus. Im Rahmen der Prognose erwartet die Deka eine Gesamtvertriebsleistung in Höhe von rund 35 Mrd. Euro. Für das Asset Management Volumen erwartet die Deka-Gruppe für 2024 einen deutlichen Anstieg im Vergleich zum Jahresultimo 2023. Das Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere behält auch 2024 die bewährte strategische Ausrichtung bei und konzentriert sich auf die Weiterentwicklung des Produkt- und Serviceangebots in enger Abstimmung mit den Vertrieben. Dazu entwickelt das Geschäftsfeld seine Investmentprozesse fortlaufend weiter. Dies erfolgt unter anderem durch den kontinuierlichen Ausbau von Data-Science-Lösungen oder die Nutzung von KI-basierten Modellen des maschinellen Lernens im Portfoliomanagement. Die Digitalisierung von Prozessen entlang der gesamten Wertschöpfungskette zur Qualitäts-, Effizienz- und Serviceverbesserung wird weiter vorangetrieben. Zudem steht die Weiterentwicklung der operativen Prozesse und Governance-Strukturen im ESG-Umfeld im Mittelpunkt. Im Retailgeschäft wird die Produktpalette auf das neue Zinsumfeld ausgerichtet. Produkte für werthaltiges Fondsgeschäft, regelmäßiges Sparen und für den digitalen Multikanalvertrieb stehen weiter im Fokus. Der Ausbau digitaler Vertriebsansätze und die Optimierung der Vertriebsansätze für den institutionellen Vertrieb werden vorangetrieben. Zudem analysiert das Geschäftsfeld fortlaufend und auch geschäftsfeldübergreifend die Einsatzmöglichkeiten der Blockchain-Technologie. Das Geschäftsfeld erwartet insgesamt gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg der Nettovertriebsleistung und des Asset Management Volumens. 60

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Risiken für das Fondsgeschäft im Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere können sich aus der Ausweitung weltweiter politischer und geopolitischer Konflikte, Veränderungen in den Lieferketten und struk- turellen Änderungen der Energiepreise ergeben. Dies kann zu deutlich dynamischeren Konjunktur- bewegungen führen und sich auf die Unternehmensprofitabilität auswirken. Auch eine hohe Inflation und eine restriktive Geldpolitik können die Wertpapiermärkte und das Fondsgeschäft belasten. Darüber hinaus kann sich das veränderte Zinsumfeld negativ auf das Eigengeschäft und das vermittelte Geschäft der Sparkassen auswirken. Diese und andere Faktoren können den Risikoappetit der Anleger beeinträchtigen sowie zu Mittelabflüssen und ausbleibenden Neuinvestitionen führen. Außerdem könnte eine ausgeprägte Korrekturphase an den Aktienmärkten das Asset Management Volumen negativ beeinflussen. Ziel des Geschäftsfelds Asset Management Immobilien ist es auch im Jahr 2024, den Sparkassen qualitativ hochwertige immobilien- und immobilienfinanzierungsbasierte Anlageprodukte mit nachhaltiger Ausprägung anzubieten. Die Produkte sind sowohl für das Kundengeschäft als auch für die Eigenanlage nutzbar. Die Portfolio- und Immobilienrisikosteuerung wird unter Nutzung von Digitalisierungsmöglichkeiten kontinuierlich weiterentwickelt. Das Produktangebot im Themenfeld Nachhaltigkeit soll sukzessive ausgebaut werden. Bei offenen Immobilienfonds für Privatkunden soll die sehr gute Marktposition unter Beibehaltung der Qualitäts- und Stabilitätsansprüche ausgebaut werden. Im institutionellen Geschäft wird trotz der aktuellen Investitionszurückhaltung der Kunden mindestens der Erhalt der Marktposition angestrebt. Es wird erwartet, dass die Nettovertriebsleistung insgesamt über dem Jahreswert von 2023 ausläuft. Das Asset Management Volumen wird gegenüber dem Wert zum Jahresende 2023 ansteigen. Auch für 2024 rechnet das Geschäftsfeld mit einem unterdurchschnittlichen Transaktionsvolumen. Risiken für die Entwicklung des Geschäftsfelds Asset Management Immobilien können sich aus den Folgen weltweiter geopolitischer Konflikte ergeben. Die anhaltende Inflation und daraus resultierende Immobilienwerten führen. Dieser Effekt kann Zinserhöhungen können zu tendenziell sinkenden voraussichtlich teilweise durch indexierte Mieten kompensiert werden. Bei steigenden Zinsen kann sich die Attraktivität von Immobilienfonds im Vergleich zu möglichen Substitutionsprodukten verringern, auch wenn die Immobilienportfolios eher konservativ bewertet werden. Angesichts des noch nicht abgeschlossenen Preisfindungsprozesses auf den Immobilienmärkten ergibt sich derzeit ein schwieriges Marktumfeld für die Umsetzung der Transaktionsplanung. Darüber hinaus sind Risiken aus dem anhaltend hohen Regulierungs- druck zu erwarten. Das Geschäftsfeld Asset Management Services strebt auch im Jahr 2024 eine spürbare Steigerung der Assets under Custody entsprechend dem angestrebten Wachstum im Asset Management an. Das Teilgeschäftsfeld Digitales Multikanalmanagement wird seine strategische Ausrichtung beibehalten. Im Multikanalangebot sollen Effizienzsteigerungen durch die nahtlose und medienbruchfreie Verzahnung von medialen und stationären Kanälen für das Wertpapierangebot der Sparkassen realisiert werden. Damit und mit zeitgemäßen, innovativen Angeboten wie der Brokerage-App des S Broker ab voraussichtlich Sommer 2024, einer digitalen Fondsvermögensverwaltung und dem S-Invest Manager soll der Zugang zur Kunden- schnittstelle in der Sparkassen-Finanzgruppe gesichert und ausgebaut werden. Darüber hinaus sollen weiterhin innovative Lösungen, Ideen und Trends im Wertpapiergeschäft, wie zum Beispiel der Einsatz von Blockchain-Technologie, künstlicher Intelligenz und Data Analytics, erprobt werden. Eine starke Wettbewerbsposition und ein stetig wachsendes Verwahrvolumen im Geschäft mit Publikums- und Spezialfonds, Drittmandaten und Kapitalverwaltungsgesellschaften sind unverändert die Zielgrößen des Teilgeschäftsfelds Verwahrstelle. Die Weiterentwicklung des Leistungsspektrums zu einem umfassenden Asset-Servicing-Angebot (Master-KVG und Verwahrstelle) steht dabei im Fokus. Der Ansatz eines ganzheitlichen Asset-Servicing-Angebots als differenzierender Wettbewerbsfaktor wird durch Maßnahmen zur Optimierung der Konnektivität zu externen Asset Managern und KVGen sowie bei der Flexibilisierung der Abwicklungsroutinen in verschiedenen Transaktionskategorien weiterverfolgt. Im Rahmen der gruppenweiten Digitalisierungsaktivitäten baut das Teilgeschäftsfeld Verwahrstelle die Verwahrung von Kryptowerten aus. 61

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Risiken für das Digitale Multikanalmanagement ergeben sich aus einer Stagnation des Absatzes aufgrund von Verzögerungen bei der Weiterentwicklung des Produktangebots für die Vertriebskanäle. Für das Depotgeschäft können Risiken ebenfalls aus Störungen in der Produktentwicklung entstehen, die sich nachgelagert auch auf den Depotabsatz auswirken können. Für das Teilgeschäftsfeld Verwahrstelle bestehen Risiken für die Geschäftsentwicklung unter anderem in einem steigenden Druck auf die Verwahrstellenmarge und in marktbedingten Mittelabflüssen bei den Assets under Custody. Darüber hinaus kann sich eine ausgeprägte Korrekturphase an den Aktienmärkten, ausgelöst auch durch die Folgen weltweiter kriegerischer Handlungen, negativ auf die Assets under Custody und damit die Verwahrstellenerträge auswirken. Das Geschäftsfeld Kapitalmarkt behält auch 2024 seine bewährte strategische Ausrichtung als kunden- zentrierter Produkt- und Lösungsanbieter mit Fokus auf strukturierte Produkte der DekaBank, das Derivate- sowie das Emissions- und Handelsgeschäft bei. Die Unterstützung von Sparkassen und institutionellen Kunden bei der Steuerung ihrer Eigenanlagen durch den Ausbau von Plattformen (DEA) und deren Integration in die IT-Landschaft der Sparkassen wird weiter vorangetrieben. Dies soll durch Produkte und Dienstleistungen mit ESG-Bezug wie Green Bonds, nachhaltige Zertifikate und Instrumente zur CO2- Kompensation ergänzt werden. Im Zertifikategeschäft steht 2024 unverändert die Bruttovertriebsleistung im Retailgeschäft im Vordergrund. Hierbei muss allerdings davon ausgegangen werden, dass die außergewöhnlich hohen Absätze aus dem Vorjahr nicht erreicht werden. Risiken für die Entwicklung des Geschäftsfelds Kapitalmarkt ergeben sich insbesondere aus einer negativen Kapitalmarktentwicklung und Rezessionsängsten bei anhaltend hoher Inflation, die sich in einer geringeren Kundenaktivität niederschlagen können. Dabei spielen die schwer kalkulierbaren Folgen weltweiter kriegerischer Handlungen, der Energiekrise, globaler Handelskonflikte und Lieferkettenschwierigkeiten eine entscheidende Rolle. Weitere Risiken können sich aus regulatorischen Eingriffen in die Produkt- und Konditionengestaltung und aus einer Verschärfung des Provisionsdrucks am Markt ergeben. Darüber hinaus können regulatorische oder adverse geldpolitische Eskalationen, die zu zusätzlichen Kapitalunterlegungen oder Meldepflichten führen, die Geschäftsentwicklung beeinträchtigen. Das Geschäftsfeld Finanzierungen wird sich bei den Geschäftsaktivitäten auch im Jahr 2024 auf die definierten und etablierten Segmente der Spezialfinanzierungen und Immobilienfinanzierung in liquiden Märkten konzentrieren. Neugeschäft soll in dem Umfang generiert werden, wie es für die Erreichung der Ziele des Geschäftsfelds und im Rahmen eines angemessenen Bilanzstrukturmanagements sinnvoll ist. Der Finanzierungsbestand wird im Jahresverlauf leicht ansteigen. Das Geschäftsfeld hält an seiner sta- bilitätsorientierten und risikobewussten Strategie fest. Risiken für das Geschäftsfeld Finanzierungen ergeben sich derzeit aus den Folgen der weltweiten geopolitischen Konflikte sowie aus einer anhaltend hohen Inflation. Hierdurch kann die Qualität der Kreditengagements beeinträchtigt werden, was höhere Risikovorsorge und höheren Kapitalbedarf durch Ratingmigrationen zur Folge haben kann. Weitere Risiken können sich aus spezifischen Bonitätsrisiken der Kreditnehmer ergeben, die die wirtschaftlichen Perspektiven der bearbeiteten Kreditsegmente beeinträchtigen und ebenfalls zu höherem Wertberichtigungs- oder Eigenkapitalbedarf durch negative Ratingmigrationen führen. Ähnliche Effekte können sich aus der Verschärfung weiterer globaler politischer Krisen ergeben. Darüber hinaus kann die Geschäftsentwicklung durch einen zunehmenden Wettbewerbs- druck bei Projekt- und Infrastrukturfinanzierungen negativ beeinflusst werden, falls institutionelle Investoren als Direktkreditgeber auftreten. 62

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Erwartete Finanz-, Vermögens- und Risikolage Die Deka-Gruppe erwartet für das Jahr 2024 eine weiterhin solide Finanzlage. Die Bilanzsumme wird im Jahresverlauf den geschäftsbedingt üblichen Schwankungen unterliegen. Zum Jahresultimo 2024 ist eine Bilanzsumme von rund 90 Mrd. Euro geplant. Sowohl in der normativen als auch in der ökonomischen Perspektive geht die Deka-Gruppe für das Jahr 2024 von einer unverändert angemessenen Kapital- und Liquiditätsausstattung aus. Um bei ungünstigen Markt- entwicklungen auch weiterhin über ausreichend Handlungsspielraum zu verfügen, strebt die Deka-Gruppe eine harte Kernkapitalquote an, die angemessen über der strategischen Zielmarke von 13 Prozent liegt. Die Bilanzsteuerung ist auf die sichere Einhaltung einer angemessenen Leverage Ratio deutlich oberhalb der Mindestquote von 3 Prozent sowie auf die Einhaltung der Anforderungen an die RWA- und LRE-basierte MREL- beziehungsweise Nachrangquote ausgerichtet. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse wird erwartet, dass die Auslastung des Risikoappetits auf unkritischem Niveau verbleibt. Hinsichtlich der Risikoentwicklung kann jedoch eine erhöhte Unsicherheit im Hinblick auf die weitere Entwicklung des Marktumfelds nicht ausgeschlossen werden. Die Liquiditätssituation wird auf einem weiterhin auskömmlichen Niveau prognostiziert. Ebenso wird erwartet, dass alle relevanten Kennzahlen (LCR und NSFR) sicher und mit ausreichendem Handlungs- spielraum eingehalten werden. Mio. € % % Mrd. € Mrd. € % % 31.12.2023 971,5 15,8 54,4 357,7 5,7 19,2 59,4 Prognose für 2024 im Geschäfts- bericht 2023 rund 700 rund 11 rund 60 deutlich über Vorjahr rund 35 angemessen über 13 auf unkritischem Niveau Prognose der zentralen Steuerungsgrößen der Deka-Gruppe (Abb. 24) Wirtschaftliches Ergebnis Bilanzielle Eigenkapitalrentabilität vor Steuern Aufwands-Ertrags-Verhältnis Asset Management Volumen Gesamtvertriebsleistung Harte Kernkapitalquote Auslastung Risikoappetit 63

Konzernlagebericht | Prognose- und Chancenbericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Chancenbericht Chancenmanagement Das Chancenmanagement ist in die Gesamtbanksteuerung der Deka-Gruppe integriert. Im Rahmen des Strategieprozesses werden fortlaufend Chancen identifiziert und bewertet. In Abhängigkeit von der erwarteten Risiko- und Ergebniswirkung sowie der Eintrittswahrscheinlichkeit wird entschieden, welche Ressourcen für die Nutzung zusätzlicher Potenziale in den verschiedenen Chancenfeldern bereitgestellt werden. Die kontinuierliche und intensive Beobachtung der Märkte sowie etablierte Feedback-Prozesse mit den Sparkassen stellen eine stets aktuelle Bewertung der Chancenfelder sicher. Auf diese Weise steuert die Deka-Gruppe ihre Chancen aktiv und kann schnell auf neue Entwicklungen reagieren. Unter Chancen werden positive Abweichungen von den Planungsannahmen hinsichtlich des einjährigen Prognosezeitraums verstanden. Dabei werden im Wesentlichen drei Kategorien unterschieden: Chancen aus der Entwicklung von Rahmenbedingungen resultieren aus Marktentwicklungen, die günstiger sind als erwartet. Hierzu zählen auch regulatorische Anpassungen oder veränderte Anlagetrends auf Kundenseite. Unternehmensstrategische Chancen stehen in erster Linie in Verbindung mit der Managementagenda, dem fortlaufenden strategischen Handlungsprogramm, welches die Stoßrichtung vorgibt, um die Deka- Gruppe als Wertpapierhaus der Sparkassen-Finanzgruppe weiter auszubauen. Die mit den Maßnahmen einhergehenden positiven Effekte können umfangreicher sein oder früher eintreten als im Prognosebericht unterstellt. Weitere Chancen liegen in überplanmäßigen Verbesserungen der Prozesse beziehungsweise positiven Ergebniseffekten aus Projekten. Aktuelle Chancensituation Die im Prognosebericht getroffenen Annahmen zu den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen bilden das aus Sicht der Deka-Gruppe wahrscheinlichste Szenario. Gleichwohl können sich die Rahmenbedingungen besser entwickeln als im Basisszenario angenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit für das nachfolgend beschriebene makroökonomische Positivszenario wird jedoch als eher gering eingeschätzt. Es könnten eine schnelle Rückführung der restriktiven Geldpolitik, hohe Investitionen in den Strukturwandel Richtung Digitalisierung und Nachhaltigkeit, ein gestiegenes Vertrauen und deutliche Produktivitätszuwächse zu überraschend starkem Wachstum ohne nennenswert steigende Inflationsraten führen. In diesem Szenario könnte ein wider Erwarten deutlicherer Anstieg der Aktien- und Rentenindizes zu einem stärkeren Wachstum des Asset Management Volumens führen und sich positiv auf das Provisionsergebnis auswirken. Ein steilerer Verlauf der Zinsstrukturkurve könnte die Rahmenbedingungen für die Anlage von Eigenmitteln und die Liquiditätsbewirtschaftung weiter verbessern. Chancen aus Marktentwicklungen könnten ebenso aus einer noch stärkeren Hinwendung der Kunden zu Fonds, ETFs und Zertifikaten für die Geldvermögensbildung entstehen. Die Deka-Gruppe geht jedoch davon aus, dass sich dieser Prozess auch künftig nur langsam vollziehen wird. Sollten Fonds, ETFs und Zertifikate dennoch größeren Zulauf haben als in der Planung prognostiziert, würde sich dies vorteilhaft auf den Absatz und das Asset Management Volumen auswirken. Unternehmensstrategische und weitere Chancen sind mit der Managementagenda als fortlaufendes strategisches Handlungsprogramm verbunden. Die sich daraus ergebenden Effekte sind bereits in der Planung für 2024 berücksichtigt, sodass darüber hinausgehende positive Auswirkungen auf die Geschäfts- und Ergebnissituation der Deka-Gruppe unwahrscheinlich sind. 64

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Risikobericht Risikopolitik und -strategie .......................................................................................................... 65 Konzept des Risikoappetits ......................................................................................................... 68 Angemessenheit der Kapitalausstattung im Geschäftsjahr 2023 .................................................. 91 Angemessenheit der Liquiditätsausstattung im Geschäftsjahr 2023 ............................................. 95 Einzelrisikoarten ......................................................................................................................... 97 Risikopolitik und -strategie Die Grundsätze der Risikopolitik der Deka-Gruppe blieben im Vergleich zum Vorjahr weitgehend unverändert. Nennenswerte Entwicklungen im Risikomanagement werden im Bericht erläutert. Zur Erreichung ihrer unternehmerischen Ziele geht die Deka-Gruppe im Rahmen der strategischen Vorgaben auch Risiken ein. Diese Risiken werden mittels einer übergreifenden, das heißt alle Risikoarten sowie Geschäftsfelder, Vertriebe und Zentralbereiche umfassenden Risikosteuerung begrenzt, um den Unternehmenserfolg der Deka-Gruppe zu sichern. Den Rahmen für das Unternehmens- und Risikomanagement bildet das übergreifende Konzept des Risikoappetits (Risk Appetite Framework, RAF), welches die maßgebliche Grundlage für die Angemessen- heit der internen Kapital- und Liquiditätsausstattung (Internal Capital Adequacy Assessment Process, ICAAP, beziehungsweise Internal Liquidity Adequacy Assessment Process, ILAAP) ist und einen integralen Bestandteil des Strategiesystems der Deka-Gruppe darstellt. Ziel des ICAAP und des ILAAP ist es, zum Fortbestand der Deka-Gruppe durch das Vorhalten einer angemessenen Kapital- und Liquiditätsausstattung und die effektive Steuerung ihrer Risiken beizutragen. Hierzu wird innerhalb des ICAAP und des ILAAP zwischen der ökonomischen und der normativen Perspektive unterschieden. Als Voraussetzung für die nachhaltige Erreichung der in der Geschäftsstrategie beschriebenen geschäfts- politischen Ziele ist eine ausgeprägte Risikokultur für die Deka-Gruppe von entscheidender Bedeutung. Ohne risikoangemessenes Verhalten und den bewussten Umgang mit Risiken ist es nicht möglich, die Risiken im Rahmen einer übergreifenden Risikosteuerung zu begrenzen und damit den nachhaltigen Unternehmenserfolg der Deka-Gruppe zu sichern. Das Konzept des Risikoappetits bildet mit den Verfahren zur Überwachung der Einhaltung des Risikoappetits eine von drei tragenden Säulen für die Risikokultur der Deka-Gruppe. Es wird ergänzt um eine solide Governance sowie ein Vergütungssystem, welches ein adäquates Risikoverhalten fördert. Durch Änderungsprozesse werden diese drei Säulen kontinuierlich an sich verändernde Bedingungen angepasst. Das Mitarbeiter- und Führungsverhalten, welches als Risikokultur im engeren Sinne verstanden wird, wird neben den oben genannten formellen Komponenten durch die Vorgaben des Ethikkodex und die Deka-Führungsgrundsätze geprägt. Die Deka-Gruppe hat in einem Rahmenwerk zur Risikokultur einen verbindlichen Orientierungsrahmen für einen verantwortungsbewussten Umgang mit Risiken in der Deka-Gruppe sowie für ein daran ausgerichtetes Handeln der Mitarbeitenden, Führungskräfte und Vorstandsmitglieder dokumentiert. Das Rahmenwerk setzt zugleich die Prinzipien und Leitlinien, an denen sich Detailregelungen zu Prozessen und Instrumenten auszurichten haben. Alle Mitarbeitenden der Deka-Gruppe werden jährlich durch eine Pflichtschulung über risikokulturrelevante Themen informiert und sensibilisiert. Zur Messung der Risikokultur führt die Deka-Gruppe regelmäßig eine Umfrage zur Risikokultur durch. Die Erkenntnisse daraus und aus verschiedenen vertiefenden Messinstrumenten wurden aufgegriffen und fließen in die laufende Weiter- entwicklung der Risikokultur ein. 65

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Siehe auch: Chancenbericht: Seite 64 Die im Risikobericht dargestellte Risikoposition der Deka-Gruppe entspricht der Definition, die auch der Darstellung der Geschäfts- und Ergebnisentwicklung der Deka-Gruppe im Wirtschaftsbericht zugrunde liegt. Die Darstellung fokussiert sich hierbei auf die aus Gruppensicht relevanten Risiken. Die den Risiken gegenüberstehenden Chancen werden im Rahmen des separaten Chancenberichts erläutert. Strategieprozess Über einen systematischen Strategieprozess ist entsprechend den Mindestanforderungen an das Risiko- management (MaRisk) sichergestellt, dass die gruppenweite Geschäftsstrategie, -steuerung und -struktur sowie die Geschäftsfeld- und Vertriebsstrategien und die hierzu konsistent festgelegte Risikostrategie mindestens einmal jährlich hinsichtlich Konsistenz, Vollständigkeit, Nachhaltigkeit und Aktualität überprüft werden. Der Prozess erstreckt sich auf die Planung, Umsetzung, Beurteilung sowie die etwaige Anpassung der Strategien. Durch die Verwendung geschäftsfeldspezifischer Zielgrößen mit Blick auf Risiko und Ergebnis ist eine angemessene Übersetzung der Geschäfts- und Risikostrategie in den Geschäftsfeldern gewährleistet. Die Risikodatenaggregationsstrategie konkretisiert die übergreifende Risikostrategie im Hinblick auf die Anforderungen und Festlegungen bezüglich einer effektiven Aggregation von Risikodaten und der Risikoberichterstattung. Sie ist als Teil der Risikostrategie unmittelbar Bestandteil der Strategiearchitektur und des systematischen Strategieprozesses. Zu den im Rahmen der Risikoinventur identifizierten wesentlichen Risikoarten Adressenrisiko, Marktpreis- risiko, operationelles Risiko, Geschäftsrisiko und Liquiditätsrisiko sind Teilrisikostrategien formuliert, die sich aus der übergreifenden Risikostrategie der Deka-Gruppe sowie den Strategien der Geschäftsfelder ableiten und die übergreifende Risikostrategie hinsichtlich der Risikoüberwachung und -steuerung konkretisieren. Sie werden ebenfalls mindestens einmal jährlich überprüft, sofern notwendig angepasst, vom Vorstand beschlossen und mit dem Verwaltungsrat erörtert. Entwicklungen im Risikomanagement Die Deka-Gruppe hat ihr Risikomanagement und -controlling im Berichtsjahr unter Berücksichtigung der aufsichtlichen Anforderungen punktuell weiterentwickelt. Zur Verbesserung der Modellierung des Liquiditätssaldos in Liquiditätsablaufbilanzen, die ein marktweites Stressszenario beinhalten, wurde die Modellierung von Stressabflüssen durch zusätzlich zu stellende Sicherheiten für besicherte Derivate weiterentwickelt. Mit der verbesserten Modellierung werden nun insbesondere auch Korrelationen zwischen Risikofaktoren, wie sie in historischen Stressphasen beobachtet wurden, berücksichtigt. Im Rahmen der Adressenrisikoermittlung wurde die Rückverteilung des mit dem Kreditportfoliomodell berechneten Credit-Value-at-Risk auf Geschäftsfeldebene auf eine Methodik umgestellt, die sensitiver gegenüber Exposuregrößen sowie Konzentrationen und extremen Kreditereignissen ist. Hierdurch kam es innerhalb des Adressenrisikos zu teils deutlichen Verschiebungen zwischen den Geschäftsfeldern und dem Zentralbereich Treasury. Zudem wurde die Berechnung der Migrationsrisiken umgestellt. Hierbei wurde die der Risikoermittlung zugrundeliegende Bewertung von Geschäften angepasst, so dass insbesondere die Wiederanlage von unterjährig auslaufenden Geschäften adäquat abgebildet wird. Dieser Bewertungsansatz fußt auf der impliziten Annahme, dass das Portfolio über den Risikohorizont von einem Jahr unverändert bleibt. Das heißt, die Geschäfte werden nun nicht am Risikohorizont von einem Jahr, sondern am aktuellen Stichtag bewertet und die Restlaufzeit des Portfolios verkürzt sich nicht mehr. Dadurch ergibt sich ein moderater Risikoanstieg. 66

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Hinsichtlich des Aufbaus eines ganzheitlichen Reputationsrisikomanagements wurde im vergangenen Jahr im Rahmen eines Projektes ein szenariobasierter Ansatz zur Quantifizierung des Reputationsrisikos entwickelt. Ziel ist es, die Wirkungsketten von Reputationseffekten transparent aufzuzeigen und damit das Reputationsrisiko separat vom Geschäftsrisiko zu quantifizieren. Hierfür werden regelmäßig Ursachen- und Auswirkungsszenarien von den Experten der operativen Einheiten (Geschäftsfelder, Zentralbereiche und Vertriebseinheiten) auf ihre Vollständigkeit hin geprüft und parametrisiert, um auf dieser Basis anschließend das Reputationsrisiko zu ermitteln. Da das Reputationsrisiko als Thema auf Gruppenebene verstanden wird, wird es als Abzugsposten vom internen Kapital in die Risikotragfähigkeitsrechnung integriert. Mit Blick auf die vom Vorstand beschlossenen Zielbilder zur Schaffung eines integrierten Managements der Non-Financial Risks (NFR) konnten zentrale Elemente wie eine einheitliche Risikotaxonomie und Bewertungssystematik bereits zum Ende des Vorjahres umgesetzt werden. Im Berichtsjahr wurde zum einen die Stabilisierung der gemäß den einheitlichen NFR-Mindestanforderungen angepassten Methoden und Prozesse für die regelmäßigen Risikoerhebungen auf Ebene der einzelnen, dem operationellen Risiko zugeordneten Unterrisikoarten vorangetrieben. Zum anderen wurden die Konzepte für die übergreifende NFR-Berichterstattung finalisiert, welche zum Halbjahresultimo erstmalig in den vierteljährlichen Risikobericht an den Vorstand und den Risiko- und Kreditausschuss des Verwaltungsrats eingeflossen ist. Weitere Aktivitäten auf übergreifender Ebene betrafen die Konzeption und Verprobung eines einheitlichen Risikosteuerungs- und Eskalationsprozesses für wesentliche Non-Financial Risks sowie den weiteren Ausbau einer neu entwickelten Software-Lösung, welche die Informationen aus den risikoartenspezifischen Systemen zusammenführt und einen umfassenden Überblick über alle bestehenden Non-Financial Risks, die eingetretenen Schadensfälle und daraus abgeleiteten Maßnahmen bieten soll. Die Deka-Gruppe hat im vergangenen Jahr ihre Aktivitäten zur Integration von ESG-Risiken in die Steuerung in den Bereichen Geschäftsstrategie, Governance, Risikomanagement und Offenlegung strukturiert und zielgerichtet fortgesetzt. Für die im Rahmen der Risikoinventur durchzuführende Analyse der Bedeutsamkeit von ESG-Risiken wurden die bisherigen Methoden verfeinert und die Datengrundlage ausgeweitet. Mit Blick auf Klima- und Umweltrisiken wurden neben physischen und transitorischen Risiken systematisch auch sonstige Klima- und Umweltrisiken untersucht. In dieser Kategorie werden neben dem Thema Biodiversität auch biologische Gefährdung beziehungsweise Krankheiten zugeordnet. Bei der Beurteilung der Bedeutsamkeit kamen erstmalig auch für alle wesentlichen Risikoarten risikoartenspezifische quantitative Schwellenwerte zum Einsatz. Zur Beurteilung mittel- und langfristiger Auswirkungen von Klima- und Umweltrisiken wurden in diesem Kontext auch die Ergebnisse der risikoartenübergreifenden Klimaszenarien herangezogen. Im Ergebnis zeigt sich, dass Klima- und Umweltrisiken für die wesentlichen Risikoarten vor allem mittel- und langfristig bedeutsame Treiber darstellen. Häufig sind diese Einschätzungen auf Zweitrundeneffekte zurückzuführen, die in den im Berichtsjahr betrachteten risikoartenübergreifenden Klimaszenarien unterstellt wurden (zum Beispiel makroökonomische Verwerfungen, welche zu verringerten Marktwerten führen). Sie können aber auch reduzierten Sicherheitenwerten stehen. Hinsichtlich des Liquiditätsrisikos werden Klima- und Umweltrisiken kurzfristig vor allem mit Blick auf die Kategorie der sonstigen Klima- und Umweltrisiken als bedeutsam eingestuft. Die Erfahrungen im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie haben gezeigt, dass Pandemien zu Verwerfungen am globalen Geld- und Kapitalmarkt führen und damit einen bedeutsamen Einfluss auf das Liquiditätsrisiko haben können. in Verbindung mit erhöhten Ausfallwahrscheinlichkeiten oder Insgesamt gilt es zu beachten, dass die eingesetzten Instrumente zur Identifikation und Bewertung von Klima- und Umweltrisiken kontinuierlich weiterentwickelt werden, um auch die Dynamik mit Fortschreiten des Klimawandels und begleitender politischer Initiativen ausreichend abzudecken. So wurden im Berichtsjahr die Klimaszenarien wie geplant erweitert. Dabei wurden ein dynamisches Portfolio und der technische Fortschritt berücksichtigt. Ausgewählte Ergebniskennzahlen werden nun bis zum Jahr 2050 projiziert. Zudem wurden Schwellenwerte eingeführt, die zur Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung herangezogen werden. 67

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mit Blick auf die Überwachungsprozesse im Marktpreisrisiko fand zudem eine Weiterentwicklung zur Umsetzung der erweiterten Anforderungen aus den EBA-Leitlinien zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken und Kreditspreadrisiken bei Geschäften des Anlagebuchs (EBA/GL/2022/14) statt. Dabei wurde zum einen für die ertragsorientierte Sicht die bestehende Limitierung der Veränderung des Nettozinsergebnisses um eine Limitierung der Marktwertänderungen ergänzt. Zum anderen wird nun auch die barwertige Sicht limitiert. Des Weiteren wurden für die barwertige und die ertragsorientierte Sicht neue Szenarien für Spreadrisiken im Anlagebuch definiert, deren Ergebnisse in Rahmen der regulären Berichterstattungsprozesse beurteilt werden. Im Rahmen der Umsetzung der EBA-Leitlinien für die PD-Schätzung, die LGD-Schätzung und die Behandlung von ausgefallenen Risikopositionen wurden in den Jahren 2021, 2022 und 2023 weitere IRB-Prüfungen für bisher insgesamt sieben Module im Zuge der entsprechenden Modelländerungsanzeigen durchgeführt. Im ersten Quartal 2023 wurden die Module Banken und Corporates produktiv genommen. Die auf Basis der neuen regulatorischen Anforderungen angepasste Methodik bei der Modellschätzung wirkte sich insbesondere bei Banken insgesamt verbessernd auf die Ratingergebnisse aus. Die im Rahmen der Finalisierung von Basel III (Basel IV) vorgesehenen Änderungen am Kreditrisiko- standardansatz (KSA) und am Internal Rating Based Approach (IRB-Ansatz) werden weiterhin auch mit Blick auf mögliche ökonomische Auswirkungen beobachtet. Dasselbe gilt für die grundlegende Überarbeitung des Rahmenwerks zur Messung von Marktpreisrisiken (Fundamental Review of the Trading Book, FRTB). Die zur Erfüllung der Anforderungen des neuen FRTB-Standardansatzes notwendigen Maßnahmen zur Ablösung des internen Marktrisikomodells durch das Standardverfahren wurden bis auf die neuen Anforderungen in den kürzlich von der EBA veröffentlichten Entwürfen zur Änderung der technischen Regulierungsstandards (RTS) sowie der technischen Durchführungsstandards (ITS) umgesetzt und die diesbezüglichen quartalsweisen Meldungen an die Aufsicht durchgeführt. Die geplante Einführung des Standardised Measurement Approach (SMA) als neue Berechnungsmethode für die Eigenkapitalunterlegung operationeller Risiken wird ebenfalls beobachtet. Die voraussichtlichen Effekte für Basel IV sind in der normativen Kapitalplanung berücksichtigt. Konzept des Risikoappetits Überblick Wesentlicher Bestandteil des Konzepts des Risikoappetits ist das Risk Appetite Statement (RAS), das den Rahmen für ICAAP und ILAAP bildet. Innerhalb des ICAAP und ILAAP wird zwischen der ökonomischen und der normativen Perspektive unterschieden. Den ersten Ausgangspunkt des RAS bildet die Beschreibung des gewünschten Risikoprofils, welches mit dem kundenzentrischen Geschäftsmodell einhergeht. Der jederzeitige Überblick über das Risikoprofil der Deka-Gruppe wird durch eine gruppenweite Risikoinventur ermöglicht. Ein jährlicher Risikoinventurprozess wird dabei mit der laufenden Diskussion der wesentlichen Risiken auf Gruppenebene im Management- komitee Risiko verbunden. In diesem Rahmen wird einmal jährlich sowie gegebenenfalls anlassbezogen beurteilt, welche Risiken die Vermögenslage einschließlich der Kapitalausstattung, die Ertragslage oder die Liquiditätslage wesentlich beeinträchtigen können. Im Zusammenhang mit dem Geschäftsmodell der Deka- Gruppe bewusst eingegangene Risikokonzentrationen finden hierbei besondere Berücksichtigung. Aus der Wesentlichkeitsbeurteilung ergeben sich weitere Implikationen für die Unterlegung der Risiken mit Kapital beziehungsweise das Vorhalten von Liquidität und für die Validierung. Darüber hinaus wird im Rahmen der Risikoinventur die Einbindung der erfassten Unternehmen geprüft. Neben dem Risikoprofil dient die Festlegung der Risikokapazität – der maximalen Höhe des Risikos, das die Deka-Gruppe mit Blick auf die ihr zur Verfügung gestellten Mittel eingehen kann – als zweiter Ausgangs- punkt des RAS. Innerhalb der Risikokapazität wird der Risikoappetit definiert als das übergreifend aggregierte Risiko einzelner Risikoarten, das die Deka-Gruppe bereit ist einzugehen, um ihre strategischen Ziele und den Geschäftsplan zu erreichen. Je nach Perspektive und Wirkungsweise der Risiken (erfolgs- versus liquiditäts- wirksam) drücken sich die Risikokapazität und der Risikoappetit in unterschiedlichen Größen aus. 68

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das RAS umfasst auch die Mittelfristplanung, die die Inhalte der Geschäfts- und der Risikostrategie konkretisiert und quantifiziert. Bei der Mittelfristplanung wird für die jeweils nächsten drei Planjahre eine integrierte Ergebnis-, Bilanz-, Funding-, Kapital- und Risikoplanung durchgeführt und auch möglichen adversen Entwicklungen Rechnung getragen. Des Weiteren erstreckt sich das Konzept des Risikoappetits auf Verfahren zur Überwachung der Einhaltung des Risikoappetits. Hierunter fallen entsprechende Steuerungsinstrumente und eine regelmäßige Berichterstattung, ebenso wie Regelwerke, Kontrollen und Prozesse. Dies schließt auch die Definition der Rollen und Verantwortlichkeiten bei der Umsetzung und Überwachung des Risikoappetits im Sinne einer Risiko-Governance mit ein. Somit hat die Deka-Gruppe für alle im Rahmen der Risikoinventur als wesentlich klassifizierten Risiken unter Berücksichtigung der Risikokonzentrationen Limite definiert und ein angemessenes Risikomanagement implementiert. Risikodefinitionen, -konzentrationen und -messung Die einzelnen Risikoarten beziehungsweise Risiken werden zum Zweck der Risikosteuerung und -über- wachung aus der jährlichen Risikoinventur abgeleitet. Zu den als wesentlich erachteten Risikoarten, welche im Rahmen des ICAAP mit Kapital unterlegt werden, zählen das Adressenrisiko, das Marktpreisrisiko, das operationelle Risiko und das Geschäftsrisiko. Das Liquiditätsrisiko wird ebenso als wesentlich eingestuft und im Rahmen des ILAAP gesteuert und überwacht. Für wesentliche Risikotreiber des Liquiditätsrisikos (im Sinne des Zahlungsunfähigkeitsrisikos) wird Liquidität vorgehalten. Darüber hinaus können weitere Risikoarten oder Risikotreiber in den ICAAP oder ILAAP einbezogen werden. Zu den für die Deka-Gruppe relevanten Risikoarten zählen außerdem das Beteiligungsrisiko, das Step-in-Risiko und das Reputationsrisiko. Als relevante, nicht eigenständig betrachtete Risiken werden zusätzlich Modellunsicherheiten und das ESG-Risiko betrachtet. Abgeleitet vom Zusammenhang, in dem Risiken eingegangen werden beziehungsweise auftreten, wird zwischen Financial und Non-Financial Risks (NFR) unterschieden. Während Financial Risks im direkten Zusammenhang mit einzelnen Geschäften bewusst eingegangen werden, um Erträge zu generieren, sind Non-Financial Risks der jeweiligen Geschäftstätigkeit immanent, werden aber nicht im Sinne einer Risiko- übernahme mit Gewinnerzielungsabsicht eingegangen. Zu den Non-Financial Risks zählen insbesondere das operationelle Risiko und das Geschäftsrisiko. Adressenrisiko Das Adressenrisiko kennzeichnet die Gefahr finanzieller Verluste, aufgrund von Bonitätsverschlechterungen (Migrationsrisiko) oder aufgrund nicht oder nicht rechtzeitig erbrachter vertraglich vereinbarter Leistungen der Geschäftspartner (Adressenausfallrisiko). Zum Adressenrisiko zählt auch das Einzelwertberichtigungs- änderungsrisiko als Gefahr, dass eine gebildete Einzelwertberichtigung den Verlust unterschätzt. Zudem wird im Hinblick auf das Länderrisiko im Adressenrisiko zwischen dem Länderrisiko im engeren und im weiteren Sinne unterschieden. Das Länderrisiko im engeren Sinne beschreibt das Transferrisiko, welches nicht durch den Geschäftspartner selbst, sondern aufgrund seines Sitzes im Ausland besteht. Das Länderrisiko im weiteren Sinne stellt die Gefahr dar, dass Länder und Regierungen ihre vertraglichen Verpflichtungen aus Forderungen nicht oder nur unvollständig erfüllen können. 69

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Rahmen der volumenbezogenen Limitierung unterscheidet die Deka-Gruppe beim Adressenrisiko zwischen dem Positions- und dem Vorleistungsrisiko sowie dem Potential Future Exposure (PFE). Das Positionsrisiko umfasst das Kreditnehmer- und das Emittentenrisiko sowie das Wiedereindeckungsrisiko und die offenen Posten. Das Kreditnehmerrisiko ist die Gefahr, dass ausstehende Zahlungsverpflichtungen aus Krediten gegenüber der Deka-Gruppe nicht oder nicht rechtzeitig erfüllt werden. Das Emittentenrisiko stellt analog dazu die Gefahr von Verlusten aus dem Ausfall von Emittenten von Schuld- beziehungsweise Beteiligungstiteln, von Underlyings derivativer Instrumente oder von Fondsanteilen dar. Das Wiederein- deckungsrisiko ist die Gefahr, dass bei Ausfall des Geschäftspartners ein Ersatzgeschäft zu ungünstigeren Marktkonditionen getätigt werden muss. Der offene Posten (Leistungsstörung) entsteht, wenn bei der Erbringung der Gegenleistung des Geschäftspartners ein Verzug eingetreten ist. Das Vorleistungsrisiko bildet die Gefahr ab, dass ein Geschäftspartner nach durch die Deka-Gruppe erbrachter Vorleistung seine Gegenleistung nicht erbringt. Das PFE umfasst das Risiko aus potenziellen Marktwertschwankungen bei Repo-Leihe-Geschäften sowie bei synthetischen Leihe- und sonstigen Derivategeschäften. Ergänzend zu den einzelnen Adressenrisikoarten werden unter dem Sammelbegriff Kontrahentenrisiko insbesondere die Wiedereindeckungsrisiken (beispielsweise aus Derivaten und deren Besicherung), der Teil des Kreditnehmerrisikos, welcher auf Kontrahenten von Finanzinstrumenten (beispielsweise aus Repo-/ Leihegeschäften) entfällt, und das PFE aus Derivate- und Repo-/Leihetransaktionen verstanden. Innerhalb des Adressenrisikos wird das Pensionsrisiko als Unterrisikoart des Adressenrisikos abgegrenzt. Es umfasst potenzielle Verluste aus tatsächlich zu zahlenden Pensionsleistungen oder pensionsähnlichen Verpflichtungen, die im Vergleich zur bilanziellen Abbildung von Pensionen und pensionsähnlichen Ver- pflichtungen entstehen können. Dies beinhaltet auch das Adressenrisiko des Planvermögens. Die Steuerung dieses Risikos ist keinem Geschäftsfeld zuzuweisen. Es wird als Abzugsposten im internen Kapital berücksichtigt. Marktpreisrisiko Marktpreisrisiken beschreiben den möglichen wirtschaftlichen Verlust aus künftigen Marktpreis- schwankungen (sowie aus relevanten Bewertungsparametern) über einen festen Zeithorizont und umfassen in diesem Zusammenhang Zinsrisiken (einschließlich Spreadrisiken), Aktienrisiken, Währungsrisiken und Rohwarenrisiken. Risiken aus Optionen sind in den genannten Risiken enthalten. Allgemeine Zinsrisiken entstehen durch Veränderungen währungs- und tenorspezifischer Swapkurven, wobei sich auch unterschiedliche Zinsbindungsfristen auswirken, sowie Veränderungen von Cross-Currency- Spreadkurven. Ebenso schließen sie das Volatilitätsrisiko bei Zinsderivaten und Optionen (Cap/Floor und Swaption) ein. Spreadrisiken sind von Veränderungen emittentenspezifischer Aufschläge auf die Referenzkurven abhängig. Diese Aufschläge hängen wesentlich von der Bonitätseinschätzung des Marktes bezüglich einzelner Emittenten oder Sektoren ab. Darüber hinaus sind Aufschläge einzelner Emissionen (Residual- risiken) zu betrachten. Aktienrisiken werden über die einzelnen Aktien oder Indizes sowie Fonds als Risikofaktoren abgebildet und durch Risiken aus Aktien- beziehungsweise Indexvolatilitäten beeinflusst. Auch hier werden entsprechende Risiken aus Optionen beziehungsweise Volatilitäten integriert betrachtet. Bei Währungsrisiken wirken sich Veränderungen der Wechselkurse aus. Rohwarenrisiken entstehen durch Veränderungen von Preisen für Rohwaren beziehungsweise Rohwaren- derivate. Zu den für die Bank relevanten Rohwaren zählen insbesondere Metalle, CO2 und Strom. 70

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Risikoabbildung in der ökonomischen Perspektive unterscheidet hierbei nicht zwischen Handels- und Anlagebuch, es werden vielmehr portfoliounabhängig dieselben Verfahren für alle Bestände der Deka- Gruppe angewandt. Auch Marktpreisrisiken mit Blick auf Garantien, die die Deka-Gruppe für einzelne Sondervermögen übernommen hat, sind Teil des Marktpreisrisikos und werden im Rahmen des ICAAP mit Kapital unterlegt. Innerhalb des Marktpreisrisikos werden das CVA-Risiko und das Pensionsrisiko als Unterrisikoart des Marktpreisrisikos abgegrenzt: Credit Valuation Adjustments (CVA) bezeichnen Bewertungsanpassungen von derivativen Kontrakten, die den erwarteten Verlust aus dem Kontrahentenrisiko repräsentieren und die sich im Ergebnis entsprechend niederschlagen. Das CVA-Risiko bezeichnet einen entsprechenden wirtschaftlichen Verlust aufgrund potenzieller zukünftiger Änderungen der die Bewertungsanpassungen bestimmenden Risikofaktoren. Für die normative Perspektive besteht die regulatorische Anforderung, separate RWA für CVA auszuweisen. In der ökonomischen Perspektive wird das CVA-Risiko als integraler Bestandteil des Marktpreisrisikos quantifiziert. Das Pensionsrisiko umfasst potenzielle Verluste aus tatsächlich zu zahlenden Pensionsleistungen oder pensionsähnlichen Verpflichtungen, die im Vergleich zur bilanziellen Abbildung von Pensionen oder pensionsähnlichen Verpflichtungen entstehen können. Dies beinhaltet auch Marktpreisrisiken im Sinne einer zusätzlichen Unterdeckung am Risikohorizont. Die Steuerung dieses Risikos ist keinem Geschäftsfeld zuzuweisen. Es wird als Abzugsposten im internen Kapital berücksichtigt. Liquiditätsrisiko Die Deka-Gruppe unterscheidet bei den Liquiditätsrisiken zwischen dem Zahlungsunfähigkeitsrisiko (Liquiditätsrisiko im engeren Sinne), dem Liquiditätsfristentransformationsrisiko und dem Marktliquiditätsrisiko. Unter dem Zahlungsunfähigkeitsrisiko wird das Risiko verstanden, die gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen der Deka-Gruppe nicht fristgerecht erfüllen zu können, weil die fälligen Verbindlichkeiten die zur Verfügung stehenden liquiden Mittel übersteigen. Das Liquiditätsfristentransformationsrisiko beschreibt das Risiko, das sich aus einer Veränderung der eigenen Refinanzierungskurve der Deka-Gruppe beziehungsweise der Liquiditätsspreads bei Ungleich- gewichten in der liquiditätsbezogenen Laufzeitstruktur ergibt. Das Marktliquiditätsrisiko beschreibt das Risiko, aufgrund unzulänglicher Markttiefe oder Marktstörungen Geschäfte nicht oder nur mit Verlusten auflösen beziehungsweise glattstellen zu können. Operationelles Risiko Das operationelle Risiko ist das Risiko von Verlusten, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden, einschließlich Rechtsrisiken. Es gliedert sich gemäß seiner übergreifenden Definition in der Non-Financial-Risk-Taxonomie der Deka-Gruppe in die Unterrisikoarten Compliance-Risiko, Dienstleisterrisiko im engeren Sinne, Informations- und Kommunikationstechnologie- und Sicherheitsrisiko, Personalrisiko, Projektrisiko im engeren Sinne, Prozessrisiko und Rechtsrisiko auf. Geschäftsrisiko Das Geschäftsrisiko erfasst unerwartete negative Abweichungen von relevanten Plangrößen, die durch Änderungen des Verhaltens von Kunden oder Vertriebspartnern sowie durch Marktgegebenheiten, rechtliche Vorgaben oder Wettbewerbsbedingungen hervorgerufen werden und deren Ursachen nicht bereits durch andere Risikoarten berücksichtigt sind. 71

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Beteiligungsrisiko Unter dem Beteiligungsrisiko versteht die Deka-Gruppe die Gefahr eines finanziellen Verlusts aufgrund von Wertminderungen des Portfolios von Unternehmensbeteiligungen, sofern diese handelsrechtlich nicht konsolidiert und damit im Rahmen anderer Risikoarten bereits berücksichtigt werden. Das Beteiligungs- risiko wird mit internem Kapital unterlegt, hat derzeit jedoch lediglich einen untergeordneten Einfluss auf die Risikotragfähigkeit. Step-in-Risiko Das Step-in-Risiko bezeichnet das Risiko, nicht aufsichtsrechtlich oder handelsrechtlich vollkonsolidierte verbundene Unternehmen und Geschäftspartner aus Reputationsgründen oder anderen Erwägungen im Falle einer Stresssituation, trotz nicht vorhandener vertraglicher Verpflichtung, zu unterstützen. Der Identifikations- und Bewertungsprozess im Rahmen der Risikoinventur 2023 hat gezeigt, dass auf- grund ergriffener mitigierender Maßnahmen oder fehlender Plausibilität das Step-in-Risiko im Berichts- zeitraum für die Deka-Gruppe weder eine Kapitalunterlegung noch das Vorhalten von Liquidität erfordert. Reputationsrisiko Das Reputationsrisiko ist definiert als das Risiko, dass das Ansehen der Deka-Gruppe beschädigt wird. Jede geschäftliche Aktivität, welche die Glaubwürdigkeit der Leistungsversprechen an ihre Stakeholder (vor allem Anteilseigner, Vertriebspartner, Kunden, Mitarbeitende, Finanz- und Immobilienmarkt sowie Öffentlichkeit) beeinträchtigt, kann eine Verminderung der Ertragslage beziehungsweise der Kapital- oder Liquiditäts- ausstattung nach sich ziehen. Reputationsrisiken können sich unmittelbar oder infolge von Ereignissen aus anderen Risikoarten ergeben und zeigen ihre Auswirkungen im Geschäfts- und Liquiditätsrisiko. Modellrisiko/Modellunsicherheit Risiken, die durch bewusste Wahl, Spezifikation, Parametrisierung, Kalibrierung oder Nutzung von Modellen entstehen, werden als Modellunsicherheit bezeichnet. Zum Teil sind sie modellimmanent und infolgedessen unvermeidbar, da in der Regel keine exakte Erfassung des Anwendungsfalles durch das gewählte Modell möglich ist. Modellunsicherheiten können zu unvorhergesehenen finanziellen Verlusten, unzureichender Berücksichtigung im ICAAP oder ILAAP und damit zu Fehlentscheidungen oder weiteren Schäden führen. Sie stellen für die Deka-Gruppe keine eigenständige Risikoart dar, sondern werden im Zusammenhang mit den einzelnen Risiko- beziehungsweise Bewertungsmodellen betrachtet. Von den Modellunsicherheiten zu unterscheiden sind Modellrisiken im engeren Sinne, die als Teil des Prozessrisikos, einer Unterrisikoart des operationellen Risikos, definiert sind und aus Fehlern in der Implementierung oder Nutzung beziehungsweise der Anwendung von Bewertungs- oder Risikomodellen oder aus fehlerhafter Parametrisierung dieser Modelle entstehen. Übergreifend werden Modellunsicherheiten und Modellrisiken im engeren Sinne, das heißt die Gesamtmenge der potenziellen negativen Auswirkungen, die sich aus der Nutzung von Modellen ergeben können, auch unter dem Begriff Modellrisiken im weiteren Sinne zusammengefasst. In der ökonomischen Perspektive werden Modellunsicherheiten aus Risikomodellen für erfolgswirksame Risiken bei der jährlichen Kapital- und Risikoplanung in Form eines Puffers bei der Festlegung des Risiko- appetits beziehungsweise im Kontext des Liquiditätsrisikos durch den Liquiditätspuffer berücksichtigt. In der normativen Perspektive werden Modellunsicherheiten aus Bewertungsmodellen als Abzugsposten vom harten Kernkapital im Rahmen der zusätzlichen Bewertungsanpassungen nach Artikel 34 CRR vorgenommen. 72

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 ESG-Risiko Das ESG-Risiko beschreibt die Gefahr, dass es durch Geschäftsaktivitäten mit Berührungspunkten zu den Bereichen Klima und Umwelt (Environmental), Soziales (Social) oder Unternehmensführung (Governance) zu nachhaltigkeitsgetriebenen Entwicklungen oder Ereignissen kommt, welche direkt über den eigenen Geschäftsbetrieb oder indirekt über Kunden und Geschäftspartner zu einer verschlechterten Kapitalausstattung oder Liquiditätslage führen. ESG-Risiken aus dem Bereich Klima und Umwelt werden auch als Klima- und Umweltrisiken bezeichnet und decken physische, transitorische und sonstige (Klima- und Umwelt-)Risiken ab. Physische Klima- und Umweltrisiken umfassen Auswirkungen von einzelnen Extrem- wetterereignissen und deren Folgen (akut) sowie langfristigen Veränderungen klimatischer und ökologischer Bedingungen (chronisch), aber auch von klimaunabhängigen Naturereignissen. Transitorische Klima- und Umweltrisiken umfassen Auswirkungen, die direkt oder indirekt infolge des Anpassungsprozesses hin zu einer emissionsärmeren und ökologisch nachhaltigeren Wirtschaft entstehen können. Sonstige Klima- und Umweltrisiken umfassen Auswirkungen aufgrund von klima- und umweltbezogenen Ereignissen und Entwicklungen, welche nicht auf physische oder transitorische Klima- und Umweltrisiken zurückzuführen sind. Hierzu gehören beispielsweise der Verlust von Biodiversität oder die Ausbreitung von tropischen Krankheiten. ESG-Risiken sind Treiber der relevanten Risikoarten, die aufgrund ihrer Bedeutung einer besonderen Aufmerksamkeit bedürfen. Sie werden stets im Kontext der relevanten Risikoarten gesehen und nicht eigenständig betrachtet. Die Identifikation und Bewertung von ESG-Risiken erfolgt im Rahmen der jährlichen Risikoinventur anhand einer Bedeutsamkeitsanalyse. Die Ergebnisse dieser Analyse werden verwendet, um die Eignung des bestehenden Steuerungsrahmens, zum Beispiel Limitierungen, Monitoringansätze, prozessuale Vorgaben sowie Mitigationsmaßnahmen, weiterzuentwickeln. Darüber hinaus dienen die Ergebnisse zur Schaffung von Transparenz hinsichtlich der Treiber von Klima- und Umweltrisiken vor allem dazu, um bei mittel- und langfristig bedeutsamen Auswirkungen auf die Geschäftsfelder deren geschäftsstrategische Ausrichtung zu überprüfen. Insgesamt folgt die Überprüfung und Ableitung von Impulsen für die Steuerungsinstrumente dem Materialitätsprinzip. Hiernach sollen insbesondere die Klima- und Umweltrisiken in die Steuerung und Überwachung einbezogen werden, die bedeutsame Auswirkungen aufweisen. Auf dieser Basis erfolgt die sukzessive Integration von Klima- und Umweltrisiken in die Risiko- steuerungsinstrumente. Aufgrund risikoartenspezifischer Wirkmechanismen kommen dabei neben risikoartenübergreifenden Vorgaben und Leitplanken auch risikoartenspezifische Ansätze zur Steuerung zum Einsatz. So werden Klima- und Umweltrisiken im Adressenrisiko durch qualitative Leitplanken, beispielsweise die Negativliste und Mindeststandards bei Finanzierungen, begrenzt. Zur Identifikation und Bewertung kreditnehmerspezifischer ESG-Risiken (beispielsweise Anfälligkeit gegenüber Überflutungen, CO2-intensive Produktion, Nichteinhaltung von Arbeitsschutzstandards) werden im Rahmen des Kreditgenehmigungs- prozesses ESG-Scorecards eingesetzt. Ergänzend werden mit Blick auf Klima- und Umweltrisiken als Treiber von Marktpreisrisiken unter anderem ein Nachhaltigkeitsfilter für Eigenanlagen und Ausschlusskriterien im Rahmen der Collateral Policy, das heißt Vorgaben zu hereingenommenen Wertpapier-Sicherheiten, eingesetzt. Risikokonzentrationen Als Risikokonzentrationen werden Risiken bezeichnet, die in erster Linie aus einer ungleichmäßigen Ver- teilung von Geschäftspartnerbeziehungen oder einer ungleichmäßigen Sensitivität des Portfolios in Bezug auf wesentliche Risikofaktoren entstehen und die in der Folge zu erheblichen wirtschaftlichen Verlusten oder einer erheblichen Verschlechterung der Liquiditätslage für die Deka-Gruppe führen können. Risikokonzentrationen können sowohl innerhalb der maßgeblichen Risikoarten (Intra-Risikokonzentrationen) als auch zwischen verschiedenen wesentlichen Risikoarten (Inter-Risikokonzentrationen) auftreten. Diese bilden einen Schwerpunkt der Risikosteuerung und -überwachung hinsichtlich der risikoartenspezifischen wie auch der risikoartenübergreifenden Instrumente. 73

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Risikoprofil der Deka-Gruppe und ihrer Geschäftsfelder Zur erfolgreichen Umsetzung ihres Selbstverständnisses als Wertpapierhaus nutzt die Deka-Gruppe die Vorteile aus der Verbindung von Asset Management und Bankgeschäft. Die Deka-Gruppe bleibt dabei auf Geschäfte fokussiert, die von Sparkassen und deren Kunden nachgefragt werden, die einen Beitrag zur nachhaltigen Wertsteigerung der Deka-Gruppe leisten, deren Risiken begrenzt sind und für die ein ausreichendes Know-how vorhanden ist. Im Rahmen der vom Vorstand festgelegten Geschäftsstrategie sowie der damit konsistenten Risikostrategie werden Risikopositionen in erster Linie im Zusammenhang mit Kundengeschäften oder damit verbundenen Dienstleistungen und Produkten eingegangen oder wenn sie der Risikosteuerung dienen. Daneben werden Risiken akzeptiert, wenn sie der Liquiditätsbewirtschaftung dienen oder erforderlich sind, um Synergien entlang der Wertschöpfungskette in der Deka-Gruppe zu realisieren. Geschäftsaktivitäten in neuen Produkten oder in neuen Märkten sowie der Aufbau oder Erwerb neuer Geschäftseinheiten werden erst nach sorgfältiger Risikobewertung vorgenommen. Aus diesen Aktivitäten entstehen – neben dem nicht erfolgswirksamen Liquiditätsrisiko – im Wesentlichen Adressenrisiken, Marktpreisrisiken und Geschäftsrisiken sowie operationelle Risiken. Im Zusammenhang mit dem Geschäftsmodell geht die Deka-Gruppe bewusst auch Risikokonzentrationen ein. Zu diesen gehören beispielsweise die regionale Fokussierung auf Deutschland, bedingt durch den Fokus auf deutsche Sparkassen und deren Kunden, sowie die Konzentration auf bestimmte Adressenkreise, beispielsweise aus dem Segment der Sparkassen oder der öffentlichen Hand und auf Adressen aus dem Finanzmarktbereich. Für das Marktpreisrisiko ergibt sich aus dem Geschäftsmodell eine Konzentration im Spreadrisiko. Insgesamt kann sich damit auch eine Inter-Risikokonzentration in Bezug auf das Adressen- und Marktpreisrisiko aus dem Geschäft mit Sparkassen entwickeln. Daneben leisten (allgemeine) Zinsrisiken aus Garantieprodukten einen wesentlichen Beitrag zum Marktpreisrisiko der Deka-Gruppe. Im Liquiditätsrisiko ergeben sich durch große Positionen in besicherten Derivaten Konzentrationen, da es durch die hohen Sensitivitäten auf spezifische Marktbewegungen zu Liquiditätsabflüssen aufgrund der zu stellenden Sicherheiten kommen kann. Darüber hinaus ergibt sich geschäftsfeldübergreifend aus der Nutzung von Global Custodians und Zentralen Kontrahenten (Central Counterparties) eine bewusst eingegangene Konzentration nicht zuletzt hinsichtlich des Adressenrisikos. Für die Durchführung der Geschäfte werden insbesondere etablierte Produkte und Märkte genutzt, die aufgrund ihrer internationalen Akzeptanz eine ausreichende Marktliquidität und Markttiefe aufweisen. Geschäfte mit physischer Lieferung von Edelmetallen und Waren werden nicht eingegangen. Die Geschäftsaktivitäten der Deka-Gruppe sind in fünf Geschäftsfeldern geordnet: Asset Management Wertpapiere, Asset Management Immobilien, Asset Management Services, Kapitalmarkt und Finanzierungen. Darüber hinaus geht auch der Zentralbereich Treasury im Rahmen seiner Aufgaben Risiken ein. Diese Aufteilung entfaltet im Grundsatz eine diversifizierende Wirkung der Geschäftsaktivitäten und der daraus resultierenden Risiken für das Gesamtportfolio. Dennoch geht damit teilweise auch eine Bündelung bestimmter Geschäfts- aktivitäten einher, die zu jeweils unterschiedlichen Risikoprofilen der einzelnen Geschäftsfelder führt. Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Durch die Bündelung des Wertpapier-Fondsgeschäfts mit dem Angebot von verschiedenen Asset- Management-Lösungen für jedes Marktumfeld entstehen in diesem Geschäftsfeld insbesondere operationelle Risiken sowie Geschäftsrisiken für die Deka-Gruppe. Diese können einerseits durch Reputationsrisiken im Zusammenhang mit der Marke „Deka“ sowie andererseits durch die hohe Dynamik ESG-getriebener Entwicklungen von Kundenverhalten und Regulatorik verstärkt werden. Darüber hinaus ergeben sich Adressen- und Marktpreisrisiken insbesondere im Hinblick auf im Geschäftsfeld betreute Garantiefonds- und Altersvorsorgeprodukte. Dabei handelt es sich um fondsbasierte Garantieprodukte, für die entweder von den Kapitalverwaltungsgesellschaften selbst Garantien ausgesprochen worden sind (mit einer Patronatserklärung der DekaBank für solche Verbindlichkeiten) oder für die sich die DekaBank eigener Garantieprodukte (Riesterprodukte) der Fonds der Kapitalverwaltungsgesellschaften bedient. Des Weiteren werden dem Geschäftsfeld auch Beteiligungsrisiken zugeordnet. 74

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Ähnlich wie im Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere entstehen hier vor allem operationelle Risiken sowie Geschäftsrisiken aus der Bereitstellung von Fondsprodukten mit (Immo- bilien-)Finanzierungsbezug, welche durch Reputations- und ESG-Risiken mit Blick auf Erwartungen der Kunden und verschärfte regulatorische Anforderungen verstärkt werden können. In geringem Maße ergeben sich für das Geschäftsfeld auch Adressen- und Marktpreisrisiken aus Immobilienfonds im Eigenbestand. Des Weiteren werden dem Geschäftsfeld auch Beteiligungsrisiken zugeordnet. Immobilien- oder Geschäftsfeld Asset Management Services Durch die Bereitstellung von Bankdienstleistungen für das Asset Management entstehen hier ebenfalls insbesondere Geschäftsrisiken und operationelle Risiken für die Deka-Gruppe. Aus der Geschäftstätigkeit der über das Geschäftsfeld eingebundenen S Broker AG & Co. KG resultieren zudem in geringem Maße Adressenrisiken, vor allem durch deren Eigenanlagen, sowie Marktpreisrisiken. Des Weiteren werden dem Geschäftsfeld auch Beteiligungsrisiken zugeordnet. Geschäftsfeld Kapitalmarkt Im Geschäftsfeld Kapitalmarkt ergeben sich aus der kundeninduzierten Geschäftstätigkeit insbesondere Adressen- und Marktpreisrisiken, die durch ESG-Risiken, beispielsweise durch Wertminderungen von Investitionen in von Klima- und Umweltrisiken betroffenen Branchen, aber auch durch veränderte Kundenpräferenzen, verstärkt werden können. Maßgeblich entstehen die Adressenrisiken aus Devisen-, Wertpapierleihe-, Wertpapierpensions- und Derivategeschäften, dem Handel von Finanzinstrumenten in sämtlichen Assetklassen gegenüber Finanzinstitutionen, Sparkassen, Fonds sowie Unternehmen. Eigen- geschäft ohne unmittelbaren Kundenbezug erfolgt nur zur Steuerung von Risiken aus dem Kundengeschäft oder zur übergreifenden Risikosteuerung. Im Rahmen der Geschäftstätigkeit des Geschäftsfelds Kapitalmarkt entstehen in Bezug auf die sich daraus ergebenden Marktpreisrisiken vorrangig Spread-, Aktien- sowie allgemeine Zinsrisiken und in kleinerem Umfang auch Währungs- und Rohwarenrisiken einschließlich dazugehöriger Risiken aus Optionen. Die Risiken werden, soweit ökonomisch sinnvoll, über Sicherungs- geschäfte abgesichert. Die Anforderungen an die Erfassung bilanzieller Sicherungsbeziehungen stimmen teilweise nicht mit den im Rahmen der internen Banksteuerung eingesetzten Methoden überein. Es sind daher Abweichungen zwischen den ökonomischen und den bilanziellen Sicherungsbeziehungen möglich. Darüber hinaus entstehen auch operationelle Risiken. Als zentrale Wertpapier- und Sicherheitenplattform im Verbund generiert die Deka-Gruppe Größen- und Verbundvorteile. Hierdurch ergeben sich speziell im Bruttorisiko erhöhte Konzentrationen gegenüber einzelnen Geschäftspartnern, wesentlich gegenüber den weltweit größten Banken sowie den Zentralen Kontrahenten. Des Weiteren bestehen Risikokonzentrationen gegenüber einzelnen Landesbanken als Verbundpartnern. Durch die Besicherung von Wertpapierleihe- geschäften können sich zudem Risikokonzentrationen in Sicherheiten ergeben, die durch die Regeln der Collateral Policy begrenzt werden. Geschäftsfeld Finanzierungen Durch die Geschäftstätigkeit im Geschäftsfeld Finanzierungen (im Wesentlichen Geschäft mit inländischen Sparkassen, Finanzierungen der öffentlichen Hand im Inland, Infrastruktur-, Transportmittel- und Export- sowie Immobilienfinanzierungen) entstehen entsprechende Schwerpunkte vor allem bei Adressenrisiken. Diese können durch ESG-Risiken, welche beispielsweise zu einer Verschlechterung der Bonität von Kreditnehmern mit erhöhten Klima- und Umweltrisiken oder einer Abwertung von Sicherheiten der Finanzierung führen können, verstärkt werden. Dabei ergeben sich im Adressenrisiko dem Geschäftsmodell entsprechend regionale Risikokonzentrationen in Deutschland und Westeuropa sowie branchenbezogen auf Finanzierungen von Immobilien und Infrastrukturmaßnahmen sowie Sparkassen und öffentlichen Haushalten. Des Weiteren entstehen im Geschäftsfeld in geringem Maß operationelle Risiken, und es werden dem Geschäftsfeld auch Beteiligungsrisiken zugeordnet. 75

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Treasury Aus den unterschiedlichen Aufgaben des Zentralbereichs Treasury, insbesondere der Steuerung des Liquiditätsmanagement-Portfolios (bestehend aus den Strategischen Anlagen, dem Liquiditätspuffer sowie dem Sonstigen Liquiditätsbestand), entstehen Adressen- und Marktpreisrisiken. Der Fokus der Wertpapiere der Strategischen Anlagen liegt aktuell auf Investitionen in Investmentgrade-Rentenpapiere unter anderem von Unternehmen, Finanzdienstleistern und öffentlichen Emittenten. Vor dem Hintergrund der Zielsetzung des Liquiditätspuffers ist dieser insbesondere in deutsche Länderanleihen, deutsche Förderbanken, deutsche Abwicklungsanstalten, deutsche Pfandbriefe, supranationale Institutionen und Unternehmensanleihen mit Investmentgrade-Rating investiert. Aufgrund der strategischen Ausrichtung ergeben sich Risikokonzentrationen bei öffentlichen Haushalten und gegenüber inländischen Adressen. Der Schwerpunkt des Marktpreisrisikos liegt auf Spreadrisiken, die eng überwacht und im Bedarfsfall durch Verkäufe oder über Kreditderivate reduziert werden. In begrenztem Umfang ergeben sich auch allgemeine Zinsrisiken, Aktienrisiken und Währungsrisiken. Des Weiteren entstehen in geringem Maß operationelle Risiken. Potenziell ist auch der Zentralbereich Treasury von ESG-Risiken betroffen, welche insbesondere Liquiditätsrisiken verstärken. Organisation von Risikomanagement und -controlling Vorstand und Verwaltungsrat Der Vorstand ist verantwortlich für die Entwicklung, Förderung und Integration einer angemessenen Risikokultur innerhalb der Deka-Gruppe und bekennt sich klar zu einem risikoangemessenen Verhalten. Er trägt zugleich die Verantwortung für die Einrichtung, Weiterentwicklung und Überwachung der Wirksamkeit des Risikomanagementsystems. Innerhalb der Risikomanagement-Organisation entscheidet der Vorstand über die strategische Ausrichtung der Deka-Gruppe einschließlich der Ausgestaltung und Umsetzung des Konzepts des Risikoappetits. Er legt die Höhe des zulässigen Gesamtrisikos für die Gruppe und die Kapitalallokation auf Ebene der Risikoarten sowie der Geschäftsfelder einschließlich des Zentralbereichs Treasury sowie die in der internen Steuerung verwendeten Schwellenwerte für die harte Kernkapitalquote, die Kernkapitalquote, die Gesamtkapitalquote, die Verschuldungsquote (LR), die Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten (MREL), die Nachrang- quote, die Auslastung der Großkreditobergrenze und die Liquiditätsdeckungsquote (LCR) sowie die strukturelle Liquiditätsquote (NSFR) fest. Er entscheidet damit insbesondere über den Governance-Rahmen für die internen Prozesse zur Beurteilung der Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung (ICAAP und ILAAP) und verantwortet die Umsetzung dieser Prozesse. Dazu gehört auch die Festlegung der Limite für Einzelrisikoarten auf Geschäftsfeldebene sowie der strategischen Leitplanken und Rahmenbedingungen zum Management von ESG-Risiken. Dem Verwaltungsrat obliegt zusammen mit dem von ihm eingerichteten Risiko- und Kreditausschuss sowie dem Prüfungsausschuss die Überwachung des Risikomanagements der Deka-Gruppe. Im Risiko- und Kreditausschuss werden Sachverhalte zur Risikosituation und zum Risikomanagement jeweils im Vorfeld einer Verwaltungsratssitzung diskutiert und die strategische Ausrichtung wird mit dem Vorstand erörtert. Zusätzlich fungiert der Risiko- und Kreditausschuss als Kreditbewilligungsorgan im Rahmen der geltenden Kompetenzrichtlinie. Der Prüfungsausschuss beschäftigt sich als Überwachungsinstanz mit den Ergebnissen interner sowie externer Prüfungen und trägt hierdurch zur Sicherung der Angemessenheit und Wirksamkeit der Überwachungs-, Kontroll- und Risikomanagementstrukturen der Deka-Gruppe bei. Managementkomitees Der Vorstand wird in seiner Leitungsfunktion durch verschiedene Managementkomitees unterstützt. Die Aufgabe des Managementkomitees Risiko (MKR) ist die Adressierung und Auseinandersetzung mit Sachverhalten beziehungsweise Änderung von Sachverhalten sowie methodischen Fragestellungen, die wesentlichen Einfluss auf das aktuelle beziehungsweise zukünftige Gesamtrisikoprofil und/oder die Ertrags- situation der Deka-Gruppe haben können. 76

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Es unterstützt den Vorstand dabei, den Rahmen für die Steuerung der Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung zu setzen. Damit leistet das Gremium einen wesentlichen Beitrag zur Förderung der gruppenweiten Risikokultur. Die Sitzungen des MKR gliedern sich grundsätzlich in folgende Teile: Im in der Regel vierteljährlich tagenden Teil A, dem Risk Roundtable zu Non-Financial Risks (NFR), steht die Diskussion von aktuellen Risikothemen je Einheit beziehungsweise Geschäftsfeld im Hinblick auf NFR im Vordergrund. Im in der Regel monatlich tagenden Teil B, dem Risk Roundtable zu Financial Risks, Methoden und Modellen und aktueller Risikoberichterstattung, werden neben den geopolitischen Risiken und dem volkswirt- schaftlichen Rahmen vor allem regelmäßige Reports sowie Berichte aus Untergremien im Kontext von Financial Risks vorgestellt und diskutiert sowie der Umgang mit Modellrisiken erörtert. Dem MKR gehören als ständige stimmberechtigte Mitglieder der Dezernent beziehungsweise die Dezernentin Risiko und die Leitung des Bereichs Risikocontrolling sowie je nach Verantwortlichkeit und Sitzungsteil die Leitungen der Bereiche beziehungsweise Abteilungen Kreditrisikomanagement, Finanzen, Wertpapierfonds-Risikocontrolling, COO Asset Management Wertpapiere, COO Asset Management Immobilien, COO Bankgeschäfts- felder & Verwahrstelle, Compliance, Recht, IT, Geschäftsservices, Treasury, Vorstandsstab & Kommunikation, Strategie & HR, Vertriebs-, Produktmanagement & Marketing, Digitales Multikanalmanagement, Vertrieb Institutionelle Kunden, Organisationsentwicklung, Informationssicherheitsmanagement, Kapitalmarkt- geschäft, Finanzierungen und Makro Research an. Das MKR wird in seiner Funktion durch Untergremien unterstützt, welche individuelle Aufgabenschwerpunkte haben. Das Managementkomitee Aktiv-Passiv (MKAP) erarbeitet vor allem Beschlussempfehlungen zu Fragen der Zins- und Währungssteuerung, des Liquiditäts- und Refinanzierungsmanagements sowie der Kapital- und Bilanzstruktur (gebündelt im MKAP Teil S) und der fondsbasierten Garantieprodukte (gebündelt im MKAP Teil G). Es unterstützt den Vorstand beim operativen Management der Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung. Zudem werden die für den Fall eines Liquiditätsnotfalls geplanten Maßnahmen im Rahmen der regelmäßigen Überprüfung vom MKAP bestätigt. Die Sitzungen des MKAP Teil S finden im Regelfall monatlich, die des MKAP Teil G alle zwei Monate statt. Das MKAP wird in seiner Funktion durch diverse Untergremien (unter anderem den Preisbildungsausschuss) unterstützt. Dem MKAP gehören als ständige stimmberechtigte Mitglieder neben den für Treasury, Finanzen, Risikocontrolling und Kapitalmarktgeschäft zuständigen Vorstandsmitgliedern je nach Verantwortlichkeit und Sitzungsteil die Leitungen der Bereiche Treasury, Finanzen, Risikocontrolling, Kapitalmarktgeschäft, Vertriebs-, Produktmanagement & Marketing und Strategie & HR an. Untergremien des Managementkomitees Risiko Der Stresstesting-Ausschuss unterstützt den Vorstand im Rahmen der übergreifenden Würdigung der regelmäßig durchgeführten makroökonomischen (risikoartenübergreifenden) und risikoartenspezifischen Stresstests. Stresstests sind integraler Bestandteil des Risikomanagements der Deka-Gruppe. Dem Stresstesting-Ausschuss obliegen insbesondere die Beurteilung und Würdigung der Stresstestergebnisse sowie die grundsätzliche Verantwortung für die Festlegung der Stresstesting-Szenarien und -Prozesse. Aufgabe des Modellkomitees ist die regelmäßige Analyse und Auseinandersetzung mit Sachverhalten im Hinblick auf Bewertungs- und Risikomodelle der DekaBank (sowohl ökonomische als auch normative Perspektive). Dies umfasst die regelmäßige Befassung mit deren Angemessenheit im Rahmen eines Modellmonitorings sowie mit aktuellen Entwicklungs- und Validierungsthemen. In dieser Funktion trifft das Modellkomitee im Rahmen der ihm eingeräumten Kompetenzen Entscheidungen oder bereitet die weitere Entscheidungsfindung durch den Gesamtvorstand unter Einbindung des MKR vor. Damit leistet das Gremium einen wichtigen Beitrag mit Blick auf die übergreifende Konsistenz der eingesetzten Modelle. Darüber hinaus bildet das Modellkomitee das zentrale Gremium zur Würdigung von Modellrisiken mit dem Ziel, eine angemessene Behandlung von Modellrisiken zu gewährleisten. 77

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Siehe auch: Adressenrisiko: Seite 97 ff. Weitere im Rahmen des Adressenrisikomanagements relevante Ausschüsse sind der Länderrisiko-Ausschuss zur Beurteilung und Überwachung von Länderrisiken, der Monitoring-Ausschuss zur Überwachung und Steuerung von Beobachtungs- und Intensivbetreuungsfällen, das Risk Provisioning Komitee zur regelmäßigen Analyse und Auseinandersetzung mit Sachverhalten im Zusammenhang mit der Planung, Überwachung und Steuerung der Risikovorsorge und zur Überwachung und Steuerung von Sanierungs- und Abwicklungsfällen sowie der Rating-Ausschuss zur Analyse und Auseinandersetzung mit den internen Ratingverfahren (siehe Adressenrisiko). Die Aufgaben des Risk Talks sind die regelmäßige Analyse und Erörterung sowie die Entscheidung von Sach- verhalten im Zusammenhang mit den Risikosteuerungs- und Überwachungsprozessen in den operativen Prozessen des Geschäftsfelds Kapitalmarkt. Der Schwerpunkt liegt auf der markt- beziehungsweise kontrahentenrisikospezifischen Würdigung von Sachverhalten, die wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil und/oder die Ertragssituation des Geschäftsfelds Kapitalmarkt haben können. Geschäftsfelder und Zentralfunktionen Alle Geschäftsfelder und der Zentralbereich Treasury führen Geschäfte im Rahmen der strategischen Vor- gaben durch. Die Geschäfte der Geschäftsfelder und des Zentralbereichs Treasury bewegen sich zudem in dem vom Vorstand auf Empfehlung des MKR und des MKAP festgelegten Rahmen. Der Zentralbereich Treasury steuert darüber hinaus im Auftrag des Vorstands die Gruppenliquidität, die Refinanzierung der Deka-Gruppe über alle Laufzeiten, das Liquiditätsmanagement-Portfolio, die Marktpreisrisiken im Anlagebuch sowie die Adressenrisiken im eigenen Anlagebuch und das Eigenkapital der Deka-Gruppe im Rahmen der Limite. Im Hinblick auf Beteiligungen, die unter das Beteiligungsrisiko fallen, nimmt die gleichnamige Abteilung im Zentralbereich Strategie & HR die übergreifende Steuerungsfunktion wahr. Dies schließt auch das Monitoring in Hinblick auf Compliance- und weitere Risiken ein sowie den damit zusammen- hängenden Austausch mit den relevanten Funktionen der zweiten Verteidigungslinie. Für die Entwicklung eines einheitlichen und geschlossenen Systems, das alle wesentlichen Risiken quantifiziert und überwacht, die mit der Geschäftstätigkeit der Deka-Gruppe verbunden sind, sind insbesondere die Zentralbereiche Risikocontrolling und Finanzen mit jeweils unterschiedlichen Aufgabenschwerpunkten verantwortlich. Damit verbunden ist die laufende Weiterentwicklung der Risikomessverfahren nach ökonomischen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen. Der Zentralbereich Risikocontrolling trägt vor allem die Verantwortung für die ökonomische Perspektive sowie perspektivenübergreifend für die Koordination und die Parametrisierung des makroökonomischen Stresstestings und überwacht als von den Geschäftsfeldern unabhängige Einheit auch die Einhaltung der von den Kompetenzträgern genehmigten Limite und zeigt diesen Limitüberschreitungen unverzüglich an. Der Zentralbereich Finanzen trägt die Verantwortung für die normative Perspektive und überwacht auch die Einhaltung der für die regulatorischen Kennziffern festgelegten Schwellenwerte. Der Zentralbereich Kreditrisikomanagement ist vor allem verantwortlich für das marktunabhängige Zweit- votum, die Limiteinrichtung für Handels- und Kapitalmarktadressen, für die Analyse und Ratingerstellung und/oder -freigabe (ausgenommen die Erstellung von Transaktionsratings im Neugeschäft des Geschäftsfelds Finanzierungen). Darüber hinaus verantwortet das Kreditrisikomanagement die laufende Engagement- betreuung für bestimmte Finanzierungen, die Prüfung und Freigabe von bestimmten Sicherheiten, die Risiko- früherkennung (im Sinne einer Evidenzstelle) und Risikoüberwachung wie auch die Problemkredit- bearbeitung (Workout). 78

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Der Zentralbereich Compliance stellt für die Deka-Gruppe die regulatorischen Funktionen des Compliance- Beauftragten nach Kreditwesengesetz (KWG), Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) und Kapitalanlage- gesetzbuch (KAGB) sowie des Geldwäschebeauftragten nach Geldwäschegesetz (GWG) und die Zentrale Stelle nach KWG dar und gewährleistet die Möglichkeit der Abgabe von anonymen Hinweisen an einen externen Ombudsmann. Zusätzlich werden im Zentralbereich Compliance die Funktionen des Beauftragten zum Schutz des Kundenvermögens wahrgenommen. Neben der Schulung und Beratung in relevanten Themen bewertet der Zentralbereich die in den operativen Einheiten implementierten Kontrollen und Verfahren auf deren Angemessenheit und Wirksamkeit und wirkt damit auf die Minimierung des Compliance- Risikos für die Deka-Gruppe hin. Die Leitung des Zentralbereichs Compliance hat zum 1. November 2023 Herr Stefan Herting übernommen. In der vorstandsunmittelbaren Abteilung Informationssicherheitsmanagement sind Funktionen des Infor- mationssicherheitsbeauftragten, des Business-Continuity-Management-Beauftragten, des Auslagerungs- beauftragten und des operativen Datenschutzes verankert. Der Zentralbereich Revision unterstützt als prozessunabhängige Einheit den Vorstand und weitere Führungsebenen in ihrer Steuerungs- und Überwachungsfunktion. Der Bereich prüft und bewertet alle Aktivitäten und Prozesse auf Grundlage eines jährlichen Prüfungsplans, der unter Anwendung eines Scoring- Modells risikoorientiert aufgestellt und vom Vorstand genehmigt wird. Zu den wichtigsten Aufgaben gehört die Beurteilung der Geschäftsorganisation mit dem Schwerpunkt, dass das interne Kontrollsystem und insbesondere die Risikosteuerung und -überwachung angemessen sind. Die Revision prüft ebenso die Beachtung gesetzlicher, aufsichtsrechtlicher und bankinterner Vorschriften. Für die Überwachung des internen Revisionssystems ist der Verwaltungsrat zuständig. In sämtlichen Geschäftsfeldern und Zentralbereichen sind darüber hinaus die jeweiligen Bereichsleitungen für die Sicherstellung der dezentralen Identifikation, Bewertung und Steuerung ihrer operationellen Risiken verantwortlich. Spezialisierte Funktionen zur Überwachung ausgewählter Non-Financial Risks sind in den Einheiten Compliance, Informationssicherheitsmanagement, Datenschutzbeauftragte, Strategie & HR, Organisationsentwicklung, Recht und Finanzen verortet. Dabei liegt die Verantwortung für zentrale Komponenten des Controllings operationeller Risiken, wie die Weiterentwicklung der Methoden und die Berichterstattung, im Zentralbereich Risikocontrolling. Auch im Hinblick auf Reputationsrisiken liegt die Verantwortung für die Identifikation, Beurteilung und individuelle Steuerung in den Geschäftsfeldern und Zentralbereichen, in denen sie jeweils aus geschäftlichen Aktivitäten oder infolge von Ereignissen aus anderen Risikoarten resultieren. Der Zentralbereich Vorstandsstab & Kommunikation ist federführend verantwortlich für das Management hauptsächlich kommunikativ getriebener Reputationsthemen und hat eine übergreifende Steuerungsfunktion. Der Bereich ist gemeinsam mit dem Zentralbereich Risikocontrolling in der Task Force Reputationsrisiko vertreten, welche als Überwachungsinstanz im proaktiven sowie im bestandsbezogenen Reputationsrisikomanagement die Vollständigkeit und Angemessenheit der Bewertungen sicherstellt. Schließlich trägt der Zentralbereich Risikocontrolling die Verantwortung für die übergreifenden methodischen Standards, das Quantifizierungs- modell sowie die Berichterstattung zu Reputationsrisiken. 79

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Organisationsstruktur des Risikomanagements der Deka-Gruppe (Abb. 25) Verwaltungsrat Risiko- und Kreditausschuss Prüfungsausschuss Vorstand Management- komitee Risiko (MKR) Stresstesting- Ausschuss Modellkomitee Länderrisiko- Ausschuss Monitoring- Ausschuss - Überblick aktuelle Risikosituation/Risikomanagementsystem - Erörterung der strategischen Ausrichtung mit Vorstand - Kreditbewilligungsorgan - Überblick über Ergebnisse interner und externer Prüfungen - Festlegung der strategischen Ausrichtung - Verantwortlich für gruppenweites Risikomanagementsystem - Verabschiedung Risikoappetit der ökonomischen Perspektive sowie Schwellenwerte für regulatorische Kennziffern - Allokation des Risikokapitals auf Risikoarten und Geschäftsfelder inkl. Festlegung der Limite für Einzelrisikoarten auf Geschäftsfeldebene - Unterstützung des Vorstands in Fragen zu den wesentlichen Risiken im Status quo und im Ausblick und bei der Rahmensetzung für die Steuerung im ICAAP und ILAAP - Unterstützung des Vorstands bei der Bewertung von Sachverhalten, die das Gesamtrisikoprofil wesentlich beeinflussen - Erstellung von Beschlussempfehlungen an den Vorstand bzw. Entscheidung im Rahmen der erteilten Kompetenzen - Erweitert durch diverse Untergremien - Beurteilung und Würdigung der Stresstestergebnisse - Festlegung der Stresstesting-Szenarien und -Prozesse - Berichterstattung und Handlungsempfehlungen an den Vorstand - Würdigung aktueller Entwicklungs- und Validierungsthemen im Hinblick auf Bewertungs- und Risikomodelle - Zentrales Gremium zur Würdigung von Modellrisiken - Beurteilung von Länderrisiken - Überprüfung und Weiterentwicklung der Methodik der Limitierung von Länderrisiken - Votierung bzw. Festlegung von Länderlimiten - Festlegung, Überprüfung und Weiterentwicklung der Frühwarnindikatoren und Klassifizierungskriterien - Überwachung und Steuerung von Beobachtungs- und Intensivbetreuungsfällen Rating-Ausschuss - Weiterentwicklung und Pflege der internen Ratingverfahren sowie der Ratingprozesse - Kompetenz für die Abnahme von Policys und Regelungen im Zusammenhang mit den internen Ratingverfahren Risk Provisioning Komitee - Planung, Überwachung und Steuerung der Risikovorsorge - Überwachung und Steuerung von Sanierungs- und Abwicklungsfällen Risk Talk - Unterstützung des MKR/des Vorstands im Zusammenhang mit o k i s i R s e l l e n o i t a r e p O o k i s i r s t f ä h c s e G o k i s i r n e s s e r d A o k i s i r s i e r p t k r a M o k i s i r s g n u g i l i e t e B o k i s i r s t ä t i d u q i L i o k i s i R - n i - p e t S o k i s i r s n o i t a t u p e R Risikosteuerungs- und Überwachungsprozessen in den operativen Prozessen des GF Kapitalmarkt Management- komitee Aktiv-Passiv (MKAP) - Schwerpunkt Marktpreis- und Kontrahentenrisiko - Unterstützung des Vorstands bei Fragen der Zins- und FX- Steuerung, des Liquiditäts- und Refinanzierungsmanagements und der Kapital- und Bilanzstruktur (MKAP Teil S) sowie der fondsbasierten Garantieprodukte (MKAP Teil G) - Unterstützung des Vorstands beim operativen Management von ICAAP und ILAAP - Überprüfung der für Liquiditätsnotfälle geplanten Maßnahmen - Erstellung von Beschlussempfehlungen an den Vorstand - Erweitert durch diverse Untergremien (u.a. den Preisbildungsausschuss) 80

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäftsfeld AM Wertpapiere Geschäftsfeld AM Immobilien Geschäftsfeld AM Services Geschäftsfeld Kapitalmarkt Geschäftsfeld Finanzierungen Treasury (Zentralbereich) Risikocontrolling (Zentralbereich) - Durchführung von Geschäften im Rahmen strategischer Vorgaben - Durchführung von Geschäften im Rahmen strategischer Vorgaben - Durchführung von Geschäften im Rahmen strategischer Vorgaben - Durchführung von Geschäften im Rahmen strategischer Vorgaben o k i s i r n e s s e r d A o k i s i r s i e r p t k r a M - Entscheidungen innerhalb des vom MKAP vorgeschlagenen und vom Vorstand festgelegten Rahmens und Festlegung von Limiten innerhalb des Geschäftsfeldes - Durchführung von Geschäften im Rahmen strategischer Vorgaben - Durchführung von Geschäften im Rahmen strategischer Vorgaben - Entscheidungen innerhalb des vom MKAP vorgeschlagenen und vom Vorstand festgelegten Rahmens und Festlegung von Limiten innerhalb des Zentralbereichs - Steuerung der Marktpreisrisiken des Anlagebuchs, der Liquidität und der Refinanzierung der Deka-Gruppe - Entwicklung/Pflege eines Systems zur Quantifizierung, Analyse und Überwachung von Risiken (ökonomische Perspektive und perspektivenübergreifend für das Stresstesting) - Berichterstattung gegenüber Vorstand und Verwaltungsrat - Ermittlung/Überwachung der Risikotragfähigkeit - Überwachung der genehmigten Limite - Übergreifendes Controlling operationeller Risiken und des Reputationsrisikos o k i s i R s e l l e n o i t a r e p O o k i s i r s t f ä h c s e G o k i s i r s g n u g i l i e t e B o k i s i r s t ä t i d u q i L i o k i s i r s n o i t a t u p e R o k i s i R - n i - p e t S Finanzen (Zentralbereich) - Entwicklung/Pflege eines Systems zur Quantifizierung, Analyse und Überwachung von Risiken (normative Perspektive in der Ist- Situation) Kreditrisiko- management (Zentralbereich) Compliance (Zentralbereich) - Berichterstattung gegenüber Vorstand und Verwaltungsrat - Ermittlung der regulatorischen Kennziffern - Überwachung der Schwellenwerte in der normativen Perspektive - Überwachung ausgewählter NFR als spezialisierte Funktion1) - Marktunabhängiges Zweitvotum - Limiteinrichtung für Handels- und Kapitalmarktadressen - Analyse, Erstellung und Freigabe von Ratings - Prüfung und Freigabe von bestimmten Sicherheiten - Laufende Bestandsbetreuung für bestimmte Finanzierungen - Evidenzstelle für Risikofrüherkennung - Problemkreditbearbeitung (Workout) - Kreditadministration - Verantwortung für die kreditbezogenen Prozesse1) - Regulatorische Funktion des Compliance-Beauftragten nach KWG, WpHG sowie KAGB und des Geldwäschebeauftragten nach GWG und KWG sowie Zentrale Stelle nach KWG - Verfahrensverantwortlicher gemäß § 24c KWG - Unabhängige Stelle nach §§ 70, 85 KAGB - Beauftragter zum Schutz von Kundenassets (Single Officer) gemäß § 81 Abs. 5 WpHG - Überwachung ausgewählter NFR als spezialisierte Funktion1) 81

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Informationssicherheits- management (ISM) (vorstandsunmittelbare Abteilung) Datenschutzbeauftragte (vorstandsunmittelbare Gruppe) Strategie & HR (Zentralbereich) Organisationsentwicklung (Zentralbereich) - ISM-Beauftragter, BCM-Beauftragter, Auslagerungs- beauftragter und operativer Datenschutz - Überwachung ausgewählter NFRs als spezialisierte Funktion1) - Überwachung ausgewählter NFR als spezialisierte Funktion1) - Steuerung des Beteiligungsportfolios - Überwachung ausgewählter NFR als spezialisierte Funktion1) - Überwachung ausgewählter NFR als spezialisierte Funktion1) Recht (Zentralbereich) - Überwachung ausgewählter NFR als spezialisierte Funktion1) Vorstandsstab und Kommunikation - Überwachung des Reputationsrisikos im Rahmen der entsprechenden Task Force (gemeinsam mit Risikocontrolling) o k i s i r n e s s e r d A o k i s i r s i e r p t k r a M o k i s i R s e l l e n o i t a r e p O o k i s i r s t f ä h c s e G o k i s i r s g n u g i l i e t e B o k i s i R - n i - p e t S o k i s i r s t ä t i d u q i L i o k i s i r s n o i t a t u p e R Revision (Zentralbereich) - Prüfung und Bewertung aller Aktivitäten/Prozesse (hier vor allem Risikomanagementsystem) Alle Geschäftsfelder und Zentralbereiche - Dezentrale Identifikation, Messung und Steuerung operationeller Risiken - Identifikation, Beurteilung und Steuerung von Reputationsrisiken 1) Im Rahmen der Überwachung der zugeordneten direkten Risikoarten (zum Beispiel Adressenrisiko) werden auch möglicherweise resultierende Reputations- risiken berücksichtigt. Es besteht in diesem Zusammenhang keine Funktion der zweiten Verteidigungslinie für das Reputationsrisiko; diese Funktion wird von der Task Force Reputationsrisiko wahrgenommen. Three-Lines-of-Defense-Modell Das Risikomanagement dient der aktiven Steuerung der Risikoposition der Deka-Gruppe. Die Verteilung von risikobezogenen Tätigkeiten und der zugehörigen Kontrollen auf mehrere Organisationseinheiten erfordert dabei, diesbezügliche Aufgaben und Tätigkeiten sachgerecht zuzuordnen und voneinander abzugrenzen. Auch im Sinne einer trennscharfen Governance hat ein über alle Organisationseinheiten hinweg einwandfrei funktionierendes und effektives Risikomanagement ohne Kontrolllücken, Interessenkonflikte und Redun- danzen unter Berücksichtigung der Risikostrategie der Deka-Gruppe eine immer größere Bedeutung. Das von der Deka-Gruppe praktizierte Three-Lines-of-Defense-Modell dient dazu, die Einhaltung und Überprüfung des durch die Risikostrategie vorgegebenen Risikorahmens einschließlich der regelmäßigen Überprüfung von ICAAP und ILAAP sicherzustellen. Die operativen, positionsverantwortlichen Geschäfts- einheiten sind – als erste Verteidigungslinie – für die Identifizierung, Beurteilung und Steuerung der Financial Risks aus den einzugehenden Geschäften verantwortlich. Hierzu zählen auch Transaktionen zur Ver- minderung des Gesamtrisikos auf Gesamtinstitutsebene im operativen Tagesgeschäft. Im Hinblick auf die Non-Financial Risks, die der allgemeinen Geschäftstätigkeit immanent sind, aber nicht im Zusammenhang mit einzelnen Geschäften eingegangen werden, ist prinzipiell jede Einheit als Teil der ersten Verteidigungs- linie zu betrachten. Die nachgelagerten, unabhängigen Organisationseinheiten mit Kontrollfunktionen in der zweiten Verteidigungslinie (zum Beispiel die Zentralbereiche Risikocontrolling, Kreditrisikomanagement und Compliance) ergänzen beziehungsweise erweitern die in der ersten Verteidigungslinie konzipierten Kontrollen um die markt- und handelsunabhängige Überwachung der Einhaltung der geschäftspolitischen Vorgaben. Die Notwendigkeit einer unabhängigen Überwachungsfunktion resultiert für Financial Risks aus dem Konflikt zwischen Ertrags- und Risikoverantwortung. Übertragen auf Non-Financial Risks ist somit die Einrichtung einer spezialisierten Funktion mindestens für solche Risikothemen erforderlich, bei denen der ersten Verteidigungslinie ein Anreiz zu erhöhter Risikoakzeptanz mit dem Ziel der Kostenminimierung unterstellt werden kann. 82

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Darüber hinaus werden durch eine übergreifende Funktion methodische Standards definiert, welche eine vergleichbare Risikobewertung, eine einheitliche Berichterstattung und die vollständige Berücksichtigung in der Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung sicherstellen. Die dritte Verteidigungslinie stellt die Interne Revision der Deka-Gruppe dar, die in der Ausübung ihrer Tätigkeit ebenfalls unabhängig agiert. Die mit Blick auf die Kontrollfunktionen erforderliche personelle Ausstattung wird sowohl im Hinblick auf die Kapazitäten, die zur Beurteilung und Überwachung der Risiken erforderlich sind, als auch hinsichtlich der adäquaten Qualifikation der Mitarbeitenden gewährleistet. Die (system-)technische Ausstattung aller Kontrollfunktionen stellt sicher, dass die Anforderungen im Zusammenhang mit der laufenden Bearbeitung, Steuerung und Überwachung, die sich aus der Art und dem Umfang der Geschäfte ergeben, erfüllt werden. Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem für den Rechnungslegungsprozess Der Vorstand der Deka-Gruppe trägt die Gesamtverantwortung für das interne Kontroll- und Risiko- managementsystem. Dieser wird durch eine gruppenweite Organisations- und Kontrollstruktur Rechnung getragen. Die Erstellung und Koordination von Monats-, Quartals- und Jahresabschlüssen obliegt dem Bereich Finanzen. Die am Rechnungslegungsprozess beteiligten Einheiten verfügen hierbei über eine sowohl in quantitativer als auch in qualitativer Hinsicht angemessene Personalausstattung. Zudem leistet ein regelmäßiger und übergreifender Informationsaustausch zwischen den Einheiten einen wichtigen Beitrag zur Minimierung der Risiken im Abschlusserstellungsprozess. Grundsätzlich bestehen Risiken im Rechnungslegungsprozess unter anderem in einer nicht gruppen- einheitlichen Anwendung von Buchungs- und Bilanzierungsvorschriften, einer fehlerhaften bilanziellen Erfassung von Geschäftsvorfällen und einem nicht einwandfreien Funktionieren der für die Rechnungslegung verwendeten IT-Systeme. Das interne Kontrollsystem der Deka-Gruppe gewährleistet die ordnungsgemäße Rechnungslegung unter Einhaltung der maßgeblichen gesetzlichen und rechtlichen Vorschriften. Seine wesentlichen Merkmale sind die konsequente, prozessuale Einbindung von Kontrollhandlungen, insbesondere durch die Anwendung des Vier- Augen-Prinzips, sowie die risikoorientierte Funktionstrennung in zentralen Bereichen. Hierbei hat die DekaBank maschinelle Prüfroutinen und – bei Bedarf – manuelle Kontroll- und Abstimmungshandlungen eingesetzt, deren Implementierung und Funktionsweise in Fach- und Umsetzungskonzepten dokumentiert sind. Auf aggregierter Ebene werden bei der DekaBank durch sogenannte Teilpostenverantwortliche weitere Prüfungen, beispielsweise im Rahmen der Substantiierung von Bilanzposten, durchgeführt. Diese Mit- arbeitenden sind unter anderem für die regelmäßige Ergebnisermittlung zuständig und verfügen über ein tiefes Produktwissen. Die bilanzielle Erfassung von Geschäftsvorfällen ist zentral in der Konzernrichtlinie geregelt. Diese beschreibt die wesentlichen Bilanzierungssachverhalte und dokumentiert die gruppenweit einheitliche fachliche Vorgehensweise. Hierdurch wird unter anderem sichergestellt, dass der gleiche Geschäftsvorfall in unterschiedlichen Einheiten und Gesellschaften der Deka-Gruppe einheitlich und unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften bilanziert wird. Die Operationalisierung der Konzernrichtlinie in den einzelnen betroffenen Fachbereichen erfolgt durch spezielle Arbeitsanweisungen, in denen auch die dabei zu berücksichtigenden Kontrollmechanismen be- schrieben sind. Für die zentralen Systeme, aus denen die Bilanzierungsinformationen im Rahmen der Abschlusserstellung generiert werden, wurden Leitlinien und Berechtigungskonzepte erarbeitet, deren Einhaltung regelmäßig von der Internen Revision geprüft wird. Im Rahmen der Rechnungslegung greift die Deka-Gruppe vorwiegend auf Standardsoftware zurück. Die Systeme sind gegen unbefugten externen Zugriff geschützt und umfassend gegen Datenverlust gesichert. Das interne Kontrollsystem wird regelmäßig durch die Revision überprüft. 83

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Rahmen und Instrumente zur Steuerung der Angemessenheit der Kapitalausstattung In Abhängigkeit von der Perspektive hat die Deka-Gruppe die Risikokapazität und den Risikoappetit wie folgt definiert. Die Risikokapazität für erfolgswirksame Risiken wird in der ökonomischen Perspektive im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse als Obergrenze für das maximal einzugehende Risiko unter Berücksichtigung von Risikokonzentrationen definiert und entspricht dem gesamten internen Kapital der Deka-Gruppe. In der ökonomischen Perspektive ist der Risikoappetit für erfolgswirksame Risiken im Rahmen der Risiko- tragfähigkeitsanalyse als das allozierte Risikokapital (Allokation) für das Gesamtrisiko auf Gruppenebene definiert. Der Risikoappetit darf höchstens der Risikokapazität abzüglich eines Managementpuffers entsprechen. In der normativen Perspektive werden Schwellenwerte unter Berücksichtigung der regulatorischen Anforderungen festgelegt. Maßgeblich ist dabei, dass die gewählten Schwellenwerte rechtzeitig anschlagen, um eine ausreichende Vorlaufzeit zur Vorbereitung und Einleitung von Steuerungsmaßnahmen zu gewährleisten. Das Erreichen einzelner Schwellenwerte leitet im Sinne der Governance Eskalations- und Informationsprozesse ein. Ferner werden sie im Rahmen des jährlichen Überarbeitungsprozesses überprüft und bei Bedarf angepasst. Die maximale Höhe des Risikos entspricht dem in der internen Steuerung verwendeten roten Schwellenwert der harten Kernkapitalquote. In der Ist-Situation basiert dieser auf der Gesamtkapitalanforderung (Overall Capital Requirements, OCR) und den Empfehlungen der Säule 2 (Pillar 2 Guidance, P2G) im Rahmen des aufsichtlichen SREP-Prozesses. Für die interne Steuerung bestehen zum Jahresende 2023 ebenfalls rote Schwellenwerte für die Kernkapitalquote, Gesamtkapitalquote, die Leverage Ratio, die MREL-Quoten, die Nachrangquoten (jeweils RWA- und LRE-basiert) und die Auslastung der Großkreditobergrenze. In der normativen Perspektive entspricht das Risiko, das die Deka-Gruppe bezogen auf die erfolgswirksamen Risiken einzugehen bereit ist, dem in der internen Steuerung verwendeten gelben Schwellenwert der harten Kernkapitalquote, der sich aus der Gesamtkapitalanforderung (OCR), den Empfehlungen der Säule 2 (P2G) und einem Managementpuffer zusammensetzt. Darüber hinaus bestehen in der internen Steuerung gelbe Schwellenwerte für die Kernkapitalquote, Gesamtkapitalquote, die Leverage Ratio, die MREL- und Nachrangquoten (jeweils RWA- und LRE-basiert) und die Auslastung der Großkreditobergrenze. Die Herleitung der Managementpuffer erfolgt unter Beachtung des EZB-Leitfadens zum ICAAP und leitet sich dabei im Wesentlichen aus den Ergebnissen der jährlichen Risikoinventur sowie aus strategischen Erwägungen zur Sicherstellung der Flexibilität gegenüber etwaigen Geschäftschancen, ohne die angemessene Kapitalausstattung zu gefährden, ab. Um den Besonderheiten der Non-Financial Risks, die als Unterrisikoarten des operationellen Risikos quantifiziert werden, Rechnung zu tragen, werden für diese Risiken ergänzend zu dem quantitativen Risikoappetit in Bezug auf die Gesamtrisikoposition auch qualitative Vorgaben zur Risikotoleranz definiert. Dies gilt auch für das Reputationsrisiko sowie das ESG-Risiko. Siehe auch: Einzelrisikoarten: Seite 97 ff. Zur Sicherstellung der Angemessenheit der Kapitalausstattung greift die Deka-Gruppe auf verschiedene Instrumente zurück, um die aus der Geschäftstätigkeit resultierenden Risiken und daraus entstehende Konzentrationen zu steuern. Im Rahmen des ICAAP unterscheidet die Deka-Gruppe dabei zwischen risikoartenübergreifenden Instrumenten auf der Ebene strategischer Vorgaben und risikoartenspezifischen Instrumenten zur operativen Steuerung, die für die ökonomische Perspektive bei der jeweiligen Einzelrisikoart beschrieben sind. Für die übergreifende Steuerung und Überwachung der Risiken setzt die Deka-Gruppe zusätzlich zur Risikoinventur im Wesentlichen die Instrumente Risiko- und Kapitalplanung, die ökonomische Perspektive in der Ist-Situation mit der monatlichen Risikotragfähigkeit und der Kapitalallokation, die normative Perspektive in der Ist-Situation mit der Einhaltung der regulatorischen Kennziffern und das perspektivenübergreifende makroökonomische Stresstesting ein. Dabei sind wesentliche Steuerungsgrößen sowohl mit dem Sanierungsplan als auch mit dem Vergütungssystem verzahnt. 84

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Risiko- und Kapitalplanung Bei der Mittelfristplanung wird für die jeweils nächsten drei Planjahre eine integrierte Ergebnis-, Bilanz-, Funding-, Kapital- und Risikoplanung durchgeführt und auch adversen Entwicklungen Rechnung getragen. Für erfolgswirksame Risiken wird in der Risiko- und Kapitalplanung der ökonomischen Perspektive die Risikotragfähigkeit für die jeweils nächsten drei Planjahre ermittelt. Auf der Grundlage der geplanten Geschäftstätigkeit und der damit verbundenen Risiken sowie unter Berücksichtigung der in der Perspektive verfügbaren Risikokapazität legt der Vorstand den Risikoappetit für die operative Geschäftstätigkeit fest. Dabei können gemäß Planannahmen bestimmte Positionen nicht berücksichtigt werden. Ausgehend vom Risikoappetit legt der Vorstand zudem die Kapitalallokation auf die einzelnen Risikoarten und die Geschäfts- felder sowie das Treasury fest. Hierdurch werden beispielsweise auch mögliche Risikokonzentrationen bereits im Vorgriff effektiv begrenzt. Unterjährige Anpassungen werden bei Bedarf durch einen Vorstands- beschluss herbeigeführt. Im Rahmen der normativen Risiko- und Kapitalplanung werden die regulatorischen Kennziffern (harte Kernkapitalquote, Kernkapitalquote, Gesamtkapitalquote, Leverage Ratio und MREL-Quoten sowie Nachrangquoten (jeweils RWA- und LRE-basiert)) pro Planjahr ermittelt. Die harte Kernkapitalquote soll dabei über der angestrebten Zielquote liegen beziehungsweise zumindest die mittel- bis langfristige Einhaltung der angestrebten strategischen Zielquote aufzeigen. Die strategische Zielquote bestimmt sich nach den aufsichtsrechtlichen Vorgaben (OCR und P2G) zuzüglich eines Aufschlags aus strategischer Sicht und wird jährlich im Rahmen der Planung vom Vorstand festgelegt. Als Untergrenze gilt der für das jeweilige Jahr festgelegte gelbe Schwellenwert der internen Steuerung. Dieser ermittelt sich aus den im jeweiligen Planjahr voraussichtlich geltenden OCR und P2G zuzüglich eines Managementpuffers. Ergänzend zu der Planung auf Grundlage von erwarteten wirtschaftlichen Entwicklungen (Basisplanung) wird unter Zugrundelegung geeigneter Szenarien beurteilt, ob die regulatorischen Kennziffern auch unter adversen Bedingungen innerhalb des Planungshorizonts eingehalten werden können. Hierfür werden durch den Vorstand von der Basisplanung abweichende eigene Schwellenwerte je Planjahr festgelegt. Ökonomische Perspektive (Ist-Situation): Risikotragfähigkeit und Kapitalallokation Das interne Kapital bestimmt grundsätzlich die Obergrenze für das maximal einzugehende (erfolgs- wirksame) Risiko unter Berücksichtigung von Risikokonzentrationen. Im Rahmen der Risikotragfähigkeits- analyse werden monatlich die Risikokapazität (in Form des internen Kapitals) und das aktuelle Risikoniveau (Ist-Situation) ermittelt sowie die Einhaltung der Leitplanken und Limite überwacht. Das in der Risikotrag- fähigkeitsanalyse berücksichtigte Gesamtrisiko der Deka-Gruppe umfasst mindestens alle wesentlichen erfolgswirksamen Risikoarten und wird daraus additiv ermittelt. Diversifikationseffekte zwischen einzelnen Risikoarten bleiben dabei unberücksichtigt. Gemessen wird das Gesamtrisiko der Deka-Gruppe als ökonomischer Kapitalbetrag, der mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit ausreicht, um Verluste aus allen wesentlichen risikobehafteten Positionen innerhalb eines Jahres jederzeit abzudecken. Um die Einzelrisiken einheitlich quantifizieren und zu einer Kennzahl für das Gesamtrisiko aggregieren zu können, greift die DekaBank auf den Value-at-Risk-Ansatz (VaR) zurück. Die Berechnung des VaR mit ein- jähriger Haltedauer erfolgt für die interne Steuerung mit einem Konfidenzniveau von 99,9 Prozent, das sich aus dem Geschäftsmodell mit Bezug zu einem S&P-Rating auf dem Niveau des „Stand-alone Credit Profile“ von „a–“ ableitet. Dem aus den einzelnen Risikoarten ermittelten Gesamtrisiko der Deka-Gruppe steht das interne Kapital gegenüber, das zur Abdeckung von Verlusten unter der Annahme einer Fortführung herangezogen werden kann. Das interne Kapital, die sogenannte Risikokapazität, setzt sich im Wesentlichen aus dem Eigenkapital nach IFRS und Ergebniskomponenten zusammen. Bilanzposten, deren Wert nicht das Konzept des wirtschaftlichen Wertes widerspiegelt, wird durch entsprechende Korrekturposten Rechnung getragen. Zusätzlich wird das interne Kapital unmittelbar um Abzugsposten für Risiken aus Pensionsverpflichtungen und für das Reputationsrisiko gemindert. Das interne Kapital steht als Risikokapazität – im Sinne eines formalen Gesamtrisikolimits – zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit insgesamt zur Verfügung. 85

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Ausgehend von der Risikokapazität wird ein Managementpuffer festgelegt, der in der Höhe mindestens dem Puffer für Modellunsicherheiten (bezogen auf die im Einsatz befindlichen Risikomodelle) entspricht. Die primäre Steuerungsgröße bildet der Risikoappetit. Ausgehend vom Risikoappetit wird das Risiko ergänzend zur Betrachtung auf Gruppenebene auf Ebene der Geschäftsfelder (einschließlich des Zentralbereichs Treasury) und der Risikoarten (einschließlich Beteiligungsrisiko) in Form des allozierten Risikokapitals limitiert. Risikokapazität und Risikoappetit (Abb. 26) Die Auslastungskennziffern für die Risikokapazität und den Risikoappetit dürfen jeweils 100 Prozent nicht übersteigen. Für die Auslastung des Risikoappetits ist darüber hinaus eine Vorwarngrenze in Höhe von 90 Prozent etabliert. Die Ergebnisse der Risikotragfähigkeitsanalyse sowie die Auslastung der festgelegten Allokation werden monatlich ermittelt und an den Vorstand berichtet. Der Risiko- und Kreditausschuss sowie der Verwaltungsrat werden vierteljährlich informiert. Normative Perspektive (Ist-Situation): Einhaltung regulatorischer Kennziffern Die regulatorischen Kennziffern werden monatlich beziehungsweise zum Quartalsende zusätzlich auch als Forecast-Werte ermittelt. Die Einhaltung der internen Schwellenwerte wird mittels eines laufenden Überwachungsprozesses sichergestellt. Dieser umfasst zusätzlich einen monatlichen Plan-Ist-Vergleich sowie einen regelmäßigen Forecast-Prozess. Die regulatorischen Kennziffern werden monatlich an den Vorstand und vierteljährlich an den Verwaltungsrat berichtet. Bei Unterschreitung des gelben Schwellenwertes in der internen Steuerung ist der Vorstand im Rahmen eines abgestimmten Eskalations- prozesses mittels eines Ad-hoc-Reportings zu informieren. Er entscheidet über Maßnahmen zur Behebung der Unterschreitung. Der Verwaltungsrat wird – soweit vom Vorstand nicht anders beschlossen – im Rahmen der üblichen quartalsweisen Berichterstattung über die Unterschreitung und die eingeleiteten Maßnahmen informiert. Bei Unterschreitung des roten Schwellenwertes in der internen Steuerung (das heißt bei der Alarmierungsschwelle des entsprechenden Sanierungsplan-Indikators) greift durch die Verzahnung die Governance des Sanierungsplans. Neben der Einhaltung der erwähnten internen Schwellenwerte sind die Geschäftsfelder und der Zentralbereich Treasury im Rahmen der Gesamtdisposition zusätzlich gehalten, die Plan-RWA der Mittelfrist- planung grundsätzlich nicht zu überschreiten. Ab 2024 kann die Verteilung der RWA auf die Geschäftsfelder und den Zentralbereich Treasury unterjährig bei Bedarf unter Einhaltung der geplanten Kapitalquoten adjustiert werden. Sofern Überschreitungen bei den einzelnen Geschäftsfeldern beziehungsweise dem Zentralbereich Treasury absehbar sind, prüfen die betroffenen Geschäftsfelder, der Bereich Treasury und der Bereich Finanzen, ob Maßnahmen zur Reduktion der RWA erforderlich sind. 86

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Makroökonomische Stresstests (perspektivenübergreifend) Das risikoartenübergreifende makroökonomische Stresstesting bildet im Hinblick auf die Angemessenheit der Kapitalausstattung den ergänzenden Steuerungskreis zu den Kennzahlen in der Ist-Situation. Um abschätzen zu können, wie sich extreme Marktentwicklungen auf die Angemessenheit der Kapital- ausstattung auswirken, wird diese regelmäßig auch im Rahmen der makroökonomischen Stresstests beurteilt. Mithilfe der makroökonomischen Stresstests können frühzeitig Handlungsfelder identifiziert werden, sobald sich Krisensituationen abzeichnen. Für die makroökonomischen Stresstests werden außergewöhnliche, aber plausible Szenarien betrachtet, die geeignete historische, hypothetische und sich speziell auf das Geschäftsmodell der Deka-Gruppe und damit verbundene Risikokonzentrationen beziehende (Standard- Stressszenarien). Auch Reputationsrisiken und ESG-Risiken werden über entsprechende Szenarien einbezogen. Bei Bedarf werden die Szenarien durch entsprechende Ad-hoc-Analysen ergänzt. Die inversen Stresstests beziehen sich auf konkrete Ausprägungen von Szenarien, die in der ökonomischen Perspektive zum Erreichen der Risikokapazität und in der normativen Perspektive zu einer harten Kernkapitalquote in Höhe des roten Schwellenwerts führen würden. (adverse) Ereignisse darstellen Die Auswirkungen der unterschiedlichen makroökonomischen Stressszenarien werden für die ökonomische Perspektive für alle relevanten Ergebnis- und Risikokennzahlen ermittelt und dem daraus abgeleiteten szenariospezifischen internen Kapital gegenübergestellt. Analog hierzu werden in der normativen Perspektive die aus den Stressszenarien resultierenden Effekte auf die regulatorischen Eigenmittel und RWA, die hieraus resultierenden Kapitalquoten sowie die Leverage Ratio, die MREL-Quoten und die Nachrangquoten (jeweils RWA- und LRE-basiert) ermittelt und den aufsichtsrechtlichen Anforderungen gegenübergestellt. Zudem wird auch die Auslastung der Großkreditobergrenze betrachtet. Der Beobachtungszeitpunkt, für den die Berechnung der Stressszenarien erfolgt, liegt dabei grundsätzlich ein Jahr in der Zukunft. Die Ergebnisse der makroökonomischen Stresstests werden in der Regel quartalsweise ermittelt, vom Stresstesting-Ausschuss gewürdigt und an den Vorstand, den Risiko- und Kreditausschuss sowie den Verwaltungsrat berichtet. Ausgewählte Szenarien, beispielsweise die Klimaszenarien, die vertiefend einen Schwerpunkt auf spezifische Sachverhalte legen, werden einmal jährlich gewürdigt und berichtet. Die makroökonomischen Stressszenarien wurden turnusgemäß einer jährlichen Überprüfung unterzogen. Vor dem Hintergrund aktueller weltwirtschaftlicher und aufsichtlicher Entwicklungen wurden in diesem Zuge die Szenarien bei Bedarf angepasst sowie erweitert und hierfür die Beschreibung und Parametrisierung insbesondere der hypothetischen und institutsspezifischen Stressszenarien entsprechend geändert. Dabei wurde insbesondere auch den aktuellen Entwicklungen auf dem Immobilienmarkt Rechnung getragen. Aus Sicht der Deka-Gruppe bilden die betrachteten Szenarien im Ergebnis weiterhin alle für sie relevanten Risiken angemessen ab. Auch die Klimaszenarien wurden überprüft und weiterentwickelt. Dabei wurde das zentral abgestimmte (langfristige) Basisszenario, das die am wahrscheinlichsten erwarteten makroökonomischen und sektorspezifischen Entwicklungen für die kurz-, mittel- und langfristige Perspektive abbildet, um die Narrative zweier Szenarien ergänzt. Diese beiden Szenarionarrative zeigen adverse Entwicklungen auf, die sich aus den gesetzten Klimazielen bis 2050 ergeben, und legen den Fokus auf die daraus resultierenden transitorischen und physischen Risiken. Je nach Ausgestaltung der Szenarien wird dabei entweder die mittelfristige oder die langfristige Perspektive stärker betont. 87

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Rahmen und Instrumente zur Steuerung der Angemessenheit der Liquiditätsausstattung Das Liquiditätsrisiko wird als eigenständige Risikoart im Rahmen der Risikostrategie der Deka-Gruppe ge- steuert und überwacht. Die Liquiditätsrisikostrategie gilt übergreifend für alle organisatorischen Einheiten der Deka-Gruppe und legt die Verantwortlichkeiten für die Liquiditätsrisikosteuerung und -überwachung fest. Mit der Zustimmung der EZB zum sogenannten Liquiditätswaiver für die DekaBank und den S Broker wird seit April 2020 neben der Deka-Gruppe zusätzlich die Liquiditätsuntergruppe bestehend aus den genannten Gesellschaften überwacht. Beim Liquiditätsrisiko im engeren Sinne (Zahlungsunfähigkeitsrisiko) handelt es sich nicht um ein unmittel- bares Erfolgsrisiko, welches mit Eigenkapital abgefedert werden kann. Das Liquiditätsrisikomanagement bildet daher eine zum ICAAP komplementäre Steuerungsebene, die ebenfalls auf den Ergebnissen der Risikoinventur basiert und eine Verzahnung zum Sanierungsplan und dem Vergütungssystem aufweist. Zentrales Ziel ist die Vermeidung von Liquiditätsengpässen, um die übergreifende Zahlungsfähigkeit der Deka-Gruppe kontinuierlich sicherzustellen. Die wesentlichen Risikomaße im Rahmen der integrierten Risikoquantifizierung, -steuerung und -überwachung des Liquiditätsrisikos sind innerhalb der ökonomischen Perspektive die jeweils vom Vorstand als steuerungsrelevant definierte Liquiditätsablaufbilanz (LAB) und in der normativen Perspektive die regulatorische Liquiditätskennziffer (LCR) sowie die strukturelle Liquiditäts- quote (NSFR). Die LCR ist das Verhältnis des Bestands hochwertiger liquider Aktiva (HQLA) zum gesamten Nettoabfluss der nächsten 30 Tage ermittelt unter einem Stressszenario. Die NSFR ist das Verhältnis zwischen der auf der Passivseite der Bilanz verfügbaren stabilen Refinanzierung zu den Aktiva, für die eine stabile Refinanzierung benötigt wird. Für das Liquiditätsrisiko (Zahlungsunfähigkeitsrisiko) wird die Risikokapazität in der ökonomischen Perspektive als die grundsätzlich zur Verfügung stehende freie Liquidität definiert und entspricht damit dem positiven Liquiditätssaldo der LAB für den normalen Geschäftsbetrieb. Mit Blick auf das Liquiditätsrisiko hat die Deka-Gruppe für sich in der ökonomischen Perspektive als Risikoappetit vorgegeben, dass unter einem hypothetischen Stressszenario eines gleichzeitigen institutsspezifischen und marktweiten Stressereignisses ein zeitlich unbegrenzter Überlebenshorizont besteht. Abgebildet ist dieses hypothetische Stressszenario in der LAB „Kombiniertes Stressszenario“. Die jederzeitige Zahlungsfähigkeit und der unbegrenzte Überlebens- horizont werden durch die Limitierung der Liquiditätssalden aller relevanten Laufzeitbänder mit Fristigkeiten bis zu 20 Jahren bei 0 erreicht. In der normativen Perspektive werden Schwellenwerte unter Berücksichtigung der regulatorischen Anforderungen festgelegt. Maßgeblich ist dabei, dass die gewählten Schwellenwerte rechtzeitig anschlagen, um eine ausreichende Vorlaufzeit zur Vorbereitung und Einleitung von Steuerungsmaßnahmen zu gewährleisten. Das Erreichen der Schwellenwerte leitet im Sinne der Governance Eskalations- und Informationsprozesse ein. Ferner werden sie im Rahmen des jährlichen Überarbeitungsprozesses überprüft und bei Bedarf angepasst. Die maximale Höhe des Risikos entspricht den in der internen Steuerung verwendeten roten Schwellenwerten der LCR und der NSFR. In der Ist-Situation basiert dieser auf der gültigen aufsichtsrechtlichen Anforderung (derzeit 100 Prozent) zuzüglich eines Managementpuffers. In der normativen Perspektive entspricht das Liquiditätsrisiko, das die Deka-Gruppe einzugehen bereit ist, den in der internen Steuerung verwendeten gelben Schwellenwerten der LCR und der NSFR. Diese setzen sich jeweils aus dem roten Schwellenwert der internen Steuerung zuzüglich eines Managementpuffers zusammen. Die Herleitung des Managementpuffers erfolgt unter Beachtung des EZB-Leitfadens zum ILAAP und leitet sich dabei im Wesentlichen aus den Ergebnissen der jährlichen Risikoinventur sowie aus strategischen Erwägungen zur Sicherstellung der Flexibilität gegenüber etwaigen Geschäftschancen, ohne die angemessene Liquiditätsausstattung zu gefährden, ab. Erfolgswirksame Risiken aus Refinanzierungslücken (Liquiditätsfristentransformationsrisiko) sind derzeit nicht materiell, da die Limitierung der Liquiditätssalden in der LAB keine negativen Salden zulässt und damit Fristen- transformationen nur sehr eingeschränkt möglich sind. 88

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Dem Marktliquiditätsrisiko wird in der ökonomischen und normativen Perspektive durch Abschläge auf den Marktwert liquider Vermögensgegenstände Rechnung getragen. Der ergebniswirksame Aspekt des Markt- liquiditätsrisikos wird im Rahmen des Marktpreisrisikos durch ein geeignetes Stressszenario überwacht. Aufgrund der Unwesentlichkeit des Marktliquiditätsrisikos ist ein Vorhalten von Eigenkapital in der Risikotrag- fähigkeit derzeit nicht erforderlich. Die Steuerung der Liquiditätsposition erfolgt durch den Zentralbereich Treasury. Im Rahmen der Liquiditätssteuerung wird die kurzfristige und strukturelle Liquidität gesteuert und überwacht sowie die Verrechnung der Liquiditätskosten und -erträge durchgeführt. Zugleich gewährleistet der Zentralbereich Treasury einen ausreichenden Liquiditätspuffer aus notenbankfähigen Sicherheiten und Einlagen bei der Bundesbank. Darüber hinaus ist er für das Management des Liquiditätspuffers der Deka-Gruppe sowie die Aussteuerung der Liquiditätskennzahlen zuständig. Die operative Liquiditätssteuerung über alle Laufzeit- bänder ist ebenfalls im Zentralbereich Treasury gebündelt. Die Liquiditätsposition und die Einhaltung des Risikoappetits werden für die ökonomische Perspektive vom Zentralbereich Risikocontrolling gruppenweit analysiert sowie organisatorisch und prozessual unabhängig von den Marktbereichen überwacht. Der Zentralbereich Finanzen verantwortet die Ermittlung der LCR sowie der NSFR und die Überwachung der Einhaltung der festgelegten Schwellenwerte. Im Falle eines Liquiditätsnotfalls wird das Liquiditätsnotfall-Krisengremium einberufen. Es kann alle Maß- nahmen beschließen, die zur Sicherung der kurzfristigen Liquidität als notwendig erachtet werden, und sämtliche Einheiten der Deka-Gruppe anweisen, diese umzusetzen. Der Vorstand bildet als ständiges Mitglied mit Stimmrecht den Kern des Krisengremiums. Durch eine kontinuierliche Überwachung von marktweiten sowie institutsspezifischen Frühwarnindikatoren und Notfalltriggern wird das Eintreten eines Liquiditäts- notfalls vorausschauend überwacht, sodass bei adversen Entwicklungen frühzeitig geeignete Gegen- maßnahmen eingeleitet werden können. Mittelfrist- und Fundingplanung Im Rahmen der Mittelfristplanung wird für die jeweils nächsten drei Planjahre eine integrierte Ergebnis-, Bilanz-, Funding-, Kapital- und Risikoplanung auf Ebene der Deka-Gruppe durchgeführt. Hierbei wird die Angemessenheit der Liquiditätsausstattung in der ökonomischen und normativen Perspektive für Planungs- horizonte auch unter adversen Szenarien betrachtet. Die Fundingplanung erfolgt unter der Maßgabe, nachhaltig die Vorgaben hinsichtlich des Risikoappetits zu erfüllen, das heißt nachhaltige Einhaltung der Limite der LAB Kombiniertes Stressszenario, sowie Einhaltung der gültigen aufsichtsrechtlichen Kennzahlen. Für Letztere wird sowohl die Angemessenheit der kurzfristigen Liquiditätsausstattung (LCR) als auch der mittel- bis langfristigen Liquiditätsausstattung (NSFR) unter adversen Szenarien betrachtet. Hierbei geht die Liquiditätsuntergruppe in die Sicht der Deka-Gruppe mit ein. Ökonomische Perspektive: Liquiditätsablaufbilanzen Zentrales Risikomaß für das Liquiditätsrisiko in der ökonomischen Perspektive sind Liquiditätsablaufbilanzen (LAB). Gegenstand der LAB ist die stichtagsbezogene, portfolioübergreifende Darstellung von zukünftig erwarteten Mittelzu- und -abflüssen, auf deren Grundlage der Liquiditätsbedarf (Liquiditätsgap) oder Liquiditätsüberschuss je Laufzeitband ermittelt wird. Zusätzlich werden frei verfügbare Finanzierungsmittel wie beispielsweise liquidierbare Aktiva in Form von Wertpapieren, die Überdeckung in den Deckungs- registern sowie weitere Finanzierungsquellen als Liquiditätspotenzial auf aggregierter Basis ermittelt. Der Liquiditätssaldo ergibt sich pro Laufzeitband aus der Summe des kumulierten Liquiditätsgaps und des kumulierten Liquiditätspotenzials. Grundlage des Modells sind Cashflows auf Basis der juristischen Fälligkeiten. Diese Sicht ergibt sich aus der Summation der juristischen Netto-Zahlungsströme je Laufzeitband. Die Überleitung von der juristischen Betrachtungsweise zu den erwarteten Mittelzu- und -abflüssen erfolgt über Modellierungsannahmen. Die Wertpapiere des Liquiditätspotenzials werden entweder dem Liquiditätspuffer oder den operativen Wertpapierbeständen zugeordnet. 89

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Der Liquiditätspuffer dient zur Deckung möglicher stressbedingter Liquiditätsabflüsse sowie stochastischer Liquiditätsabflüsse, die nicht oder lediglich in begrenztem Maße durch die Deka-Gruppe beeinflusst werden können (stochastische Liquiditätsposition). Der Liquiditätspuffer wird vom Zentralbereich Treasury verantwortet. Die notwendige Mindesthöhe sowie die Währungszusammensetzung des Liquiditätspuffers werden quartalsweise durch das Risikocontrolling ermittelt. Die Ergebnisse werden an das MKR und das MKAP berichtet. Der Zentralbereich Treasury kann einen darüber hinausgehenden, höheren Liquiditätspuffer eigenständig vorschlagen. Der Vorstand legt auf Empfehlung des MKAP die Höhe des Liquiditätspuffers fest. Die operativen Wertpapierbestände beinhalten alle frei verfügbaren Wertpapiere. Sie lassen sich aufteilen in Wertpapiere, die im Zugriffsbereich des Geschäftsfelds Kapitalmarkt liegen, sowie in Bestände, die dem Zentralbereich Treasury zugeordnet werden und nicht Teil des Liquiditätspuffers sind. Neben den Liquiditätsablaufbilanzen für den normalen Geschäftsbetrieb (going concern) werden Liquiditätsablaufbilanzen unter verschiedenen Stressszenarien untersucht. Dadurch wird sichergestellt, dass auch unter angespannten Marktbedingungen ausreichend liquide Mittel vorgehalten werden, um den auftretenden Liquiditätsbedarf zu decken. Vorrangig steuert die Deka-Gruppe anhand der LAB „Kombiniertes Stressszenario“, die das gleichzeitige Auftreten von institutseigenen und marktweiten Stressfaktoren abbildet. Damit werden die Anforderungen der MaRisk zur Steuerung der Liquidität auch unter Stressszenarien vollumfänglich umgesetzt. Die Einhaltung des Risikoappetits, das heißt die jederzeitige Zahlungsfähigkeit und ein unbegrenzter Überlebenshorizont in einem gleichzeitigen institutsspezifischen und marktweiten Stressszenario, wird über ein Ampelsystem in der LAB „Kombiniertes Stressszenario“, bestehend aus Frühwarngrenzen und Limiten, gesteuert und täglich überwacht. Wegen der Limitierung muss der Liquiditätssaldo in allen überwachten Laufzeitrastern positiv sein. Zusätzlich werden einzelne Stressszenarien separat im Rahmen spezieller LABs betrachtet; für diese gelten verschiedene Modellierungsannahmen. In den Stressszenarien werden unter anderem auch Marktliquiditätsrisiken durch einen Abschlag auf die Marktwerte der Wertpapiere des Liquiditätspotenzials berücksichtigt. Liquiditätsrisiken in Fremdwährung werden auf Basis der LAB „Kombiniertes Stressszenario“ in der jeweiligen Fremdwährung anhand von Wesentlichkeits- und Alarmierungsschwellen täglich überwacht. Normative Perspektive: Regulatorische Liquiditätskennziffern Im Zuge der täglichen Ermittlung der LCR-Kennzahlen für die DekaBank Deutsche Girozentrale (bildet zusammen mit dem S Broker die Liquiditätsuntergruppe) durch den Zentralbereich Finanzen erfolgt die Überwachung des internen gelben Schwellenwertes, um eine vorausschauende Steuerung der LCR zu ermöglichen. Eine NSFR auf Untergruppen- und Gruppenebene wird analog zur LCR monatlich erstellt. Perspektivenübergreifende Instrumente Die DekaBank hat ein Liquiditätstransferpreissystem (Funds Transfer Pricing) zur verursachungsgerechten internen Verrechnung der jeweiligen Liquiditätskosten, -nutzen und -risiken eingerichtet. Die ermittelten Transferpreise werden im Rahmen der Ertrags- und Risikosteuerung berücksichtigt. Durch das Liquiditäts- transferpreissystem werden neben den ökonomischen Kosten auch die Kosten für vorzuhaltende Liquiditäts- puffer sowie für die Einhaltung regulatorischer Vorgaben (zum Beispiel LCR und NSFR) verursachungsgerecht verrechnet. Die Verwendung eines verursachungsgerechten Liquiditätstransferpreissystems trägt zu einer vorausschauenden und allokationseffizienten Steuerung der Liquidität bei. Das risikoartenübergreifende makroökonomische Stresstesting wird sowohl für die Steuerung der Ange- messenheit der Kapitalausstattung als auch für die Steuerung der Angemessenheit der Liquiditätsausstattung eingesetzt. Für die ökonomische Perspektive werden die Auswirkungen der Stressszenarien auf die Liquiditätssalden ermittelt und der steuerungsrelevanten LAB gegenübergestellt. Analog hierzu werden in der normativen Perspektive die aus den Stressszenarien resultierenden Effekte auf die LCR und die NSFR ermittelt und den aufsichtsrechtlichen Anforderungen gegenübergestellt. 90

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Ergebnisse der makroökonomischen Stresstests werden auch für die Liquiditätsausstattung quartalsweise ermittelt, vom Stresstesting-Ausschuss gewürdigt und an den Vorstand, den Risiko- und Kreditausschuss sowie den Verwaltungsrat berichtet. Berichterstattung Eine angemessene und qualitativ hochwertige Aggregation von Risikodaten und ein darauf aufbauendes Berichtswesen sind die Grundlagen einer effektiven Überwachung und Steuerung des Risikoappetits im Rahmen der Risikostrategie. Zentrale Instrumente der Risikoberichterstattung sind der vierteljährliche Risikobericht gemäß MaRisk an den Vorstand und den Risiko- und Kreditausschuss des Verwaltungsrats sowie das monatliche Reporting an den Vorstand über den Bericht zur ökonomischen Risikosituation sowie die Finanzkennzahlen. Für einzelne Risikoarten erhält der Vorstand darüber hinausgehende Berichte mit wesentlichen Informationen zur aktuellen Risikosituation. Der Verwaltungsrat erhält einen dreiteiligen Quartalsbericht zur Ergebnis-, Werttreiber- und Risikoentwicklung der Deka-Gruppe und der einzelnen Geschäftsfelder (einschließlich Zentralbereich Treasury). Für Risikokonzentrationen gegenüber Einzeladressen (Klumpenanalyse und Analyse von Schattenbank- unternehmen) erfolgt im Rahmen des Berichts zur ökonomischen Risikosituation eine monatliche Bericht- erstattung an den Vorstand sowie an die wesentlichen Risikogremien. Eine ausführliche Analyse sämtlicher als Klumpen klassifizierter Einzeladressen und der damit verbundenen Segmentkonzentrationen im Abgleich mit den Vorgaben der Kreditrisikostrategie erfolgt darüber hinaus auf vierteljährlicher Basis im Rahmen des vierteljährlichen Risikoberichts. Bei Bedarf werden Anpassungen hinsichtlich Anzahl und Volumen der relevanten Adressen vorgenommen. Zu den weiteren übergeordneten Berichten zählt außerdem der vierteljährliche Stresstesting-Report, der insbesondere die Ergebnisse des makroökonomischen Stresstestings enthält und dem insofern eine bedeutende Frühwarnfunktion zukommt. Neben den übergeordneten Berichten bestehen für alle operativen Limittypen zudem entsprechende Berichte, anhand derer die Einhaltung der jeweiligen Vorgaben auf täglicher Basis überwacht wird. Im Falle von Überschreitungen werden diese den im Fall von wesentlichen Überschreitungen auch dem Vorstand unverzüglich zur Kenntnis gebracht. Limitüber- schreitungen beim Liquiditätssaldo werden unverzüglich dem Vorstand gemeldet. Darüber hinaus wird die LCR täglich und die NSFR monatlich im Meldewesen des Zentralbereichs Finanzen erstellt und den steuernden Einheiten zur Verfügung gestellt. jeweiligen Kompetenzträgern beziehungsweise Angemessenheit der Kapitalausstattung im Geschäftsjahr 2023 Die Kapitalausstattung der Deka-Gruppe war im gesamten Berichtszeitraum angemessen. Insbesondere die Auslastungen der Risikokapazität und des Risikoappetits sowie die Höhe der harten Kernkapitalquote bewegten sich über den gesamten Berichtszeitraum im unkritischen Bereich. Für die Umsetzung der IBOR-Reform und die Einführung der neuen Risk Free Rates (RFR) hatte sich die DekaBank für ein projektbasiertes Vorgehen entschieden, dass alle betroffenen Bereiche entlang der gesamten Prozesskette von den Markteinheiten bis hin zu den Zentralbereichen einbezog. Die notwendigen Anpassungen an den internen Systemen, Prozessen und Methoden wurden über den Neuproduktprozess gesteuert. Das Management wurde über die etablierten Gremien regelmäßig über den Fortschritt der Aktivitäten informiert. Mit der Umstellung des US-Dollar-LIBOR im Jahr 2023 wurde das Projekt abgeschlossen. Noch ausstehende Umstellungen, zum Beispiel für kanadische Dollar, werden über die bestehenden Linienprozesse umgesetzt. 91

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Siehe auch: Wirtschaftliche Rahmen- bedingungen: Seite 31 ff. Mit Blick auf die Deka-Gruppe waren im Jahr 2023 das Zinsumfeld und die im Mittel positive Entwicklung der Aktienmärkte prägend. Die Marktvolatilität war vor allem getrieben durch den drohenden Zusammenbruch eines großen Schweizer Kreditinstituts im März und durch den Kriegsausbruch im Nahen Osten im Oktober. Insgesamt war im Berichtsjahr eher eine niedrige Volatilität zu verzeichnen. Durch das aktive Risikomanagement konnte die im Wesentlichen neutrale Position im Handelsbuch auch in den Krisenzeitpunkten gehalten werden, sodass im Marktpreisrisiko nur geringe Schwankungen im Laufe des Jahres zu verzeichnen waren. Die kurzfristigen Anstiege der Credit Spreads und die damit verbundene höhere Volatilität wurden bei den Nichthandelsbuchbeständen durch eine vorsichtige Positionierung bei Neugeschäften ausgeglichen. Der starke Zinsabfall im vierten Quartal 2023 hatte durch die insgesamt gut abgesicherte Zinsrisikoposition ebenfalls keine wesentlichen Auswirkungen auf das Marktpreisrisiko. Für das Zertifikategeschäft war zum einen das attraktive Zinsumfeld ein Treiber. Der starke Absatz von Zinszertifikaten, insbesondere mit kürzeren Laufzeiten, spiegelt dies wider. Die insgesamt freundliche Entwicklung an den Aktienmärkten hat daneben aber auch das Emissionsgeschäft bei den Expresszertifikaten weiterhin angetrieben. Bei den Risiken aus Riesterprodukten und Pensionsverpflichtungen hat das im Vergleich zu den Vorjahren immer noch hohe Zinsniveau in Verbindung mit niedrigen Credit Spreads und stabilen Aktienmärkten nur zu geringen Veränderungen auf insgesamt niedrigem Niveau geführt. Neben den Finanzmärkten war auf der Kreditseite insbesondere die weltweite Entwicklung im gewerblichen Immobilienmarkt herausfordernd. Dem Sog sinkender Immobilienpreise auf globaler Ebene konnte sich die DekaBank nicht vollständig entziehen, trotz der strengen Selektionskriterien, die die Bank bei der Vergabe von Immobilienfinanzierungen ansetzt. In der Folge ergab sich daraus ein leichter Anstieg des Adressenrisikos. Die vergleichsweise hohe Qualität des DekaBank-Portfolios hat dazu geführt, dass die Marktentwicklung erst sehr spät im Berichtsjahr Auswirkungen für die Bank gezeigt hat. Ökonomische Perspektive (Ist-Situation) Die von der Deka-Gruppe eingesetzten Modelle zur ökonomischen Risikosteuerung haben unter Berücksichtigung der erfolgten Anpassungen die Unternehmens- und Marktsituation auch im Berichtsjahr zeitnah und adäquat abgebildet. Zum Bilanzstichtag 2023 belief sich das Gesamtrisiko der Deka-Gruppe (Value-at-Risk, VaR; Konfidenzniveau 99,9 Prozent; Haltedauer ein Jahr) auf 2.553 Mio. Euro, was einem geringfügigen Anstieg um 65 Mio. Euro gegenüber dem Bilanzstichtag 2022 (2.488 Mio. Euro) entspricht. Dies ist auf moderat gestiegene Marktpreisrisiken sowie geringfügig gestiegene Adressenrisiken zurückzuführen. Ein signifikanter Anstieg des operationellen Risikos wird nahezu vollständig durch einen deutlichen Rückgang des Geschäftsrisikos kompensiert. Das Beteiligungsrisiko ist im Jahresverlauf ebenfalls gestiegen, bleibt jedoch unwesentlich. Gleichzeitig erhöhte sich die Risikokapazität leicht um 247 Mio. Euro auf 5.478 Mio. Euro (Ende 2022: 5.231 Mio. Euro). Dies war insbesondere auf die positive Entwicklung der Gewinnrücklage und der Ergebniskomponenten zurückzuführen. Belastend wirkte zum einen der seit März 2023 berücksichtigte Abzugsposten für Reputationsrisiken. Daneben reduzierten die Veränderungen verschiedener Korrektur- und Abzugsposten in Summe die Risikokapazität. Die Auslastung der Risikokapazität verringerte sich infolge der beschriebenen Entwicklungen auf 46,6 Prozent und liegt damit marginal unter dem Jahresendwert 2022 (47,6 Prozent) und damit nach wie vor auf unkritischem Niveau. Die Auslastung des allozierten Risikokapitals war auf Ebene der Deka-Gruppe und in allen Geschäftsfeldern unkritisch. Der gegenüber Ende 2022 leicht angehobene Risikoappetit in Höhe von 4.300 Mio. Euro war zum Bilanzstichtag 2023 zu 59,4 Prozent ausgelastet (Ende 2022: 59,9 Prozent). 92

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Risiko der Deka-Gruppe im Jahresverlauf in Mio. € (Abb. 27) Adressenrisiko Beteiligungsrisiko Marktpreisrisiko Operationelles Risiko Geschäftsrisiko Gesamtrisiko 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 1.199 1.169 26 606 458 263 2.553 23 576 331 388 2.488 30 3 31 127 – 125 65 2,6 % 12,7 % 5,3 % 38,4 % – 32,2 % 2,6 % Normative Perspektive (Ist-Situation) Die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung wird nach der CRR ermittelt. Neben dem Adressrisiko, dem Marktrisiko und dem operationellen Risiko wird das CVA-Risiko berücksichtigt. Wie im Vorjahr wurde gemäß Artikel 26 Absatz 2 CRR zum 31. Dezember 2023 der Jahresendgewinn phasengleich abzüglich vorherseh- barer Abgaben und Dividenden im harten Kernkapital angesetzt (dynamischer Ansatz). Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Deka-Gruppe beliefen sich zum 31. Dezember 2023 auf 7.230 Mio. Euro (Ende 2022: 6.751 Mio. Euro). Das harte Kernkapital erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr von 5.462 Mio. Euro um 385 Mio. Euro auf 5.848 Mio. Euro. Der Anstieg resultierte aus der Berücksichtigung von Jahresabschlusseffekten aus 2023 (im Wesentlichen Gewinnthesaurierung). Das zusätzliche Kernkapital war konstant zum Vorjahr. Das Ergänzungskapital stieg im Vergleich zum Vorjahr um 94 Mio. Euro auf 784 Mio. Euro an. Ausschlaggebend hierfür war neu begebenes Nachrangkapital in Höhe von rund 235 Mio. Euro. Gegenläufig wirkt sich die gemäß der CRR-Regularien verminderte Anrechnung des Ergänzungskapitals in den letzten fünf Jahren vor Endfälligkeit aus. Die RWA gingen im Vergleich zum Vorjahresendwert (31.360 Mio. Euro) insgesamt um 874 Mio. Euro auf 30.486 Mio. Euro zurück. Das Marktrisiko (4.347 Mio. Euro) ist im Jahresverlauf signifikant gesunken (Ende 2022: 5.645 Mio. Euro). Das spezifische Zinsrisiko profitierte dabei von besseren Ratingbeurteilungen bei Banken, die zu geringeren Risikogewichten führten. Im spezifischen Aktienrisiko haben sich aufsichtsrechtlich nicht vollständig geschlossene Nettopositionen deutlich reduziert. Die RWA für die allgemeinen Marktrisikopositionen (internes Modell) sind geringfügig gesunken. Das Adressrisiko sank um 1.109 Mio. Euro auf 19.884 Mio. Euro. Ursächlich hierfür war vor allem ein Volumenrückgang analog zur Bilanzentwicklung. Die RWA aus dem operationellen Risiko (5.727 Mio. Euro) sind signifikant angestiegen (Ende 2022: 4.139 Mio. Euro). Gründe hierfür waren der Erhalt geänderter Steuerbescheide für die Jahre 2013 bis 2017 und die entsprechende Abbildung von steuerrechtlichen Risiken aus Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag im Rahmen der operationellen Risikoszenarien (Ex-ante-Sicht). Das CVA-Risiko hat sich aufgrund niedrigerer Volumina in den zu berücksichtigenden Derivategeschäften um 54 Mio. Euro auf 528 Mio. Euro verringert. Die harte Kernkapitalquote lag zum 31. Dezember 2023 bei 19,2 Prozent (Ende 2022: 17,4 Prozent). Die zum Berichtsstichtag ermittelte Kernkapitalquote belief sich auf 21,1 Prozent (Ende 2022: 19,3 Prozent). Die Gesamtkapitalquote ist von 21,5 Prozent zum 31. Dezember 2022 auf 23,7 Prozent gestiegen. 93

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Unter Berücksichtigung der SREP-Anforderungen hatte die DekaBank per 31. Dezember 2023 auf Konzern- ebene eine harte Kernkapitalquote von mindestens 8,91 Prozent einzuhalten. Diese Kapitalanforderung setzt sich aus Säule-I-Mindestkapitalanforderung (4,50 Prozent), Säule-II-P2R (Pillar 2 Requirement: 1,5 Prozent, unter Berücksichtigung einer teilweisen P2R-Abdeckung durch Ergänzungskapital vermindert auf 1,13 Prozent für die Kernkapitalquote und 0,844 Prozent für die harte Kernkapitalquote), Kapital- erhaltungspuffer (2,50 Prozent), antizyklischem Kapitalpuffer (per Ende 2023: rund 0,69 Prozent), dem Kapitalpuffer für systemische Risiken (0,13 Prozent) und dem Kapitalpuffer für anderweitig systemrelevante Banken (0,25 Prozent) zusammen. Die Kapitalanforderungen lagen für die Kernkapitalquote bei 10,69 Prozent und für die Gesamtkapitalquote bei 13,06 Prozent. Die Anforderungen wurden jederzeit deutlich übertroffen. Die SREP-Anforderungen an die Säule-II-P2R bleiben für 2024 unverändert. Eigenmittelausstattung nach CRR der Deka-Gruppe in Mio. € (Abb. 28) Veränderung 385 – 385 94 479 – 1.109 – 1.298 1.588 – 54 – 874 7,1 % – 6,4 % 13,6 % 7,1 % – 5,3 % – 23,0 % 38,4 % – 9,3 % – 2,8 % 1,8 %-Pkt. 1,8 %-Pkt. 2,2 %-Pkt. Hartes Kernkapital Zusätzliches Kernkapital Kernkapital Ergänzungskapital Eigenmittel Adressrisiko Marktrisiko Operationelles Risiko CVA-Risiko Risikogewichtete Aktiva (Gesamtrisikobetrag) % Harte Kernkapitalquote Kernkapitalquote Gesamtkapitalquote 31.12.2023 31.12.2022 5.848 599 6.446 784 7.230 19.884 4.347 5.727 528 30.486 19,2 21,1 23,7 5.462 599 6.061 690 6.751 20.993 5.645 4.139 583 31.360 17,4 19,3 21,5 Die Leverage Ratio – das Verhältnis von Kernkapital zur aufsichtsrechtlich adjustierten Bilanzsumme (Leverage Ratio Exposure) – lag zum 31. Dezember 2023 bei 9,2 Prozent (Ende 2022: 7,1 Prozent). Der Anstieg ist auf das gestiegene Kernkapital und das im Rahmen des Bilanzrückgangs gesunkene Leverage Ratio Exposure zurückzuführen. Die einzuhaltende Mindestquote von 3,0 Prozent wurde jederzeit übertroffen. Die MREL-Anforderungen werden – gemäß den aufsichtlichen Vorgaben – RWA- und LRE-basiert ermittelt. Dabei wird die Summe aus Eigenmitteln und MREL-fähigen Verbindlichkeiten jeweils ins Verhältnis zu RWA beziehungsweise LRE gesetzt. Zum Berichtsstichtag belief sich die MREL-Quote nach dem RWA-basierten Ansatz auf 54,1 Prozent (Ende 2022: 52,0 Prozent) und nach dem LRE-basierten Ansatz auf 23,5 Prozent (Ende 2022: 19,1 Prozent). Beide Quoten lagen deutlich über den geltenden Mindestquoten. Zum 31. Dezember 2023 betrugen die Eigenmittel und MREL-fähigen Verbindlichkeiten 16,5 Mrd. Euro. Die MREL- Masse enthält zum Berichtsstichtag 7,2 Mrd. Euro Eigenmittel, 5,9 Mrd. Euro Senior-Non-Preferred- Emissionen, 3,9 Mrd. Euro Senior-Preferred-Emissionen und 0,3 Mrd. Euro unbesicherte nachrangige Ver- bindlichkeiten. Die nach CRR zuletzt genehmigten Rückkäufe wurden zur Ermittlung der MREL-Quoten in Abzug gebracht. Die Nachrangquote wird – gemäß den aufsichtlichen Vorgaben – ebenfalls RWA- und LRE-basiert berechnet. Die Summe aus anrechenbaren Eigenmitteln beziehungsweise aus den gesamten Eigenmitteln und allen nach gesetzlichen Vorgaben berücksichtigungsfähigen nachrangigen Verbindlichkeiten wird ins Verhältnis gesetzt zu RWA beziehungsweise LRE. Zum Jahresende 2023 betrug die Nachrangquote nach dem RWA-basierten Ansatz 37,7 Prozent (Ende 2022: 35,9 Prozent) und nach dem LRE-basierten Ansatz 17,9 Prozent (Ende 2022: 14,2 Prozent). Beide Quoten lagen deutlich über den geltenden Mindestquoten. 94

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Makroökonomische Stresstests Im Rahmen der intensiven Auseinandersetzung mit den Ergebnissen der regulären makroökonomischen Standard-Stressszenarien beider Perspektiven werden auch die Eintrittswahrscheinlichkeiten und Vorlaufzeiten der quartalsweise berechneten Szenarien sowie bedarfsweise mögliche zur Verfügung stehende Mitigations- maßnahmen berücksichtigt. In allen so betrachteten Szenarien wurden gemäß diesem Vorgehen die internen Schwellenwerte während des Berichtszeitraums sowie zum Bilanzstichtag eingehalten und es wurde kein unmittelbarer Handlungsbedarf mit Blick auf die Angemessenheit der Kapitalausstattung festgestellt. Die für den Stichtag 30. September 2023 berechneten Klimaszenarien zeigen über den gesamten Szenarioverlauf im Vergleich zum Basisszenario insgesamt nur moderate Auswirkungen. Im Ergebnis ist die Angemessenheit der Kapitalausstattung auch unter Berücksichtigung der Auswirkungen von Klima- und Umweltrisiken in beiden Perspektiven unverändert gegeben. Vor dem Hintergrund der weiteren geopolitischen Entwicklungen wurde darüber hinaus ein Ad-hoc-Szenario zu einer möglichen Eskalation des Nahost-Konflikts gerechnet. Auch hier wurde kein unmittelbarer Handlungsbedarf gesehen. Angemessenheit der Liquiditätsausstattung im Geschäftsjahr 2023 Im Berichtsjahr war die Situation an den Refinanzierungsmärkten weiterhin geprägt von erhöhten Unsicherheiten und volatilen Marktbedingungen. So stiegen die Zinsen und Inflationserwartungen zunächst stark an, zum Jahresende sanken Teuerungen und Zinsen jedoch deutlich. Der DekaBank stand am Geld- und Kapitalmarkt über das gesamte Jahr ausreichend Liquidität zur Verfügung. Aufgrund der auskömmlichen Liquiditätssituation wurde im ersten Halbjahr ein TLTRO-Tender mit der Bundesbank in Höhe von 1,7 Mrd. Euro gekündigt und zurückgezahlt. Die Liquiditätssituation der Deka-Gruppe war gemessen an den Liquiditätssalden und den normativen Kennzahlen über das gesamte Berichtsjahr durchgehend auskömmlich. Es kam zu keinem Zeitpunkt zu Verletzungen der internen Limite und Notfalltrigger sowie der externen Mindestgrößen der LCR und NSFR. Ökonomische Perspektive In allen relevanten Laufzeitbändern der steuerungsrelevanten LAB „Kombiniertes Stressszenario“ mit Fristen von bis zu 20 Jahren waren die Liquiditätssalden deutlich positiv. Dies gilt auch für die alternativ betrachteten Stressszenarien. Die Limite wurden sowohl für die Deka-Gruppe als auch auf Ebene der Liquiditätsunter- gruppe über das gesamte Geschäftsjahr 2023 eingehalten. Der Saldo der LAB „Kombiniertes Stressszenario“ der Deka-Gruppe belief sich zum Jahresende 2023 im kurzfristigen Bereich (bis zu einer Woche) auf 7,8 Mrd. Euro (Ende 2022: 8,2 Mrd. Euro). Im Laufzeitbereich bis zu einem Monat betrug der Liquiditätsüberschuss 9,4 Mrd. Euro (Ende 2022: 8,0 Mrd. Euro), im mittelfristigen Bereich (drei Monate) summierte er sich auf 10,2 Mrd. Euro (Ende 2022: 10,5 Mrd. Euro). Ein bedeutender Teil der Liquiditätsaufnahme und -bereitstellung ging wie in den Vorjahren auf das Geschäft mit Sparkassen und Fonds zurück. Hinsichtlich der Netto-Zahlungsströme von circa 3,2 Mrd. Euro auf Tag 1 verfügt die Deka-Gruppe mit rund 11,5 Mrd. Euro über ein hohes Liquiditätspotenzial, das kurzfristig liquidierbar ist. Hier konnte sie auf den hohen Bestand an liquiden und notenbankfähigen Wertpapieren, die nutzbare Überdeckung im Deckungsstock sowie entsprechende Repo-Geschäfte zurückgreifen. Die hohen Anforderungen an das Liquiditätspotenzial stellen sicher, dass auch in einem gestressten Marktumfeld Liquidität aus den Wertpapieren des Liquiditätspotenzials generiert werden kann. 95

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Liquiditätsablaufbilanz „Kombiniertes Stressszenario“ Deka-Gruppe zum 31.12.2023 in Mio. € (Abb. 29) >T1 bis T5 >T5 bis 1M >1M bis 3M >3M bis 12M >12M bis 5J >5J bis 20J T1 Liquiditätspotenzial (kumuliert) 11.548 11.425 11.021 5.826 – 600 – 1.061 – 326 Netto-Zahlungsströme derivative Produkte (kumuliert)1) Netto-Zahlungsströme sonstige Produkte (kumuliert) – 171 – 159 – 659 726 1.753 2.779 2.583 2.578 – 3.017 – 3.430 – 940 3.698 10.714 10.586 2.411 – 2.367 Liquiditätssaldo (kumuliert) 8.360 7.836 9.422 10.250 11.867 12.305 4.668 >20J – 182 29 nachrichtlich: Netto-Zahlungsströme derivative Produkte nach juristischer Fälligkeit (kumuliert)1) Netto-Zahlungsströme sonstige Produkte nach juristischer Fälligkeit (kumuliert) Netto-Zahlungsströme nach juristischer Fälligkeit (kumuliert) – 171 – 161 – 202 – 191 385 739 1.960 2.677 – 19.422 – 19.720 – 19.337 – 16.854 – 18.424 – 4.326 – 3.933 – 2.296 – 19.593 – 19.881 – 19.539 – 17.045 – 18.038 – 3.587 – 1.973 381 1) Inklusive Leiheersatzgeschäfte und emittierter CLNs Zum Bilanzstichtag 2023 entfielen von der gesamten Refinanzierung 51,4 Prozent (Ende 2022: 56,3 Prozent) auf Repo-Geschäfte, Tages- und Termingelder sowie weitere Geldmarktprodukte. Die restliche Refinanzierung beruhte auf Kapitalmarktprodukten mit vorwiegend längeren Laufzeitprofilen. Die strukturierten Emissionen machen einen Anteil von 71 Prozent an den gesamten Kapitalmarktemissionen aus. Im Jahresvergleich wurde das Volumen an emittierten Commercial Papers von 1,1 Mrd. Euro komplett abgebaut. Unter Berück- sichtigung der Fälligkeitsstruktur des Aktivgeschäfts war das Refinanzierungsprofil ausgewogen. Mit Blick auf die Investorengruppen war die Geldmarktrefinanzierung weiterhin breit aufgestellt. Ein Großteil der Investoren der Geldmarktrefinanzierung sind Finanzdienstleister wie zum Beispiel Clearinghäuser, Börsen sowie Fonds oder große Kreditinstitute und Sparkassen. So lag der Geldmarktrefinanzierungsanteil der Fonds bei 44,9 Prozent (Ende 2022: 35,5 Prozent), der sonstigen Finanzinstitute bei 13,5 Prozent (Ende 2022: 19,8 Prozent), der Sparkassen bei 12,6 Prozent (Ende 2022: 18,1 Prozent). Von der Zentralbank wurden keine Mittel aufgenommen (Ende 2022: 3,5 Prozent). Rund 56,4 Prozent der gesamten Refinanzierung wurden in Deutschland und anderen Ländern des Euro- Währungsgebiets aufgenommen. Dabei entfallen etwa 39,0 Prozent der gesamten Refinanzierung auf Emissionen von Inhaberpapieren, die keinem Käuferland zugeordnet werden können. Normative Perspektive Die regulatorischen Anforderungen an die LCR wurden über den gesamten Berichtszeitraum erfüllt. Die LCR stand zum Jahresende 2023 bei 209,0 Prozent (Ende 2022: 159,1 Prozent). Im Vergleich zum 31. Dezem- ber 2022 erhöhte sich die LCR auf Ebene der Deka-Gruppe um 49,8 Prozentpunkte. Die prozentuale Reduktion der Nettozahlungsmittelabflüsse war deutlich stärker als die prozentuale Reduktion beim Bestand an hochwertigen, liquiden Aktiva. Im Durchschnitt des Berichtsjahres belief sich die LCR auf 153,8 Prozent (Durchschnitt Vorjahr: 178,3 Prozent) und bewegte sich dabei in einem Band von 130,2 Prozent bis 209,0 Prozent. Damit lag sie immer deutlich oberhalb der geltenden Mindestquote von 100 Prozent. 96

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Net Stable Funding Ratio (NSFR) lag bei 120,9 Prozent (Ende 2022: 118,1 Prozent) und damit per Ende Dezember 2023 deutlich oberhalb der einzuhaltenden Mindestquote von 100 Prozent. Der Bestand an erforderlicher stabiler Refinanzierung ging prozentual stärker zurück als der Bestand an verfügbarer stabiler Refinanzierung. Die Kennzahl ergibt sich aus dem Verhältnis von verfügbarer stabiler Refinanzierung zu erforderlicher stabiler Refinanzierung. Die NSFR soll sicherstellen, dass die Vermögens- werte in Relation zu deren Liquidierbarkeit mit langfristig gesicherten Mitteln refinanziert werden. Es wird ein Zeitraum von einem Jahr betrachtet. Perspektivenübergreifend (makroökonomische Stresstests) Auch unter den Betrachtungen des makroökonomischen Stresstestings wurden in beiden Perspektiven die intern gesetzten Schwellenwerte jederzeit eingehalten. Einzelrisikoarten Adressenrisiko Strategischer Rahmen und Verantwortlichkeiten Die Kreditrisikostrategie setzt den Handlungsrahmen für alle Geschäfte der Deka-Gruppe, welche mit Adressenrisiken behaftet sind. Sie leitet sich aus der Geschäftsstrategie der Deka-Gruppe und der übergreifenden Risikostrategie ab und gilt für alle organisatorischen Einheiten der Deka-Gruppe. Die Deka- Gruppe bekennt sich dabei zur nachhaltigen Unternehmensführung und richtet ihr Kreditgeschäft entsprechend aus. Die Kreditrisikostrategie dient insbesondere der Festlegung der Adressenrisiko-Grundsätze für Kredite im Sinne von § 19 Abs. 1 KWG und beschreibt die Geschäftsfelder und Segmente, die den Schwerpunkt des Kreditgeschäfts darstellen – einschließlich der spezifischen Risikodeterminanten und der Mindeststandards für das Neugeschäft. Ferner dient die Kreditrisikostrategie der Abgrenzung der einzelnen Risikosegmente und regelt den Umgang mit Intra-Risikokonzentrationen, Klumpenrisiken sowie den Schattenbankunternehmen-Exposures gemäß den EBA-Leitlinien. Sämtliche Kreditbeschlüsse, die von der Kreditrisikostrategie abweichen, werden als wesentlich eingestuft und sind gemäß MaRisk im Kredit- risikobericht auszuweisen. Risikoüberwachung und Risikosteuerung der Adressenrisiken erfolgen nach einheitlichen Grundsätzen und unabhängig davon, ob diese aus Handels- oder Nicht-Handelsgeschäften resultieren. Die Kreditrisikostrategie konkretisiert die Risikokultur der Deka-Gruppe. Sie zielt darauf, sicherzustellen, dass Kredite nur an Kreditnehmer vergeben werden, die in der Lage sein werden, die Bedingungen des Kreditvertrags zu erfüllen, dass Kredite bei Bedarf durch ausreichende und angemessene Sicherheiten besichert werden und dass die Kreditvergabe im Einklang mit dem Risikoappetit der DekaBank steht. Dabei sind auch ESG-Risiken, das heißt Faktoren in Bezug auf Klima, Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG-Faktoren), zu berücksichtigen. Durch die Einhaltung der übergreifenden Ziele, Risikodeterminanten und Mindeststandards für die Kreditvergabe wird sichergestellt, dass Kreditentscheidungen im Einklang mit der Risikokultur getroffen werden. Adressenrisiken werden im Rahmen der Risikotragfähigkeit durch die Allokation des Risikokapitals (Risikoappetit) sowohl gesamthaft als auch auf Geschäftsfeldebene begrenzt. Bezogen auf Einzeladressen erfolgt die Begrenzung über ein Limitsystem, das sich unter anderem an Bonität, Besicherung, Laufzeit sowie Branchen- und Ländergesichtspunkten orientiert. Ebenso erfolgen die Steuerung und Überwachung von Risikokonzentrationen (Klumpenrisiken und Risiken aus Schattenbankunternehmen-Exposures) auf der Ebene von Einzeladressen. Darüber hinaus gelten je nach Risikosegment strikte Finanzierungsstandards, unter anderem hinsichtlich der Struktur und der adäquaten Risikoeinbindung der Kreditnehmer. Über eine Negativliste werden zudem gemäß Kreditrisikostrategie unerwünschte Kreditgeschäfte, die Reputations- risiken oder einen erhöhten Risikogehalt mit sich bringen könnten beziehungsweise nicht die definierten Nachhaltigkeitsanforderungen erfüllen, entsprechend ausgeschlossen. 97

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Gemäß MaRisk erfolgt für das Kreditgeschäft eine funktionale Trennung der Bereiche „Markt“ und „Markt- folge“ bis einschließlich Dezernentenebene. Zu den außerhalb des Bereichs „Markt“ wahrgenommenen Aufgaben zählen insbesondere das marktunabhängige Zweitvotum, die laufende Engagementbetreuung für bestimmte Finanzierungen, die Überwachung der Risiken auf Kreditnehmer- und Portfolioebene, die Wahr- nehmung der Evidenzstelle für die Risikofrüherkennung, das Berichtswesen, die Überprüfung bestimmter Sicherheiten, die Federführung bei der Intensivbetreuung, die Problemkreditbearbeitung (einschließlich Entscheidung über die Risikovorsorge) sowie die Verantwortung, Festlegung, Überprüfung und Überwachung der Anwendung von Risikoklassifizierungsverfahren. Die Kompetenzen für die Kreditentscheidung richten sich nach dem Netto-Gesamtlimit und nach dem Bruttolimit beziehungsweise dem Bruttobetrag. In Abhängigkeit von Betrags- und Ratinggrenzen ist die Genehmigung des Vorstands und gegebenenfalls zusätzlich die Zustimmung des Risiko- und Kredit- ausschusses erforderlich. Für die strategische Steuerung beziehungsweise Überwachung der Adressenrisiken und deren Risiko- konzentrationen sind risikoartenübergreifend das Managementkomitee Aktiv-Passiv (MKAP) beziehungs- weise das Managementkomitee Risiko (MKR) etabliert. Dem MKR sind weitere Untergremien zugeordnet, die sich mit dem Adressenrisiko befassen. Der Rating-Ausschuss analysiert und beurteilt regelmäßig die für die Risikomessung eingesetzten internen Ratingverfahren und, sofern relevant, deren Einbindung im Rahmen der in Gemeinschaftsprojekten mit der Rating Service Unit GmbH (RSU) und S Rating und Risikosysteme GmbH (SR) entwickelten Poolverfahren. Der Monitoring-Ausschuss ist für die regelmäßige Analyse und Auseinandersetzung mit Sachverhalten im Zusammenhang mit den eingesetzten Methoden und Verfahren zur Risikofrüherkennung sowie die Überwachung und Steuerung von Engagements mit erhöhten Adressen- risiken (Beobachtungs- und Intensivbetreuungsfälle) zuständig. Aufgaben des Risk Provisioning Komitees sind die regelmäßige Analyse und Auseinandersetzung mit Sachverhalten im Zusammenhang mit der Planung, Überwachung und Steuerung der Risikovorsorge sowie die Überwachung und Steuerung der ausgefallenen Engagements (Sanierungs- und Abwicklungsfälle) im Kreditgeschäft sowie der nicht GuV- wirksam zum Fair Value bewerteten Wertpapierbestände. Im Länderrisiko-Ausschuss sind die Zuständigkeiten für die Beurteilung und Überwachung von Länderrisiken gebündelt. Er ist unter anderem für die Erörterung der Länderratings im Rahmen von anlassbezogenen und turnusmäßigen Ratingüberprüfungen, die Festlegung von Länderlimiten im Rahmen seiner Kompetenzen, die Identifikation von für die Limitierung auszuschließenden Ländern (Negativliste für Risikoländer) sowie die Vorgabe von Maßnahmen zur Reduzierung von Limitüberschreitungen und weiteren risikobegrenzenden Maßnahmen verantwortlich. Steuerung, Limitierung und Überwachung Zur Steuerung und Überwachung des Adressenrisikos setzt die Deka-Gruppe verschiedene Instrumente ein: die übergreifende Analyse auf Gesamtportfolioebene und ein mehrstufiges System volumenbezogener Limite. Kapitalallokation für Adressenrisiken Ausgangspunkt der strategischen Analyse der Adressenrisiken ist die Kapitalallokation, die im Rahmen der Risiko- und Kapitalplanung der Deka-Gruppe abgeleitet wird. Sie bildet die Grundlage für die Begrenzung und monatliche Überwachung des Adressenrisikos auf Gesamtportfolioebene und auf Ebene einzelner Geschäftsfelder einschließlich des Zentralbereichs Treasury. Die Quantifizierung basiert auf dem Kredit- portfoliomodell der Deka-Gruppe, anhand dessen das Verlustrisiko des Portfolios in Form eines Credit-Value- at-Risk (CVaR) für eine Haltedauer von einem Jahr sowie ein zum Zielrating der DekaBank konsistentes Konfidenzniveau von 99,9 Prozent ermittelt werden. Risikokonzentrationen werden unmittelbar über das Modell berücksichtigt: Portfolios, die stärker auf einzelne Adressengruppen, Regionen oder Branchen konzentriert sind, ziehen eine höhere ökonomische Kapitalbindung nach sich als solche mit stärkerer Granularität. Die einzelnen Risikokennzahlen werden monatlich gewürdigt und sind die Grundlage für übergreifende Steuerungsentscheidungen. 98

Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Operative Steuerungslimite Zentrales Instrument für die tägliche operative Steuerung der Adressenrisiken ist ein System aus festen, sich jeweils ergänzenden volumenbasierten Limiten. Angesichts der im Geschäftsmodell begründeten Konzentration auf bestimmte Adressengruppen, Regionen und Branchen kommt der Limitierung des unbesicherten Volumens (Nettolimitierung) sowie des gesamten Volumens (Bruttolimitierung) eine zentrale Bedeutung zu. Die Höhe der Limite orientiert sich maßgeblich am internen Rating der entsprechenden Adressen und unterliegt einer kontinuierlichen Überwachung. Zur Begrenzung der Konzentration sind zusätzliche Zielgrößen für die maximal zulässigen Limite je Einzeladresse (Bruttolimit maximal 3,5 Mrd. Euro beziehungsweise Netto-Gesamtlimit maximal 1,6 Mrd. Euro) definiert. Ab einer gewissen Höhe unterliegen die aus geschäftspolitischer Sicht besonders bedeutsamen Adressen (Klumpen) zudem einer gesonderten Überwachung und Würdigung. Darüber hinaus bestehen gesonderte Limite für Risikopositionen gegenüber Schattenbankunternehmen. Die Deka-Gruppe unterscheidet dabei transparente Schattenbankunternehmen (Principal Approach) und weniger transparente Schattenbankunternehmen (Fallback Approach). Für die besonders bedeutsamen Repo-Leihe-Geschäfte gelten weitere Mindestanforderungen an die Qualität der hereingenommenen Sicherheiten. Vorgaben hierzu sind in der Collateral Policy enthalten. Des Weiteren erfolgt für Repo-Leihe-Geschäfte auch eine Begrenzung der Verwertungsrisiken für potenzielle Wert- schwankungen der zugrunde liegenden Wertpapiere mittels ergänzender Limite. Kreditgeschäfte, welche mit besonderen Projekt-, ESG- oder Reputationsrisiken verbunden sind, werden nicht eingegangen. Überdies wurden detaillierte Risikodeterminanten und Mindeststandards für die einzelnen Finanzierungsklassen festgelegt. Die explizite Limitierung von Länderrisiken dient dazu, Positionen in Ländern mit erhöhtem Risiko effektiv zu begrenzen. Lediglich die Risikoposition gegenüber Deutschland ist nicht Gegenstand der Limitierung. Im Privatkundenlombardkreditgeschäft des S Brokers sind die Adressenrisiken durch die Sicherheitenstellung begrenzt. Quantifizierung von Adressenrisiken Bei der Ermittlung der Brutto-Adressenrisikoposition werden grundsätzlich Marktwerte angesetzt. Bei Produkten, für die kein Marktwert beobachtbar ist, wird der Barwert herangezogen. Vorleistungsrisiken und offene Posten werden in Höhe des ausstehenden Forderungsbetrags angerechnet. Durch Abzug bestimmter insolvenzfester Sicherheiten errechnet sich die adjustierte Bruttoposition. Die Netto-Gesamtposition ergibt sich nach Abzug zusätzlicher Sicherheiten und risikomindernder Positionen, wobei sich der Wertansatz der Sicherheiten nach den jeweils intern gültigen Regelungen bestimmt. Im Sinne der Konsistenz von Strategiesystem, Steuerungsinstrumenten und Risikoberichterstattung sind die Volumenbegriffe für die Risikoberichterstattung, das Brutto- beziehungsweise Netto-Kreditvolumen, eng an die für die Limitierung genutzten Größen adjustierte Bruttoposition beziehungsweise Netto-Gesamtposition angeglichen. Die im Folgenden dargestellten Brutto- beziehungsweise Netto-Kreditvolumina beziehen sich auf die angepassten Größen. Die Beurteilung der Adressenrisiken für Einzelkreditnehmer erfolgt unter anderem mithilfe von internen Ratingsystemen. Die Kreditnehmer werden dabei einer internen Ratingklasse mit entsprechenden Schätzungen zur Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default, PD) zugeordnet. Die aktuell verwendeten internen Ratingsysteme sind auf die verschiedenen Risikosegmente, unter anderem auf Unternehmen, Banken, Staaten, Fonds sowie Spezialfinanzierungen, zugeschnitten. Zu den Rating- systemen zählen klassische Scorecard-Modelle sowie Modelle, bei denen die Ausfallwahrscheinlichkeit anhand simulierter Makro- und Mikroszenarien für Risikotreiber und erwartete Cashflows geschätzt wird. Die Ratingsysteme sind aufsichtsrechtlich zum Basis-IRBA (auf internen Ratings basierende Ansätze) zugelassen. Für die Modelle für internationale Gebietskörperschaften, des DSGV-Haftungsverbundes, Versicherungen und Schiffe wurde die Rückgabe der IRBA-Zulassung und infolgedessen die Verwendung des permanent partial use gemäß § 150 CRR beantragt. 99

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Zur Messung von Transferrisiken bei Zahlungsverpflichtungen, die aus Sicht des Schuldners auf Fremd- währung lauten, wird das Kreditnehmerrating vom Länderrating beeinflusst. Alle im Einsatz befindlichen Ratingmodule sind als Ein-Jahres-Ausfallwahrscheinlichkeiten kalibriert. Die Zuordnung der mit den Ausfallwahrscheinlichkeiten korrespondierenden Ratingklassen erfolgt mittels der DSGV-Masterskala. Diese dient als einheitliche Bezugsgröße einer differenzierten Bonitätsbeurteilung. Die DSGV-Masterskala sieht grundsätzlich insgesamt 21 Ratingklassen für nicht ausgefallene und drei Ratingklassen für ausgefallene Kreditnehmer vor. Die Adressenrisiken aus Portfoliosicht werden mithilfe des intern entwickelten Kreditportfoliomodells berechnet. Dieses basiert im Kern auf einem Credit-Metrics-Ansatz. Neben den Ausfallrisiken werden auch Risiken durch Ratingmigrationen berücksichtigt. Die Wahrscheinlichkeitsverteilung für Wertveränderungen des Kreditportfolios wird durch eine Monte-Carlo-Simulation erzeugt. Als wesentliches Ergebnis für Steuerungsentscheidungen wird der CVaR sowie zu nachrichtlichen Zwecken der Expected Shortfall (ES) jeweils mit einer Haltedauer von 250 Handelstagen und einem Konfidenzniveau von 99,9 Prozent ermittelt. Risikokonzentrationen werden dabei über die Abhängigkeitsstruktur der Risiko- faktoren berücksichtigt. Im gewählten Modellierungsansatz werden insbesondere Abhängigkeiten unter krisenhaften Ereignissen berücksichtigt. Zusätzlich zum CVaR aus dem Kreditportfoliomodell werden der CVaR für Fondsanteile im Eigenbestand sowie das Einzelwertberichtigungsänderungsrisiko berücksichtigt. Die regelmäßig sowie anlassbezogen durchgeführte Validierung der Risikomodelle nimmt einen hohen Stellenwert bei der Beurteilung der Adäquanz der Risikomodelle ein. Daraus abgeleitete Weiter- entwicklungsbedarfe werden entsprechend in die Fortentwicklung der Risikoabbildung integriert. Insgesamt bestätigen die Validierungshandlungen die Adäquanz des Kreditportfoliomodells. Die in die Kalkulation der erwarteten Eigenkapitalrendite einbezogenen Standardrisikokosten basieren auf einem Expected-Loss-Ansatz und beziehen die Ausfallwahrscheinlichkeit, die Verlustrate sowie die Laufzeit der Geschäfte ein. Zur Bestimmung der Eigenkapitalkosten werden nach Einzelgeschäften differenzierte Risikobeträge sowie die korrespondierenden Branchen- und Regionenzuordnungen genutzt. Durch die Berücksichtigung der Eigenkapitalkosten in der Konditionengestaltung bei Krediten werden Risikokonzen- trationen bei Einzeladressen (Klumpen), Regionen und Branchen einbezogen. Steuerung und Überwachung von Adressenrisiken Das auf der Basis des CVaR ermittelte Adressenrisiko der Deka-Gruppe wird unmittelbar dem allozierten Risiko- kapital gegenübergestellt. Auf diese Weise werden die Risiken der Adressen auf Basis einer Rückverteilung des CVaR auf einzelne Geschäfte und einer erneuten Aggregation zu Geschäftsfeldern überwacht. Die tägliche Steuerung und Überwachung der Adressenrisiken erfolgt anhand der volumenabhängigen Limitierung der Nettoposition sowie der adjustierten Bruttoposition. Ergänzend zur volumenabhängigen Limitierung verwendet die Deka-Gruppe Schwellenwerte für Risiko- konzentrationen gegenüber Einzeladressen, sogenannte Klumpen. Hierdurch werden große Engagements angemessen in weitere prozessuale Vorkehrungen und Überwachungsroutinen für Risikokonzentrationen einbezogen. Schwellenwerte für Branchen sind aufgrund des spezifischen Geschäftsmodells der Deka-Gruppe nicht aussagekräftig und werden daher nicht betrachtet. 100

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Überwachung der Limite erfolgt im Bereich Risikocontrolling anhand des zentralen Limitüber- wachungssystems auf Ebene der Kreditnehmereinheiten sowie auf Ebene der Kreditnehmer. Über ein qualitatives und quantitatives sowie marktinduziertes Frühwarnsystem ist sichergestellt, dass die limitierten Einzeladressen überwacht werden können und bei außergewöhnlichen Entwicklungen frühzeitig gegengesteuert werden kann. Auf Portfolioebene findet zudem eine Analyse der bedeutendsten Kreditnehmer und Branchen auf der Basis des CVaR statt. Die maximale Höhe der Länderlimite ergibt sich aus einer Limitmatrix, deren Berechnungslogik auf dem Foreign-Currency-(FC)-Länderrating und dem Bruttoinlandsprodukt basiert. Innerhalb der Limitmatrix werden die einzelnen Länderlimite vom Länderrisiko-Ausschuss genehmigt. Die Über- wachung der Einhaltung der einzelnen Länderlimite erfolgt durch den Bereich Risikocontrolling. Überziehungen werden unverzüglich an die Mitglieder des Länderrisiko-Ausschusses sowie die Einheit KRM Kapitalmarkt berichtet. Letztere dient im Rahmen der Länderlimitierung als Evidenzstelle. Aus Portfoliosicht findet ergänzend eine Analyse der bedeutendsten Länder beziehungsweise Regionen auf der Basis des CVaR statt. Die Überwachung und Würdigung von Risikokonzentrationen bei Einzeladressen, Branchen und Ländern erfolgt durch das MKR. Die zusätzlichen Investitionskriterien für das vom Zentralbereich Treasury gesteuerte Liquiditätsmanagement- Portfolio beinhalten neben Anforderungen an die Liquidität der Wertpapiere insbesondere Vorgaben zu Emittenten und Bonität sowie zur Diversifikation des Portfolios. Die Einhaltung der Vorgaben wird täglich durch die Einheit Risikomanagement handelsunabhängig überwacht. Verletzungen werden unverzüglich berichtet. Darüber hinaus erfolgt monatlich ein Reporting an das MKR und das MKAP, das auch eine Analyse der Bestände sowie deren Portfoliostruktur enthält. Für die hereingenommenen Sicherheiten im Rahmen von Kredit- und Handelsgeschäften hat die Deka-Gruppe umfangreiche Bearbeitungs- und Bewertungsgrundsätze vorgegeben. So unterliegt die Über- prüfung der Bewertung der im Kreditgeschäft hereingenommenen Garantien und Bürgschaften, Grund- pfandrechte auf Gewerbe- und Wohnimmobilien sowie Registerpfandrechte und Forderungsabtretungen grundsätzlich einem jährlichen Turnus. Der Wertansatz der Sicherheiten inklusive zu berücksichtigender Abschläge gemäß den Verlust-Erlös-Quote-Modellen der RSU orientiert sich hier für Garantien und Bürgschaften vor allem an der Bonität des Sicherheitengebers sowie bei Sachsicherheiten am Markt- oder Verkehrswert des finanzierten Objekts. Im Fokus der Steuerung und Überwachung stehen überdies entsprechende finanzielle Sicherheiten in Form von Wertpapieren, die im Rahmen des Repo-Leihe-Geschäfts hereingenommen werden und die im Vergleich zum Kreditgeschäft geschäftsmodellbedingt den weitaus größten Anteil am Sicherheitenportfolio haben. Im Rahmen der Collateral Policy werden Mindestanforderungen für von Kontrahenten entliehene Wertpapiere beziehungsweise erhaltene Wertpapiersicherheiten bei Repo-Leihe-Geschäften sowie aus OTC/CCP-Derivate- Geschäften vorgegeben. Zusätzlich werden Risikokonzentrationen anhand von gattungsspezifischen Konzentrationslimiten für Aktien und Rentenpapiere sowie einem gattungsübergreifenden Kon- zentrationslimit (Volumenbeschränkung) je Kontrahent begrenzt. Für die Einhaltung der Anforderungen der Collateral Policy ist das Geschäftsfeld Kapitalmarkt verantwortlich, operativ unterstützt durch die Einheit Collateral Management. Eine handelsunabhängige Kontrolle erfolgt täglich durch die Einheit Risikomanagement. Im Rahmen des Risk Talks werden markt- und kontrahenten- spezifische Sachverhalte analysiert, die wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil oder die Ertragssituation des Geschäftsfelds Kapitalmarkt haben könnten. Darüber hinaus wird eine Analyse der hereingenommenen Sicherheiten an den Risk Talk berichtet. 101

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Durchführung von Stresstests Neben den risikoartenübergreifenden makroökonomischen Stresstests werden regelmäßig auch adressen- risikospezifische Stresstests durchgeführt. Szenarien sind beispielsweise eine Staatenkrise in der Eurozone sowie eine Bankenkrise mit Fokus auf Klumpenadressen. Die Ergebnisse der Stresstests werden quartalsweise ermittelt und an den Stresstesting-Ausschuss, den Vorstand sowie an den Risiko- und Kreditausschuss und den Verwaltungsrat berichtet. Sie erlauben so ein möglichst frühzeitiges Identifizieren von Handlungsfeldern im Fall sich abzeichnender Krisensituationen. Ausfallüberwachung Die operative Verantwortung für die Überwachung und Steuerung der Beobachtungs- und Intensiv- betreuungsfälle liegt beim Monitoring-Ausschuss. Hier erfolgt insbesondere die Festlegung von Frühwarn- indikatoren und Kriterien zur Einstufung in unterschiedliche Betreuungsstufen. Für die Identifizierung von Ausfällen sowie die Überwachung und Steuerung der Sanierungs- und Abwicklungsfälle liegt die operative Verantwortung beim Risk Provisioning Komitee. Dieses verantwortet ebenso die regelmäßige Analyse und Auseinandersetzung mit Sachverhalten im Zusammenhang mit der Planung, Überwachung und Steuerung der Risikovorsorge. Die bilanzielle Risikovorsorge sowie Rückstellungen für das außerbilanzielle Kreditgeschäft ermittelt die DekaBank nach dem Modell der erwarteten Verluste (Expected Credit Loss Model) gemäß IFRS 9. Die Details der Methodik können den Notes zum IFRS-Konzernabschluss entnommen werden. Aktuelle Risikosituation Das auf Basis des Credit-Value-at-Risk (CVaR) ermittelte Adressenrisiko (Konfidenzniveau 99,9 Prozent, Haltedauer ein Jahr) hat sich im Berichtsjahr moderat auf 1.199 Mio. Euro (Ende 2022: 1.169 Mio. Euro) erhöht. Das auf das Adressenrisiko allozierte Risikokapital in Höhe von 1.505 Mio. Euro (Ende 2022: 1.460 Mio. Euro) war zu 79,7 Prozent (Ende 2022: 80,1 Prozent) ausgelastet. Die Auslastungssituation war damit unkritisch. Die Risikoentwicklung ist dabei überwiegend auf die Umstellung der Berechnung der Migrationsrisiken des Portfolios vom Risikohorizont (ein Jahr) auf den aktuellen Stichtag zurückzuführen. Die darüber hinaus im Jahresverlauf gestiegenen marktbedingten Migrationsrisiken werden hingegen durch Portfolio- entwicklungen insbesondere durch Reduktionen von Repo-Geschäften ausgeglichen. Bei Betrachtung der Risikolage des Klumpenportfolios ergibt sich im Vergleich zum Vorjahr ein deutlicher Rückgang. Der relative Anteil des Klumpenportfolios am Gesamtportfolio ist ebenfalls zurückgegangen. Die Risikokonzentration entsprach somit weiterhin der Kreditrisikostrategie der Deka-Gruppe. Das Brutto-Kreditvolumen nahm gegenüber dem Stand zum Jahresende 2022 um 8,7 Mrd. Euro auf 120,7 Mrd. Euro ab. Der größte Beitrag zum Rückgang entfiel auf das Risikosegment Staatsnahe und Supranationale Institutionen aufgrund reduzierter Einlagen bei der Deutschen Bundesbank und weniger Repo- Geschäften. Im Risikosegment Fonds sank das Brutto-Kreditvolumen aufgrund weniger herausgegebener Wertpapiersicherheiten im Rahmen von Entleihegeschäften. Das Volumen im Kreditgeschäft (insbesondere im Risikosegment Transportsektor) lag unter dem Wert zum Jahresende 2022. Risikoerhöhend wirkten im Risikosegment Sonstige Finanzinstitutionen erhöhte Leihe-Volumina sowie Wertveränderungen derivativer Sicherungsinstrumente. Ebenfalls ergab sich ein erhöhender Effekt auf das Brutto-Kreditvolumen im Risikosegment Sparkassen vor allem aufgrund von Anleihen. Der Anteil des Schiffsportfolios am Brutto- Kreditvolumen lag zum Jahresende 2023 bei 1,1 Prozent (Ende 2022: 1,0 Prozent). Für das Luftfahrt-Segment lag der Anteil bei 1,7 Prozent (Ende 2022: 1,9 Prozent). Der Anteil von Immobilienfinanzierungen (ohne Immobilienfonds) am Brutto-Kreditvolumen (Ende 2022: 6,5 Prozent). lag zum Jahresende 2023 bei 6,9 Prozent 102

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Brutto-Kreditvolumen in Mio. € (Abb. 30) Geschäftsbanken Sonstige Finanzinstitutionen Sparkassen Versicherungen Industriesektor Dienstleistungssektor Öffentliche Hand Staatsnahe und Supranationale Institutionen Transportsektor Erneuerbare Energien Konventionelle Energien und Infrastruktur Immobiliensektor (inklusive Immobilienfonds) Retailsektor Fonds (Geschäfte und Anteile) Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 20.110 28.740 13.699 949 4.233 1.733 7.047 11.611 3.445 1.471 4.337 11.355 60 11.943 120.731 20.878 26.050 12.742 724 4.779 2.256 6.839 19.453 4.031 1.434 4.483 11.669 76 13.988 129.403 Das Netto-Kreditvolumen fiel im Vergleich zum Jahresende 2022 (72,2 Mrd. Euro) um 9,0 Prozent auf 65,7 Mrd. Euro und somit betraglich weniger als das Brutto-Kreditvolumen. Aufgrund von Besicherungen hatten die im Brutto-Kreditvolumen zu beobachtenden Bewegungen des Repo-Leihe-Volumens (vor allem in den Segmenten Geschäftsbanken, Sonstige Finanzinstitutionen, Staatsnahe und Supranationale Institutionen und Fonds) im Netto-Kreditvolumen lediglich Effekte von vergleichsweise geringerem Ausmaß. Risikoreduzierend im Netto-Kreditvolumen wirkten vor allem verringerte Einlagen bei der Deutschen Bundesbank im Risikosegment Staatsnahe und Supranationale Institutionen. Dagegen stieg der Anteil von Immobilienfinanzierungen (ohne Immobilienfonds) am Netto-Kreditvolumen zum Jahresende 2023 auf 0,7 Prozent (Ende 2022: 0,1 Prozent) nicht zuletzt wegen verringerter Sicherheitenwerte für Immobilien. 31.12.2023 31.12.2022 9.511 5.704 13.278 231 2.093 1.048 4.929 10.311 5.438 12.624 191 2.376 1.389 4.976 11.154 17.153 656 1.471 3.280 3.163 60 9.113 65.689 536 1.434 3.420 3.213 76 9.064 72.199 Netto-Kreditvolumen in Mio. € (Abb. 31) Geschäftsbanken Sonstige Finanzinstitutionen Sparkassen Versicherungen Industriesektor Dienstleistungssektor Öffentliche Hand Staatsnahe und Supranationale Institutionen Transportsektor Erneuerbare Energien Konventionelle Energien und Infrastruktur Immobiliensektor (inklusive Immobilienfonds) Retailsektor Fonds (Geschäfte und Anteile) Gesamt 103

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das Brutto-Kreditvolumen im Euroraum ist in Summe um 7,1 Mrd. Euro gefallen. Hintergrund hierfür waren der Rückgang der Repo-Geschäfte mit Adressen in Deutschland und Spanien sowie verminderte Einlagen bei der Deutschen Bundesbank. Risikoerhöhend wirkten vermehrte Leihe-Geschäfte mit französischen und luxemburgischen Adressen sowie Anstiege von Wertpapier-Volumina mit deutschen Adressen. Infolge- dessen hat sich der Anteil des Euroraums am Brutto-Kreditvolumen um 0,2 Prozentpunkte zum Jahresende 2023 auf 78,3 Prozent verringert. Die Volumenbewegungen im Kontinent Amerika resultierten im Wesentlichen aus einem verringerten Engagement in Repo-Geschäften mit US-amerikanischen Adressen. Brutto-Kreditvolumen nach Regionen in Mio. € (Abb. 32) Euroraum Europa ohne Euroraum Amerika Asien Sonstige Länder Gesamt 31.12.2023 94.477 12.861 9.752 2.419 1.222 120.731 31.12.2022 101.561 13.579 10.870 2.864 529 129.403 Das auf Deutschland entfallende Brutto-Kreditvolumen verringerte sich um 10,3 Mrd. Euro auf 57,8 Mrd. Euro und entsprach zum Jahresende 47,9 Prozent des Gesamtportfolios. Im Euroraum entfielen auf Adressen in Luxemburg 14,8 Mrd. Euro beziehungsweise 12,3 Prozent des Brutto-Kreditvolumens, während der Anteil des Brutto-Kreditvolumens für Adressen in Frankreich bei 9,9 Prozent und für Adressen in Belgien bei 4,3 Prozent lag. Brutto- und Netto-Kreditvolumen: regionale Konzentrationen in Mio. € (Abb. 33) Deutschland Luxemburg Großbritannien Frankreich USA Rest Gesamt Mit Blick auf Länder von geopolitischem Interesse belief sich der Anteil des Brutto-Kreditvolumens für Adressen in China auf 0,2 Prozent, für Adressen in Hongkong bestand ein Anteil von 0,2 Prozent, für Adressen in Israel lag der Anteil bei 0,1 Prozent. In allen drei Fällen sind die Adressen hauptsächlich dem Transportsektor zuzuordnen. Auf Adressen in Taiwan entfiel kein Volumen. Das Brutto-Kreditvolumen für Adressen in Russland lag bei 33 Mio. Euro. Aufgrund der Darlehensbesicherung durch ECA-Garantien von Energieversorgungs-Finanzierungen lag das auf Russland entfallende Netto-Kreditvolumen mit rund 1 Mio. Euro deutlich unter dem Brutto-Kreditvolumen. Auf Adressen in der Ukraine und Belarus entfiel zum Jahresende 2023 weiterhin kein Brutto-Kreditvolumen und kein Länderlimit. 104 Brutto- Kredit- volumen 31.12.2023 Anteil am Brutto- Kredit- volumen 57.813 14.809 9.919 11.941 6.465 19.783 120.731 47,9 % 12,3 % 8,2 % 9,9 % 5,4 % 16,4 % 100,0 % Netto- Kredit- volumen 31.12.2023 Anteil am Netto-Kredit- volumen 43.342 66,0 % 4.216 3.134 4.537 1.894 8.565 65.689 6,4 % 4,8 % 6,9 % 2,9 % 13,0 % 100,0 %

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Brutto-Kreditvolumen ausgewählter Staaten nach Risikosegmenten zum 31.12.2023 in Mio. € (Abb. 34) USA Frankreich Deutschland Luxemburg Großbritannien Geschäftsbanken Sonstige Finanzinstitutionen Sparkassen Versicherungen Industriesektor Dienstleistungssektor Öffentliche Hand Staatsnahe und Supranationale Institutionen Transportsektor Erneuerbare Energien Konventionelle Energien und Infrastruktur Immobiliensektor (inklusive Immobilienfonds) Retailsektor Fonds (Geschäfte und Anteile) Gesamt Veränderung gegenüber Vorjahr Geschäftsbanken Sonstige Finanzinstitutionen Sparkassen Versicherungen Industriesektor Dienstleistungssektor Öffentliche Hand Staatsnahe und Supranationale Institutionen Transportsektor Erneuerbare Energien Konventionelle Energien und Infrastruktur Immobiliensektor (inklusive Immobilienfonds) Retailsektor Fonds (Geschäfte und Anteile) Gesamt 6.208 5.088 13.699 200 2.193 107 4.697 11.047 360 130 1.985 4.099 60 7.942 57.813 757 – 2.129 956 – 132 – 333 – 74 2 – 8.318 – 133 – 28 269 – 46 – 16 – 1.073 – 10.297 777 9.839 - - 13 0 - 1 37 - 141 0 0 4.001 14.809 – 30 2.260 - - – 2 – 35 – 7 0 37 - 6 0 0 – 842 1.387 809 6.309 - 7 387 278 53 - 242 104 161 1.335 431 - - 450 553 295 - 672 - 103 6.001 2.016 - 719 300 364 640 152 115 175 268 1.568 2.626 1.191 - - - - - - 9.919 6.465 11.941 – 495 1.943 - 2 – 126 102 – 173 - – 37 1 – 87 – 279 - - 851 – 429 – 1.298 - - – 2 – 382 107 - – 34 - – 23 81 - - 810 1.819 - 493 2 – 152 – 102 147 – 13 – 80 – 32 29 - - – 1.979 2.921 Der Schwerpunkt des Brutto-Kreditvolumens lag zum Jahresende 2023 unverändert im kurzfristigen Bereich. Der Anteil der Geschäfte mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr betrug 44,0 Prozent (Ende 2022: 44,1 Prozent). Der Anteil von Laufzeiten ab zehn Jahren belief sich auf 4,8 Prozent, verglichen mit 4,5 Prozent zum Bilanzstichtag 2022. Die durchschnittliche juristische Restlaufzeit des Brutto-Kredit- volumens lag bei 2,9 Jahren (Ende 2022: 2,8 Jahre). 105

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Brutto-Kreditvolumen nach Restlaufzeiten in Mio. € (Abb. 35) Bis 1 Jahr 1 bis 2 Jahre 2 bis 5 Jahre 5 bis 10 Jahre 10 bis 15 Jahre 15 bis 20 Jahre >20 Jahre Ohne Restlaufzeit Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 53.100 13.395 18.935 10.030 2.418 1.027 2.367 19.458 120.731 57.083 13.894 17.199 10.294 2.336 945 2.534 25.118 129.403 Die Risikokonzentration des Kreditportfolios hat sich im Berichtsjahr nur unwesentlich verändert. Zum Bilanzstichtag 2023 entfielen 12,8 Prozent (Ende 2022: 13,5 Prozent) des gesamten Brutto-Kreditvolumens auf Kreditnehmereinheiten mit einem Bruttolimit von mindestens 2,5 Mrd. Euro beziehungsweise mit einem Netto-Gesamtlimit von mindestens 1,0 Mrd. Euro (Klumpenadressen). Die Anzahl der Klumpen- adressen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 1 auf 24 verringert. 19,3 Prozent des Volumens des Klumpenportfolios betrafen Adressen der öffentlichen Hand, der Sparkassen und der Staatsnahen und Supranationalen Institutionen. Vom Netto-Kreditvolumen entfielen 8,2 Prozent auf Klumpenadressen (Ende 2022: 10,8 Prozent). Im Einklang mit den Vorgaben der EBA wird darüber hinaus das Schattenbankunternehmen-Portfolio limitiert. Zu den Schattenbankunternehmen zählen unter anderem Geldmarktfonds, Kreditfonds und nicht adäquat regulierte Kreditinstitute. Neben der gesamthaften Limitierung der Schattenbankunternehmen erfolgt eine Limitierung nach dem Principal- und Fallback-Ansatz. Die Limitierung auf Ebene der Einzeladressen bleibt hiervon unberührt. Zum Bilanzstichtag 2023 entfielen wie schon im Vorjahr weniger als 1 Prozent des Netto-Kreditvolumens auf Schattenbankunternehmen gemäß dem Principal-Ansatz (Limitauslastung der Gesamt-Netto-Risikoposition 15 Prozent). Bei Schattenbankunternehmen gemäß dem Fallback-Ansatz liegen zum Jahresende 2023 nur sehr geringe Positionen aufgrund fremder Sonder- vermögen vor. Die Auslastungen werden als vertretbar angesehen. Das durchschnittliche Rating der Schattenbankunternehmen liegt bei der Ratingnote 5 gemäß DSGV-Masterskala (entspricht BBB- auf der S&P-Skala). Brutto- und Netto-Kreditvolumen nach Ratingklassen in Mio. € (Abb. 36) AA+ bis AA– A+ bis A– AAA 2 bis 3 4 bis 5 6 bis 7 8 bis 15 Brutto-Kreditvolumen 35.968 14.608 39.610 15.552 Netto-Kreditvolumen 32.640 6.202 13.890 6.960 7.740 3.929 1.736 346 4.129 1.044 16 bis 18 731 228 Ohne Rating 656 449 Die durchschnittliche Ratingnote des Brutto-Kreditvolumens verbleibt konstant bei der Note 4 gemäß DSGV-Masterskala (S&P: BBB-). Die Ausfallwahrscheinlichkeit betrug zum Bilanzstichtag 2023 durch- schnittlich 31 Basispunkte (bps) (Ende 2022: 22 bps), was unter anderem auf Ratingverschlechterungen mehrerer US-amerikanischer und britischer Immobilienfinanzierungen und skandinavischer Windpark- Adressen sowie die Ratingverschlechterung eines zentralen Kontrahenten zurückzuführen ist. Die durchschnittliche Ratingnote des Netto-Kreditvolumens verschlechterte sich um 1 Notch auf die Note 3 (S&P: BBB) bei einer veränderten Ausfallwahrscheinlichkeit von 19 bps (Ende 2022: 12 bps). 83 Prozent des Netto-Kreditvolumens blieben in der nach Ratingklassen gruppierten Verteilung im Vergleich zum Jahresende 2022 unverändert. Das Zielrating gemäß der Kreditrisikostrategie wurde sowohl im Brutto- als auch im Netto-Kreditvolumen sicher erreicht. 106

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Netto-Kreditvolumen nach Risikosegmenten und Rating in Mio. € (Abb. 37) Geschäftsbanken Sonstige Finanzinstitutionen Sparkassen Versicherungen Industriesektor Dienstleistungssektor Öffentliche Hand Staatsnahe und Supranationale Institutionen Transportsektor Erneuerbare Energien Konventionelle Energien und Infrastruktur Immobiliensektor (inklusive Immobilienfonds) Retailsektor Fonds (Geschäfte und Anteile) Gesamt Ø PD in bps Ø-Rating 31.12.2023 3 6 1 14 30 14 4 1 105 436 24 52 N/A 14 19 AA A AAA 2 4 2 AA– AAA 7 11 4 6 N/A 3 3 31.12.2023 9.511 5.704 13.278 231 2.093 1.048 4.929 11.154 656 1.471 3.280 3.163 60 9.113 65.689 Ø PD in bps Ø-Rating 31.12.2022 31.12.2022 6 8 1 14 13 13 4 1 172 211 26 13 N/A 13 12 A A AAA 3 2 2 AA– AAA 9 9 4 2 N/A 2 2 10.311 5.438 12.624 191 2.376 1.389 4.976 17.153 536 1.434 3.420 3.213 76 9.064 72.199 Marktpreisrisiko Strategischer Rahmen und Verantwortlichkeiten Die Marktpreisrisikostrategie der Deka-Gruppe setzt, ausgehend von der übergreifenden Risikostrategie der Deka-Gruppe, den Handlungsrahmen für das Risikomanagement aller organisatorischen Einheiten hinsichtlich aller Positionen des Handels- und des Anlagebuchs, die mit Marktpreisrisiken behaftet sind. Sie legt Ziele, Schwerpunkte und Verantwortlichkeiten für das Marktpreisrisikomanagement fest und regelt zusammen mit der Liquiditätsrisikostrategie die geschäftspolitische Ausrichtung der Handelsaktivitäten (Handelsstrategie). Marktpreisrisiken sind in den Asset-Management-Geschäftsfeldern, im Geschäftsfeld Kapitalmarkt und im Zentralbereich Treasury zu betrachten. Die im Geschäftsfeld Finanzierungen entstehenden Marktpreisrisiken werden an den Zentralbereich Treasury weitergereicht. Die Kapitalverwaltungsgesellschaften der Deka-Gruppe gehen außerhalb der Sondervermögen grundsätzlich keine eigenen Marktpreisrisiken ein. Allerdings können für die Deka-Gruppe Marktpreisrisiken entstehen, wenn Produkte mit einer Garantie ausgestattet werden. Die Marktpreisrisiken aus Garantieprodukten werden in die Risikotragfähigkeitsanalyse einbezogen und im Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere angerechnet. Gesteuert werden die Marktpreisrisiken aus Garantieprodukten vom Vorstand mit Unter- stützung des Zentralbereichs Treasury. Innerhalb der Risikomanagement-Organisation entscheidet der Vorstand über die Marktpreisrisikolimite auf Ebene der Gruppe sowie der Geschäftsfelder einschließlich des Zentralbereichs Treasury. Er entscheidet auch über die Limitierung für die Zinsänderungs- und Spreadrisiken im Anlagebuch. Für die unterhalb der Ebenen Kapitalmarktgeschäft und Treasury liegenden Limite obliegt es der jeweils verantwortlichen Bereichsleitung in Abstimmung mit der Bereichsleitung Risikocontrolling, gegebenenfalls Reallokationen zwischen den bestehenden Limiten festzulegen. Die Limitzuordnung orientiert sich dabei an der Organisationsstruktur. Darüber hinaus legt der Risk Talk für das Geschäftsfeld Kapitalmarkt Sensitivitätenlimite fest. 107

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das MKR und das MKAP sprechen Empfehlungen hinsichtlich der Definition des Rahmens für das Manage- ment der strategischen Marktpreisrisikoposition an den Vorstand aus, der anschließend Beschlüsse fasst. So spricht das MKR Empfehlungen für die Schwellenwerte der harten Kernkapitalquote in der normativen Perspektive sowie für die Limitierung der Zinsänderungs- und Spreadrisiken im Anlagebuch aus. Das MKAP gibt Empfehlungen über die operative Steuerung der Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch in der ertragsorientierten Sicht und zu Steuerungsmaßnahmen in Bezug auf die eingegangenen Risiken aus Garantieprodukten. Letzteres erfolgt durch das speziell auf das Thema Garantieprodukte fokussierte MKAP Teil G. Für die operativen Prozesse der Marktpreisrisikosteuerung und -überwachung des Geschäftsfelds Kapitalmarkt unterstützt der Risk Talk als Untergremium das MKR sowie den Vorstand durch weitergehende Analysen im Themenkomplex der Markt- und Kontrahentenrisiken sowie durch Empfehlungen und verbindliche Entscheidungen zu Sachverhalten, welche das Risikoprofil oder die Ertragssituation des Geschäftsfelds Kapitalmarkt wesentlich beeinflussen können. Diese Komitees fördern die Kommunikation zwischen den für die Steuerung und Überwachung der Marktpreisrisiken verantwortlichen Bereichen. Den geschäftsverantwortlichen Einheiten obliegen die Durchführung der Geschäfte und die Positionsführung. In Bezug auf Marktpreisrisiken übernehmen sie die eigenverantwortliche Umsetzung strategischer Vorgaben sowie die operative Disposition innerhalb der vorgegebenen Risikolimite. Steuerung, Limitierung und Überwachung Im Rahmen der ökonomischen Marktpreisrisikoermittlung werden Risikokennziffern barwertig nach dem Value-at-Risk-(VaR)-Verfahren und anhand von Szenarioanalysen ermittelt. Grundlage der täglichen Markt- preisrisikoüberwachung (einschließlich der Zinsänderungs- und Spreadrisiken im Anlagebuch) ist ein aus der übergreifenden Risikotragfähigkeit abgeleitetes System operativer Steuerungslimite, welches entsprechend dem Geschäftsmodell für die verschiedenen Portfolioebenen und Risikokategorien Limite vorsieht. Dabei wird den geschäftsmodellbedingten Schwerpunkten des Portfolios Rechnung getragen. Ergänzend wird die Limitierung anhand von operativen Steuerungsgrößen wie zum Beispiel Sensitivitäten vorgenommen. Diese dient primär der operativen Steuerung des Kapitalmarktgeschäfts, um die Einhaltung der Risikostrategie fortlaufend zu überwachen. Als weiteres Steuerungsinstrument zur effektiven Verlustbegrenzung ist ein Stop-Loss-Limit definiert. Für Zinsänderungs- und Spreadrisiken im Anlagebuch im Sinne der EBA-Leitlinien zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken und Kreditspreadrisiken bei Geschäften des Anlagebuchs (EBA/GL/2022/14) bestehen darüber hinaus separate Überwachungsprozesse. In diesem Rahmen sind Limite für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch definiert. Value-at-Risk (VaR) Während der VaR im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse mit einem Konfidenzniveau von 99,9 Prozent und einer Haltedauer von einem Jahr errechnet wird, ermittelt die DekaBank den VaR zur Bestimmung der Auslastung der operativen Limite mit einer Haltedauer von zehn Tagen und einem Konfidenzniveau von 99,0 Prozent. Der operative VaR entspricht damit dem Verlust, der beim Halten einer Position über einen Zeitraum von zehn Handelstagen mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,0 Prozent nicht überschritten wird. Die VaR-Kennziffern werden täglich für alle relevanten Risikokategorien und Portfolios ermittelt und den zugehörigen portfolioorientierten Limiten gegenübergestellt. Zur VaR-Bestimmung wird über sämtliche Portfolios, einschließlich des Anlagebuchs, eine sensitivitätsbasierte Monte-Carlo-Simulation genutzt, die eine integrierte Abbildung aller Marktpreisrisiken, insbesondere auch der nichtlinearen Risiken, gewährleistet. Die Risikofaktorauswahl orientiert sich an den Geschäftsaktivitäten sowie geschäftsmodellbedingten Portfolioschwerpunkten. Als Risikofaktoren gehen dabei insbesondere emittentenspezifische Kurven für das Spreadrisiko ein, daneben Sektorkurven für diverse Land/Branche/Rating- Kombinationen, Spreadkurven für Kreditderivate, Referenzkurven für unterschiedliche Zinsbindungsfristen (tenorspezifisch), Einzelaktien, Währungskurse sowie implizite Zins-, Aktien- und Währungsvolatilitäten. Basisrisiken werden adäquat berücksichtigt. 108

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Messung von Marktpreisrisiken aus der Übernahme von Garantien erfolgt anhand eines eigens zu diesem Zweck entwickelten, an der Risikotragfähigkeit orientierten Ansatzes, welcher Diversifikationseffekte im Hinblick auf die sonstigen Marktpreisrisiken unberücksichtigt lässt. Sensitivitätsbasierte Steuerungsgrößen Eingangsgrößen des Risikomodells sind die Sensitivitätskennzahlen Delta, Gamma und Vega. Die Sensi- tivitäten erster und zweiter Ordnung drücken die Kurssensitivität von Finanzinstrumenten gegenüber Ver- änderungen der zugrunde liegenden Risikofaktoren aus und dienen der gesamthaften Risikoermittlung. Sie stehen darüber hinaus als zusätzliche Steuerungsgrößen für die Risikoeinschätzung zur Verfügung. Sensitivitätsanalysen werden als absolute oder relative Verschiebungen der unterschiedlichen Risikofaktoren für Zins-, Credit-Spread-, Aktienkurs- und Wechselkursveränderungen definiert. Die Sensitivitätsanalysen dienen der operativen Steuerung der Risiken aus den Handels- und Treasury-Positionen. Hiermit können auch Risikokonzentrationen beispielsweise in hochkorrelierten Risikofaktoren gesteuert werden. Szenariobetrachtungen und Stressanalysen Das Limitsystem wird ergänzt durch regelmäßige, marktpreisrisikospezifische Stresstests, anhand derer die Sensitivität des Portfolios in Bezug auf unterschiedlichste Entwicklungen der diversen Risikofaktoren laufend untersucht wird. Dabei werden die besonders relevanten Risiken durch eigene portfoliospezifische Analysen nochmals gesondert berücksichtigt. Marktpreisrisikospezifische Stresstests finden sowohl auf Ebene des Gesamtportfolios als auch eingeschränkt auf das Anlagebuch statt. Marktpreisrisiken sind zudem als wichtiger Bestandteil in die risikoartenübergreifende Analyse wesentlicher makroökonomischer Szenarien eingebunden. Zinsänderungsrisiken und Spreadrisiken im Anlagebuch Die Messung von Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch (IRRBB) und Spreadrisiken im Anlagebuch (CSRBB) nach den Vorschriften der EBA-Leitlinien (EBA/GL/2022/14) erfolgt anhand von Szenarien einerseits nach der barwertigen und andererseits nach der ertragsorientierten Sicht. Für IRRBB beinhalten die zu berechnenden Szenarien diverse Verschiebungen der Referenzzinskurve, die je Währung in beiden Ansätzen konsistent verwendet werden. Zudem bestehen Szenarien zu Tenor-Basisrisiken. Für CSRBB bilden die Szenarien ratingabhängige Shifts der Marktkredit-/Marktliquiditätsspreads ab. In der barwertigen Sicht (EVE) wird die Sensitivität des Portfolios auf Entwicklungen der im jeweiligen Szenario betroffenen Risikofaktoren ermittelt. In der ertragsorientierten Sicht (Earnings Perspective) werden die Auswirkungen von Zins- und Spreadänderungen auf das Nettozinsergebnis (NII) sowie Marktwert- änderungen berechnet. Der Betrachtungszeitraum der Szenarien im NII umfasst jeweils die kommenden drei Jahre ab dem der Berechnung zugrunde liegenden Stichtag. Die Marktwertänderungen werden für das erste Jahr ermittelt und das Gesamtergebnis der ertragsorientierten Sicht entspricht der Summe aus der Veränderung des Nettozinsergebnisses aus Jahr eins und den Marktwertänderungen. In der barwertigen Sicht (EVE) im IRRBB erfolgt eine monatliche Überwachung der für die Szenarioergebnisse definierten Limite. Zusätzlich werden in der ertragsorientierten Sicht (Earnings Perspective) im IRRBB die definierten Limite quartalsweise überwacht. In dieser Sicht bestehen einerseits Vorgaben für die Ergebnisse der Veränderung des Nettozinsergebnisses (NII) in jedem der drei Jahre sowie andererseits Vorgaben für die Marktwertänderungen bezüglich der in der IFRS-Konzernrechnungslegung zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten (inklusive Garantieprodukte und Pensionsverpflichtungen). Durch das Zusammenwirken beider Limite wird damit auch das Gesamtergebnis beschränkt. Die auf Gruppenebene definierten Limite gelten für jedes Szenario. Bei einer Limitüberschreitung ist ein dezidierter Eskalationsprozess einzuhalten. Im jeweils gleichen Turnus werden auch die Ergebnisse im CSRBB in beiden Sichten beurteilt. 109

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Backtesting der VaR-Risikokennziffern und Validierung Zur Überprüfung der Prognosegüte wird unter anderem ein regelmäßiges Backtesting für unterschiedliche Portfolioebenen durchgeführt. Hierbei werden die Tagesergebnisse, die theoretisch unter der Annahme un- veränderter Positionen aufgrund der beobachteten Marktentwicklung des Folgetags erzielt werden, den jeweils prognostizierten VaR-Werten des Vortags gegenübergestellt (Clean Backtesting). Darüber hinaus wird ein Dirty Backtesting bezüglich der tatsächlichen Wertveränderung unter Berücksichtigung der Handels- aktivitäten durchgeführt. Auch die Erkenntnisse des Backtestings dienen der Weiterentwicklung des Risikomodells. Eine Berichterstattung der Ergebnisse erfolgt auf vierteljährlicher Basis. Die Backtesting- Ergebnisse bestätigen insgesamt sowohl auf Institutsebene als auch auf der Ebene untergeordneter Organisationseinheiten die Angemessenheit der Marktpreisrisikomessung. Zusätzlich erfolgt auf monatlicher Basis eine Überprüfung des Approximationsfehlers der Delta-Gamma-Näherung durch eine Vollbewertung des Portfolios. Die regelmäßig sowie anlassbezogen durchgeführte Validierung der Risikomodelle nimmt einen hohen Stellenwert bei der Beurteilung der Adäquanz der Risikomodelle ein. Daraus abgeleitete Weiterentwicklungs- bedarfe werden entsprechend in die Fortentwicklung der Risikoabbildung integriert. Insgesamt bestätigen die Validierungshandlungen die Adäquanz des Marktrisikomodells. Aktuelle Risikosituation Im Rahmen der Risikotragfähigkeit weist die Deka-Gruppe ein Marktpreisrisiko (Value-at-Risk, Konfidenz- niveau 99,9 Prozent, Haltedauer ein Jahr) von 606 Mio. Euro aus. Der Anstieg gegenüber dem Jahresendwert 2022 (576 Mio. Euro) ist überwiegend auf signifikant gestiegene Spreadrisiken zurückzuführen. Die Risiko- entwicklung wurde vor allem von den Marktentwicklungen mit ausgeweiteten Credit-Spreads, gestiegenen Zinsen und schwankenden Aktienkursen sowie hohen Volatilitäten und weniger durch Positions- veränderungen beeinflusst. Die Auslastung des für das Marktpreisrisiko allozierten Risikokapitals in Höhe von 1.730 Mio. Euro (Ende 2022: 1.800 Mio. Euro) ist mit 35,1 Prozent als sehr auskömmlich einzuschätzen. Bei der Festlegung des allozierten Risikokapitals wurde berücksichtigt, dass Garantieprodukte einen wesentlichen Beitrag zum Marktpreisrisiko leisten und eine hohe Sensitivität auf Marktbewegungen aufweisen. Das Marktpreisrisiko aus Garantieprodukten lag zum Jahresende 2023 bei 85,3 Mio. Euro (Ende 2022: 88,8 Mio. Euro). Die risikoreduzierenden Effekte aus kontinuierlich angestiegenen Fondsvermögen in Verbindung mit rückläufigen Volatilitäten haben den Effekt der im Jahresverlauf insgesamt gesunkenen Zinsen sowie Positionsveränderungen kompensiert. Bei einem Konfidenzniveau von 99,0 Prozent und einer Haltedauer von zehn Tagen lag das Marktpreisrisiko (Value-at-Risk) ohne Berücksichtigung von Risiken aus Garantieprodukten zum Bilanzstichtag bei 78,5 Mio. Euro (Ende 2022: 73,3 Mio. Euro). Die Auslastung des operativen Steuerungslimits auf der Ebene der Deka-Gruppe (ohne Garantien) in Höhe von 117,5 Mio. Euro (Ende 2022: 105,0 Mio. Euro) betrug 67 Prozent und ist damit als unkritisch einzustufen. 110

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Value-at-Risk Deka-Gruppe ohne Risiken aus Garantieprodukten1) (Konfidenzniveau 99 Prozent, Haltedauer zehn Tage) in Mio. € (Abb. 38) 31.12.2023 Kategorie Zinsrisiko Zins allgemein Spread Aktienrisiko Währungsrisiko Gesamtrisiko GF AM Wert- papiere 2,1 0,1 2,1 0,6 0,5 2,2 GF AM Immobilien GF AM Services GF Kapital- markt Treasury 0,0 0,0 0,0 0,7 0,0 0,7 11,0 11,7 7,7 0,8 0,0 11,1 20,4 14,7 16,8 6,6 1,5 21,2 75,0 21,9 62,5 0,0 4,3 74,7 Deka- Gruppe ohne Garantien Risiko- veränderung gegenüber Vorjahr 80,7 17,1 79,7 6,7 3,7 78,5 7,0 % – 9,5 % 14,0 % – 36,2 % 42,3 % 7,1 % 1) Risikokennzahlen Zinsrisiko und Gesamtrisiko unter Berücksichtigung von Diversifikation. Inklusive eines emissionsspezifischen Spreadrisikos. Der VaR des Spreadrisikos lag zum Jahresultimo 2023 mit 79,7 Mio. Euro über dem Niveau zum Jahresende 2022 (69,9 Mio. Euro). Ursächlich für den Anstieg sind neben einem moderaten Positions- aufbau auch gestiegene Volatilitäten und Spreadausweitungen. Das Spreadrisiko bestimmt weiterhin maßgeblich das Marktpreisrisiko auf Gruppenebene. Die größten Risikotreiber sind, dem Geschäftsmodell entsprechend, variabel und festverzinsliche Anleihen deutscher, westeuropäischer und nordamerikanischer Emittenten der Branchen Finanzinstitutionen, Unternehmen und öffentliche Hand. Die Risikokonzentration im Spreadrisiko ist konform mit der Marktpreisrisikostrategie der Deka-Gruppe. Der VaR des allgemeinen Zinsrisikos (ohne Berücksichtigung von Risiken aus Garantieprodukten) ist gegenüber dem Jahresendstand 2022 (18,9 Mio. Euro) auf 17,1 Mio. Euro gesunken. Im Geschäftsfeld Kapitalmarkt ist das gestiegene Risiko im Rahmen des Zinszertifikategeschäftes auf eine weiterhin starke Nachfrage zurückzuführen. Dem Anstieg läuft der Rückgang des Risikos im Zentralbereich Treasury entgegen. Hintergrund des Rückgangs im Treasury sind gesunkene Zinsen, besonders in den längeren Laufzeiten. Value-at-Risk allgemeines Zinsrisiko und Spreadrisiko Handelsbuch Geschäftsfeld Kapitalmarkt im Jahresverlauf 2023 in Mio. € (Abb. 39) Das Aktienrisiko ist gegenüber dem Jahresendstand 2022 (10,5 Mio. Euro) gesunken und lag zum Jahresultimo 2023 bei 6,7 Mio. Euro. Die kurzen Restlaufzeiten der Makrohedges zum Ende des Jahres, trugen zu einem geringeren Aktienrisiko im Zentralbereich Treasury bei. Auf Gruppenebene ist das Aktienrisiko weiterhin von geringer Bedeutung. Auf das Aktienrisiko im Handelsbuch des Geschäftsfeldes Kapitalmarkt entfielen hierbei 6,6 Mio. Euro (Ende 2022: 12,7 Mio. Euro). 111

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Value-at-Risk Aktienrisiko Handelsbuch Geschäftsfeld Kapitalmarkt im Jahresverlauf 2023 in Mio. € (Abb. 40) Das Währungsrisiko, welches vor allem aus Positionen in kanadischen Dollar, britischen Pfund und US-Dollar resultierte, ist auf 3,7 Mio. Euro (Ende 2022: 2,6 Mio. Euro) überwiegend marktgetrieben angestiegen und war damit weiterhin von untergeordneter Bedeutung. Das Währungsrisiko im Handelsbuch des Geschäftsfeldes Kapitalmarkt belief sich auf 1,5 Mio. Euro (Ende 2022: 0,7 Mio. Euro). Value-at-Risk Währungsrisiko Handelsbuch Geschäftsfeld Kapitalmarkt im Jahresverlauf 2023 in Mio. € (Abb. 41) Operationelles Risiko Strategischer Rahmen und Verantwortlichkeiten Die aus der übergreifenden Risikostrategie der Deka-Gruppe abgeleitete Strategie zum Umgang mit opera- tionellen Risiken (OR-Strategie) definiert die Grundausrichtung der Deka-Gruppe im Umgang mit operationellen Risiken (OR) sowie die Vorgaben an das Management und Controlling operationeller Risiken. Sie legt die Rahmenbedingungen für den gruppenweiten Aufbau und Betrieb eines einheitlichen Systems zur Identifizierung, Bewertung, Steuerung und Überwachung sämtlicher operationeller Risiken fest und gilt über- greifend für alle organisatorischen Einheiten der Deka-Gruppe. Das OR-Management basiert auf dem koordinierten Zusammenspiel unterschiedlicher Einheiten im Rahmen des in der Deka-Gruppe etablierten Three-Lines-of-Defense-Modells. Der Vorstand ist dabei übergreifend verantwortlich für den adäquaten und einheitlichen Umgang mit OR und wird durch Empfehlungen des Managementkomitees Risiko (MKR) unterstützt. 112

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Dezentraler Ansatz der Risikomessung und -steuerung durch die erste Verteidigungslinie Über das Three-Lines-of-Defense-Modell wird ein dezentraler Ansatz des Risikomanagements verfolgt, das heißt für die Einschätzung und Steuerung von zukünftigen Risiken sowie die Erhebung von eingetretenen Schadensfällen ist jede Einheit prinzipiell als Teil der ersten Verteidigungslinie in ihrem Zuständigkeitsbereich verantwortlich. Einen Sonderfall stellen darüber hinaus Einheiten dar, welche die Aufgabe der zentralen Bereitstellung von Infrastruktur oder Prozessen wahrnehmen wie zum Beispiel der Bereich IT und somit auch die Verantwortung für die zugehörigen übergreifenden Risikoabwägungen tragen. Zentrale Überwachung und Berichterstattung durch die zweite Verteidigungslinie Die zweite Verteidigungslinie trägt durch Vorgabe und Überwachung der Einhaltung entsprechender Leitlinien dazu bei, dass die seitens der Einheiten der ersten Verteidigungslinie eingegangenen Risiken angemessen sind. Dabei ergänzen sich die übergreifende Sicht der Einheit Operationelles Risiko im Bereich Risikocontrolling und die spezialisierten Funktionen zu den einzelnen Unterrisikoarten in den Einheiten Compliance (Compliance-Risiko), Datenschutzbeauftragte (Datenschutz-Risiko), Finanzen (Steuerrechts- und Tax-Compliance-Risiko), Recht (IKT- und Sicherheits- sowie Dienstleisterrisiko), Strategie & HR (Personalrisiko) und Organisationsentwicklung (Prozess- sowie Projektrisiko). Informationssicherheitsmanagement (Rechtsrisiko), Die auf die Unterrisikoarten spezialisierten zentralen Funktionen legen für die jeweilige Risikoart spezifische Ziele und Leitplanken zur Ausgestaltung von Prozessen und Kontrollen fest und überwachen deren Ein- haltung. Darüber hinaus unterstützen sie die Einheiten der ersten Verteidigungslinie mit risikoarten- spezifischen Methoden bei der Identifikation, Bewertung und Steuerung der jeweiligen Risikoart. Die Einheit Operationelles Risiko definiert und überwacht die gruppenweiten, methodischen Leitplanken sowie die übergreifenden Methoden des OR-Managements. Sie aggregiert außerdem die dezentral erhobenen Informationen und berichtet diese den Bereichsleitungen sowie dem Vorstand. Prozessunabhängige Überprüfung durch die dritte Verteidigungslinie Die dritte Verteidigungslinie stellt die Interne Revision der Deka-Gruppe dar. Diese unterstützt den Vorstand und die Überwachungsinstanzen ihre objektive und prozessunabhängige Beurteilung der Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagements, der eingerichteten Kontrollen und Steuerungsprozesse der Deka-Gruppe. (Verwaltungsrat, Prüfungsausschuss) durch Ziele und Leitplanken Wesentlich im Umgang mit operationellen Risiken ist die Sicherstellung eines vollständigen und aktuellen operationellen Risikoprofils für die Deka-Gruppe, um eine adäquate Kapitalausstattung und sinnvolle Berücksichtigung dieser Risiken im Rahmen der Entscheidungsfindung zu gewährleisten. Darüber hinaus wird eine angemessene Steuerung nach einheitlichen Prinzipien angestrebt, um die Risiken für die Deka-Gruppe und deren Stakeholder zu minimieren sowie die Ressourcen in der Deka-Gruppe bestmöglich einzusetzen. Die hierzu definierten übergreifenden Methoden des OR-Managements und Mindestanforderungen zu Non- Financial Risks bilden dabei verpflichtende Leitplanken und stellen das Erreichen dieser Ziele sicher. Integration in das Konzept des Risikoappetits Operationelle Risiken werden im Rahmen der Risikotragfähigkeit durch die Allokation des Risikokapitals (Risikoappetit) sowohl gesamthaft als auch auf Geschäftsfeldebene begrenzt. Die Basis hierfür bildet der mittels eines als fortgeschrittener Messansatz (AMA) anerkannten Quantifizierungsmodells auf Grundlage der erhobenen Risikobewertungen und Schadensfallmeldungen berechnete Value-at-Risk, der auch in die aufsichtsrechtliche Eigenmittelanforderung einfließt. Die Zuweisung von Risikokapital für OR auf die Geschäftsfelder (inklusive Treasury) erfolgt maßgeblich auf Basis der Anzahl der Mitarbeitenden sowie beobachteter Schadensfälle in definierten Schadenshöhenklassen. 113

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Eingesetzte Methoden Die Deka-Gruppe setzt verschiedene Methoden zum Management und Controlling operationeller Risiken ein, die in ihrer Gesamtheit einen umfassenden Managementprozess für diese Risiken ermöglichen und folglich komplementär zu verstehen sind. Dabei handelt es sich sowohl um Methoden mit zukunfts- gerichteter Sicht (ex ante) wie das Self Assessment und die Szenarioanalyse als auch mit vergangenheits- orientierter Perspektive (ex post) wie die gruppenweite Schadensfallerhebung. Neben den im Folgenden beschriebenen übergreifenden Methoden wenden die spezialisierten Funktionen der zweiten Verteidigungslinie zur Überwachung der Non-Financial Risks zusätzlich eigenständige Methoden an. Das Self Assessment basiert auf OR-Schadensszenarien und wird mindestens einmal jährlich durchgeführt. Neben der Beschreibung und Bewertung der Risiken hinsichtlich Schadenshöhe und Eintrittshäufigkeit erfolgt in diesem Kontext auch die Identifikation geeigneter risikomindernder Maßnahmen. Die Szenarioanalyse dient der Untersuchung und Bewertung von potenziell schwerwiegenden Schadensereignissen aus operationellen Risiken, die aufgrund ihres einheitenübergreifenden Charakters beziehungsweise ihres extrem hohen Maximalschadens nicht adäquat über das Self Assessment abge- bildet werden können. Dabei fließen Geschäftsumfeld- und interne Kontrollfaktoren als regelmäßig aktualisierte Risikoindikatoren in die Bewertung der Szenarioanalysen ein, erhöhen damit deren Risiko- sensitivität und unterstützen die zeitnahe Identifikation von Entwicklungen sowie die Ableitung steuerungs- relevanter Impulse. Mithilfe der zentralen Schadensfalldatenbank werden OR-Schadensfälle ab einer Bagatellgrenze, die sich auf Ebene der Deka-Gruppe auf 5.000 Euro brutto beläuft, strukturiert erfasst. Hier erfolgt neben der Be- schreibung des Schadens auch eine Dokumentation der Ursachen und geeigneter Maßnahmen zur Vermeidung zukünftiger Fälle. Darüber hinaus werden die Ergebnisse der Schadensfallerhebung zur Unter- stützung der Ex-post-Validierung der Risikoeinschätzungen im Rahmen des Self Assessments genutzt. Zur Bestimmung des ökonomischen Kapitalbedarfs für operationelle Risiken verwendet die Deka-Gruppe einen aufsichtsrechtlich anerkannten fortgeschrittenen Messansatz (AMA). Hierbei wird das operationelle Risiko der Bank im Rahmen eines Verlustverteilungsansatzes auf Grundlage der beschriebenen übergreifenden Methoden sowie von externen Verlustdaten zur Ergänzung der internen Schadens- falldatenbank quantifiziert. Die regelmäßig sowie anlassbezogen durchgeführte Validierung der Risikomodelle nimmt einen hohen Stellenwert bei der Beurteilung der Adäquanz der Risikomodelle ein. Daraus abgeleitete Weiter- entwicklungsbedarfe werden entsprechend in die Fortentwicklung der Risikoabbildung integriert. Insgesamt bestätigen die Validierungshandlungen die Adäquanz des Modells für das operationelle Risiko. Neben den risikoartenübergreifenden makroökonomischen Stresstests werden für das operationelle Risiko spezifische Stressszenarien betrachtet, welche beispielsweise eine massive Verschlechterung in der Zuverlässigkeit der IT-Infrastruktur, das Auftreten eines schwerwiegenden Betrugsfalls mit Involvierung eines internen Mitarbeitenden oder das Versagen kritischer Kontrollprozesse infolge von Personalmangel umfassen. Darüber hinaus werden Sensitivitäten gegenüber isolierten Stressfaktoren analysiert und die OR- Szenarioanalysen mit höchstem Risikobeitrag untersucht. Die Ergebnisse der Stresstests werden quartalsweise ermittelt und an den Stresstesting-Ausschuss, den Vorstand sowie an den Risiko- und Kredit- ausschuss und den Verwaltungsrat berichtet. 114

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Aktuelle Risikosituation Der VaR für operationelle Risiken (Konfidenzniveau 99,9 Prozent, Haltedauer ein Jahr) stieg gegenüber dem Stand zum Jahresende 2022 (331 Mio. Euro) deutlich auf 458 Mio. Euro an. Ausschlaggebend hierfür war die erhöhte Einschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeit von schwerwiegenden Schadensausprägungen in der Szenarioanalyse (Ex-ante-Perspektive) zu steuerrechtlichen Risiken aus Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag. Die Anzahl der beobachteten Schadensfälle (Ex-post-Perspektive) blieb im Vergleich zum Vorjahr auf einem ähnlich hohen Niveau, während die Schadenssumme insgesamt spürbar niedriger ausfiel, sodass hieraus keine weiteren risikoerhöhenden Effekte resultierten. Bei der für interne Steuerungszwecke relevanten Aufteilung des VaR auf die Geschäftsfelder und den Zentralbereich Treasury führte die beobachtete Schadensfallentwicklung zu einer leichten Verschiebung in Richtung des Geschäftsfelds Asset Management Wertpapiere. Nach der zum Jahresende 2023 erfolgten Erhöhung des allozierten Risikokapitals für operationelle Risiken auf 550 Mio. Euro (Ende 2022: 385 Mio. Euro) lag dessen Auslastung bei 83,3 Prozent und war damit weiterhin als unkritisch anzusehen. Value-at-Risk in Mio. € (Abb. 42) Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Geschäftsfeld Asset Management Services Geschäftsfeld Kapitalmarkt Geschäftsfeld Finanzierungen Zentralbereich Treasury Gesamt 2021 104 50 68 38 13 8 280 2022 119 60 78 52 14 9 331 2023 169 84 109 65 19 12 458 Das im Rahmen der gruppenweiten Risikoerhebung ermittelte OR-Schadenspotenzial erhöhte sich mit 83 Mio. Euro ebenfalls gegenüber dem Jahresendwert 2022 (79 Mio. Euro). Ein wesentlicher Treiber war hierbei die Szenarioanalyse „Veränderte Interpretation von steuerrechtlichen Rahmenbedingungen für in der Vergangenheit abgeschlossene Geschäfte“, bei welcher die Einbeziehung sehr hoher Schadensausprägungen im Zusammenhang mit Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag nach dem Erhalt geänderter Steuerbescheide für die Jahre 2013 bis 2017 überarbeitet wurde. Weiterhin maßgeblich waren unter anderem die Erhöhungen der Eintrittswahrscheinlichkeiten für prozessuale Fehler bei der Bewertung von Finanzinstrumenten sowie für verschiedene Betrugsrisiken vor dem Hintergrund von intern oder extern tatsächlich beobachteten Schadensfällen. Dagegen wurde zum Beispiel die Einschätzung der erwarteten Schadenshöhen im Zusammenhang mit dem BGH-Urteil zum AGB-Änderungsmechanismus aufgrund der sukzessiven Verjährung der potenziellen Kundenansprüche deutlich reduziert. Im Unterschied zum VaR als Verlustobergrenze, welche mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird, stellt das Schadenspotenzial einen Erwartungswert dar, der sich aus der geschätzten Eintrittshäufigkeit und Schadenshöhe sämtlicher OR-Szenarien in der Deka-Gruppe ergibt. 115

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Schadenspotenzial in Mio. € (Abb. 43) Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Geschäftsfeld Asset Management Services Geschäftsfeld Kapitalmarkt Geschäftsfeld Finanzierungen Zentralbereich Treasury Sparkassenvertrieb & Marketing Zentralbereiche Gesamt 2021 2022 2023 9 9 5 7 4 1 3 30 69 10 9 6 14 3 1 3 33 79 10 8 6 16 3 1 3 35 83 Auf Seiten der Schadensfallerhebung wurden gegenüber dem Stand zum Jahresende 2022 insgesamt elf wesentliche Schadensfälle mit einer Verlusthöhe von jeweils mindestens 100 Tsd. Euro neu erfasst. Sowohl gemessen an der Gesamtschadenssumme als auch hinsichtlich der Anzahl der Fälle machen dabei Prozessrisiken den größten Anteil aus, verteilen sich jedoch auf verschiedene Organisationseinheiten der Deka-Gruppe, etwa in Form von Erstattungsleistungen an die Sondervermögen in den Asset-Management- Geschäftsfeldern oder als Nachzahlungen an Dienstleister in einem Zentralbereich. Gleichzeitig wurden zu insgesamt zwölf bereits in den Vorjahren identifizierten Schadensfällen wesentliche Änderungen erfasst. Dabei wurden schadensmindernde Effekte, zum Beispiel durch die Auflösung von Rückstellungen für zwischenzeitlich verjährte Erstattungsansprüche von Kunden, mehr als ausgeglichen durch zusätzlich angefallene Schadenskomponenten wie Rechtsberatungskosten zu einzelnen noch laufenden Verfahren. Am 15. Juli 2021 wurde ein überarbeitetes BMF (Bundesministerium der Finanzen)-Schreiben mit Datum vom 9. Juli 2021 zur steuerlichen Behandlung von Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag veröffentlicht. Dieses BMF-Schreiben sieht im Vergleich zum ursprünglichen BMF-Schreiben vom 17. Juli 2017 Konkretisierungen hinsichtlich der Voraussetzungen für eine Anrechnung von Kapital- ertragsteuern sowie auch hinsichtlich der Rechtsfolgen bei einer versagten Anrechnung bei Aktien- handelsgeschäften um den Dividendenstichtag vor. Aufgrund der in dem überarbeiteten BMF-Schreiben vom 9. Juli 2021 zur steuerlichen Behandlung von Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag niedergelegten Finanzverwaltungsauffassung bestehen steuerliche Risiken im Zusammenhang mit der Anrechnung von Kapitalertragsteuern infolge von Aktientransaktionen um den Dividendenstichtag bezogen auf die Jahre 2013 ff. Im Dezember 2023 hat die Finanzverwaltung Steuerbescheide erlassen, in denen die Anrechnung der gesamten Kapitalertragsteuern mit Bezug zu Aktienhandelsgeschäften über den Dividendenstichtag betreffend diese Jahre versagt wurde. Im Rahmen dieser Bescheide hat die Finanzverwaltung darauf hingewiesen, dass eine inhaltliche Prüfung der Aktienhandelsgeschäfte nicht möglich war und es zukünftig zu Änderungen bei den Steuer- anrechnungsbeträgen kommen könnte (Vorbehalt der Nachprüfung). Gegen sämtliche Bescheide wurde Einspruch eingelegt. Die festgesetzten Beträge wurden im Januar 2024 von der DekaBank einschließlich Zinsen gezahlt. in Übereinstimmung mit der Ansicht Die Risikoeinschätzung der DekaBank hat sich hinsichtlich des finalen Obsiegens in einem finanzgerichtlichen Verfahren Im Konzernlagebericht und Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 sind alle Sachverhalte im Einklang mit der Interpretation der maßgebenden steuerlichen Normen und Rechnungslegungsvorschriften durch die DekaBank berücksichtigt. ihres steuerlichen Beraters nicht geändert. In der Vergangenheit wurden im Zusammenhang mit Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag mit Geschäftspartnern Geschäfte geschlossen, bei denen das Finanzamt von den Geschäftspartnern geltend gemachte Kapitalertragsteuern ganz beziehungsweise teilweise nicht anerkannt hat. Zur Beilegung des Sach- verhalts wurden mit einigen Geschäftspartnern noch im Jahr 2022 entsprechende Vereinbarungen geschlossen. 116

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mit einem weiteren Geschäftspartner konnte eine entsprechende Vereinbarung Ende 2023 geschlossen werden. Mit weiteren betroffenen Geschäftspartnern könnten grundsätzlich entsprechende Vereinbarungen getroffen werden, aus denen sich weitere Zahlungen in Höhe von rund 27 Mio. Euro ergeben könnten. Dieser Betrag konnte im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 keine Berücksichtigung finden, da die Voraussetzungen für einen entsprechenden Ansatz nicht vorliegen. Darüber hinaus hatte die DekaBank freiwillige Untersuchungen durchgeführt, um zu beurteilen, ob sie durch ihre Involvierung Dritten die Ausführung von Wertpapiergeschäften um den Dividendenstichtag und missbräuchliche steuerliche Gestaltungen ermöglicht hat oder ob sie anderweitig in solche Gestaltungen involviert war. Aufgrund laufender mit Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag in Verbindung stehender Ermittlungsverfahren besteht grundsätzlich das Risiko eines Bußgelds gegen die Bank nach § 30 Ordnungswidrigkeitengesetz und der Einziehung von potenziellen Taterträgen. Auf Basis der der DekaBank vorliegenden Ergebnisse dieser Untersuchungen hält sie eine diesbezügliche Inanspruchnahme durch die Finanzverwaltung über die zum 31. Dezember 2023 bilanziell abgebildeten Sachverhalte hinaus sowie ein Bußgeld beziehungsweise eine Einziehung für unwahrscheinlich. Aus der behördlichen Durchsuchung der Geschäftsräume der DekaBank im Juni 2022, den damit im Zusammenhang erlangten zusätzlichen Informationen und der aufgrund dessen durchgeführten weiteren freiwilligen Untersuchungen ergibt sich aktuell keine anderweitige Einschätzung. Dies wird laufend überprüft. Geschäftsrisiko Die vom Vorstand festgelegte Geschäftsrisikostrategie definiert die Leitlinien der Deka-Gruppe im Umgang mit Geschäftsrisiken sowie die Vorgaben an das Management und Controlling von Geschäftsrisiken. Sie legt damit die notwendigen Rahmenbedingungen für den gruppenweiten Aufbau und Betrieb eines einheitlichen Systems zur Identifizierung, Überwachung und Steuerung von Geschäftsrisiken sowie ihrer Einbeziehung in die Risikotragfähigkeitsanalyse fest. Dabei kommen verschiedene, komplementäre Instrumente zum Einsatz. Das Geschäftsrisiko wird dabei maßgeblich vom Fondsgeschäft getrieben. In den Geschäftsfeldern Asset Management Wertpapiere, Asset Management Immobilien und Asset Management Services wird der Value- at-Risk aus der potenziellen negativen Abweichung der geschäftsrisikorelevanten Komponenten des Wirtschaftlichen Ergebnisses, das heißt im Wesentlichen einem Großteil der Provisionsergebnisse und der Aufwände, vom anteiligen Jahresergebnisbeitrag ermittelt. Der Jahresergebnisbeitrag basiert auf dem für die nächsten 12 Monate erwarteten Wirtschaftlichen Ergebnis, fokussiert sich dabei jedoch auf Ergebnis- komponenten, die wirtschaftlich nachhaltig erzielbar sind. Für die Provisionen besteht eine direkte Abhängigkeit im Wesentlichen vom Asset Management Volumen (für die Geschäftsfelder Asset Management Wertpapiere und Asset Management Immobilien) beziehungsweise von den Assets under Custody (für die Verwahrstelle im Geschäftsfeld Asset Management Services), welche unter anderem die elementaren Risikofaktoren bilden. Sowohl die Risikofaktoren als auch das Provisions- ergebnis sind dabei vom Verhalten der Kunden oder der Vertriebspartner beziehungsweise von Änderungen der Marktgegebenheiten, rechtlichen Vorgaben oder Wettbewerbsbedingungen abhängig. In den Bankgeschäftsfeldern Kapitalmarkt und Finanzierungen sowie im Zentralbereich Treasury sind Geschäftsrisiken derzeit nicht materiell und fließen entsprechend nicht in die Quantifizierung des Geschäfts- risikos ein. Die Adäquanz des Modells für das Geschäftsrisiko wurde durch die Validierungshandlungen insgesamt bestätigt. 117

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Als Ergänzung zur regelmäßig durchgeführten Risikomessung werden für das Geschäftsrisiko risikoarten- spezifische Stresstests durchgeführt, mit deren Hilfe Sensitivitäten in Bezug auf Veränderungen des Kunden- oder Vertriebspartnerverhaltens, des wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmens sowie der Wettbewerbsbedingungen untersucht werden. Wesentliche Risikotreiber haben dabei negative Effekte auf die entsprechenden Risikofaktoren und damit auf die für das Geschäftsrisiko relevanten Provisions- ergebnisse. In den hypothetischen Szenarien werden zusätzlich zu einem hypothetischen Aktienstress auch Auswirkungen von Konzentrationen sowie schlechte Rahmenbedingungen auf dem Immobilienmarkt analysiert. Darüber hinaus werden in einem kombinierten Szenario Konzentrationen sowie ein Stress der Margen und Aufwände berücksichtigt. Neben den hypothetischen Szenarien werden weiterhin auch historische Szenarien untersucht, zu denen Markteinbrüche wie nach den Terroranschlägen von 2001 beziehungsweise analog der Finanzkrise 2008 sowie während der Corona-Pandemie zählen. Die Ergebnisse der Stresstests werden quartalsweise ermittelt und deren Auswirkungen untersucht. Sie dienen insbesondere der Identifikation von Handlungsfeldern. Der VaR des Geschäftsrisikos hat sich im Berichtsjahr signifikant auf 263 Mio. Euro (Ende 2022: 388 Mio. Euro) reduziert. Die deutliche Risikoreduktion beruhte im Wesentlichen auf den stark gesunkenen Volatilitäten in den Geschäftsfeldern Asset Management Wertpapiere und Asset Management Services sowie dem gestiegenen Provisionsergebnis im Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere. Zudem wirkten die niedrigeren Planwerte in den Geschäftsfeldern Asset Management Wertpapiere und Asset Management Immobilien risikoreduzierend. Die Auslastung des auf 475 Mio. Euro erhöhten allozierten Risikokapitals (Ende 2022: 460 Mio. Euro) belief sich auf 55,4 Prozent und befand sich insofern auf einem unkritischen Niveau. Sollte es im Zuge weiterer geopolitischer Ereignisse zu Erhöhungen der Marktvolatilitäten oder infolge erneuter Zinsanstiege zu Umschichtungen in margenschwächere Produkte kommen, so wäre eine Erhöhung des Geschäftsrisikos nicht ausgeschlossen. Reputationsrisiko Zum Management von Reputationsrisiken hat der Vorstand der Deka-Gruppe Leitplanken, das heißt konkrete Maßnahmen und Prozesse für die Steuerung von Reputationsrisiken, definiert. So werden im Rahmen des holistischen Managements von Reputationsrisiken die Prozesse des proaktiven Reputationsrisiko- managements, das Reputationsrisiken entlang relevanter Geschäftsprozesse handhabbar machen soll, ergänzt um die Prozesse des bestandsorientierten Reputationsrisikomanagements, das Transparenz und angemessene Eigenkapital- beziehungsweise Liquiditätsunterlegung sicherstellen soll. Die qualitative Bewertung von Reputationsrisiken als Grundlage für die Steuerung erfolgt im proaktiven ebenso wie im bestandsorientierten Reputationsrisikomanagement durch die risikoverantwortlichen Einheiten der ersten Verteidigungslinie nach gruppenweit einheitlichen Bewertungskriterien, bezogen auf den festgelegten Risikoappetit und basierend auf der potenziellen Schadenshöhe und der Eintrittswahrscheinlichkeit. Wird im proaktiven Reputationsrisikomanagement eine kritische Bewertung ermittelt, ist seitens der ersten Verteidigungslinie zwingend eine Zweitbewertung der Aktivität durch die zweite Verteidigungslinie einzuholen; in Zweifelsfällen steht es der ersten Verteidigungslinie jedoch frei, auch bei weniger kritisch bewerteten Aktivitäten eine Zweitbewertung anzufordern. Reputationsrisiken können sich unmittelbar aus der Geschäftstätigkeit oder infolge von Ereignissen aus anderen Risikoarten ergeben und zeigen ihre Auswirkungen im Geschäfts- und Liquiditätsrisiko. Hinsichtlich des Geschäftsrisikos wirkt sich das Reputationsrisiko unabhängig von seiner Ursache auf dessen Risikotreiber und insbesondere auf das Kunden- und Vertriebsverhalten aus. Über geeignete Szenarien lassen sich Wirkungsketten von Reputationseffekten, die sich auf die relevanten Risikotreiber auswirken können, beschreiben. Um sie transparent aufzeigen zu können, werden Reputations- risiken, die aus allen geschäftlichen Aktivitäten mit potenziell negativer Wirkung auf die Stakeholder resultieren können, seit diesem Berichtsjahr separat in einem szenariobasierten Ansatz quantifiziert. Die Adäquanz des Modells für Reputationsrisiken wurde durch die Validierungshandlungen insgesamt bestätigt. 118

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Konzernlagebericht | Risikobericht Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Der VaR des Reputationsrisikos wurde erstmalig zum Ultimo März 2023 ermittelt und lag zum Jahresultimo bei 203 Mio. Euro. Gemäß dem jährlichen Turnus wurde die Parametrisierung der Reputationsrisikoszenarien durch die Assessoren in den Geschäftsfeldern, Vertriebseinheiten und Zentralbereichen zum 31. Dezember 2023 aktualisiert. Die dabei als am relevantesten bewerteten Szenarien stehen im Zusammenhang mit der Wahrnehmung der Stakeholder bezüglich unzureichend ausgestalteter Kontrollen, bewusst getroffener Entscheidungen des Managements sowie fehlender Attraktivität der Produkte. Weitere Risiken Beteiligungsrisiko Unter Beteiligungen werden alle direkt oder indirekt gehaltenen Anteile der Deka-Gruppe an anderen Unternehmen – unabhängig von deren Rechtsform – verstanden. Beteiligungen, die als Kreditersatzgeschäft gehalten werden, fallen unter das Adressenrisiko. Mit dem Eingehen einer Beteiligung verfolgt die Deka-Gruppe grundsätzlich strategische Interessen, kurzfristige Gewinnerzielungsabsichten bestehen hingegen nicht. Die Grundlage für die Ermittlung der Beteiligungsrisikoposition ist der jeweilige IFRS-Buchwert der (nicht konsolidierten) Beteiligung. Die Risikomessung erfolgt auf der Basis der Volatilität eines Benchmark-Indexes aus dem Aktienmarkt. Die Adäquanz des Modells für Beteiligungsrisiken wurde durch die Validierungshandlungen insgesamt bestätigt. Der VaR des Beteiligungsrisikos lag zum Jahresende 2023 mit 26 Mio. Euro deutlich über dem Niveau des Vorjahresultimos (Ende 2022: 23 Mio. Euro). Gründe für den starken relativen Risikoanstieg waren im Wesentlichen der Zugang einer zuvor vollkonsolidierten Gesellschaft, die seit Juli 2023 als Beteiligung gehalten wird, sowie die Erhöhungen der IFRS-Buchwerte anderer einzelner Beteiligungen im Rahmen der turnus- gemäßen Neubewertung der Beteiligungen. Das allozierte Risikokapital für Beteiligungsrisiken reduzierte sich auf 40 Mio. Euro (Ende 2022: 45 Mio. Euro) und war zum Jahresende zu 66,0 Prozent ausgelastet. 119

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KONZERN- ABSCHLUSS Der Konzernabschluss wird nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Er umfasst die Gesamtergebnisrechnung, die Bilanz, die Eigenkapital veränderungsrechnung, die Kapital- flussrechnung und die Notes. Die zentrale interne Steuerungsgröße im Sinne der Vorgaben des IFRS 8 (Operative Segmente) ist das Wirtschaft liche Ergebnis, dessen Ausgangsbasis die Zahlen nach IFRS-Rechnungslegungsstandards bilden. Gesamtergebnisrechnung Bilanz Eigenkapitalveränderungsrechnung Kapitalflussrechnung Notes 122 123 124 126 128 VERSICHERUNG DES VORSTANDS BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS 248 249

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Konzernabschluss | Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Konzernabschluss Gesamtergebnisrechnung Mio. € Zinserträge (davon nach der Effektivzinsmethode berechnet) Zinsaufwendungen Zinsergebnis Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft Zinsergebnis nach Risikovorsorge Provisionserträge Provisionsaufwendungen Provisionsergebnis Ergebnis aus dem Abgang von zu fortgeführten Anschaffungs- kosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten Handelsergebnis Ergebnis aus verpflichtend zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten Ergebnis aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten Ergebnis aus Fair Value Hedges Ergebnis aus Finanzanlagen Verwaltungsaufwand (davon Aufwendungen für Bankenabgabe und Sicherungsreserve) Sonstiges betriebliches Ergebnis Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Zinsaufwendungen atypisch stille Einlagen Konzernüberschuss Davon: Den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zurechenbar Den Anteilseignern der DekaBank zurechenbar Erfolgsneutrale Veränderungen Sachverhalte, die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden Veränderung der Rücklage aus erfolgsneutral zum Fair Value bilanzierten finanziellen Vermögenswerten Wertänderungen des Währungsbasis-Elements von Sicherungsgeschäften Veränderung der Rücklage aus der Währungsumrechnung Latente Steuern auf Sachverhalte, die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden Sachverhalte, die nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden Neubewertungsgewinne/-verluste bei leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen Veränderung der Rücklage aus der Bewertung des eigenen Kreditrisikos von zum Fair Value designierten finanziellen Verbindlichkeiten Latente Steuern auf Sachverhalte, die nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden Erfolgsneutrales Ergebnis Ergebnis der Periode nach IFRS Davon: Den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zurechenbar Den Anteilseignern der DekaBank zurechenbar 122 Notes [32] [17], [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [24], [43] [30], [65] [53], [62] [53], [62] 2023 2.705,9 2.059,7 2.362,4 343,5 – 126,8 216,6 3.209,7 1.572,0 1.637,6 5,2 554,1 19,0 – 1,3 – 7,5 – 2,0 1.311,4 71,9 – 3,2 1.107,2 354,0 – 753,2 – 753,2 2022 1.011,3 700,5 795,3 216,0 – 41,0 175,0 3.179,7 1.586,5 1.593,2 8,4 354,5 – 68,5 27,2 11,3 – 42,5 1.251,5 82,0 – 6,4 800,7 267,4 – 533,3 – 533,3 Veränderung 167,6 % 194,0 % 197,0 % 59,0 % – 209,3 % 23,8 % 0,9 % – 0,9 % 2,8 % – 37,6 % 56,3 % 127,7 % – 104,6 % – 166,6 % 95,2 % 4,8 % 12,3 % 49,5 % 38,3 % 32,4 % o.A. 41,2 % o.A. 41,2 % 25,3 – 30,4 183,1 % – 28,4 – 0,1 1,0 19,2 0,6 – 248,0 % – 121,3 % 3,6 – 72,1 % – 28,0 167,1 – 116,8 % 1,0 18,4 – 10,9 742,3 – 742,3 0,5 106,7 % – 72,6 88,0 621,3 – 621,3 125,4 % – 112,3 % 19,5 % o.A. 19,5 %

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Konzernabschluss | Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Bilanz Mio. € Aktiva Barreserve Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva (davon als Sicherheit hinterlegt) Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte Verpflichtend zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte und Anteilsbesitz Zum Fair Value designierte finanzielle Vermögenswerte Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Finanzanlagen (davon als Sicherheit hinterlegt) Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- und Firmenwerte Sachanlagen und Nutzungsrechte aus Leasingverträgen Laufende Ertragsteueransprüche Latente Ertragsteueransprüche Sonstige Aktiva Summe der Aktiva Passiva Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten Zum Fair Value designierte finanzielle Verbindlichkeiten Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Rückstellungen Laufende Ertragsteuerverpflichtungen Latente Ertragsteuerverpflichtungen Sonstige Passiva Nachrangkapital Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile Kapitalrücklage Gewinnrücklagen Neubewertungsrücklage Bilanzgewinn/-verlust (Konzernbilanzgewinn) Anteile im Fremdbesitz Summe der Passiva [21], [51] [14], [22], [52] [24], [53] [24], [53] [23], [54] [25], [55] [25], [56] [25], [57] [18], [58] [10], [19], [59] [26], [27], [60], [61] [24], [62] [24], [62] [14], [28], [63] [29], [64] [30], [65] 123 Notes [44] [16], [45] [16], [46] [18], [48] [78] 31.12.2023 328,2 30.202,6 25.424,0 16.979,2 3.303,1 31.12.2022 346,7 38.849,8 28.778,9 17.566,8 2.621,1 Veränderung – 5,3 % – 22,3 % – 11,7 % – 3,3 % – 26,0 % 16.183,3 16.166,1 0,1 % 795,9 1.400,6 – 43,2 % – – [10], [19], [49] [20], [50] [78] 250,7 10.165,2 1.656,0 271,1 10.073,1 2.534,3 8.475,0 7.982,5 2.074,2 16,5 o.A. – 7,5 % 0,9 % 34,7 % 6,2 % – 19,5 % 20,1 % 1.670,4 19,8 228,9 301,1 191,2 312,3 416,6 84.800,0 8.613,9 26.950,5 10.919,9 28.389,3 194,6 17,6 % 335,8 201,4 372,7 405,2 97.395,9 17.211,7 25.106,0 11.169,4 34.353,0 – 10,3 % – 5,1 % – 16,2 % 2,8 % – 12,9 % – 50,0 % 7,3 % – 2,2 % – 17,4 % 28.243,8 34.135,9 – 17,3 % 145,5 217,1 – 33,0 % 192,5 222,1 143,6 91,9 872,9 1.150,2 7.253,1 191,7 598,6 239,5 5.916,6 6,6 300,1 – 84.800,0 555,1 225,3 136,9 147,2 847,1 907,4 6.736,8 191,7 598,6 239,5 5.489,4 17,4 200,2 – 97.395,9 – 65,3 % – 1,4 % 4,9 % – 37,6 % 3,1 % 26,8 % 7,7 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 7,8 % – 62,3 % 49,9 % o. A. – 12,9 %

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Konzernabschluss | Eigenkapitalveränderungsrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Zusätzliche Eigenkapital- bestandteile Kapital- rücklage Gewinn- rücklagen Konzern- bilanzgewinn 200,2 533,3 – 533,3 – – – 333,1 – 200,2 200,2 753,2 – 753,2 – – – 453,1 – 200,2 300,1 Pensionsrück- stellungen1) – 132,4 – 167,1 167,1 – – – – 34,7 – – 28,0 – 28,0 – – – – 6,7 Eigenkapitalveränderungsrechnung Mio. € Gezeich- netes Kapital (inklusive Eigene Anteile) Eigenkapital zum 1. Januar 2022 191,7 Konzernüberschuss Erfolgsneutrales Ergebnis Ergebnis der Periode nach IFRS Veränderungen im Konsolidierungskreis Sonstige Veränderungen2) Einstellung in die Gewinnrücklagen Ausschüttung – – – – – – – 598,6 239,5 5.187,0 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 30,7 333,1 – Eigenkapital zum 31. Dezember 2022 191,7 598,6 239,5 5.489,4 Konzernüberschuss Erfolgsneutrales Ergebnis Ergebnis der Periode nach IFRS Veränderungen im Konsolidierungskreis Sonstige Veränderungen2) Einstellung in die Gewinnrücklagen Ausschüttung – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – Eigenkapital zum 31. Dezember 2023 191,7 598,6 239,5 1) Neubewertungsgewinne/-verluste bei leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen 2) Beinhaltet die Zinszahlungen der AT1-Anleihen, die unter IFRS als Eigenkapital klassifiziert sind. – – – – – 25,9 453,1 – 5.916,6 124

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Konzernabschluss | Eigenkapitalveränderungsrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Neubewertungsrücklage Wertände- rungen des Währungsbasis- Elements von Sicherungs- geschäften Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögens- werte Eigenes Kreditrisiko von zum Fair Value designierten finanziellen Verbindlich- keiten Rücklage aus der Währungs- umrechnung – 1,7 – 0,5 0,5 – – – – – 1,2 – 1,0 1,0 – – – – – 0,2 0,1 – 0,6 0,6 – – – – 0,7 – – 0,1 – 0,1 – – – – 0,6 – 20,1 – 19,2 19,2 – – – – – 0,9 – – 28,4 – 28,4 – – – – – 29,3 2,6 – – 30,4 – 30,4 – – – – – 27,8 – 25,3 25,3 – – – – – 2,5 Gesamt vor Fremdanteilen Anteile im Fremdbesitz Eigenkapital Latente Steuern 80,9 – – 69,0 – 69,0 – – – – 11,9 – 19,4 19,4 – – – – 31,3 6.346,4 533,3 88,0 621,3 – – 30,7 – – 200,2 6.736,8 753,2 – 10,9 742,3 – – 25,9 – – 200,2 7.253,1 – – – – – – – – – – – – – – – – – 6.346,4 533,3 88,0 621,3 – – 30,7 – – 200,2 6.736,8 753,2 – 10,9 742,3 – – 25,9 – – 200,2 7.253,1 125

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Konzernabschluss | Kapitalflussrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Kapitalflussrechnung Mio. € Konzernüberschuss Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen auf Forderungen, Sach- und Finanzanlagen und Immaterielle Vermögenswerte Veränderungen der Rückstellungen Veränderungen andere zahlungsunwirksame Posten Ergebnis aus der Veräußerung von Beteiligungen, Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten Sonstige Anpassungen Zwischensumme Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit und Überleitung auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Finanzanlagen Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit Erhaltene Zinsen Erhaltene Dividenden Gezahlte Zinsen Ertragsteuerzahlungen beziehungsweise -erstattungen Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit Einzahlungen aus der Veräußerung von Beteiligungen Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an at-equity bewerteten Unternehmen Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen Auszahlungen für den Erwerb von Immateriellen Vermögenswerten Einzahlungen aus der Veräußerung von Anteilen an verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen Erhaltene Dividenden Veränderungen des Konsolidierungskreises Cashflow aus Investitionstätigkeit Auszahlungen an Unternehmenseigner und Minderheitsgesellschafter Gezahlte Dividenden Einzahlungen aus Emissionen von Nachrangkapital Auszahlungen aus der Rückzahlung von Nachrangkapital Sonstige Veränderungen Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 2023 753,2 194,2 16,2 – 195,6 – – 314,3 453,7 9.180,5 3.260,7 3.320,1 22,8 – 240,0 – 8.688,6 1.737,9 – 396,1 2022 533,3 146,0 – 24,8 – 588,4 – 2,8 229,6 292,9 – 26.075,2 1.731,9 27.937,0 – 955,9 530,7 380,3 1.637,7 1.869,3 – 8.286,8 – 22.062,8 – 462,6 1.333,6 7,7 – 872,3 – 312,6 58,0 – – – 8,2 – 48,8 0,0 1,2 – 3,6 – 59,4 – 25,8 – 200,2 208,9 – – – 17,1 – 331,1 1.266,3 8,2 – 1.221,3 – 336,2 – 15.328,2 7,2 – 40,0 – 11,7 – 9,1 0,0 1,6 – – 52,0 – 54,4 – 200,2 – – 1,1 0,2 – 255,5 126

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Konzernabschluss | Kapitalflussrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mio. € Finanzmittelfonds am Anfang der Periode Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Finanzmittelfonds am Ende der Periode 2023 346,7 58,0 – 59,4 – 17,1 328,2 2022 15.982,4 – 15.328,2 – 52,0 – 255,5 346,7 In der Kapitalflussrechnung wird die Veränderung des Zahlungsmittelbestands in der Deka-Gruppe innerhalb des Geschäftsjahres dargestellt. Der Finanzmittelfonds, der sich aus dem Kassenbestand und den Guthaben bei Zentralnotenbanken zusammensetzt, entspricht dem Bilanzposten Barreserve (vergleiche dazu Note [44] „Barreserve“). Der Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit wird nach der indirekten Methode ermittelt. Das heißt, der Konzernüberschuss wird zunächst um nicht zahlungswirksame Posten, insbesondere Bewertungsergebnisse und Rückstellungszuführungen, bereinigt. Die Position sonstige Anpassungen enthält im Wesentlichen die Umgliederung der zahlungswirksam vereinnahmten Zinsen und Dividenden sowie Zins- und Ertragsteuer- zahlungen im Geschäftsjahr, die gemäß IAS 7 separat ausgewiesen werden müssen. Neben den im Verwaltungsaufwand ausgewiesenen Auszahlungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und wertmäßig unbedeutende Leasingvermögenswerte wurden in der Deka-Gruppe im operativen Cashflow auch Auszah- lungen für Zins- und Tilgungsleistungen erfasst. Hierbei entfielen im Berichtsjahr 4,1 Mio. Euro (Vorjahr: 4,1 Mio. Euro) auf Zinszahlungen und 42,1 Mio. Euro (Vorjahr: 42,5 Mio. Euro) auf Tilgungsleistungen. Im Cashflow aus Investitionstätigkeit werden Ein- und Auszahlungen aus Positionen dargestellt, deren Zweck grundsätzlich in einer langfristigen Investition beziehungsweise Nutzung besteht. Im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit werden Veränderungen im Eigenkapital sowie dem Nachrangkapital ausgewiesen. Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungsaktivitäten. Mio. € Nachrangkapital Zahlungswirksame Veränderung Bestand am 1. Januar 2023 907,4 208,9 Zahlungs- unwirksame Veränderung Änderung im beizulegenden Zeitwert Bestand am 31. Dezember 2023 33,9 1.150,2 Die Aussagekraft der Kapitalflussrechnung ist bei Kreditinstituten als gering einzuschätzen, da sie keinen Aufschluss über die tatsächliche Liquiditätssituation ermöglicht. Hinsichtlich des Liquiditätsrisikomanagements der Deka-Gruppe verweisen wir auf die Ausführungen im Risikobericht als Teil des Konzernlageberichts. 127

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Konzernabschluss | Notes Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Notes Rechnungslegungsvorschriften 1 2 Grundlagen der Rechnungslegung Erstmals angewandte und zukünftig anzuwendende Rechnungslegungsvorschriften Segmentierung nach Geschäftsfeldern Segmentierung nach geografischen Merkmalen Segmentberichterstattung 3 4 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 5 6 7 8 9 10 Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen 11 Strukturierte Produkte 12 Währungsumrechnung 13 Echte Pensionsgeschäfte und Allgemeine Angaben Konsolidierungsgrundsätze Konsolidierungskreis Finanzinstrumente Fair-Value-Bewertung der Finanzinstrumente Wertpapierleihegeschäfte 14 Bilanzierung von Leasingverhältnissen 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden 16 17 Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft 18 Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva beziehungsweise Forderungen an Kreditinstitute und Kunden Finanzpassiva 19 Positive und negative Marktwerte aus derivativen 20 21 Sicherungsinstrumenten Finanzanlagen Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- und Firmenwerte 22 Sachanlagen und Nutzungsrechte aus Leasingverträgen 23 Sonstige Aktiva 24 Ertragsteuern 25 Verbindlichkeiten 26 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 163 164 27 Sonstige Rückstellungen 165 28 Sonstige Passiva 165 29 Nachrangkapital 165 30 Eigenkapital 31 Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen 166 167 Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung 167 32 Zinsergebnis 169 33 Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft 34 Provisionsergebnis 170 35 Ergebnis aus dem Abgang von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten 36 Handelsergebnis 37 Ergebnis aus verpflichtend zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten 38 Ergebnis aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten 39 Ergebnis aus Fair Value Hedges 40 Ergebnis aus Finanzanlagen 41 Verwaltungsaufwand 42 Sonstiges betriebliches Ergebnis 43 Ertragsteuern 171 172 172 172 173 173 174 175 176 128 129 129 129 131 131 136 136 136 138 140 140 145 146 149 150 150 151 152 153 153 159 159 160 160 161 162 162 163 Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Erläuterungen zur Bilanz 44 Barreserve 45 46 47 Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft 48 Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva 49 Positive Marktwerte aus derivativen 50 51 Sicherungsinstrumenten Finanzanlagen Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- und Firmenwerte 52 Sachanlagen und Nutzungsrechte aus Leasingverträgen 53 Ertragsteueransprüche 54 Sonstige Aktiva 55 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 56 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 57 Verbriefte Verbindlichkeiten 58 Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva 59 Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 60 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 61 Sonstige Rückstellungen 62 Ertragsteuerverpflichtungen 63 Sonstige Passiva 64 Nachrangkapital 65 Eigenkapital Erläuterungen zu Finanzinstrumenten 66 Ergebnis nach Bewertungskategorien 67 68 Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Fair-Value-Angaben Verbindlichkeiten 177 177 178 178 179 190 191 192 192 194 195 197 197 198 198 198 200 201 204 206 208 208 209 210 210 211 221 69 Angaben zur Qualität von finanziellen Vermögenswerten Interest Rate Benchmark Reform 223 225 70 Derivative Geschäfte 226 71 Restlaufzeitengliederung 229 72 Weitere Angaben zum Hedge Accounting 232 73 232 Sonstige Angaben 232 74 Eigenkapitalmanagement 75 Aufsichtsrechtliche Eigenmittel 233 76 Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen 235 236 77 Als Sicherheit übertragene Vermögenswerte 78 Als Sicherheit erhaltene Vermögenswerte 236 237 79 Nicht ausgebuchte, übertragene Finanzinstrumente 80 Patronatserklärung 237 81 Angaben zu Anteilen an Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und Assoziierten Unternehmen 238 82 Angaben zu Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen 83 Anteilsbesitzliste 84 Angaben über Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen 85 Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten 86 Bezüge der Organe 87 Honorare für Abschlussprüfende 88 Übrige sonstige Angaben 238 241 243 245 245 246 247

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Konzernabschluss | Rechnungslegungsvorschriften Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Rechnungslegungsvorschriften 1 Grundlagen der Rechnungslegung Bei dem vorliegenden Abschluss handelt es sich um den Konzernabschluss der DekaBank Deutsche Girozentrale (Muttergesellschaft). Die DekaBank ist eine bundesunmittelbare Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in Frankfurt am Main und Berlin (Deutschland) und ist im Handelsregister A des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der Nummer HRA 16068 eingetragen. Die Deka-Gruppe ist das Wertpapierhaus der Sparkassen. Die Deka-Gruppe besteht aus der DekaBank Deutsche Girozentrale (DekaBank) und deren in- und ausländischen Tochtergesellschaften. Über die Aktivitäten im Asset Management und im Bankgeschäft ist sie Dienstleisterin für die Anlage, Verwaltung und Bewirtschaftung von Vermögen und unterstützt ihre Kunden entlang des gesamten Investment- und Beratungsprozesses im Wertpapiergeschäft. Darüber hinaus bietet sie ein umfassendes Beratungs- und Lösungsspektrum für die Anlage, die Liquiditäts- und Risikosteuerung sowie die Refinanzierung an (siehe hierzu Note [3] „Segmentierung nach Geschäftsfeldern“). Das Geschäft der Deka-Gruppe wird aus der Zentrale in Frankfurt am Main, Mainzer Landstraße 16 in 60325 Frankfurt am Main, gesteuert. Der vorliegende Konzernabschluss wird nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Maßgeblich sind diejenigen IFRS, die zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht und von der Europäischen Union (EU) in europäisches Recht übernommen wurden. Ferner werden die nationalen Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) im Rahmen des § 315e HGB berücksichtigt. Der Lagebericht wurde gemäß § 315 HGB erstellt. Der vorliegende Konzernabschluss wurde in der Währung Euro, der funktionalen Währung der Bank, aufgestellt und umfasst die Bilanz, die Gesamtergebnisrechnung, die Eigenkapitalveränderungsrechnung, die Kapitalflussrechnung und die Notes. Alle Betragsangaben wurden kaufmännisch gerundet. Bei der Bildung von Summen in Tabellen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. 2 Erstmals angewandte und zukünftig anzuwendende Rechnungslegungsvorschriften Im Berichtsjahr werden erstmals die nachfolgenden neuen Standards und Interpretationen beziehungsweise Änderungen an bestehenden Standards und Interpretationen, die für den DekaBank-Konzernabschluss von Bedeutung sind, angewendet: Änderungen an IAS 1 und IFRS Practice Statement 2 Im Februar 2021 veröffentlichte das IASB Änderungen an IAS 1 „Darstellung des Abschlusses“ und IFRS Practice Statement 2 „Vornahme von Wesentlichkeitseinschätzungen“. Die Änderungen sollen zu einer Verbesserung der Angaben bezüglich der Rechnungslegungsmethoden beitragen, generische Angaben sollen hierdurch reduziert und durch unternehmensspezifische Angaben ersetzt werden. Die Änderungen hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Änderungen an IAS 8 Im Februar 2021 veröffentlichte das IASB Änderungen an IAS 8 „Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler“. Die klarstellenden Änderungen sollen dem Abschlussadressaten dabei helfen, zwischen Änderungen der Rechnungslegungsmethoden und rechnungslegungsbezogenen Schätzungen zu unterscheiden. Eine Differenzierung ist wichtig, da dies für die Erfassung der Auswirkungen relevant ist. Änderungen von Schätzungen sind prospektiv auf künftige Geschäftsvorfälle und Ereignisse anzuwenden, während Änderungen von Rechnungslegungsmethoden retrospektiv auf vergangene Geschäftsvorfälle und Ereignisse sowie die laufende Periode anzuwenden sind. Die Umsetzung der Änderungen hatte keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss. 129

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Konzernabschluss | Rechnungslegungsvorschriften Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Änderungen an IAS 12 Im Mai 2021 veröffentlichte das IASB Änderungen an IAS 12 „Latente Steuern in Bezug auf Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus einer einzigen Transaktion“. Mit der Änderung sollen unter anderem bestehende Unsicherheiten bei der Bilanzierung von latenten Steuern im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen beseitigt werden. Die bisher unter bestimmten Voraussetzungen geltende „initial recognition exemption“ gemäß IAS 12.15 gilt nunmehr nicht mehr für solche Transaktionen, in denen beim erstmaligen Ansatz sowohl abziehbare als auch steuerbare temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen, auch wenn die sonstigen bisher schon gültigen Voraussetzungen erfüllt sind. Es handelt sich somit um eine Rückausnahme von der „initial recognition exemption“ für eng umrissene Fälle. Die Änderung führt dazu, dass latente Steuern auf beim Leasingnehmer bilanzierte Leasingverhältnisse anzusetzen sind. Die Änderung hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Im Mai 2023 veröffentlichte das IASB weitere Änderungen an IAS 12 „Globale Mindestbesteuerung: Pillar Two-Modelregelungen“. Die Änderungen enthalten eine vorübergehende, verpflichtende und sofort anzuwendende Ausnahme von der Bilanzierung latenter Steuern, die sich aus der Einführung der globalen Mindestbesteuerung ergeben; zudem schreiben sie gezielte Anhangangaben über die Betroffenheit durch die Mindestbesteuerung vor. Die verpflichtende Ausnahme ist rückwirkend anzuwenden. Die Umsetzung der Änderungen hatte keine rückwirkenden Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Für weitere Details siehe Note [24] „Ertragsteuern“. Vom IASB beziehungsweise vom IFRIC veröffentlichte neue Standards und Interpretationen sowie Änderungen an bestehenden Standards und Interpretationen, die erst in späteren Geschäftsjahren verpflichtend anzuwenden sind, wurden nicht vorzeitig angewendet. Die für die Deka-Gruppe relevanten Änderungen sind im Folgenden dargestellt. Bereits in europäisches Recht übernommene Standards und Interpretationen Änderungen an IAS 1 Am 31. Oktober 2022 hat das IASB die finalen Standardänderungen zu IAS 1 „Klassifizierung von Schulden mit Nebenabreden“ veröffentlicht. Demnach sind Schulden in der Bilanz grundsätzlich in kurz- und langfristige Schulden zu gliedern. Darüber hinaus sehen die Änderungen zusätzliche Angabepflichten für langfristige Schulden mit Nebenabreden vor. Die veröffentlichten Änderungen an IAS 1 ergänzen die vom IASB im Januar 2020 veröffentlichten Änderungen an IAS 1 zur Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig. Alle Änderungen des IAS 1 sollen – wie in der endgültigen Fassung des Standards vorgesehen – für Geschäftsjahre in Kraft treten, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Die Änderungen haben keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss, da die Gliederung der Bilanz nach Liquiditätsnähe in der DekaBank zur Anwendung kommt und entsprechend relevantere Informationen für die Abschlussadressaten liefert. Änderungen an IFRS 16 Am 22. September 2022 veröffentlichte das IASB Änderungen an IFRS 16 „Leasingverbindlichkeiten im Falle einer Sale and Leaseback-Transaktion“. Die Änderung stellt klar, wie beim Verkäufer beziehungsweise Leasingnehmer die Folgebewertung der Leasingverbindlichkeit zu erfolgen hat. Leasingverbindlichkeiten sind so zu bewerten, dass bei deren Folgebewertung kein Gewinn oder Verlust in Bezug auf das zurückbehaltene Nutzungsrecht entsteht. Der Leasingnehmer hat eine entsprechende Bilanzierungsmethode zu wählen, die die Einhaltung der neuen Anforderung gewährleistet. Ein konkretes Verfahren wird vom IASB nicht explizit vorgegeben, jedoch wurde der IFRS 16 um ein Beispiel in den Illustrative Examples, erweitert, welches zwei mögliche Methoden darstellt. Die neuen Regelungen sind frühestens für Geschäftsjahre verpflichtend anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Die Umsetzung der Änderungen hat keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss. 130

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Konzernabschluss | Segmentberichterstattung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Noch nicht in europäisches Recht übernommene Standards und Interpretationen Änderungen an IAS 21 Am 15. August 2023 veröffentlichte das IASB Änderungen an IAS 21 „Fehlende Umtauschbarkeit“. Durch die Änderungen wird IAS 21 um Regelungen ergänzt, die anzuwenden sind, wenn eine Währung nicht in eine andere Währung umtauschbar ist. Darüber hinaus werden neue Anhangangaben eingeführt, die dazu beitragen sollen, ein Verständnis über die Auswirkungen der fehlenden Umtauschbarkeit einer Währung in eine andere Währung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu erlangen. Die neuen Regelungen sind frühestens für Geschäftsjahre verpflichtend anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2025 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung ist, vorbehaltlich eines noch zu erfolgenden Endorsements, zulässig. Die Umsetzung der Änderungen hat keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Segmentberichterstattung 3 Segmentierung nach Geschäftsfeldern Die Segmentberichterstattung gemäß IFRS 8 basiert auf dem sogenannten „Managementansatz“. Analog zur internen Berichterstattung werden die Segmentinformationen so dargestellt, wie sie dem sogenannten Chief Operation Decision Maker regelmäßig zur Entscheidungsfindung, Ressourcenallokation und Performance- beurteilung vorgelegt werden. Die Managementberichterstattung der Deka-Gruppe wird auf der Grundlage der IFRS-Rechnungslegung erstellt. Da sich das Ergebnis vor Steuern nur bedingt für die interne Steuerung der Geschäftsfelder eignet, wurde als zentrale Steuerungsgröße das Wirtschaftliche Ergebnis definiert. Aufgrund der Anforderungen des IFRS 8 wird das Wirtschaftliche Ergebnis auch als wesentliche Segmentinformation extern berichtet. Das Wirtschaftliche Ergebnis enthält neben dem IFRS-Ergebnis vor Steuern auch Ergebnisse aus Sachverhalten, die in der IFRS-Rechnungslegung erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst werden. Hierzu zählen die Veränderung der Neubewertungsrücklage (vor Steuern) sowie der gemäß IAS 32 direkt im Eigenkapital (im Posten Gewinnrücklagen) erfasste Zinsaufwand (Zinsabgrenzung) der AT1-Anleihe. Des Weiteren werden im Wirtschaftlichen Ergebnis Sachverhalte abgebildet, die in der IFRS-Rechnungs- legung nicht abgebildet werden dürfen. Hierzu zählen unter anderem das zins- und währungsinduzierte Bewertungsergebnis von zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Finanzinstrumenten, die durch Derivate ökonomisch abgesichert sind. Damit können bestehende ökonomische Sicherungsbeziehungen, die nicht die Anforderungen der IFRS an das Hedge Accounting erfüllen, für interne Steuerungszwecke vollständig abgebildet werden. Im Wirtschaftlichen Ergebnis wird für Zwecke der Unternehmenssteuerung zusätzlich eine Vorsorge für steuerungsrelevante Effekte berücksichtigt. Dieser pauschale Vorsorgebetrag für potenzielle Belastungen dient der Abdeckung potenzieller Risiken, deren Eintritt in der Zukunft als möglich eingeschätzt wird, die aber mangels hinreichender Konkretisierung in der IFRS-Rechnungslegung noch nicht erfasst werden dürfen. Der pauschale Vorsorgebetrag wird in der Segmentberichterstattung in der Spalte „Sonstiges“ ausgewiesen. Eine Verteilung auf die einzelnen berichtspflichtigen Segmente erfolgt nicht. Darüber hinaus bestehen Ausweisunterschiede zwischen den Aufwands- und Ertragsposten, wie sie einerseits für Zwecke der Managementberichterstattung abgebildet werden und wie sie andererseits nach den IFRS im Konzernabschluss darzustellen sind. Die Bewertungs- und Ausweisunterschiede zwischen dem Wirtschaftlichen Ergebnis und dem IFRS-Ergebnis vor Steuern werden in der Segmentberichterstattung in einer gesonderten Spalte „Überleitung“ dargestellt. Für weitere Informationen wird auf die Erläuterungen zur Überleitungsspalte in dieser Note verwiesen. 131

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Konzernabschluss | Segmentberichterstattung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Zusätzlich zum Wirtschaftlichen Ergebnis sind die Eigenkapitalrentabilität und das Aufwands-Ertrags- Verhältnis feste Bestandteile der internen Steuerung. Die Eigenkapitalrentabilität wird auf Gruppenebene als Verhältnis von Wirtschaftlichem Ergebnis zu bilanziellem Eigenkapital definiert und zeigt die Kapital- rentabilität. Zur operativen Steuerung auf Geschäftsfeldebene wird die Eigenkapitalrentabilität als Verhältnis von Wirtschaftlichem Ergebnis zu regulatorisch gebundenem Eigenkapital verwendet. Das Aufwands- Ertrags-Verhältnis zeigt die Kosteneffizienz. Die beiden Steuerungskennzahlen Eigenkapitalrentabilität und Aufwands-Ertrags-Verhältnis führen zu einer Fokussierung auf Rentabilität und Effizienz und unterstützen damit direkt die strategischen Zielgrößen. Des Weiteren stellen das Asset Management Volumen und das Deka-Zertifikate Volumen weitere wichtige Kennzahlen der operativen Segmente dar. Die Summe aus Asset Management Volumen und Deka-Zertifikate Volumen setzt sich primär aus dem ertragsrelevanten Fondsvermögen der verwalteten Publikums- und Spezialfonds (inklusive ETFs) der Geschäftsfelder Asset Management Wertpapiere und Asset Management Immobilien sowie den von der Deka-Gruppe emittierten Deka-Zertifikaten zusammen. Weitere Bestandteile sind dabei die Volumina der Direktanlagen in Kooperationspartnerfonds, der Kooperationspartner-, Drittfonds- und Liquiditätsanteile im Fondsbasierten Vermögensmanagement sowie die Advisory-/ Management-Mandate und Masterfonds. Im Asset Management Volumen sind auch Eigenbestände in Höhe von 0,3 Mrd. Euro (31.12.2022: 0,3 Mrd. Euro) enthalten. Dabei handelt es sich überwiegend um Anschub- finanzierungen für Investmentfonds. Aufbauend auf der Definition des § 19 Abs. 1 KWG beinhaltet das Brutto-Kreditvolumen zusätzliche Risikopositionen wie unter anderem auch Underlying-Risiken aus Aktienderivategeschäften und Geschäfte zur Abbildung der Garantieleistungen von Garantiefonds sowie darüber hinaus auch das Volumen außer- bilanzieller Adressenrisiken. Die folgenden Segmente basieren grundsätzlich auf der Geschäftsfeldstruktur der Deka-Gruppe, wie sie auch in der internen Berichterstattung dargestellt wird. Die Segmente sind nach den unterschiedlichen Produkten und Leistungen der Deka-Gruppe gegliedert. Asset Management Wertpapiere Das berichtspflichtige Segment Asset Management Wertpapiere konzentriert sich auf das aktive fundamentale und quantitative Management von Wertpapierpublikums- und Spezialfonds, Advisory- Mandate sowie vermögensverwaltende Produkte und Dienstleistungen, passive börsengehandelte Wertpapierfonds (Exchange Traded Funds) und Kombinationen aus diesen Anlageformen. Ergänzt wird dieses Angebot durch Dienstleistungen entlang der Wertschöpfungskette für Sondervermögen. Hier ist insbesondere das Asset-Servicing zu nennen, das von institutionellen Investoren genutzt wird, um verschiedene Anlageklassen in Masterfonds zusammenzuführen. Die Investmentfonds der Deka-Gruppe decken alle wesentlichen Assetklassen ab: Aktien-, Renten-, Geldmarkt-, Mischfonds, wertgesicherte Fonds und deren Kombinationen. Zudem wird ein breites Spektrum an Lösungen für nachhaltige Investments sowie Engagement Services angeboten. Dazu gehören Publikumsfondslösungen sowie individuelle Angebote für institutionelle Mandate. Die Angebotspalette im quantitativen Asset-Management wird durch die Produkte und Dienstleistungen der Fonds-Manufaktur IQAM Invest GmbH vor allem für institutionelle Kunden ergänzt und erweitert. Asset Management Immobilien Das berichtspflichtige Segment Asset Management Immobilien stellt Fondsprodukte und Beratungs- dienstleistungen mit Immobilien-, Infrastruktur- oder Immobilien-Finanzierungsbezug im Kunden- und Eigen- geschäft der Sparkassen und anderer institutioneller Anleger bereit. Zum Produktspektrum gehören Offene Immobilien-Publikumsfonds, Spezialfonds mit offener und geschlossener Anlegerstruktur, Immobilien und Infrastruktur-Dachfonds, Kreditfonds, die in Immobilien-, Infrastruktur- oder Transportmittelfinanzierungen investieren, sowie Wohnimmobilienfonds, die zusammen mit in diesem Segment erfahrenen externen Partnern angeboten werden. Um ökologischen und sozialen Kriterien gerecht zu werden und den Anleger- wünschen zu entsprechen, werden Nachhaltigkeitsaspekte in den Fonds- und Investmentprozessen 132

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Konzernabschluss | Segmentberichterstattung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 berücksichtigt. Neben dem Portfoliomanagement, dem Risikomanagement und der Entwicklung immobilien- basierter Produkte umfasst das Segment den An- und Verkauf von Immobilien sowie das Management inklusive aller weiteren Immobilien- und Fondsdienstleistungen (Immobilien- und Fondsverwaltung) für diese Vermögenswerte. Asset Management Services Das berichtspflichtige Segment Asset Management Services stellt Bank- und andere Dienstleistungen bereit, die das Angebot der Asset-Management-Geschäftsfelder ergänzen. Diese reichen von Multikanal- lösungen zur Unterstützung der Vertriebe über die Führung von Fondsdepots für Kunden bis zum Angebot der Verwahrstelle für Sondervermögen. Kapitalmarkt Das berichtspflichtige Segment Kapitalmarkt ist der zentrale Produkt-, Lösungs- und Infrastrukturanbieter sowie Dienstleister im auf Kunden ausgerichteten Kapitalmarktgeschäft der Deka-Gruppe. Es bietet sowohl den Retailkunden der Sparkassen als auch institutionellen Kunden Anlagelösungen und unterstützt diese bei der Umsetzung ihrer Asset-Management- und Risikosteuerungs-Entscheidungen. Mit seinem Dienstleistungs- angebot rund um Wertpapierpensions-, Wertpapierleihe- und Devisengeschäfte stellt das Segment zugleich die zentrale Wertpapier- und Sicherheitenplattform für den Sparkassenverbund bereit. Neben seiner Funktion als Kommissionär in allen relevanten Assetklassen ist es Kompetenzzentrum für den Handel und die Strukturierung von Kapitalmarktprodukten, für das strukturierte Emissionsgeschäft (Deka-Zertifikate und Kooperations-Zertifikate), das Debt-Capital-Markets-Geschäft sowie die Syndizierung und Ausplatzierung von eigenen und fremden Krediten. Institutionelle Kunden erhalten Dienstleistungen im Clearing und Unterstützung bei der effizienten Erfüllung regulatorischer Anforderungen. (Fremdemissionsgeschäft) Finanzierungen Das berichtspflichtige Segment Finanzierungen umfasst das Immobilien- und Spezialfinanzierungs- geschäft inklusive der Refinanzierung von Sparkassen. Finanzierungen werden sowohl im Bankbuch auf die eigene Bilanz übernommen als auch über Club Deals oder Syndizierungen als Anlageprodukte für andere Banken und Sparkassen oder sonstige institutionelle Anleger weitergegeben. Dabei wird eine bevorzugte Ausplatzierung innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe angestrebt. Das Spezialfinanzierungs- geschäft konzentriert sich auf ausgewählte Core-Segmente, wie Infrastrukturfinanzierungen, Transport- mittelfinanzierungen sowie ECA-gedeckte Finanzierungen, Öffentliche Finanzierungen und die Finanzierung von Sparkassen. Der Bestand des nicht strategiekonformen Legacy Portfolios wurde 2021 nahezu komplett abgebaut. Das Portfolio wurde zum 1. Januar 2022 aufgelöst. Immobilienfinanzierungen betreffen im Wesentlichen Gewerbeimmobilien und konzentrieren sich dabei auf marktgängige Objekte in den Segmenten Büro und Logistik sowie Einzelhandel und Hotel in liquiden Märkten in Europa sowie in Nordamerika. Sonstiges Unter Sonstiges sind vor allem Erträge und Aufwendungen dargestellt, die nicht den berichtspflichtigen Segmenten zuordenbar sind. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Overhead-Kosten, versicherungs- mathematische Gewinne und Verluste im Rahmen der Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen, die Bankenabgabe und Sicherungsreserve sowie die pauschale Vorsorge für potenzielle Verluste, die keinem operativen Segment direkt zurechenbar sind. Erträge und Aufwendungen der Treasury-Funktion werden verursachungsgerecht auf die anderen Segmente verteilt und finden somit Berücksichtigung in der Darstellung des Wirtschaftlichen Ergebnisses der jeweiligen Segmente. 133

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Konzernabschluss | Segmentberichterstattung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mio. € Zinsergebnis Risikovorsorge Provisionsergebnis Finanzergebnis1) Sonstiges betriebliches Ergebnis2) Summe Erträge ohne Ertrags- verteilung Treasury-Funktion Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) Restrukturierungsaufwand2) Summe Aufwendungen (Wirtschaftliches) Ergebnis vor Steuern ohne Ertragsverteilung Treasury-Funktion Ertragsverteilung Treasury-Funktion (Wirtschaftliches) Ergebnis vor Steuern Aufwands-Ertrags-Verhältnis3) in % Eigenkapitalrentabilität vor Steuern (bilanziell)4) in % Eigenkapitalrentabilität vor Steuern (regulatorisch)5) in % Risikogewichtete Aktiva (Gesamtrisikobetrag) Gesamtrisiko (Value-at-Risk)6) Brutto-Kreditvolumen Summe Asset Management und Deka-Zertifikate Volumen Asset Management Asset Management Asset Management Wertpapiere Immobilien Services Kapitalmarkt 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 Wirtschaftliches Ergebnis 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 – 4,9 – 984,3 5,1 1,5 2,7 – 967,7 – 2,3 – 2,0 – 0,0 – 366,0 – 0,6 2,4 0,4 – 334,6 – 0,6 – 1,8 12,9 0,2 222,0 0,1 11,0 10,1 – 0,1 224,1 – 5,5 8,8 2,1 – 49,8 315,7 1,8 0,9 – 53,8 337,8 – 38,4 986,0 966,1 367,8 332,6 246,2 237,3 369,3 354,1 447,3 – 447,3 538,7 28,7 567,4 45,4 411,3 0,0 411,3 554,8 – 4,6 550,3 42,6 179,9 – 179,9 187,9 12,9 200,8 48,9 166,7 0,0 166,7 165,9 0,1 166,0 50,1 257,1 – 257,1 – 11,0 17,3 6,3 104,5 238,7 – 238,7 – 1,4 0,4 – 1,0 100,5 212,4 – 212,4 156,9 134,6 291,5 57,5 193,2 – 193,2 160,9 15,5 176,4 54,6 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 97,7 101,6 103,1 99,9 – 4,2 – 0,6 12,9 12,0 1.613 1.409 2.232 1.987 8.739 504 10.839 414 60.218 64.006 280 947 4.956 570 8.054 4.099 623 7.606 175 57 174 56 302 945 – 302.227 293.533 55.503 53.714 – 23.216 24.506 1) Darin sind das Ergebnis aus zu Handelszwecken gehaltenen Vermögenswerten (Handelsbuch-Bestände), das Finanzergebnis aus nicht zu Handelszwecken gehaltenen Vermögenswerten (Bankbuch-Bestände), das Ergebnis aus übrigen Finanzanlagen sowie das Ergebnis aus dem Rückerwerb eigener Emissionen enthalten. 2) Der Restrukturierungsaufwand ist im IFRS-Ergebnis vor Steuern im Sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen. 3) Berechnung des Aufwands-Ertrags-Verhältnisses ohne Berücksichtigung des Restrukturierungsaufwands und der Risikovorsorge 4) Die Eigenkapitalrentabilität vor Steuern (bilanziell) ergibt sich aus dem annualisierten Wirtschaftlichen Ergebnis bezogen auf das durchschnittliche bereinigte bilanzielle Eigenkapital (ohne zusätzliches Kernkapital (AT1) und bereinigt um Immaterielle Vermögenswerte). Der Durchschnitt wird ermittelt anhand des Vorjahresultimos und der letzten Quartalsabschlüsse. Bei der Berechnung werden seit 2022 bei der Durchschnittsermittlung des Nenners alle Quartale berücksichtigt. 5) Die Eigenkapitalrentabilität vor Steuern (regulatorisch) ergibt sich aus dem annualisierten Wirtschaftlichen Ergebnis (vor Ertragsverteilung Treasury-Funktion) bezogen auf das durchschnittliche regulatorisch gebundene Eigenkapital. Der Durchschnitt wird ermittelt anhand der monatlichen risikogewichteten Aktiva multipliziert mit 13 Prozent (als strategische Zielmarke des regulatorisch gebundenen Eigenkapitals) beginnend mit dem Vorjahresultimo. 6) Value-at-Risk für die Risikotragfähigkeit mit 99,9 Prozent Konfidenzniveau und einem Jahr Haltedauer. Aufgrund der im Marktpreisrisiko berücksichtigten Diversifikationseffekte ist das Gesamtrisiko der Deka-Gruppe nicht additiv. 7) Für das Segment Sonstiges erfolgt mangels wirtschaftlicher Aussagekraft keine Angabe zum Aufwands-Ertrags-Verhältnis. 134

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Konzernabschluss | Segmentberichterstattung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Finanzierungen Sonstiges Deka-Gruppe Überleitung Deka-Gruppe 31.12.2023 31.12.2022 Wirtschaftliches Ergebnis 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 85,2 – 5,8 – 3,9 – 52,4 191,9 487,5 – 126,8 1.636,5 340,2 – 54,4 249,4 – 41,0 1.591,8 276,5 159,5 31.12.2023 31.12.2022 – 144,0 – 33,4 – 1,1 227,3 51,2 – 1,4 13,9 – 165,9 IFRS-Ergebnis vor Steuern 31.12.2023 31.12.2022 343,5 – 126,8 1.637,6 567,5 – 3,3 216,0 – 41,0 1.593,2 290,4 – 6,4 215,0 2.282,9 2.236,3 135,6 – 184,1 2.418,5 2.052,2 – – – – – – 1.311,4 1.251,5 – 0,0 0,0 1.311,3 1.251,5 135,6 – 184,1 1.107,2 – – – 800,7 – 135,6 – 184,1 1.107,2 800,7 339,3 – 5,6 – 3,5 21,6 – 72,1 279,6 133,7 – 0,0 133,7 145,9 – 284,7 – 7) N/A – 138,2 – 121,4 17,9 – 1,7 1,0 33,9 80,9 – 80,9 – 47,0 91,2 44,2 52,1 N/A – 3,9 9.865 458 150,2 – 35,0 15,6 – 0,4 0,9 131,3 77,9 – 77,9 53,4 75,2 128,6 46,8 N/A 4,1 9.390 496 163,8 – 0,0 163,8 51,2 – 86,7 – 7) 1.311,4 1.251,5 – 0,0 0,0 1.311,3 1.251,5 971,5 – 971,5 54,4 984,8 – 984,8 55,0 N/A 15,8 17,0 – – – – 138,7 – 35,5 3.082 753 3.636 656 30.486 2.553 31.360 2.488 27.171 27.145 24.287 29.642 120.731 129.403 – – – – 380.947 371.753 135

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Überleitung der Segmentergebnisse auf das IFRS-Ergebnis Die Erträge und Aufwendungen werden grundsätzlich verursachungsgerecht dem jeweiligen Segment zugeordnet. Die Segmentaufwendungen beinhalten originäre sowie auf Basis der Kosten- und Leistungs- verrechnung zugeordnete Aufwendungen. Das Wirtschaftliche Ergebnis der Deka-Gruppe lag im Berichtsjahr 2023 mit 971,5 Mio. Euro um 135,6 Mio. Euro unter dem IFRS-Ergebnis vor Steuern in Höhe von 1.107,2 Mio. Euro. Dieser Unterschied resultiert aus der Berücksichtigung der Veränderung der Neubewertungsrücklage vor Steuern im Wirtschaftlichen Ergebnis in Höhe von –30,3 Mio. Euro (Vorjahr: 157,0 Mio. Euro). Davon entfielen –28,0 Mio. Euro (Vorjahr: 167,1 Mio. Euro) auf die Veränderung der Neubewertungsrücklage im Zusammenhang mit leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen. Der Vorsorgebestand zur Abdeckung potenzieller Risiken, die in den kommenden Monaten wirksam werden könnten blieb unverändert zum Vorjahr bei –335,0 Mio. Euro. Im aktuellen Berichtsjahr ergibt sich daraus ein Effekt auf das Wirtschaftliche Ergebnis in Höhe von 0,0 Mio. Euro (Vorjahr: negativer Effekt von –100 Mio. Euro). Des Weiteren wurde im Wirtschaftlichen Ergebnis ein Bewertungsverlust in Höhe von –70,6 Mio. Euro (im Vorjahr Bewertungs- gewinn in Höhe von 150,3 Mio. Euro) aus der zins- und währungsinduzierten Bewertung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Finanzinstrumenten, die durch Derivate ökonomisch abgesichert sind, erfasst. Ferner wurde der Zinsaufwand (Zinsabgrenzung) aus der AT1-Anleihe in Höhe von –25,8 Mio. Euro (Vorjahr: –27,0 Mio. Euro) im Wirtschaftlichen Ergebnis berücksichtigt (siehe hierzu Note [65] „Eigenkapital“). Ebenfalls in der Überleitungsspalte dargestellt sind die Ausweisunterschiede zwischen den Ertragsposten der Managementberichterstattung und des IFRS-Konzernabschlusses, im Wesentlichen zwischen dem Zins- ergebnis und dem Finanzergebnis. 4 Segmentierung nach geografischen Merkmalen Die nach geografischen Merkmalen gegliederten Ergebnisse der Unternehmensaktivitäten sind im Folgenden dargestellt. Die Segmentzuordnung erfolgt nach dem jeweiligen Sitz der Niederlassung oder des Konzernunternehmens. Unter dem langfristigen Segmentvermögen werden ebenfalls die Nutzungs- rechte aus Leasingverhältnissen ausgewiesen (vergleiche Note [14] „Bilanzierung von Leasingverhältnissen“). Mio. € Erträge Ergebnis vor Steuern Langfristiges Segmentvermögen1) Deutschland Luxemburg Übrige 2023 2022 2.225,3 1.860,1 998,3 488,6 690,7 482,0 2023 179,6 109,7 20,1 2022 177,4 108,7 24,7 2023 13,6 – 0,8 21,2 Gruppe insgesamt 2022 2023 2022 14,7 2.418,5 2.052,2 1,3 1.107,2 23,7 529,9 800,7 530,4 1) Langfristiges Segmentvermögen ohne Finanzinstrumente und latente Ertragsteueransprüche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 5 Allgemeine Angaben Die beschriebenen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden einheitlich und stetig auf die darge- stellten Berichtsperioden mit Ausnahme der in dieser Note erwähnten Änderungen und der erstmals im Berichtsjahr 2023 angewandten neuen Rechnungslegungsvorschriften (siehe Note [2] „Erstmals ange- wandte und zukünftig anzuwendende Rechnungslegungsvorschriften“) angewandt. 136

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Erträge und Aufwendungen werden zeitanteilig abgegrenzt. Sie werden in der Periode erfasst und aus- gewiesen, der sie wirtschaftlich zuzurechnen sind. Agien und Disagien werden nach der Effektivzinsmethode abgegrenzt und ebenso wie abgegrenzte Zinsen in dem Bilanzposten ausgewiesen, in dem das zugrunde liegende Finanzinstrument bilanziert wird. Im Rahmen der Bilanzierung und Bewertung nach IFRS sind Ermessensentscheidungen und Schätzungen hinsichtlich zukunftsbezogener Annahmen erforderlich. Diese spiegeln sich an verschiedenen Stellen im vorliegenden Konzernabschluss wider. Sie erfolgen im Einklang mit den jeweiligen Standards und werden fortlaufend beurteilt. Sie basieren auf historischen Erfahrungswerten und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen angemessen erscheinen. Risiken und Unsicherheiten in Bezug auf die Prognostizierbarkeit zukünftiger Entwicklungen und Ergebnisse ergeben sich insbesondere aus dem nicht vorhersehbaren globalen makroökonomischen Umfeld (Zinsniveau sowie die Aussichten für das Wirtschaftswachstum in einigen Volkswirtschaften). Weitere Schätzungsunsicherheiten können sich aus den geopolitischen Spannungen und Auseinandersetzungen ergeben, deren Auswirkungen nicht verlässlich abgeschätzt werden können. Weitere Erläuterungen zu den damit verbundenen Risiken, Exponierungen und Auswirkungen, beispielsweise auf die Wertminderung von Finanzinstrumenten und erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerten, finden sich im Konzernlagebericht, in den Notes [33] und [47] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“ sowie der Note [51] „Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- oder Firmenwerte“ enthalten. Sofern Ermessensentscheidungen des Managements beziehungsweise Schätzungen wesentliche Auswirkungen auf Posten beziehungsweise Sachverhalte haben, werden diese entweder in den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden oder bei den Erläuterungen der entsprechenden Posten aus- führlich dargelegt. Bei nachfolgend aufgelisteten Sachverhalten waren Ermessensentscheidungen beziehungsweise Schätzun- gen oder eine Kombination aus beiden bei der Bilanzierung und Bewertung erforderlich: Bildung von Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft sowie Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen (siehe Note [17], [33] und [47] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“); Fair-Value-Bewertung von Finanzinstrumenten (siehe Note [67] „Fair-Value-Angaben“); Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen (siehe Note [26] und [60] „Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen“); Werthaltigkeitstest für Geschäfts- oder Firmenwerte (siehe Note [51] „Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- und Firmenwerte“); Bilanzierung von Sonstigen Rückstellungen und sonstigen Verpflichtungen (siehe Note [27] und [61] „Sonstige Rückstellungen“ und Note [76] „Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen“); Bilanzierung von Leasingverhältnissen (siehe Note [14] „Bilanzierung von Leasingverhältnissen“) und Berücksichtigung latenter Steuern (siehe Note [24] „Ertragsteuern“). Die im Berichtsjahr prospektiv vorgenommenen Schätzungsänderungen sind in Note [67] „Fair-Value- Angaben“ dargestellt. Die Angaben gemäß IFRS 7.31-42 „Finanzinstrumente: Angaben“ zu Art und Ausmaß von Risiken aus Finanzinstrumenten, die ebenfalls Bestandteil des Konzernanhangs sind, erfolgen mit Ausnahme der qualitativen und quantitativen Angaben zum Ausfallrisiko gemäß IFRS 7.35A-36 und Angaben zur Fälligkeits- analyse gemäß IFRS 7.39(a) und (b) im Risikobericht als Teil des Konzernlageberichts. Die Angaben zum Ausfallrisiko werden im Konzernanhang in Note [17] und Note [47] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapier- geschäft“ und die Angaben zur Fälligkeitsanalyse in Note [71] „Restlaufzeitengliederung“ offengelegt. 137

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 6 Konsolidierungsgrundsätze Tochterunternehmen sind Gesellschaften, die von der DekaBank direkt oder indirekt beherrscht werden. Die Beurteilung, ob die DekaBank als Mutterunternehmen Beherrschung ausüben kann und somit eine Konsolidierungspflicht besteht, erfolgt durch die Überprüfung der folgenden drei Kriterien, die kumulativ erfüllt sein müssen: Die DekaBank besitzt die Verfügungsgewalt direkt oder indirekt durch Stimmrechte oder andere vertragliche Rechte und hat deshalb die gegenwärtige Fähigkeit zur Lenkung und Festlegung der maßgeblichen Tätigkeit der Unternehmen. Die DekaBank ist aus ihrer Beziehung zu dem Unternehmen variablen Rückflüssen ausgesetzt. Die DekaBank kann ihre Verfügungsgewalt gegenwärtig nutzen, um diese variablen Rückflüsse zu beeinflussen. Sind Stimmrechte maßgeblich für die Beurteilung, dann wird Beherrschung angenommen, wenn die DekaBank direkt oder indirekt mehr als die Hälfte der relevanten Stimmrechte hält, die ihr die gegenwärtige Fähigkeit zur Lenkung der maßgeblichen Tätigkeit geben. Bei der Beurteilung, ob Beherrschung vorliegt, werden auch potenzielle Stimmrechte berücksichtigt, soweit diese als substanziell erachtet werden. In bestimmten Fällen kann Beherrschung über ein anderes Unternehmen auch ohne den Besitz der Mehrheit der relevanten Stimmrechte ausgeübt werden, beispielsweise aufgrund einer oder mehrerer vertraglicher Vereinbarungen oder gesetzlicher Regelungen. Die Beurteilung, ob eine Konsolidierungspflicht vorliegt, erfolgt dabei unter Berücksichtigung sämtlicher vorliegenden Tatsachen und Umstände. Hierbei ist unter anderem auf den Geschäftszweck und die relevante Tätigkeit des zu betrachtenden Unternehmens abzustellen. Dies gilt insbesondere für strukturierte Unternehmen, die so konzipiert wurden, dass Stimmrechte oder vergleichbare vertragliche Rechte nicht der dominierende Faktor sind, um festzulegen, wer das Unternehmen beherrscht. Die Deka-Gruppe bezieht deshalb in die Überprüfung der Konsolidierungspflicht auch strukturierte Unter- nehmen (Investmentfonds, Kreditfinanzierungen und Verbriefungsgesellschaften) ein. Bei der Beurteilung, ob Beherrschung vorliegt, ist zudem zu prüfen, ob gegebenenfalls eine Prinzipal- Agenten-Beziehung besteht. In diesem Fall lägen die Rechte zur Ausübung der Verfügungsgewalt bei einer weiteren Vertragspartei (Agent), die diese im Auftrag eines Prinzipals ausübt, der somit faktisch die Beherrschung ausübt. Die Deka-Gruppe verfügt über die Rechte zur Ausübung der Verfügungsgewalt für von der Deka-Gruppe aufgelegte und verwaltete Investmentfonds, welche sie als Agent für alle Anleger in diesen Investmentfonds ausübt. Die DekaBank hält im Rahmen von Anschubfinanzierungen Anteile an konzerneigenen Investment- fonds, um diesen Liquidität zur Verfügung zu stellen. In diesen Fällen kann Beherrschung entstehen, wenn der DekaBank als Anleger im Investmentfonds ein maßgeblicher Anteil der variablen Rückflüsse zuzurechnen ist. Die Konsolidierung erfolgt ab dem Zeitpunkt, ab dem der Konzern Beherrschung durch die relevante Stimmrechtsmehrheit oder andere vertragliche Vereinbarungen erlangt, und endet zu dem Zeitpunkt, zu dem keine Möglichkeit der Beherrschung mehr vorliegt. Auf die Einbeziehung von Tochterunternehmen wird verzichtet, wenn diese für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung sind. Die DekaBank überprüft ihre Konsolidierungsentscheidungen anlassbezogen sowie mindestens an jedem Bilanzstichtag. Es erfolgt eine erneute Beurteilung, ob Konsolidierungspflicht vorliegt, falls sich Stimmrechts- anteile oder andere Entscheidungsrechte auf Basis von vertraglichen Vereinbarungen oder Änderungen der Finanzierungs-, Eigentums- oder Kapitalstrukturen ergeben. 138

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Veränderungen des Eigentumsanteils an einem Tochterunternehmen, die zu keinem Beherrschungsverlust führen, sind als Transaktionen zwischen Anteilseignern anzusehen und entsprechend in den Gewinnrück- lagen zu berücksichtigen. Verliert die Deka-Gruppe die Beherrschung an einem Tochterunternehmen, so werden die Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens und der Buchwert eventuell bestehender nicht beherrschender Anteile am Tochterunternehmen ausgebucht. Eine eventuell erhaltene Gegenleistung und die behaltenen Anteile an dem Tochterunternehmen werden zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Eine hieraus entstehende Differenz, die dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist, wird als Gewinn oder Verlust im Konzernergebnis berücksichtigt. Die in früheren Perioden in den sonstigen erfolgsneutralen Eigenkapital- veränderungen erfassten Beträge werden in das Konzernergebnis oder, falls von anderen IFRS gefordert, in die Gewinnrücklagen umgebucht. Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, bei welchem die DekaBank über einen maßgeblichen Einfluss verfügt. In der Regel wird ein maßgeblicher Einfluss vermutet, wenn die DekaBank direkt oder indirekt zwischen 20,0 und 50,0 Prozent der Stimmrechtsanteile hält. Hierbei werden auch potenzielle Stimmrechte, die gegenwärtig ausübbar oder wandelbar sind, berücksichtigt. Bei einem Stimmrechtsbesitz von weniger als 20,0 Prozent sind bei der Beurteilung, ob ein maßgeblicher Einfluss besteht oder nicht, unter anderem weitere Faktoren wie beispielsweise die Möglichkeit der Deka- Gruppe, die Vertretung in Leitungs- und Aufsichtsgremien des Beteiligungsunternehmens auszuüben, oder das Vorliegen wesentlicher Geschäftsvorfälle zwischen der Deka-Gruppe und dem Beteiligungs- unternehmen zu berücksichtigen. Falls die genannten Rechte anderen Gesellschaftern zustehen, ist es möglich, dass ein maßgeblicher Einfluss nicht ausgeübt werden kann, obwohl der Stimmrechtsanteil mindestens 20,0 Prozent beträgt. Gemeinsame Vereinbarungen im Sinne des IFRS 11 bestehen bei der Deka-Gruppe ausschließlich in Form von Gemeinschaftsunternehmen. Gemeinschaftsunternehmen zeichnen sich dadurch aus, dass die Partner- unternehmen die gemeinschaftliche Führung über die paritätisch vorhandenen Stimmrechte ausüben. Gemeinschaftsunternehmen und assoziierte Unternehmen werden nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen, sofern sie für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns nicht von untergeordneter Bedeutung sind. Sofern ein at-equity bewertetes Unternehmen abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwendet, werden angemessene Anpassungen an die IFRS-Konzernvorgaben im Rahmen einer Nebenrechnung vorgenommen. Die Konsolidierung der Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Danach werden alle Vermögenswerte und Verpflichtungen des Tochterunternehmens im Erwerbszeitpunkt beziehungsweise zum Zeitpunkt der Erlangung des beherrschenden Einflusses mit ihrem beizulegenden Zeitwert (Fair Value) angesetzt. Ein sich aus der Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem Fair Value der Vermögenswerte und Verpflichtungen ergebender positiver Unterschiedsbetrag wird als Geschäfts- oder Firmenwert (Goodwill) unter den Immateriellen Vermögenswerten ausgewiesen. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird mindestens jährlich, sofern Anzeichen für eine mögliche Wertminderung bestehen, auch unterjährig, auf Werthaltigkeit überprüft (Impairment-Test). Wird eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts festgestellt, erfolgt eine Abschreibung auf den niedrigeren Wert (siehe Note [51] „Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- und Firmenwerte“). Sofern Anteile Konzernfremder am Eigenkapital beziehungsweise am Ergebnis der Tochtergesellschaften der Bank existieren, werden diese im Posten Anteile in Fremdbesitz gesondert im Eigenkapital beziehungsweise im Posten Anteile anderer Gesellschafter am Ergebnis in der Gesamt- ergebnisrechnung ausgewiesen. Die unwesentlichen Anteile Konzernfremder an Investmentfonds und an Personengesellschaften stellen, sofern diese ein jederzeitiges Rückgaberecht haben, aus Sicht der Gruppe Fremdkapital dar und werden entsprechend als Sonstige Passiva ausgewiesen. 139

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten sowie die aus dem konzerninternen Finanz- und Leistungsverkehr stammenden Aufwendungen, Erträge und Zwischenergebnisse werden im Rahmen der Schulden- und Erfolgskonsolidierung eliminiert. Der Konzernabschluss der DekaBank wurde nach konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungs- methoden aufgestellt. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen (verbundene und strukturierte Unterneh- men) sowie die aufgrund untergeordneter Bedeutung nicht einbezogenen Tochterunternehmen (verbun- dene und strukturierte Unternehmen) sowie Gemeinschafts- und assoziierte Unternehmen sind aus der Anteilsbesitzliste (siehe Note [83] „Anteilsbesitzliste“) ersichtlich. 7 Konsolidierungskreis Zusammensetzung der Deka-Gruppe In den Konzernabschluss sind – neben der DekaBank als Mutterunternehmen – insgesamt 11 (Vorjahr: 12) inländische und 6 (Vorjahr: 6) ausländische verbundene Unternehmen einbezogen, an denen die DekaBank direkt oder indirekt die Mehrheit der Stimmrechte hält. Darüber hinaus umfasst der Konsolidierungskreis ein (Vorjahr: 3) strukturiertes Unternehmen, das von der Deka-Gruppe beherrscht wird. Die Änderungen im Berichtsjahr 2023 resultieren aus dem Abgang der SWIAT GmbH, Frankfurt am Main, bei der sich im Juli 2023 die Beteiligungsquote der DekaBank vermindert hat. Die SWIAT GmbH, Frankfurt am Main, wird seitdem als Gemeinschaftsunternehmen at-equity bewertet. Die beiden strukturierten Unternehmen (Spezialfonds) A-DGZ 2-Fonds und DDDD-Fonds wurden im November 2023 liquidiert. Auf die Einbeziehung von 9 (Vorjahr: 9) verbundenen Unternehmen, die von der Deka-Gruppe beherrscht werden, wurde verzichtet, da diese sowohl einzeln als auch in ihrer Gesamtheit für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe von untergeordneter Bedeutung sind. Die Anteile an diesen Tochtergesellschaften werden unter den Zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva (siehe Note [48] „Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva“) ausgewiesen. Strukturierte Unternehmen werden bei untergeordneter Bedeutung für den Konzernabschluss ebenfalls nicht konsolidiert (siehe Note [83] „Anteilsbesitzliste“). Die Beurteilung der Bedeutung für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe erfolgt für Investmentfonds anhand von quantitativen und qualitativen Kriterien. Die Anteile von nicht konsolidierten Investmentfonds werden erfolgswirksam zum Fair Value bewertet. Der Ausweis erfolgt im Bilanzposten Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva (siehe Note [48] „Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva“). 8 Finanzinstrumente Ansatz und Abgang von Finanzinstrumenten Alle finanziellen Vermögenswerte und Verpflichtungen einschließlich aller derivativen Finanzinstrumente werden gemäß IFRS 9 in der Bilanz erfasst. Der Ansatz erfolgt bei Kassakäufen und -verkäufen (Regular Way Contracts) zum Erfüllungstag. Bewertungseffekte aus zum Fair Value bewerteten Kassakäufen und -verkäufen, deren Erfüllungstag nach dem Bilanzstichtag liegt, werden erfolgswirksam erfasst und in den Sonstigen Aktiva beziehungsweise Passiva ausgewiesen. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte aus dem Vermögenswert erloschen oder verfallen sind oder an Konzernfremde in der Weise übertragen wurden, dass die Chancen und Risiken im Wesentlichen übergegangen sind. Wird ein bestehender Vermögenswert der Kategorien AC und FVOCI modifiziert, ist zu prüfen, ob es sich um eine signifikante Modifikation handelt, die zu einem Abgang des Vermögenswerts führt. Die Beurteilung, ob eine signifikante Modifikation vorliegt oder nicht, erfolgt sowohl anhand qualitativer als 140

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 auch quantitativer Kriterien. Qualitative Indikatoren für eine signifikante Modifikation der vertraglichen Zahlungsströme sind unter anderem ein Schuldnerwechsel oder Anpassungen bei wesentlichen Sicher- heiten. Darüber hinaus wird eine Modifikation als signifikant eingestuft, wenn sich aus der Anpassung ein Barwertunterschied von mindestens 10 Prozent zwischen dem ursprünglichen und dem neuen finanziellen Vermögenswert ergibt. In diesem Fall gilt der ursprüngliche finanzielle Vermögenswert als abgegangen und der modifizierte finanzielle Vermögenswert als neu zugegangen. Die Differenz zwischen den beiden Buchwerten wird erfolgswirksam im GuV-Posten Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft erfasst. Eine zuvor gebildete Risikovorsorge wird verbraucht. Im Gegensatz dazu führt eine nicht signifikante Modifikation lediglich zu einer Anpassung des Bruttobuch- werts des modifizierten finanziellen Vermögenswerts. Die Differenz zwischen den ursprünglichen vertrag- lichen Zahlungsströmen und den mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz abgezinsten modifizierten Zahlungsströmen wird erfolgswirksam als Modifikationsgewinn beziehungsweise -verlust in den GuV-Posten Zinsergebnis beziehungsweise Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft erfasst. Handelt es sich um eine bonitätsinduzierte, nicht signifikante Vertragsmodifikation, so wird in einem ersten Schritt zunächst eine gegebenenfalls zuvor gebildete Risikovorsorge verbraucht. Ein danach verbleibender Unterschiedsbetrag wird im GuV-Posten Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft ausgewiesen. Handelt es sich bei der nicht signifikanten Vertragsmodifikation hingegen um eine marktinduzierte Anpassung wird das Ergebnis hieraus innerhalb des Zinsergebnisses erfasst. Weitere Angaben zu nicht signifikanten Modifikationen sind in Note [47] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“ enthalten. Finanzielle Verpflichtungen werden bei erfolgter Tilgung ausgebucht. Wird eine bestehende finanzielle Verbindlichkeit der Kategorie AC durch eine Verbindlichkeit mit demselben Kreditnehmer mit grundverschiedenen Vertragsbedingungen ausgetauscht oder eine finanzielle Verbindlichkeit der Kategorie AC wesentlich modifiziert, so ist die ursprüngliche Verbindlichkeit auszubuchen und eine neue Verbindlichkeit einzubuchen. Die Differenz zwischen den beiden Buchwerten wird ergebniswirksam erfasst. Kategorisierung von Finanzinstrumenten Finanzinstrumente werden im Zeitpunkt ihres Zugangs zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Folgebewertung von finanziellen Vermögenswerten und Verpflichtungen richtet sich danach, welcher IFRS- 9-Bewertungskategorie sie zum Zeitpunkt ihres Erwerbs zugeordnet wurden. Die Klassifizierungsregeln des IFRS 9 sehen ein Klassifizierungsmodell für Vermögenswerte vor, das sich aus dem zugrunde liegenden Geschäftsmodell und den vertraglichen Zahlungsströmen ergibt. Das Geschäftsmodell spiegelt wider, wie die finanziellen Vermögenswerte verwaltet werden, um daraus Zahlungsströme zu generieren. In der Deka-Gruppe wird für Klassifizierungszwecke gemäß IFRS 9 zwischen nachfolgenden Geschäfts- modellen differenziert: „Halten“: Die finanziellen Vermögenswerte werden mit dem Ziel gehalten, die vertrag- lichen Zahlungsströme zu vereinnahmen. „Halten und Verkaufen“: Die finanziellen Vermögenswerte werden mit dem Ziel gehalten, sowohl die vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen als auch die finanziellen Vermö- genswerte zu verkaufen. „Residual“: Dieses Geschäftsmodell kommt für finanzielle Vermögenswerte zur Anwendung, die weder dem Geschäftsmodell „Halten“ noch dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ zugeordnet werden. 141

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Beurteilung des Geschäftsmodells für finanzielle Vermögenswerte erfolgt auf Basis einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten (Portfolios). Für die Abgrenzung der jeweiligen Geschäftsmodelle wird auf die tatsächlichen Gegebenheiten zum Zeitpunkt der Beurteilung abgestellt. Hierbei werden unter anderem nachfolgende Faktoren berücksichtigt: die gruppenweite Geschäfts- und Risikostrategie; die Art und Weise, wie die Performance des Geschäftsmodells in den jeweiligen Geschäftsfeldern (und der in diesen Geschäftsfeldern gehaltenen finanziellen Vermögenswerte) bewertet und den Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen der Deka-Gruppe berichtet wird; die Häufigkeit, das Volumen und die Zeitpunkte von Verkäufen in vorherigen Perioden, die Gründe für diese Verkäufe und die Erwartungen in Bezug auf künftige Verkaufsaktivitäten. Insofern obliegt die Festlegung letztendlich den Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen der Deka-Gruppe. Verkäufe aus „Halte-Portfolios“ werden als unschädlich für das Geschäftsmodell „Halten“ angesehen, wenn sie aus bestimmten Gründen, unregelmäßig oder in unwesentlichem Umfang (sowohl einzeln als auch aggregiert betrachtet) erfolgen. Die Überprüfung der Unschädlichkeit von Verkäufen aus „Halte- Portfolios“ erfolgt in der Deka-Gruppe je Portfoliogruppe. Hierfür wurden sowohl qualitative Kriterien als auch quantitative Schwellenwerte (sowohl bestands- als auch ergebnisbezogen) definiert. Demnach wird in der Deka-Gruppe beispielsweise eine Veräußerung von Finanzinstrumenten aufgrund einer Verschlech- terung des Kreditrisikos des Schuldners oder eine Veräußerung kurz vor Fälligkeit (mit Veräußerungserlösen, die nahezu den ausstehenden vertraglichen Zahlungsströmen entsprechen) als unschädlich für eine bestehende Halteabsicht angesehen. Für finanzielle Vermögenswerte, die dem Geschäftsmodell „Halten“ oder „Halten und Verkaufen“ zugeordnet sind, ist zur Bestimmung der IFRS-9-Bewertungskategorie beim erstmaligen Ansatz die Prüfung des Zahlungsstromkriteriums erforderlich. Bei der Überprüfung, ob es sich bei den vertraglichen Zahlungs- strömen ausschließlich um Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag handelt, sind die Vertragsbedingungen bei Zugang auf Ebene des einzelnen finanziellen Vermögenswerts zu analysieren. Hierbei werden insbesondere vertragliche Regelungen analysiert, durch die der zeitliche Anfall oder die Höhe der vertraglichen Zahlungsströme verändert werden kann, wie beispielsweise Vertragsverlängerungs- und Kündigungsoptionen, variable oder bedingte Zinszahlungsvereinbarungen und Vereinbarungen mit Rück- griffsrechten auf bestimmte Vermögenswerte (sogenannte Non-Recourse-Finanzierungen). Die Überprüfung des Zahlungsstromkriteriums bei Non-Recourse-Finanzierungen erfolgt bei der Deka- Gruppe auf Basis eines mehrstufigen Prüfverfahrens. Im ersten Schritt wird untersucht, ob bei der jeweiligen Finanzierung gegebenenfalls eine SPPI-schädliche Nebenabrede vorliegt. Diese Prüfung erfolgt unabhängig von der Art der Finanzierung. Im zweiten Schritt erfolgt die Identifikation von Non-Recourse-Finanzierungen. Hierunter fallen im Wesentlichen Finanzierungen von Zweckgesellschaften, die dadurch gekennzeichnet sind, dass die Deka-Gruppe zur Befriedigung ihrer Forderung lediglich ein Rückgriffsrecht auf die Vermögenswerte der Zweckgesellschaft beziehungsweise Zahlungsströme aus diesen Vermögenswerten hat. Das Zahlungs- stromkriterium bei diesen Finanzierungen ist immer dann erfüllt, wenn nach wirtschaftlicher Betrachtung aller vorliegenden Informationen das Kreditrisiko und nicht das Investitionsrisiko des Kreditnehmers bei der jeweiligen Finanzierung überwiegt. In der Deka-Gruppe werden hierbei üblicherweise Faktoren wie beispiels- weise das Mindestrating nach Kreditrisikostrategie, der Loan-to-Value (LTV), zusätzlich gestellte Sicherheiten sowie die Eigenmittelausstattung des Kreditnehmers berücksichtigt. Finanzierungen, bei denen die vollständige Kreditrückzahlung im Wesentlichen von der Wertentwicklung des finanzierten Vermögenswerts abhängt, verstoßen gegen das Wesen einer einfachen Kreditvereinbarung und sind demnach erfolgswirksam zum Fair Value zu bewerten. 142

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Alle vertraglichen Zahlungsströme des finanziellen Vermögenswerts dürfen ausschließlich aus der Rückzah- lung und Verzinsung des ausstehenden Kapitalbetrags bestehen (SPPI-Kriterium), wobei Zinsen im Wesent- lichen die Vergütung für den Zeitwert des Geldes und das Kreditrisiko darstellen. Darüber hinaus können einfache Kreditvereinbarungen auch Entgelte für andere Kreditrisiken (beispielsweise Liquiditätsrisiko) sowie Kosten, die in Verbindung mit dem Halten des finanziellen Vermögenswertes über einen bestimmten Zeit- raum (beispielsweise Service- oder Verwaltungskosten) stehen, beinhalten. Ist das Zahlungsstromkriterium erfüllt, erfolgt im Geschäftsmodell „Halten“ eine Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten, im Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ eine erfolgsneutrale Bewertung zum Fair Value. Finanzielle Vermögenswerte, die entweder mit Handelsabsicht gehalten werden oder dem Geschäfts- modell „Residual“ zugeordnet sind, werden erfolgswirksam zum Fair Value bewertet. Erläuterung der einzelnen IFRS-9-Bewertungskategorien Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte (AC) Dieser Kategorie werden finanzielle Vermögenswerte zugeordnet, die einem Portfolio mit dem Geschäfts- modell „Halten“ angehören und deren Zahlungsströme ausschließlich aus Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag bestehen. Die Zugangsbewertung der finanziellen Vermögenswerte in dieser Kategorie erfolgt zum Fair Value. Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Zinserträge, Wertminderungen, Abgangsergebnisse sowie Effekte aus der Währungsumrechnung sind erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. Die Ermittlung von Wertminderungen erfolgt nach dem Expected Credit Loss Model des IFRS 9. Hier werden in der Deka-Gruppe üblicherweise Kredite und Wertpapiere zugeordnet, sofern sie nicht bereits bei Erwerb zur Veräußerung vorgesehen sind oder der Liquiditätssteuerung dienen und das SPPI- Kriterium erfüllen. Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete Vermögenswerte (FVOCI) Diese Kategorie umfasst finanzielle Vermögenswerte, die einem Portfolio mit dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ zugeordnet sind und deren Zahlungsströme ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag beinhalten. Die Zugangs- und Folgebewertung der finanziellen Vermögenswerte dieser Kategorie erfolgt zum Fair Value. Die Wertänderungen sind dabei grundsätzlich erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis (OCI) zu erfassen, bis der finanzielle Vermögenswert ausgebucht oder umklassifiziert wird. Zinserträge, Wertminderungen sowie Effekte aus der Währungsumrechnung sind hingegen erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. Die Ermittlung von Wertminderungen erfolgt nach dem Expected Credit Loss Model des IFRS 9 analog zu den finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden. Bei Ausbuchung oder Umklassifizierung ist der kumulierte Gewinn oder Verlust, der im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst worden ist, in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedern. Hier sind in der Deka-Gruppe Wertpapierbestände (Fremdkapitalinstrumente) zugeordnet, die der Liquidi- tätssteuerung dienen. Für Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, besteht beim erstmaligen Ansatz das unwiderrufliche Wahlrecht, diese ebenfalls erfolgsneutral zum Fair Value zu bewerten. Dieses Wahlrecht wird in der Deka-Gruppe gegenwärtig nicht ausgeübt, sodass Eigenkapitalinstrumente immer erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert werden. Eigenkapitalinstrumente, die zu Handelszwecken gehalten werden, sind grundsätzlich zum Fair Value zu bewerten. 143

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Vermögenswerte (FVTPL) Dieser Kategorie sind finanzielle Vermögenswerte zugeordnet, die zu Handelszwecken gehalten werden. Darüber hinaus werden finanzielle Vermögenswerte, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden und weder dem Geschäftsmodell „Halten“ noch „Halten und Verkaufen“ angehören, ebenfalls dieser Kategorie zugeordnet. Erfüllt ein nicht zu Handelszwecken gehaltener finanzieller Vermögenswert innerhalb des Geschäftsmodells „Halten“ oder „Halten und Verkaufen“ nicht die Voraussetzungen des Zahlungsstromkriteriums, so ist der finanzielle Vermögenswert ebenfalls verpflichtend als erfolgswirksam zum Fair Value zu bewerten. Zudem besteht die Möglichkeit, finanzielle Vermögenswerte (ausschließlich Fremdkapitalinstrumente) im Zugangszeitpunkt unwiderruflich dieser Bewertungskategorie zuzuordnen, wenn hierdurch Ansatz- oder Bewertungsinkongruenzen beseitigt oder wesentlich verringert werden können (sogenannter Accounting Mismatch). Von dieser Option macht die Deka-Gruppe unter IFRS 9 derzeit keinen Gebrauch. Diese finanziellen Vermögenswerte sind zum Zugangszeitpunkt wie auch in den Folgeperioden erfolgs- wirksam zum Fair Value zu bewerten. Der Kategorie FVTPL werden in der Deka-Gruppe üblicherweise Wertpapiere, Forderungen, sämtliche Derivate (die nicht in einer Sicherungsbeziehung designiert sind), Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen, die nicht nach der Equity-Methode einbezogen werden, sowie sonstige Beteiligungen zugeordnet. Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Verbindlichkeiten (LFV) Innerhalb dieser Kategorie werden finanzielle Verbindlichkeiten unterschieden, die im Zugangszeitpunkt entweder dem Handelsbestand zugeordnet oder unter Erfüllung bestimmter Voraussetzungen, unwider- ruflich zum Fair Value designiert wurden (Fair-Value-Option). Finanzielle Verpflichtungen dieser Kategorie werden grundsätzlich erfolgswirksam zum Fair Value bewertet. Als Handelsbestand werden finanzielle Verpflichtungen klassifiziert, bei welchen die kurzfristige Gewinn- erzielungsabsicht in Verbindung mit kundenorientierter Produktauflage im Fokus steht. Zum Fair Value designierte Verbindlichkeiten ergeben sich aus der Anwendung der Fair-Value-Option des IFRS 9. Es werden jene finanziellen Verbindlichkeiten designiert, die als Einheit im Rahmen der dokumen- tierten Risikomanagementstrategie der Bank auf Fair-Value-Basis gesteuert werden. Sowohl das Risiko als auch die Ergebnisse hieraus werden auf Basis von Fair Values ermittelt und an den Vorstand berichtet. Die Ausübung der Fair-Value-Option führt hier zu einer Harmonisierung von wirtschaftlicher Steuerung und Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Darüber hinaus wird die Fair-Value-Option für finanzielle Verpflichtungen zur Vermeidung der potenziellen Trennungspflicht eingebetteter Derivate sowie zur Beseitigung oder wesentlichen Verringerung von Ansatz- und Bewertungsinkongruenzen (Accounting Mismatch) ausgeübt. Die Fair-Value-Änderungen der designierten Verbindlichkeiten, die auf Änderungen des eigenen Kreditrisikos (own credit risk) entfallen, sind nicht erfolgswirksam, sondern erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis (OCI) zu erfassen. Die erfolgsneutrale Erfassung im Eigenkapital ist jedoch dann nicht vorzunehmen, wenn dadurch eine Ansatz- oder Bewertungsinkongruenz entsteht beziehungsweise vergrößert wird. Bei Abgang ist eine Umbuchung (sogenanntes Recycling) der im sonstigen Ergebnis (OCI) erfassten kumulierten Wertände- rungen in die Gewinn- und Verlustrechnung nicht zulässig. Hingegen ist eine Umbuchung aus dem sonstigen Ergebnis (OCI) in die Gewinnrücklagen möglich. Effekte aus dem eigenen Kreditrisiko werden damit grundsätzlich nicht GuV-wirksam. Die bonitätsinduzierte Wertänderung – unabhängig davon, ob eine erfolgswirksame oder erfolgsneutrale Erfassung erfolgt – ermittelt die Bank als Unterschiedsbetrag zwischen dem Ergebnis aus einer Full-Fair-Value- Bewertung und dem Ergebnis aus einer Bewertung auf Basis von Swapsätzen der entsprechenden Emissions- währung zuzüglich des Spreads, der zum Zeitpunkt der Veräußerung am Markt für Verbindlichkeiten mit 144

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 vergleichbarer Ausgestaltung galt. Das bonitätsinduzierte Bewertungsergebnis während der Berichtsperiode ermittelt sich aus der Veränderung dieses Unterschiedsbetrags bezogen auf das am Stichtag vorliegende Nominal. Diese Ermittlungsmethode berücksichtigt alle relevanten verfügbaren Daten für die Bestimmung der bonitätsinduzierten Wertänderung der designierten Finanzinstrumente und ist daher angemessen. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Verbindlichkeiten (LAC) Diese Kategorie beinhaltet die finanziellen Verbindlichkeiten einschließlich verbriefter Verbindlichkeiten, soweit sie nicht der Kategorie „Ergebniswirksam zum Fair Value bewertete Verbindlichkeiten“ zugeordnet werden. Sie werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Effektivzins- methode bilanziert. Bei kündbaren, nicht-trennungspflichtigen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, wird die Wahrscheinlichkeit der Ausübung des Kündigungsrechts bei der Bestimmung der fortgeführten Anschaffungskosten mitberücksichtigt. Weitere Finanzinstrumente Bei den von der DekaBank abgegebenen Bürgschaften handelt es sich um Finanzgarantien. Verbindlichkeiten aus Finanzgarantien werden bei der DekaBank gemäß IFRS 9 zum Zeitpunkt der Zusage mit ihrem beizulegenden Zeitwert als Verbindlichkeit passiviert. Zum Zugangszeitpunkt führt der Ansatz zum beizulegenden Zeitwert in der Regel zu einem Ansatz von null, da der Barwert des Anspruchs aus den zukünftigen Prämienzahlungen dem Barwert der übernommenen Leistungsverpflichtung (etwaige Zahlungsverpflichtung) entspricht (sog. Nettodarstellung). Aufgrund der Nettodarstellung entfällt beim Garantiegeber die Fortschreibung des beizulegenden Zeitwerts aus dem erstmaligen Ansatz, vielmehr werden die eingehenden Prämienzahlungen erfolgswirksam als Provisionserträge vereinnahmt. Im Rahmen der Folgebewertung ist die Verpflichtung mit dem höheren Betrag aus Wertberichtigung und dem ursprünglich erfassten Betrag zu bewerten. Der Nominalbetrag der zum Bilanzstichtag bestehenden Bürgschaften beträgt 120,6 Mio. Euro (Vorjahr: 119,8 Mio. Euro). 9 Fair-Value-Bewertung der Finanzinstrumente Als Fair Value wird der Betrag angesehen, den man in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Markt- teilnehmern am Bewertungsstichtag beim Verkauf eines Vermögenswerts erhalten oder bei der Übertragung einer Schuld zahlen würde. Die Ermittlung des Fair Value von Finanzinstrumenten erfolgt auf der Basis von Marktkursen beziehungsweise beobachtbaren Marktdaten des Stichtags und anerkannten Bewertungsmodellen. In Fällen, in denen kein Preis von einem aktiven Markt verfügbar ist, wird auf Bewertungsmodelle zurück- gegriffen, die für die jeweiligen Finanzinstrumente als angemessen erachtet werden. Sofern verfügbar, werden als Grundlage stets beobachtbare Marktdaten herangezogen. Die Verfügbarkeit von beobachtbaren Börsenkursen, validen Preisen oder Marktdaten variiert jedoch je nach Finanzinstrument und kann sich im Zeitablauf ändern. Darüber hinaus werden die Bewertungsmodelle bei Bedarf periodisch neu ausgerichtet und validiert. Je nach Finanzinstrument und Marktsituation kann es erforderlich sein, dass Annahmen und Einschätzungen der Bank in die Bewertung mit einfließen. Auch die Auswahl passender Modellierungs- techniken, geeigneter Parameter und Annahmen unterliegt der Entscheidung der Bank. Die Fair-Value- Ermittlung auf Basis finanzmathematischer Bewertungsmodelle kann erheblich durch die zugrunde gelegten Annahmen beeinflusst werden. Sofern keine Preise von aktiven Märkten vorliegen, ist der Fair Value daher als stichtagsbezogener Modellwert zu verstehen, der eine realistische Schätzung widerspiegelt, wie der Markt das Finanzinstrument voraussichtlich bewerten könnte. Im Bewertungsmodell weniger strukturierter Handelsemissionen und in den dazugehörigen ökonomischen Sicherungsderivaten verwendet die Deka-Gruppe wesentliche nicht beobachtbare Informationen. Für diese Finanzinstrumente grenzt die Deka-Gruppe die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert zum Abschlusszeitpunkt und dem Transaktionspreis im Buchwert dieser Finanzinstrumente ab. Die Erfassung von 145

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Gewinnen beziehungsweise Verlusten erfolgt über die durchschnittliche Laufzeit der betroffenen Finanzinstrumente (siehe hierzu Note [67] „Fair-Value-Angaben“). Sofern für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Geld- und Briefkurse existieren, ist nach den Vorschriften des IFRS 13 der Preis für die Fair-Value-Ermittlung zu verwenden, der innerhalb der Geld-Brief-Spanne den Fair Value am besten widerspiegelt, wobei die Bewertung zu Mittelkursen eine zulässige Konvention darstellt. Die DekaBank bewertet Finanzinstrumente grundsätzlich zu Mittelkursen. Für illiquide Finanzinstrumente, die in der Fair-Value-Hierarchie dem Level 3 zugeordnet sind, wird eine Bewertungsanpassung für die Geld- Brief-Spanne (Bid-ask Adjustments) berücksichtigt. Zudem berücksichtigt die Bank bei der Bewertung von OTC-Derivaten Credit Valuation Adjustments (CVA) beziehungsweise Debit Valuation Adjustments (DVA), um dem Kreditrisiko des Kontrahenten beziehungs- weise dem eigenen Kreditrisiko Rechnung zu tragen, wenn diese nicht bereits an anderer Stelle in das Bewertungsmodell einbezogen wurden. Soweit für Kontrahenten ein Netting-Agreement vorliegt, erfolgt die Berechnung auf Ebene des Kontrahenten auf Basis der Nettoposition, in den übrigen Fällen erfolgt die Berechnung anhand der Einzelpositionen. Die Deka-Gruppe berücksichtigt ein Funding Valuation Adjustment (FVA), welches die marktimplizierten Refinanzierungskosten für nicht besicherte derivative Positionen darstellt. Die Fristigkeit der Finanzierung wird dabei als wichtiger Bestandteil des beizulegenden Zeitwerts für nicht besicherte Derivate angesehen. Darüber hinaus berücksichtigt die Deka-Gruppe im Berichtsjahr erstmals ein Margin Valuation Adjustment (MVA) auf Kontrahentenebene bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Derivaten. Mit dem MVA werden die erwarteten zukünftigen Fundingkosten aus Initial-Margin-Leistungen barwertig abgebildet. Das MVA wird im Pricing und daher auch in der handelsunabhängigen Bewertung berücksichtigt. Analog zum FVA hat das MVA den gleichen Charakter in Form von Besicherungskosten über die Gesamtlaufzeit des Derivats für die Initial Margin. 10 Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen Die Deka-Gruppe schließt Derivate sowohl zu Handelszwecken als auch zu Sicherungszwecken ab. Hinsichtlich einer Beschreibung der übergeordneten Risikomanagementstrategie wird auf den Risikobericht verwiesen. Zu Sicherungszwecken abgeschlossene Derivate können unter bestimmten Voraussetzungen zusammen mit qualifizierenden Grundgeschäften als bilanzielle Sicherungsbeziehung (sogenanntes Hedge Accounting) bilanziert werden. Für die bilanzielle Abbildung der Sicherungsbeziehungen wendet die Gruppe die Vorschriften zum General Hedge Accounting gem. IFRS 9 an. Entsprechend ihrer Ausrichtung schließt die Deka-Gruppe im Bankbuch schwerpunktmäßig zinsabhängige Produkte ab, bei denen ein wesentlicher Teil der Marktwertänderung in Transaktionswährung aus der Zins- komponente resultiert. Allgemeine Zinsrisiken werden systematisch gegen Marktschwankungen abgesichert. Zur Steuerung dieses Risikos werden insbesondere Zinsswaps verwendet. Allgemeine Zinsrisiken resultieren aus den Veränderungen währungsspezifischer Benchmark-Zinskurven (in der Regel Swapkurven) und deren Volatilität. Der fixierte Zinssatz einer Position kann durch künftige Marktentwicklungen vom relevanten Marktzins abweichen. Dadurch kommt es zu Wertveränderungen des Finanzproduktes. Der Wert einer erworbenen Anleihe mit fester Zinsbindung sinkt beispielsweise, wenn der Marktzins steigt. Änderungen im Risikoprofil des Bankbuchs werden in der Steuerung mittels Sensitivitätskennzahlen überwacht und entsprechend der angestrebten Zinsposition abgesichert, soweit sich die Zinsrisiken nicht bereits innerhalb des originären aktivischen und passivischen Bankgeschäfts ausgleichen. Die zur Steuerung des Zinsrisikos eingesetzte Position der Sicherungsinstrumente wird mit den Änderungen des Zinsrisikos fortlaufend angepasst. Generell strebt die Deka-Gruppe bei der Absicherung der Grundgeschäfte mit derivativen Sicherungsinstrumenten eine Kongruenz der Parameter wie beispielsweise Laufzeit und Tilgungsstruktur an. Das Risiko von zinsinduzierten Marktpreisänderungen bei aktivischen Festzinspositionen wird durch den Abschluss von sogenannten Payer Swaps (Deka-Gruppe zahlt 146

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 feste Zinsen und erhält variable Zinsen) kompensiert. Bei passivischen Festzinspositionen sichert sich die Deka-Gruppe mittels sogenannter Receiver Swaps (Deka-Gruppe zahlt variable Zinsen und erhält feste Zinsen) gegen das Risiko ab. Neben den Zinsrisiken resultieren aus den originären Bankgeschäften der Deka-Gruppe auch Währungs- risiken, nämlich dann, wenn sich in einer Fremdwährung die aktivischen Währungsgeschäfte und die passi- vischen Währungsgeschäfte nicht betrags- und laufzeitmäßig ausgleichen. In diesen Fällen werden derivative und originäre Währungssicherungsgeschäfte getätigt, um die Währungsrisiken und Inkongruenzen der Laufzeiten im Rahmen einer Makro-Steuerung zu begrenzen. Das Währungsrisiko ergibt sich aus möglichen Änderungen der Wechselkurse für diejenigen Fremdwährun- gen, in denen die Deka-Gruppe originäre Bankgeschäfte tätigt. Wenn der Wert der ausländischen Währung im Vergleich zum Euro fällt, sinkt der Euro-Wert der aktivischen Fremdwährungsposition. Sofern in diesem Fall keine oder keine ausreichend hohen originären Finanzierungsmittel in der relevanten Fremdwährung bestehen, sichert sich die Deka-Gruppe im Rahmen der Makro-Steuerung beispielsweise mittels Cross- Currency-Swaps, wobei die Bank Euro erhält und Fremdwährung zahlt, ab. Fair Value Hedges für Zinsrisiken Um den zuvor beschriebenen Zinsrisikosteuerungsansatz der Bank bilanziell abbilden zu können, werden in der Deka-Gruppe gezielt bilanzielle Sicherungsbeziehungen gebildet. Die maßgebliche Zielsetzung bei der Bildung und Auflösung dieser bilanziellen Sicherungsbeziehungen ist die weitgehende Vermeidung einer inkonsistenten zinsinduzierten Bewertung von Bilanzaktiva und -passiva. Um dieses Ziel zu erreichen, ist es nicht notwendig, sämtliche Risikopositionen in bilanzielle Sicherungsbeziehungen zu designieren, da sich ein Teil der Geschäfte hinsichtlich der Bewertung des Zinsrisikos gegenseitig ausgleicht. Die zu designierenden Sicherungsbeziehungen werden in einem dynamischen Prozess bestimmt. Die in der Deka-Gruppe im Rahmen dieses Prozesses designierten Sicherungsbeziehungen sind ausschließlich Mikro-Fair-Value-Hedges des Swapkurvenrisikos. Bilanzielle Sicherungsbeziehungen müssen im Zeitpunkt ihrer Begründung einzeln dokumentiert werden. Diese Dokumentation beinhaltet vor allem die Identifikation von Grund- und Sicherungsgeschäft sowie die Art des gesicherten Risikos. Darüber hinaus verlangt IFRS 9 fortwährend eine prospektive Effektivitäts- beurteilung, das heißt eine Beurteilung, ob in der Zukunft mit hohen Wertausgleichen zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft gerechnet werden kann. Die Deka-Gruppe weist die prospektive Effektivität mittels Regressionsanalyse nach. Ist eine Sicherungsbeziehung im Zeitablauf gemäß prospektiver Effektivitäts- beurteilung zu irgendeinem Zeitpunkt nicht mehr als effektiv einzustufen, wird sie aufgelöst. Eine Sicherungs- beziehung ist ferner aufzulösen, sofern das Grund- oder Sicherungsgeschäft bilanziell ausgebucht wird, sich die Risikomanagement-Zielsetzung ändert oder das Kreditrisiko die Wertänderungen der Geschäfte dominiert. Dass das Kreditrisiko auf der Sicherungsgeschäftsseite die Wertänderungen dominiert, ist im Ergebnis nahezu ausgeschlossen, da die Deka ausschließlich solche Sicherungsgeschäfte im Hedge Accounting nutzt, die entweder gegenüber einem zentralen Kontrahenten (CCP) bestehen oder bilateral im Interbanken-Geschäft besichert sind. Die Besicherungsanhänge mit den Partnerbanken sind so ausgestaltet, dass die sogenannten Thresholds bei null liegen und die Besicherung als Barsicherheit in EUR erfolgt. Bei Zins-Fair-Value-Hedges werden Wertänderungen des Grundgeschäfts, die auf das abgesicherte Risiko entfallen, zusammen mit der gegenläufigen Fair-Value-Änderung des Sicherungsgeschäfts im „Ergebnis aus Fair Value Hedges“ erfasst. Bei Währungen, die im Rahmen der LIBOR-Umstellung auf Risk-Free-Rates umgestellt wurden, wird die abgesicherte Zinskomponente der Grundgeschäfte als Fair-Value-Änderung des Grundgeschäftes aufgrund einer Änderung der währungskongruenten Risk-Free-Rate-Swapkurve ermittelt. Für alle anderen Währungen wird die abgesicherte Zinskomponente der Grundgeschäfte als Fair-Value-Änderung des Grundgeschäftes aufgrund einer Änderung der währungsspezifischen 3-Monats-Interbank-Offered-Rate- basierten Swapkurve berechnet. Der bei Hedge-Begründung auf der Seite des Grundgeschäfts vorliegende Bewertungs-Spread (im Vergleich zum Swapsatz) wird dabei über die gesamte Hedgelaufzeit konstant gehalten. Die Wertänderung bezogen auf das abgesicherte Zinsrisiko (Swapkurve) macht – gegebenenfalls zusammen 147

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 mit den Gewinnen oder Verlusten aus der Währungsumrechnung bei Fremdwährungsgeschäften – in der Regel den Hauptteil der marktpreisrisikobedingten Wertänderung des Grundgeschäfts aus. Zwischen den designierten Grundgeschäften und den Sicherungsgeschäften besteht eine enge wirtschaft- liche Beziehung im Sinne des IFRS 9, da der währungsspezifische Swapsatz bzw. bei bereits umgestellten Referenzzinssätzen der währungsspezifische Risk-Free-Rate-Swapsatz sowohl in die Preisfindung der originär bewerteten Grundgeschäfte als eine wesentliche Preiskomponente eingeht als auch das Underlying der laufzeitkongruenten Sicherungsgeschäfte ist. Da es bei den Sicherungsbeziehungen kein Basisrisiko im Sinne des IFRS 9 gibt, welchem durch eine Rekali- brierung der Sicherungsquote systematisch entgegengewirkt werden könnte, sichert bei den designierten Zins-Fair-Value-Hedges eine Einheit Sicherungsgeschäft grundsätzlich auch eine Einheit Grundgeschäft ab. Im Rahmen von Zins-Fair-Value-Hedge-Accounting wird mittel- und langfristiges Kredit-, Wertpapier-und Emissionsgeschäft als Grundgeschäft designiert. Die als Grundgeschäft designierten finanziellen Vermögens- werte haben die Bewertungskategorien AC und FVOCI, die als Grundgeschäft designierten finanziellen Verbindlichkeiten haben die Bewertungskategorie LAC. Die auf Basis von Fair Value Hedges gesicherten Grundgeschäfte werden in demselben Bilanzposten wie nicht gesicherte Geschäfte gezeigt. Bei den zinsgesicherten Grundgeschäften der Bewertungskategorien AC und LAC wird der Buchwert um die auf das abgesicherte Risiko zurückzuführende Fair-Value-Änderung (sog. Hedge Adjustment) angepasst. Die im Fair Value Hedge eingesetzten Derivate werden in der Bilanz als „Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungs- instrumenten“ beziehungsweise „Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten“ ausgewiesen. Bei Währungen, bei denen das abgesicherte Risiko nicht die Risk-Free-Rate ist (sondern eine Tenor-spezifische Swapkurve), resultieren die zu erwartenden Ineffektivitäten bei den Zins-Fair-Value-Hedges hauptsächlich aus dem Unterschied in der Diskontierung bei Grund- und Sicherungsgeschäften. Dieser besteht darin, dass die mit Barsicherheiten besicherten derivativen Sicherungsgeschäfte auf Basis von Risk-Free-Rate-Swapkurven bewertet werden, während die Grundgeschäfte auf Basis von Tenor-spezifischen Swapkurven bewertet werden (somit verursachen Veränderungen des Tenor-Basis-Spreads zwischen der Tenor-spezifischen Swapkurve und der Risk-Free-Rate-Swapkurve eine Hedge-Ineffektivität). Ein weiterer Grund für zu erwartende Ineffektivitäten liegt im gegebenenfalls am Stichtag bestehenden beizulegenden Zeitwert der Referenzzinskomponente der variablen Seiten der derivativen Sicherungsgeschäfte. Dort, wo das abgesicherte Risiko die Risk-Free-Rate- Swapkurve ist, sind die zu erwartenden Ineffektivitäten geringer. Fair Value Hedges für Währungsrisiken Die Deka-Gruppe bildet die zuvor beschriebene Makro-Währungssicherungsstrategie durch die Designation von Währungs-Fair-Value-Sicherungsbeziehungen ab. Hierzu wird eine sogenannte Bottom-Layer-Hedge- Designation genutzt, die zu den Gruppen-Hedges nach IFRS 9 gehört. Bei dieser Art der Designation wird pro designierte Währung der Bodensatz (Bottom Layer) aus einer Grundgeschäftsgesamtheit mit den dazugehörigen Cross-Currency-Swaps in eine Währungs-Fair-Value-Sicherungsbeziehung designiert. Die Grundgeschäftsgesamtheit im oben genannten Sinne umfasst bei der Deka-Gruppe finanzielle Vermögenswerte mit den Bewertungskategorien AC und FVOCI. Produktseitig sind Kreditforderungen und Wertpapiere einbezogen. Als Sicherungsgeschäfte werden die im Rahmen der Makro-Steuerung abge- schlossenen Cross-Currency-Swaps designiert, wobei deren Währungsbasis-Element jeweils von der Designation als sog. Hedge-Kosten ausgeschlossen wird. Die auf das Währungsbasis-Element entfallenden Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der Cross-Currency-Swaps werden im Zeitraum des Fortbestehens der Sicherungsbilanzierung erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis (beziehungsweise kumuliert in der Neubewertungsrücklage für Währungs-Fair-Value-Hedges, die Bestandteil des kumulierten OCI ist) erfasst. Die übrigen Wertänderungen der designierten Cross-Currency-Swaps werden zusammen mit der kassa- kursbedingten Wertänderung der Grundgeschäfte im Ergebnis aus Fair Value Hedges erfasst. Die Änderungen aufgrund des gesicherten Risikos (kassakursbedingte Wertänderungen) der Grundgeschäfte machen – gegebenenfalls zusammen mit den zinsbedingten Barwertveränderungen bei Festzinsgeschäften – den Hauptteil der marktpreisrisikobedingten Wertänderungen der Grundgeschäfte aus. 148

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Währungsmanagement der Deka-Gruppe wird gegenwärtig keine Währung mithilfe von Sicherungs- geschäften in einer anderen, hochkorrelierten Währung gesichert. Entsprechend haben die gebildeten bilanziellen Sicherungsbeziehungen die Eigenschaft, dass die Währung von Grund- und Sicherungs- geschäft jeweils exakt übereinstimmt (es gibt in diesen Sicherungsbeziehungen keine Basisrisiken). Zwischen den designierten Grundgeschäften und den Sicherungsgeschäften besteht folglich immer eine enge wirtschaftliche Beziehung im Sinne des IFRS 9. Daher wird eine gesicherte Währungseinheit immer durch eine Währungseinheit Derivat abgesichert. Diese Hedge-Quote von 1:1 besteht auch im Zeitablauf fort, da eine Rekalibrierung der Sicherungsquote im Sinne des IFRS 9 aufgrund des fehlenden Basisrisikos entfällt. Die prospektive Effektivitätsbeurteilung für die Währungs-Fair-Value-Hedges wird bei der Deka-Gruppe initial und fortlaufend durch die Critical-Term-Match-Methode vorgenommen, bei der die wesentlichen Critical Terms von Grundgeschäft und Sicherungsinstrument (Währung, Nominal und Laufzeit) miteinander verglichen werden. Sobald das Kreditrisiko die Wertänderung eines als Grundgeschäft verwendeten finanziellen Vermögenswertes dominiert, wird dieser aus der Grundgeschäftsgesamtheit ausgeschlossen. Für die in das Währungs-Fair-Value-Hedge-Accounting einbezogenen CCY-Swaps liegen immer bilaterale Collateralvereinbarungen im Interbanken-Geschäft vor. Eine Dominanz des Kreditrisikos auf der Sicherungs- geschäftsseite ist somit im Ergebnis nahezu ausgeschlossen. Eine Sicherungsbeziehung ist anteilig aufzulösen, sofern eine Übersicherung besteht. Auch wenn die wesentlichen Critical Terms von Grund- und Sicherungsgeschäft übereinstimmen, ist eine gewisse Ineffektivität für die Währungs-Fair-Value-Hedges im Zeitablauf zu erwarten. Diese hat ihre Ursache darin, dass auch nach der Abspaltung des Währungsbasis-Elements die beiden variablen Legs eines als Sicherungsinstrument verwendeten Cross-Currency-Swaps am Bilanzstichtag ein Zinsbewertungsergebnis aufweisen, während das Grundgeschäft nur kassakursbewertet wird. Bei Cross-Currency-Swaps, die Risk- Free-Rates gegeneinander austauschen, betragen die zu erwartenden Ineffektivitäten aus der Zinsbewertung annähernd null. Der bilanzielle Ausweis des währungsgesicherten Grundgeschäfts ist unverändert zu nicht gesicherten Geschäften. Der Ausweis der Sicherungsgeschäfte erfolgt in der Bilanz unter „Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten“ beziehungsweise „Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungs- instrumenten“. Außer den beiden vorgenannten Arten von Fair Value Hedges gibt es in der Deka-Gruppe keine weitere Anwendung von Hedge Accounting (insbesondere gibt es bei der Deka kein Hedge Accounting für antizipative Transaktionen). Die Note [39] „Ergebnis aus Fair Value Hedges“, Note [49] „Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten“, Note [59] „Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungs- instrumenten“, Note [66] „Ergebnis nach Bewertungskategorien“ und Note [72] „Weitere Angaben zum Hedge Accounting“ legen detaillierte quantitative Angaben über Fair Value Hedges für Zinsrisiken beziehungsweise Währungsrisiken dar. 11 Strukturierte Produkte Als strukturierte Produkte werden Finanzinstrumente bezeichnet, die sich aus einem Basisvertrag (Host Contract) und einem oder mehreren derivativen Finanzinstrumenten (Embedded Derivatives) zusammen- setzen, wobei die eingebetteten Derivate einen integralen Vertragsbestandteil darstellen und nicht separat gehandelt werden können. Sofern es sich bei dem Basisvertrag um einen finanziellen Vermögenswert nach IFRS 9 handelt, ist das eingebettete Derivat einheitlich mit dem Basisvertrag nach IFRS 9 zu bilanzieren. Die Würdigung der Zahlungsstrombedingung strukturierter finanzieller Vermögenswerte ist entsprechend auf dessen Gesamtheit einschließlich des eingebetteten Derivats vorzunehmen. 149

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Eingebettete Derivate, bei deren Basisvertrag es sich nicht um einen finanziellen Vermögenswert nach IFRS 9 handelt, sind unter folgenden Bedingungen vom Basisvertrag zu trennen und als eigenständige Derivate zu bilanzieren: das strukturierte Finanzinstrument wird nicht bereits erfolgswirksam zum Fair Value bewertet; die wirtschaftlichen Charakteristika und Risiken des eingebetteten Derivats weisen keine enge Verbindung mit den wirtschaftlichen Charakteristika und Risiken des Basisvertrags auf und die Vertragsnormen der eingebetteten Derivate würden, sofern es sich um ein eigenständiges Finanz- instrument handeln würde, die Voraussetzungen eines Derivats erfüllen. Bei der DekaBank sind aus folgenden zwei Gründen gegenwärtig (im Berichtsjahr wie im Vorjahr) keine trennungspflichtigen strukturierten Instrumente zu bilanzieren. Zum einen begibt die DekaBank strukturierte Finanzinstrumente, bei denen ohnehin nach den IFRS-Kategorisierungsregeln für die Gesamtheit des Instruments eine erfolgswirksame Fair-Value-Bewertung erforderlich wird, womit die Trennungspflicht entfällt. Zum anderen begibt die DekaBank strukturierte Finanzinstrumente, die zwar nach den IFRS- Kategorisierungsregeln zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, deren eingebettete Derivate aber jeweils die für die einheitliche Bilanzierung erforderliche enge Verbindung mit den wirtschaftlichen Charakteristika und Risiken des Basisvertrags aufweisen (wie beispielsweise Kündigungsrechte in kündbaren festverzinslichen Anleiheverbindlichkeiten), so dass auch für diese Geschäfte keine Trennungspflicht besteht. 12 Währungsumrechnung Die Währungsumrechnung in der Deka-Gruppe erfolgt gemäß IAS 21. Sämtliche monetären Fremdwährungs- posten sowie schwebenden Fremdwährungskassageschäfte werden zum Kassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Realisierte und unrealisierte Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Handelsergebnis ausgewiesen, um die Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung den erfassten Beträgen aus den zugehörigen währungsspezifischen Transaktionen (Derivate), die diese monetären Vermögenswerte und Verbindlichkeiten absichern, anzugleichen. Nicht monetäre Posten werden entsprechend ihrem jeweiligen Bewertungsmaßstab umgerechnet: Zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzte nicht monetäre Posten werden mit dem Kurs zum Zugangs- zeitpunkt (historischer Kurs) umgerechnet. Zum Fair Value angesetzte nicht monetäre Posten werden analog zu den monetären Posten zum aktuellen Stichtagskurs umgerechnet. Realisierte Aufwendungen und Erträge werden mit dem zum Zeitpunkt ihrer Realisierung gültigen Kassakurs umgerechnet. Die Umrechnung der in Fremdwährung aufgestellten Abschlüsse ausländischer Tochterunternehmen erfolgt nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Sämtliche Vermögenswerte und Verpflichtungen werden zum Stichtagskurs umgerechnet. Die Posten der Gesamtergebnisrechnung werden mit dem arithmetischen Mittel der Monatsultimokurse des Berichtsjahres umgerechnet. Das Eigenkapital wird, mit Ausnahme der Neube- wertungsrücklage (zum Stichtagskurs) und des Jahresergebnisses (aus der Gesamtergebnisrechnung), auf der Basis der historischen Wertverhältnisse zum Zeitpunkt des Zugangs aus Konzernsicht umgerechnet. Die sich ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden im Eigenkapitalposten Rücklage aus der Währungs- umrechnung ausgewiesen. 13 Echte Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte In der Deka-Gruppe werden sowohl echte Wertpapierpensionsgeschäfte als auch Wertpapierleihe- geschäfte getätigt. 150

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Echte Pensionsgeschäfte sind Verträge, durch die Wertpapiere gegen Zahlung eines Betrags übertragen werden und in denen gleichzeitig vereinbart wird, dass die Wertpapiere später gegen Entrichtung eines im Voraus vereinbarten Betrags an den Pensionsgeber zurückübertragen werden müssen. Die Bilanzierung des übertragenen Wertpapiers erfolgt weiterhin beim Pensionsgeber in der bisherigen Bewertungskategorie, da die wesentlichen Eigentümerchancen und -risiken nicht übertragen wurden. In Höhe des erhaltenen beziehungsweise geleisteten Barbetrags wird eine Verbindlichkeit beim Pensionsgeber beziehungsweise eine Forderung beim Pensionsnehmer bilanziert. Forderungen und Verbindlichkeiten aus echten Pensions- geschäften werden bei Erfüllung der Saldierungskriterien des IAS 32 miteinander verrechnet und auf Nettobasis in der Bilanz unter den Forderungen an Kreditinstitute beziehungsweise Kunden sowie Verbind- lichkeiten gegenüber Kreditinstituten beziehungsweise Kunden ausgewiesen. Unter dem Begriff der Wertpapierleihe werden Geschäfte verstanden, bei denen vom Verleiher Wertpapiere an den Entleiher übereignet werden mit der Verpflichtung, dass der Entleiher nach Ablauf der vereinbarten Zeit Papiere gleicher Art, Güte und Menge zurücküberträgt und für die Dauer der Leihe ein Entgelt entrichtet. Die Bilanzierung der verliehenen Wertpapiere erfolgt analog zu den echten Pensionsgeschäften. Bei Wertpapierleihegeschäften sind regelmäßig Sicherheiten zu stellen. Barsicherheiten werden in der Bilanz des Verleihers als Verbindlichkeiten beziehungsweise in der Bilanz des Entleihers als Forderungen ausgewiesen. Vom Entleiher gestellte Wertpapiersicherheiten werden von diesem weiterhin bilanziert. Leihe- und Pensionsgeschäfte werden zu marktüblichen Konditionen getätigt. Dabei unterliegen die Geschäfte entweder den Clearing-Bedingungen des jeweiligen Zentralen Kontrahenten oder werden unter Verwendung der standardisierten deutschen beziehungsweise internationalen Rahmenverträge geschlossen. Übertragene Wertpapiere dürfen vom Empfänger grundsätzlich weiterveräußert oder weiterverpfändet werden, wenn keine anderweitigen vertraglichen Vereinbarungen beziehungsweise Regelungen vorliegen. Bei der Veräußerung von entliehenen Wertpapieren beziehungsweise von Sicherheiten wird die entstehende Short-Position unter dem Posten Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva ausgewiesen. Erträge und Aufwendungen aus Pensionsgeschäften und Wertpapierleihegeschäften des Handelsbuchs werden im Handelsergebnis, Erträge und Aufwendungen aus Bankbuch-Beständen im Zinsergebnis ausgewiesen. Forward Repos fallen unter die Definition eines Termingeschäfts nach IFRS 9 und werden vom Handelstag bis zum Erfüllungstag als Derivat behandelt. Fair-Value-Änderungen von Forward Repos werden ent- sprechend im Handelsergebnis ausgewiesen. 14 Bilanzierung von Leasingverhältnissen Leasingverhältnisse werden gemäß IFRS 16 beim Leasingnehmer zu dem Zeitpunkt, zu dem der Leasing- gegenstand dem Leasingnehmer zur Verfügung steht, als Leasingverbindlichkeit und Nutzungsrecht in der Bilanz abgebildet. Ein Vertrag ist oder beinhaltet ein Leasingverhältnis, wenn die Deka-Gruppe hierdurch das Recht zur Kontrolle der Nutzung eines identifizierbaren Vermögenswerts über einen definierten Zeitraum gegen ein Entgelt erlangt. Kontrolle über die Nutzung liegt dann vor, wenn die Deka-Gruppe über die gesamte Laufzeit des Vertrags die Entscheidungsmacht über die Art und den Zweck der Nutzung des Vermögenswerts innehat. Die Deka-Gruppe als Leasingnehmer Der Ansatz der Leasingverbindlichkeiten erfolgt in Höhe des Barwerts der künftigen Leasingzahlungen. Bei der Ermittlung der Mindestleasingzahlungen sind insbesondere variable Leasingzahlungen, die index- oder zinssatzabhängig sind, zu berücksichtigen. Des Weiteren hat eine Schätzung des Erwartungswerts für Zahlungsverpflichtungen aus Restwertgarantien zu erfolgen. Zudem werden Leasingzahlungen in ihre Bestandteile Leasing- und Nicht-Leasing-Komponente (verbrauchsabhängige Nebenkosten oder Service- gebühr) aufgeteilt. 151

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Bei der Diskontierung findet der dem Leasingverhältnis zugrunde liegende implizite Leasingzinssatz Verwendung, sofern dieser bestimmbar ist, andernfalls erfolgt eine Abzinsung mit dem Grenzfremd- kapitalzinssatz des Leasingnehmers. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses bestimmt sich über die unkündbare Grundmietzeit des Vertrages unter Berücksichtigung von Verlängerungsoptionen beziehungsweise Kündigungsrechten, die in die Beurteilung einzubeziehen sind. Hierbei sind auch Kaufoptionen zu berücksichtigen. Für die Bilanzierung ist daher die Laufzeit eines Vertrags über die unkündbare Grundmietzeit hinaus zu betrachten, wenn es hinreichend sicher ist, dass eine Verlängerungsoption ausgeübt oder eine Kündigungs- oder Kaufoption nicht ausgeübt wird. Das zugehörige Nutzungsrecht entspricht zu Leasingbeginn im Wesentlichen der Leasingverbindlichkeit. Beim Ansatz des Nutzungsrechts sind direkt zurechenbare anfängliche Kosten sowie vor der Bereitstellung geleistete Leasingzahlungen ebenfalls zu berücksichtigen, erhaltene Leasinganreize sind abzusetzen. Während der Leasinglaufzeit wird die Leasingverbindlichkeit zu jedem Bilanzstichtag durch Diskontierung der ausstehenden Leasingzahlungen ermittelt und der daraus resultierende Zinsaufwand erfolgswirksam erfasst. Das Nutzungsrecht wird im Rahmen der Folgebewertung in der Deka-Gruppe zu fortgeführten Anschaffungs- kosten bewertet und planmäßig erfolgswirksam über die Nutzungsdauer beziehungsweise – sofern kürzer – die Vertragslaufzeit des Leasingverhältnisses linear abgeschrieben. Über die fortgeführten Anschaffungskosten hinausgehende Wertminderungen werden durch außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt. Der Ausweis der Nutzungsrechte in der Bilanz erfolgt unter den Sachanlagen und die Leasingverbind- lichkeiten werden in den Sonstigen Passiva dargestellt. Der Zinsaufwand aus der Leasingverbindlichkeit wird in der Deka-Gruppe im Posten Sonstiges betriebliches Ergebnis und der Abschreibungsaufwand (planmäßig und außerplanmäßig) aus dem Nutzungsrecht im Verwaltungsaufwand ausgewiesen. Bei kurzfristigen Leasingverhältnissen sowie Leasingverhältnissen für wertmäßig unbedeutende Leasing- objekte darf der Leasingnehmer auf die bilanzwirksame Erfassung des Nutzungsrechts und der korres- pondierenden Leasingverbindlichkeit verzichten. Für diese Verträge erfolgt die aufwandswirksame Erfassung der Leasingzahlungen grundsätzlich linear über die Leasinglaufzeit. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 bestehen in der Deka-Gruppe Miet- und Leasingverhältnisse für Büroimmobilien, Kraftfahrzeuge und Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Mietverträge für Büroimmobilien werden in der Regel über feste Laufzeiten von fünf bis zwanzig Jahren abgeschlossen. Die Leasinglaufzeit für Kraftfahrzeuge liegt bei drei bis vier Jahren, während Betriebs- und Geschäftsausstattung durchschnittlich für fünf Jahre gemietet wird. Die Deka-Gruppe als Leasinggeber Zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2023 bestehen keine Leasingverhältnisse, bei denen Gesellschaften der Deka-Gruppe als Leasinggeber auftreten. 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden In der Deka-Gruppe werden Erträge grundsätzlich dann realisiert, wenn die Leistungsverpflichtung als erfüllt gilt. Eine Leistungsverpflichtung wird in der Regel als erfüllt angesehen, wenn die Dienstleistung erbracht wurde. Wurde eine Leistung bereits erbracht, für welche die Zahlung jedoch noch nicht erfolgt ist, wird ein Vertragsvermögenswert (contract asset) bilanziert. Umgekehrt ist eine Vertragsverbindlichkeit (contract liability) zu erfassen, wenn der Kunde bereits die Zahlung geleistet hat oder die Bank einen unbedingten Zahlungsanspruch hat, bevor die Leistung erbracht wurde. In der Deka-Gruppe wird eine Forderung dann angesetzt, wenn die Leistung erbracht wurde, da ab diesem Zeitpunkt die Gegenleistung nicht mehr bedingt ist und der Erfüllung nur der Zeitraum bis zur Fälligkeit 152

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 der Zahlung entgegensteht. Zeitraumbezogene Gebühren und Provisionen im Asset Management werden in der Regel monatlich beziehungsweise vierteljährlich abgerechnet, sodass die Unsicherheit im Hinblick auf die variable Gegenleistung jeweils zum Monatsende beziehungsweise zum Quartalsende aufgelöst wird. Vertragsvermögenswerte und Forderungen unterliegen grundsätzlich den Wertminderungsvor- schriften des IFRS 9. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 hat die Deka-Gruppe keine Vertragsvermögenswerte oder Vertrags- verbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden im Bestand. In der Deka-Gruppe existieren keine wesentlichen Verträge mit Kunden, bei denen die Deka-Gruppe als Agent an der Erbringung von Dienstleistungen beteiligt ist. Darüber hinaus bestehen im Regelfall auch keine Verträge mit mehr als einer Leistungsverpflichtung. Die in der Deka-Gruppe abgeschlossenen Verträge mit Kunden enthalten keine signifikanten Finanzierungs- komponenten, da der Zeitraum zwischen der Leistungserbringung und der Zahlung zwölf Monate in der Regel nicht übersteigt. Kosten, die bei der Anbahnung eines Vertrags entstehen, werden als Sofortaufwand erfasst, da der Amorti- sationszeitraum nicht mehr als ein Jahr beträgt. Gebühren und Provisionen, die in den Anwendungsbereich des IFRS 15 fallen, entstehen in der Deka-Gruppe insbesondere im Zusammenhang mit dem Asset Management von Investmentvermögen und dem Betreiben des Kapitalmarkt- und Kreditgeschäfts. Diese werden im Posten Provisionsergebnis ausgewiesen (siehe Note [34] „Provisionsergebnis“). 16 Forderungen an Kreditinstitute und Kunden Unter den Forderungen an Kreditinstitute beziehungsweise Kunden werden im Wesentlichen ausgereichte Kredite, nicht börsenfähige Inhaber- und Namensschuldverschreibungen, BaW-Gelder sowie Tages- und Termingelder bilanziert. Geleistete Barbeträge beziehungsweise Barsicherheiten aus echten Wertpapier- pensionsgeschäften oder Wertpapierleihegeschäften werden ebenfalls als Forderungen ausgewiesen. Forderungen werden grundsätzlich der IFRS-9-Bewertungskategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte“ zugeordnet, sofern sie die hierfür erforderlichen Klassifizierungskriterien erfüllen (siehe Note [8] „Finanzinstrumente“). In diese Kategorie klassifizierte Forderungen werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Darüber hinaus sind die fortgeführten Anschaffungskosten um die erwarteten Verluste, welche unter Anwendung des Expected Credit Loss Models des IFRS 9 ermittelt werden, anzupassen (siehe Note [17] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“). Ergebnisse aus Zinszahlungen von Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden im Zinsergebnis ausgewiesen. Ergebnisse aus dem Abgang von Forderungen werden im Posten Ergebnis aus dem Abgang von zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Vermögenswerten erfasst. Für im Rahmen von Fair Value Hedges gesicherte Forderungen finden die unter Note [10] „Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen“ beschriebenen Bewertungsvorschriften Anwendung. 17 Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft In der Deka-Gruppe ist für Finanzinstrumente, welche zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgs- neutral zum Fair Value bewertet werden, eine Risikovorsorge in Höhe der erwarteten Verluste (Expected Credit Loss Model) zu erfassen. Ebenfalls hierunter fallen Kreditzusagen im Anwendungsbereich des IFRS 9 und Finanzgarantien, soweit diese nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden. 153

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Stufenkonzeption Zur Ermittlung der Risikovorsorge sind Finanzinstrumente im Expected Credit Loss Model in Abhängigkeit von ihrer Kreditqualität einer von drei Stufen zuzuordnen. Die Zuordnung zu einer bestimmten Stufe hat Einfluss auf die Höhe der zu bildenden Risikovorsorge des jeweiligen Vermögenswerts. IFRS 9 differenziert hierbei zwischen den nachfolgenden drei Stufen: Stufe 1: Es werden Wertberichtigungen in Höhe des erwarteten Verlusts der nächsten zwölf Monate gebildet, sofern sich das Ausfallrisiko nicht signifikant erhöht hat. Stufe 2: Es werden Wertberichtigungen in Höhe des erwarteten Verlusts über die gesamte Restlaufzeit des Finanzinstruments gebildet, sofern sich das Ausfallrisiko signifikant erhöht hat. Stufe 3: Es werden Wertberichtungen auf Basis der erzielbaren Zahlungsströme gebildet unter der Annahme, dass bereits ein Verlustereignis eingetreten ist. Finanzinstrumente, die nicht bereits bei Zugang wertgemindert sind, werden im Regelfall der Stufe 1 zugeordnet und eine Risikovorsorge in Höhe des erwarteten Verlusts der nächsten zwölf Monate wird erfolgswirksam erfasst. Hat sich das Ausfallrisiko seit Zugang des Finanzinstruments signifikant erhöht, wird dieses der Stufe 2 zugeordnet und der erwartete Verlust über die Restlaufzeit des Finanzinstruments erfolgswirksam erfasst (Lifetime Expected Credit Loss). Liegen Indikatoren für eine beeinträchtigte Bonität vor, ist das Instrument in die Stufe 3 zu transferieren und der erwartete Verlust ebenfalls über die Restlaufzeit des Finanzinstruments erfolgswirksam zu erfassen. Die Prüfung der signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos seit Zugang eines Finanzinstruments erfolgt in der Deka-Gruppe anhand quantitativer und qualitativer Kriterien sowie Beurteilungen der für die Risikofrüh- erkennung zuständigen Einheiten und Ausschüsse. Eine signifikante Risikoerhöhung wird angenommen, wenn bei einem Engagement eine bestimmte Ratingverschlechterung eingetreten ist, verglichen mit dem auf den jeweiligen Bilanzstichtag fortgeführten Zugangsrating, oder ein Engagement als Intensivbetreuungs- fall eingestuft wurde. Die Einstufung als Intensivbetreuungsfall erfolgt insbesondere bei der Nichteinhaltung vertraglicher Vereinbarungen, aus denen sich konkrete Hinweise auf eine akute Gefährdung der nach- haltigen Kapitaldienstfähigkeit ergeben, sowie bei bestimmten Ratingverschlechterungen oder Tilgungs- stundungen, sofern die Umstände des Einzelfalls eine Intensivbetreuung erforderlich machen. Bei der Beurteilung der Ratingverschlechterung wird die 12-Monats-Ausfallwahrscheinlichkeit verwendet. Die 12-Monats-Ausfallwahrscheinlichkeit reflektiert in angemessener Weise die Veränderung der über die Restlaufzeit des Vermögenswerts erwarteten Risiken. Die Angemessenheit wurde durch eine weitere Analyse verifiziert. Zusätzlich wird bei Finanzinstrumenten, welche mehr als 30 Tage im Zahlungsverzug sind, geprüft, ob die Vermutung einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos widerlegt werden kann. Dazu erfolgt eine Analyse des Einzelfalls, die dem Monitoring-Ausschuss zur Entscheidung vorgelegt wird. Kann die Vermutung einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos nicht widerlegt werden, so werden auch diese Geschäfte der Stufe 2 zugeordnet. Für Wertpapiere, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden, wendet die Deka-Gruppe die vom Standard vorgesehene Erleichterung an, bei Instrumenten mit geringem Ausfallrisiko auf die Prüfung einer signifikanten Risikoerhöhung zu verzichten. Hierbei handelt es sich ausschließlich um Wertpapiere der Liquiditätsreserve, die hohen Anforderungen an die Kreditqualität und Liquidität unterliegen. Diese Wertpapiere weisen grundsätzlich mindestens ein Rating im Investmentgrade-Bereich auf. 154

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Soweit objektive Hinweise dafür vorliegen, dass ein Verlustereignis bereits eingetreten ist, ist das Finanz- instrument der Stufe 3 zuzuordnen. Indikatoren für eine beeinträchtigte Bonität sind: signifikante finanzielle Schwierigkeiten des Emittenten beziehungsweise Schuldners, ein tatsächlich erfolgter Vertragsbruch (beispielsweise Ausfall/Überfälligkeit), Zugeständnisse vonseiten des Kreditgebers an den Schuldner aus wirtschaftlichen oder rechtlichen Gründen im Zusammenhang mit finanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, die der Gläubiger andernfalls nicht in Betracht ziehen würde, eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Kreditnehmer in Insolvenz oder ein sonstiges Sanierungs- verfahren geht, das Verschwinden eines aktiven Marktes für den finanziellen Vermögenswert aufgrund finanzieller Schwierigkeiten sowie der Kauf oder die Ausreichung eines finanziellen Vermögenswerts mit einem hohen Disagio, das die eingetretenen Kreditverluste widerspiegelt. Die bei Zuordnung zur Stufe 3 angewandte Ausfalldefinition erfolgt in der Deka-Gruppe in Anlehnung an die aufsichtsrechtliche Ausfalldefinition. Demnach gelten finanzielle Vermögenswerte als ausgefallen, wenn: es als unwahrscheinlich angesehen wird, dass ein Schuldner seine Verbindlichkeit in voller Höhe begleichen wird, ohne dass auf die Verwertung von Sicherheiten zurückgegriffen wird, oder eine wesentliche Verbindlichkeit des Schuldners mehr als 90 Tage überfällig ist. Gesonderte Vorschriften gelten für finanzielle Vermögenswerte, die bereits bei Zugang Indikatoren für eine beeinträchtigte Bonität aufweisen (POCI). Eine bei Zugang erfolgte Einordnung eines Finanzinstruments als POCI ist unabhängig von der Entwicklung seines Ausfallrisikos bis zu seinem Abgang beizubehalten. Für solche finanziellen Vermögenswerte wird keine Risikovorsorge im Zugangszeitpunkt gebildet, sondern in Folgeperioden in Höhe der Veränderung der erwarteten Verluste über die Restlaufzeit erfasst. Bei der Ermittlung der erwarteten Kreditverluste ist zur Diskontierung der erwarteten Zahlungsströme der bonitäts- angepasste Effektivzinssatz zu verwenden. Der Rücktransfer aus Stufe 2 in Stufe 1 beziehungsweise von Stufe 3 in Stufe 2 oder 1 erfolgt, wenn zum Bilanzstichtag die Indikatoren einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos beziehungsweise einer beeinträchtigten Bonität nicht mehr vorliegen. In den Stufen 1 und 2 des Wertminderungsmodells erfolgt die Zinsvereinnahmung auf Basis des Brutto- buchwerts – das heißt des nach Amortisation der Unterschiedsbeträge fortgeführten Bruttobuchwerts vor Berücksichtigung der Risikovorsorge. Erfolgt ein Transfer in Stufe 3, werden die Zinsen in den darauf- folgenden Perioden auf Basis des Nettobuchwerts – das heißt des Bruttobuchwerts abzüglich der Risikovorsorge – vereinnahmt. Wenn die vertraglichen Zahlungsströme eines finanziellen Vermögenswerts neu verhandelt oder anderweitig geändert wurden und dieser finanzielle Vermögenswert nicht ausgebucht wurde, da keine signifikante Modifikation vorliegt, wird die Stufenzuordnung unverändert auf Basis des ursprünglichen, auf den jeweiligen Bilanzstichtag fortgeführten Zugangsratings des ursprünglichen Vermögenswerts überprüft und mit dem aktuellen Ausfallrisiko des angepassten Vermögenswerts verglichen. Die Ausbuchung eines bereits der Stufe 3 zugeordneten finanziellen Vermögenswerts erfolgt durch den Verbrauch der Risikovorsorge. Die Ausbuchung erfolgt bei Abgang des finanziellen Vermögenswerts (insbesondere aufgrund von Forderungsverzichten oder Forderungsverkäufen) beziehungsweise wenn weitere Zahlungen mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit nicht zu erwarten sind. Dies ist beispiels- weise anzunehmen, wenn die Geschäftsbeziehung sowie die Kredite gekündigt wurden, alle Sicherheiten verwertet wurden oder ein Insolvenzverfahren über das Vermögen des Kreditnehmers abgeschlossen oder die Eröffnung eines Insolvenzverfahrens mangels Masse abgelehnt wurde. Besteht für ein Finanzinstrument keine ausreichende Risikovorsorge, wird dieses direkt ergebniswirksam abgeschrieben (Direktabschreibung). 155

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Eingänge auf vormals abgeschriebene finanzielle Vermögenswerte werden im GuV-Posten Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft erfasst. Abgeschriebene Forderungen können jedoch weiterhin Zwangsmaßnahmen unterliegen. Ermittlung des ECL (Expected Credit Loss) Die ECL-Ermittlung nach IFRS 9 unterscheidet sich in Abhängigkeit von der jeweiligen Stufe des Wert- minderungsmodells. Für die Ermittlung des ECL in den Stufen 1 und 2 wird auf die Parameter Ausfall- wahrscheinlichkeit (PD), Verlustquote (LGD) und Forderungshöhe im Ausfallzeitpunkt (EAD) zurückgegriffen. In der Stufe 1 wird eine Risikovorsorge in Höhe des 12-Monats-ECL erfasst. Diese entspricht dem erwarteten barwertigen Verlust über die Restlaufzeit des Instruments, der aus einem Ausfallereignis resultiert, das innerhalb der auf den Bilanzstichtag folgenden zwölf Monate erwartet wird, gewichtet mit der Wahrscheinlichkeit dieses Ausfalls. Hierzu wird der aktuelle Bruttobuchwert zum Bilanzstichtag mit der 12-Monats-Ausfallwahrscheinlichkeit des Kunden und der erwarteten Verlustquote bei Ausfall multipliziert: 12-Monats-Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) x Verlustquote bei Ausfall (LGD) x Bruttobuchwert (EAD) 12-Monats-ECL = In der Deka-Gruppe wird das Ausfallrisiko eines Schuldners durch die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) gemessen. Die Ausfallwahrscheinlichkeit bezieht sich auf sämtliche Geschäfte, die mit diesem Schuldner eingegangen wurden. Sie ist definiert als die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Schuldner einer Risikoklasse, der dieser mittels Rating zugeordnet wird, im Durchschnitt innerhalb eines Zeitraums von zwölf Monaten ausfällt. Die Verlustquote (LGD) ist definiert als der prozentuale Anteil des ökonomischen Verlustes an der Forderungshöhe zum Ausfallzeitpunkt. Das EAD entspricht bei der Berechnung des ECL der Stufe 1 dem Bruttobuchwert zum Bilanzstichtag. Für die finanziellen Vermögenswerte der Stufe 2 ist eine Risikovorsorge in Höhe des Barwerts aller erwarteten Verluste zu erfassen, die sich aus möglichen Ausfallereignissen über die gesamte Restlaufzeit des finanziellen Vermögenswerts hinweg ergeben (Lifetime Expected Credit Loss). Hierzu wird je Zeitscheibe das Exposure at Default mit der jeweiligen Ausfallwahrscheinlichkeit und der fortgeschriebenen Verlustquote bei Ausfall multipliziert, diskontiert auf den Bilanzstichtag und aufaddiert: ECL EADi PDi LGDi DFi i Expected Credit Loss zum Berechnungsstichtag ausstehendes Exposure zum Zeitpunkt i marginale Wahrscheinlichkeit des Ausfalls innerhalb der Periode von i bis i+1 Loss Given Default bei Ausfall im Zeitpunkt i Diskontfaktor für den Zeitpunkt i auf den Bilanzstichtag Anfangszeitpunkt der i+1-ten Zeitscheibe = = = = = = (i = 0 entspricht dem Anfangszeitpunkt der ersten Zeitscheibe) Die Ausfallwahrscheinlichkeiten zur Berechnung des ECL der Stufe 2 werden aus langjährigen Rating- historien abgeleitet. Die LGD für die Berechnung des ECL der Stufe 2 wird mithilfe von Modellen zu Sicher- heitenwertverläufen zu jedem potenziellen Ausfallzeitpunkt fortgeschrieben. Das EAD wird auf Basis der künftigen Zahlungsströme des Finanzinstruments über die Restlaufzeit fortgeführt. Die Ermittlung der Risikovorsorge in Stufe 3 erfolgt auf Basis von wahrscheinlichkeitsgewichteten Zahlungs- strömen in mindestens drei Szenarien. Die erwarteten Zahlungsströme werden dabei unter Berücksichtigung von Fortführungs- oder Verwertungsannahmen für den jeweiligen Einzelfall geschätzt. Die Höhe des ECL ermittelt sich als Differenz zwischen dem Bruttobuchwert nach IFRS 9 und dem wahrscheinlichkeitsgewich- teten Barwert der erwarteten Zahlungsströme, abgezinst mit dem Effektivzinssatz. 156

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Ermittlung des ECL erfolgt unter Einbezug zukunftsorientierter Informationen einschließlich der Verwendung makroökonomischer Faktoren. Die Ableitung von makroökonomischen Prognosen basiert auf dem Prozess der Abteilung Makro Research zur Erstellung der offiziellen Research-Meinung (Basisszenario) der Deka-Gruppe anhand einer Vielzahl externer Informationen. Die Aussagen beziehen sich auf die Analyse und Prognose von fundamentalen Wirtschaftsdaten und Finanzmarktindikatoren. Das Basisszenario stellt das wahrscheinlichste Ereignis dar und wird um ein Positiv- und ein Negativszenario ergänzt, um eine hohe Bandbreite möglicher Ausprägungen der Makroökonomie zu erfassen. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten der für die Risikovorsorgeermittlung zum Stichtag 31. Dezember 2023 genutzten Szenarien betrugen: Basisszenario = 70 Prozent (Vorjahr: 65 Prozent), Negativszenario = 20 Prozent (Vorjahr: 30 Prozent) und Positivszenario = 10 Prozent (Vorjahr: 5 Prozent). Der Prognosehorizont beträgt drei Jahre (2024–2026), wobei die Prognose für diejenigen Länder erfolgt, auf die insgesamt die größten risikovorsorgerelevanten Bruttobuchwerte entfallen. Inputfaktoren - Global Öl-Preis (USD je Barrel) Jährliche Änderungsrate reales GDP (in %) Inputfaktoren - Deutschland Arbeitslosenquote (in %) Jährliche Änderungsrate BIP (in %) Jährliche Änderungsrate Verbraucherpreisindex (in %) Jährliche Änderungsrate Aktienleitindex (in %) Kurzfristige Zinsen (3 Monate nominal) (in %) Langfristige Zinsen (10 Jahre nominal) (in %) Jährliche Änderungsrate des Wechselkurses EUR/USD (in %) Inputfaktoren - Frankreich Arbeitslosenquote (in %) Jährliche Änderungsrate BIP (in %) Jährliche Änderungsrate Verbraucherpreisindex (in %) Jährliche Änderungsrate Aktienleitindex (in %) Kurzfristige Zinsen (3 Monate nominal) (in %) Langfristige Zinsen (10 Jahre nominal) (in %) Jährliche Änderungsrate des Wechselkurses EUR/USD (in %) 31.12.2023 Basis- szenario Negativ- szenario Positiv- szenario 86,0 bis 88,0 108,3 bis 135,0 48,0 bis 65,1 2,7 bis 3,3 0,0 bis 1,8 3,6 bis 4,2 31.12.2023 Basis- szenario Negativ- szenario 5,1 bis 5,6 5,6 bis 7,2 0,7 bis 1,3 – 1,3 bis – 0,7 2,2 bis 2,9 1,6 bis 2,0 Positiv- szenario 3,8 bis 4,3 2,8 bis 3,8 2,8 bis 4,3 4,6 bis 8,8 – 16,6 bis – 6,6 11,9 bis 19,7 2,4 bis 3,9 2,4 bis 2,7 0,9 bis 3,7 Basis- szenario 7,8 bis 7,9 1,1 bis 1,5 1,9 bis 2,9 1,6 bis 3,3 1,0 bis 1,9 – 7,8 bis 1,0 3,6 bis 4,2 3,6 bis 3,7 4,8 bis 11,1 31.12.2023 Negativ- szenario 8,3 bis 8,8 – 1,1 bis 0,7 0,4 bis 1,7 Positiv- szenario 6,8 bis 6,9 2,3 bis 3,2 2,3 bis 4,6 2,2 bis 4,6 – 23,5 bis 2,2 6,0 bis 19,4 2,4 bis 3,9 2,9 bis 3,3 0,9 bis 3,7 2,3 bis 3,3 1,3 bis 2,2 – 7,8 bis 0,9 3,6 bis 4,2 4,5 bis 4,8 4,8 bis 11,1 157

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Inputfaktoren - Großbritannien Arbeitslosenquote (in %) Jährliche Änderungsrate BIP (in %) Jährliche Änderungsrate Verbraucherpreisindex (in %) Jährliche Änderungsrate Aktienleitindex (in %) Kurzfristige Zinsen (3 Monate nominal) (in %) Langfristige Zinsen (10 Jahre nominal) (in %) Jährliche Änderungsrate des Wechselkurses GBP/USD (in %) Inputfaktoren - Vereinigte Staaten von Amerika Arbeitslosenquote (in %) Jährliche Änderungsrate BIP (in %) Jährliche Änderungsrate Verbraucherpreisindex (in %) Jährliche Änderungsrate Aktienleitindex (in %) Kurzfristige Zinsen (3 Monate nominal) (in %) Langfristige Zinsen (10 Jahre nominal) (in %) Inputfaktoren - Kanada Arbeitslosenquote (in %) Jährliche Änderungsrate BIP (in %) Jährliche Änderungsrate Verbraucherpreisindex (in %) Jährliche Änderungsrate Aktienleitindex (in %) Kurzfristige Zinsen (3 Monate nominal) (in %) Langfristige Zinsen (10 Jahre nominal) (in %) 31.12.2023 Basis- szenario Negativ- szenario 3,9 bis 4,5 4,8 bis 5,6 0,4 bis 1,2 – 2,2 bis – 0,5 2,0 bis 3,0 0,3 bis 1,2 Positiv- szenario 2,8 bis 3,6 2,0 bis 3,0 3,0 bis 6,1 2,2 bis 4,6 – 19,5 bis 4,8 4,9 bis 10,4 3,0 bis 4,9 3,4 bis 3,9 2,1 bis 4,4 Basis- szenario 4,4 bis 4,6 1,3 bis 2,2 2,1 bis 2,6 2,1 bis 4,4 2,7 bis 3,5 – 6,0 bis 0,2 3,9 bis 5,4 4,0 bis 4,3 8,1 bis 10,2 31.12.2023 Negativ- szenario 5,4 bis 7,0 – 1,5 bis 0,6 1,0 bis 1,5 Positiv- szenario 3,3 bis 3,9 3,3 bis 3,9 2,6 bis 5,4 2,4 bis 7,8 – 12,1 bis – 8,9 4,1 bis 16,7 2,6 bis 5,1 3,1 bis 4,0 Basis- szenario 5,4 bis 5,5 1,0 bis 2,3 2,0 bis 2,4 0,5 bis 3,4 1,7 bis 2,9 31.12.2023 Negativ- szenario 5,9 bis 7,6 – 0,8 bis 0,6 1,1 bis 1,5 4,8 bis 6,8 4,5 bis 5,0 Positiv- szenario 4,8 bis 5,0 2,3 bis 3,5 3,3 bis 4,6 2,4 bis 7,8 – 12,1 bis – 8,9 4,1 bis 16,7 2,8 bis 4,8 3,1 bis 3,6 1,7 bis 3,9 2,3 bis 2,9 3,8 bis 5,8 3,8 bis 4,3 Externe Informationsquellen umfassen beispielsweise Wirtschaftsdaten und -prognosen, die von Regierungs- behörden und Währungsbehörden, supranationalen Organisationen wie der OECD und dem Internationalen Währungsfonds veröffentlicht werden. Die in der Deka-Gruppe eingesetzten Module und Prozesse ermöglichen eine IFRS-9-konforme Ableitung der PD und der LGD unter Erfassung aller verfügbaren und verlässlichen Informationen inklusive volkswirtschaftlicher Aspekte. Die Methoden und Annahmen einschließlich Prognosen werden regelmäßig validiert. Der in der Bank etablierte Prozess zur Ermittlung der Risikovorsorge wurde am Bilanzstichtag beibehalten. Angesichts der weiterhin bestehenden Unsicherheit bezüglich der aktuell wirtschaftlichen und geo- politischen Lage wurden im Rahmen der Risikomanagementprozesse die für die Risikovorsorgeermittlung maßgeblichen Annahmen und Parameter erneut überprüft und aktualisiert. Um Entwicklungen, die bei der Ermittlung der modellbasierten erwarteten Kreditverluste, nicht abgebildet werden, Rechnung zu tragen, werden in der DekaBank „Post Model Adjustments“ gebildet. Der zum Jahresende zu beobachtende starke Rückgang der Marktwerte im Immobiliensektor aufgrund gestiegener Zinsen und Renditen hat insbesondere die gewerblichen Immobilienfinanzierungen getroffen. Aus diesem Grund wurde beschlossen, bei der Ermittlung der erwarteten Kreditverluste bei Kreditnehmern des Ratingmoduls International Commercial Real Estate (ICRE) zum 31. Dezember 2023 ein entsprechender Faktor für die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) zu berücksichtigen. Das auf Basis von Expertenschätzungen 158

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 und der Analyse beobachtbarer historischer Daten abgeleitete Post Model Adjustment wurde angewendet, um der geforderten Berücksichtigung aller zum Bilanzstichtag verfügbaren, aktuellen kunden- und makro- ökonomischen Informationen Rechnung zu tragen (siehe hierzu die Notes [17] und [47] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“). 18 Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva beziehungsweise Finanzpassiva Unter diesem Posten werden ausschließlich erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte beziehungsweise finanzielle Verbindlichkeiten ausgewiesen. Für Zwecke des Ausweises sowie Erfassung der Ergebnisse in der Gesamtergebnisrechnung erfolgt innerhalb dieses Postens eine weitere Unterteilung in Subkategorien. Die Finanzaktiva umfassen hierbei die drei Subkategorien Handelsbestand, Verpflichtend zum Fair Value bilanzierte finanzielle Vermögenswerte und zur Fair-Value-Bewertung designierte finanzielle Vermögenswerte. Die Finanzpassiva beinhalten die beiden Subkategorien Handelsbestand und zur Fair-Value-Bewertung designierte finanzielle Verbindlichkeiten. Die zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva beinhalten überwiegend Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sowie Forderungen. Darüber hinaus werden in diesem Posten die positiven Marktwerte derivativer Finanzinstrumente des Handelsbestands sowie die positiven Marktwerte aus Sicherungsderivaten, die als Sicherungsinstrument eingesetzt werden, jedoch nicht die Voraussetzungen für das Hedge Accounting nach IFRS 9 erfüllen (ökonomische Sicherungsderivate), ausgewiesen. Zudem enthält dieser Posten Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen, Gemeinschafts- unternehmen und assoziierten Unternehmen sowie sonstige Beteiligungen. Die zum Fair Value bewerteten Finanzpassiva beinhalten größtenteils Handelsemissionen und Verbindlich- keiten, die zum Fair Value designiert wurden. Des Weiteren werden in diesem Posten die negativen Markt- werte derivativer Finanzinstrumente des Handelsbestands sowie die negativen Marktwerte aus Sicherungs- derivaten, die als Sicherungsinstrument eingesetzt werden, jedoch nicht die Voraussetzungen für das Hedge Accounting nach IFRS 9 erfüllen (ökonomische Sicherungsderivate), ausgewiesen. Darüber hinaus werden hier Wertpapier-Shortbestände ausgewiesen. In den Finanzaktiva beziehungsweise -passiva ausgewiesene Finanzinstrumente sind zum Zugangszeitpunkt wie auch in den Folgeperioden erfolgswirksam zum Fair Value zu bewerten. 19 Positive und negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Unter diesem Posten sind Sicherungsderivate im Sinne des IFRS 9 (Hedge Accounting) mit positiven Markt- werten auf der Aktivseite beziehungsweise negativen Marktwerten auf der Passivseite der Bilanz ausgewiesen. Die Bewertung der Sicherungsderivate erfolgt zum Fair Value. Die im Rahmen des Hedge Accounting für Fair Value Hedges ermittelten Bewertungsergebnisse werden grundsätzlich im Ergebnis aus Fair Value Hedges erfolgswirksam erfasst. Wertveränderungen des Fremdwährungs-Basis-Spreads bei Währungs-Fair-Value- Hedges werden hingegen erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst. Die laufenden Zinszahlungen (Zahlung und Abgrenzung) aus Derivaten, die nach den Vorschriften zum Hedge Accounting bilanziert werden, werden im Posten Zinsergebnis ausgewiesen. Eine detaillierte Beschreibung der in der Deka-Gruppe angewendeten Hedge-Accounting-Regelungen ist in Note [10] „Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen“ dargestellt. 159

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 20 Finanzanlagen In den Finanzanlagen werden im Wesentlichen börsenfähige Schuldverschreibungen und andere festverzins- liche Wertpapiere ausgewiesen. Der Posten Finanzanlagen umfasst sowohl zu fortgeführten Anschaffungs- kosten als auch erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte. Finanzanlagen werden beim erstmaligen Ansatz grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Die Folgebewertung der Finanzanlagen erfolgt entsprechend den Vorschriften für die jeweilige Bewertungskate- gorie entweder zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert. Für sämtliche Wertpapiere, die den Finanzanlagen zugeordnet werden, wird gemäß IFRS 9 eine Risiko- vorsorge gebildet (siehe hierzu Note [17] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“). Wertminderungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft ausgewiesen. Die gebildete Risikovorsorge für Wertpapiere, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, wird als Abzugsposten unter den Finanzanlagen ausgewiesen. Der Ausweis der gebildeten Risikovorsorge für Wertpapiere, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, erfolgt hingegen im Sonstigen Ergebnis (OCI), bis das Wertpapier ausgebucht oder umklassifiziert wird. Bei Ausbuchung oder Umklassifizierung ist der kumulierte Gewinn oder Verlust, der im Sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst worden ist, in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedern. Realisierte Gewinne und Verluste werden im Posten Ergebnis aus dem Abgang von zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Vermögenswerten beziehungsweise im Ergebnis aus Finanzanlagen erfasst. Für im Rahmen von Fair Value Hedges gesicherte Wertpapiere finden die unter Note [10] „Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen“ beschriebenen Bewertungsvorschriften Anwendung. Die laufenden Zinserträge aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren, ein- schließlich aufgelöster Agien und Disagien, werden im Zinsergebnis berücksichtigt. In den Finanzanlagen werden zusätzlich die Anteile an assoziierten Unternehmen beziehungsweise an Gemeinschaftsunternehmen, die at-equity bewertet werden, ausgewiesen. Diese werden im Zeitpunkt der Erlangung eines maßgeblichen Einflusses beziehungsweise bei Gründung zu Anschaffungskosten in der Konzernbilanz angesetzt. In den Folgejahren wird der bilanzierte Equity-Wert um die anteiligen Eigenkapital- veränderungen des Unternehmens fortgeschrieben. Das anteilige Jahresergebnis der Beteiligung wird im Ergebnis aus Finanzanlagen ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus Transaktionen mit at-equity bewerteten Unternehmen werden im Rahmen der Zwischenergeb- niseliminierung entsprechend der Beteiligungsquote eliminiert. Bei Downstream-Lieferung, das heißt, wenn ein Vermögenswert den Vollkonsolidierungskreis verlässt, erfolgt die Wertkorrektur gegen den Equity-Ansatz der jeweiligen Beteiligung. Bestehen Anzeichen für eine Wertminderung der Anteile an einem at-equity bewerteten Unternehmen, werden diese überprüft (Impairment-Test) und gegebenenfalls Abschreibungen auf den Equity-Wert der Anteile vorgenommen. Wertaufholungen erfolgen bei Wegfall der Gründe für eine Abschreibung durch Zuschreibungen bis zur Höhe des erzielbaren Betrags, aber maximal bis zur Höhe des Buchwerts, der sich ohne außerplanmäßige Abschreibungen in den Vorperioden ergeben hätte. Wertminderungen und Wert- aufholungen werden erfolgswirksam im Posten Ergebnis aus Finanzanlagen erfasst. 21 Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- und Firmenwerte Unter den Immateriellen Vermögenswerten werden im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte, erworbene und selbst erstellte Software sowie sonstige imma- terielle Vermögenswerte ausgewiesen. 160

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäfts- oder Firmenwerte (Goodwill) entstehen, wenn beim Erwerb von Tochtergesellschaften die Anschaffungskosten den Konzernanteil am Nettovermögen des erworbenen Unternehmens übersteigen. Geschäfts- oder Firmenwerte werden zum Erwerbsdatum mit Anschaffungskosten angesetzt und unter- liegen keiner regelmäßigen Abschreibung. Die Folgebewertung erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich aller kumulierten Wertminderungsaufwendungen. Die Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte wird jährlich, bei Anhaltspunkten auf mögliche Wertminderungen auch unterjährig, überprüft. Zum Zweck der Überprüfung auf eine Wertminderung wird ein Geschäfts- oder Firmenwert einer zahlungsmittel- generierenden Einheit zugewiesen. Wird im Rahmen des Impairment-Tests eine Wertminderung festgestellt, werden außerplanmäßig Abschreibungen vorgenommen. Entgeltlich erworbene Immaterielle Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Selbst erstellte Software wird zu Herstellungskosten aktiviert, sofern die Ansatzkriterien des IAS 38 erfüllt sind. Die aktivierten Kosten enthalten im Wesentlichen Personalkosten und Aufwendungen für Leistungen Dritter. Erworbene Software wird in der Regel linear über vier Jahre abgeschrieben. Selbst erstellte Software wird linear über die erwartete Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauern liegen zwischen 4 und 10 Jahren. Sofern Anzeichen vorliegen, die den erwarteten Nutzen nicht mehr erkennen lassen, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Der Posten Sonstige immaterielle Vermögenswerte enthält, im Rahmen eines Unternehmenszusammen- schlusses erworbene sonstige immaterielle Vermögenswerte, die über die ermittelte Nutzungsdauer linear abgeschrieben werden. Sofern Anzeichen vorliegen, die den erwarteten Nutzen nicht mehr erkennen lassen, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen auf Immaterielle Vermögenswerte werden im Posten Verwaltungsaufwand in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Außerplanmäßige Abschreibungen auf erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte (Goodwill) werden ebenfalls im Posten Verwaltungsaufwand erfasst. 22 Sachanlagen und Nutzungsrechte aus Leasingverträgen Im Posten Sachanlagen werden neben der Betriebs- und Geschäftsausstattung technische Anlagen und Maschinen ausgewiesen. Sachanlagen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Nach- trägliche Ausgaben für Sachanlagen werden aktiviert, wenn von einer Erhöhung des zukünftigen Nutzen- potenzials ausgegangen werden kann. Alle anderen nachträglichen Ausgaben werden als Aufwand erfasst. Die Sachanlagen (ohne Leasing) werden entsprechend ihrer voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungs- dauer linear über die folgenden Zeiträume abgeschrieben: Betriebs- und Geschäftsausstattung Technische Anlagen und Maschinen Nutzungsdauer in Jahren 2 bis 15 2 bis 10 Wirtschaftsgüter im Sinne des § 6 Abs. 2 Einkommensteuergesetz (EStG) werden aus Wesentlichkeits- gründen entsprechend den steuerlichen Regelungen im Jahr des Zugangs abgeschrieben. Über die fortgeführten Anschaffungskosten hinausgehende Wertminderungen werden durch außerplan- mäßige Abschreibungen berücksichtigt. Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen werden im Verwaltungsaufwand ausgewiesen, Gewinne und Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen im Sonstigen betrieblichen Ergebnis erfasst. 161

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 In diesem Posten werden ebenfalls die Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen ausgewiesen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für unter den Sachanlagen ausgewiesene Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen werden in Note [14] „Bilanzierung von Leasingverhältnissen“ dargestellt. 23 Sonstige Aktiva Unter diesem Bilanzposten werden Vermögenswerte ausgewiesen, die jeweils separat betrachtet nicht von wesentlicher Bedeutung sind und die keinem anderen Bilanzposten zugeordnet werden können. Forderungen werden mit fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Die positiven Bewertungseffekte aus zum Fair Value bewerteten Regular-Way-Finanzinstrumenten, deren Erfüllungstag (Settlement Date) nach dem Bilanzstichtag liegt, werden ebenfalls unter den Sonstigen Aktiva ausgewiesen. Die sonstigen Aktiva umfassen ebenfalls Vermögenswerte aus der Saldierung von Pensionsverpflichtungen und Planvermögen für leistungsorientierte Zusagen, wenn der Fair Value des Planvermögens den Ver- pflichtungsumfang übersteigt für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen“. [26] „Rückstellungen (siehe Note 24 Ertragsteuern Der anzuwendende kombinierte Steuersatz (Gewerbesteuer zuzüglich 15,0 Prozent Körperschaftsteuer und 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag) beträgt unverändert 31,9 Prozent. Laufende Ertragsteueransprüche beziehungsweise -verpflichtungen werden mit den aktuellen Steuersätzen berechnet, in deren Höhe Zahlungen an beziehungsweise Erstattungen von Steuerbehörden erwartet werden. Die ertragsteuerliche Beurteilung erfolgt grundsätzlich auf Ebene des einzelnen Sachverhalts unter Berück- sichtigung gegebenenfalls vorhandener Wechselwirkungen. Wenn die Anerkennung der steuerlichen Handhabung wahrscheinlich (probable) ist, sind die laufenden und latenten Steuern auf dieser Basis anzusetzen. Besteht hingegen Unsicherheit bezüglich der Anerkennung (not probable), wird grundsätzlich der wahrscheinlichste Betrag, der steuerlich zur Anerkennung gelangen würde, herangezogen, es sei denn, der Erwartungswert unterschiedlicher Szenarien führt zu aussagekräftigeren Ergebnissen. Dabei wird stets eine vollständige Sachverhaltskenntnis der Finanzverwaltung unterstellt. Schließlich werden die getroffenen Annahmen und Entscheidungen zu jedem Stichtag überprüft und gegebenenfalls aufgrund neuer Erkenntnisse angepasst. Latente Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen werden auf temporäre Differenzen zwischen den Wert- ansätzen von Vermögenswerten und Verpflichtungen in der Bilanz nach IFRS und der Steuerbilanz gebildet. Sie werden auf Grundlage des Steuersatzes berechnet, der für den Zeitpunkt ihrer Auflösung zu erwarten ist. Für temporäre Differenzen, die bei ihrer Auflösung zu Steuerbelastungen führen, werden passive latente Steuern angesetzt. Sind bei Auflösung von temporären Differenzen Steuerentlastungen zu erwarten und ist deren Nutzbarkeit wahrscheinlich, erfolgt der Ansatz aktiver latenter Steuern. Tatsächliche Ertragsteueran- sprüche und -verpflichtungen sowie aktive und passive latente Steuern werden jeweils saldiert ausgewiesen und nicht abgezinst. Latente Steuern auf erfolgsneutral entstandene temporäre Differenzen werden ebenfalls erfolgsneutral in der Neubewertungsrücklage erfasst. Für steuerliche Verlustvorträge werden aktive latente Steuern angesetzt, wenn deren Nutzbarkeit wahr- scheinlich ist. Verlustvorträge in Deutschland sind unbeschränkt vortragsfähig. Ausländische Verlustvor- träge, die nicht unbeschränkt vortragsfähig sind, werden entsprechend ihrer Fristigkeit ausgewiesen. Die Werthaltigkeit aktiver latenter Steuern aus temporären Differenzen und Verlustvorträgen wird zu jedem Bilanzstichtag überprüft. 162

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Säule-2-Ertragsteuerregelung (Regelung zur sogenannten globalen Mindestbesteuerung) ist in der EU erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Für Deutschland ist das Mindeststeuerumsetzungsgesetz am 28. Dezember 2023 in Kraft getreten und ist qualitativ bereits im vorliegenden Konzernabschluss zu beachten. Entsprechend wurden im Berichtsjahr Änderungen des IAS 12 wirksam, die eine Ausnahme für den Ansatz und die Bewertung von latenten Steueransprüchen und latenten Steuerschulden im Zusammenhang mit Säule-2-Ertragsteuern vorsehen. Tatsächlicher Steueraufwand im Zusammenhang mit Säule-2-Ertragsteuern ist im Berichtsjahr vor dem Hintergrund der Anwendungsregelung nicht angefallen. Hinsichtlich des Ansatzes und der Bewertung der damit im Zusammenhang stehenden latenten Steueransprüche und latenten Steuerschulden hat die DekaBank von der Ausnahmeregelung Gebrauch gemacht. Nach Durchführung einer vertieften Analyse geht die DekaBank derzeit nicht davon aus, dass bei An- wendung der Säule-2-Ertragsteuerregelung eine finanzielle Belastung entstehen würde. 25 Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten sind – sofern sie nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden – der Bewertungskategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ zuzuordnen und entsprechend unter Anwendung der Effektivzinsmethode mit den fortgeführten Anschaffungskosten zu bewerten. Bei kündbaren Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, wird die Wahrscheinlichkeit der Ausübung des Kündigungsrechts bei der Bestimmung der fortgeführten Anschaffungskosten mitberücksichtigt. Für Verbindlichkeiten, die im Rahmen des Hedge Accounting in Sicherungsbeziehungen designiert wurden, finden die unter Note [10] „Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen“ beschriebenen Bewertungs- vorschriften Anwendung. Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten werden ebenso wie die effektivzinskonstante Verteilung etwaiger Unterschiedsbeträge (Agien und Disagien) im Zinsergebnis erfasst. Das Ergebnis aus der vorzeitigen Tilgung hingegen wird im Posten Sonstiges betriebliches Ergebnis ausgewiesen. 26 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen In der Deka-Gruppe werden den Mitarbeitenden verschiedene Arten von Altersversorgungsleistungen angeboten. Diese umfassen sowohl beitragsorientierte Zusagen (Defined Contribution Plans) als auch leistungsorientierte Zusagen (Defined Benefit Plans). Für die beitragsorientierten Zusagen wird ein festgelegter Beitrag an einen externen Versorgungsträger (unter anderem Sparkassen Pensionskasse, BVV und Direktversicherung) entrichtet. Für derartige Zusagen werden in der Deka-Gruppe gemäß IAS 19 keine Rückstellungen gebildet. Für leistungsorientierte Zusagen wird der Verpflichtungsumfang durch unabhängige versicherungsmathe- matische Gutachter bewertet. Dabei wird zu jedem Abschlussstichtag der Barwert der erdienten Pensions- ansprüche (Defined Benefit Obligation) nach dem Verfahren laufender Einmalprämien (Projected Unit Credit Method) ermittelt und dem Fair Value des Planvermögens gegenübergestellt. Resultiert aus der Berechnung ein potenzieller Vermögenswert, ist der im Posten Sonstige Aktiva erfasste Vermögenswert auf den Barwert eines wirtschaftlichen Nutzens begrenzt. Der in der laufenden Berichtsperiode erfolgswirksam zu erfassende Netto- zinsaufwand (Ertrag) auf die Nettoverpflichtung (Nettovermögenswert) aus leistungsorientierten Zusagen wird mittels Anwendung des Rechnungszinssatzes ermittelt, der für die Bewertung der leistungsorientierten Zusagen zu Beginn der Periode verwendet wurde. Erwartete unterjährige Veränderungen der Nettoverpflichtung (des Nettovermögenswerts) infolge von Beitrags- und Leistungszahlungen sind hierbei zu berücksichtigen. 163

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Neubewertungen der Nettoverpflichtung (des Nettovermögens) werden unmittelbar im erfolgsneutralen Ergebnis (OCI) erfasst. Die Neubewertung umfasst versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, den Ertrag aus Planvermögen (ohne Zinsen) und die Auswirkung der etwaigen Vermögensobergrenze (ohne Zinsen). Unter den leistungsorientierten Zusagen in der Deka-Gruppe befinden sich neben Endgehaltsplänen und Gesamtversorgungssystemen auch fondsgebundene beitragsorientierte Leistungszusagen. Bei den End- gehaltsplänen und Gesamtversorgungssystemen handelt es sich zum einen um Einzelzusagen für Vorstände und leitende Angestellte sowie um kollektivrechtliche Zusagen an die allgemeine Belegschaft. Diese garantieren lebenslange Alters-, Hinterbliebenen- sowie Invaliditätsrenten. Im Rahmen der fondsgebundenen beitragsorientierten Versorgungszusagen werden die Versorgungsbeiträge sowohl durch den Arbeitgebenden als auch durch die Arbeitnehmenden erbracht und hauptsächlich in Investmentfonds der Deka-Gruppe investiert. Im Versorgungsfall hat der Versorgungsberechtigte Anspruch auf eine vertraglich zugesagte Mindestleistung beziehungsweise auf den höheren Kurswert der zugrunde liegenden Investmentfondsanteile. Für die betriebliche Altersversorgung der Deka-Gruppe wurde durch ein Contractual Trust Arrangement (CTA) Planvermögen geschaffen. Dieses wird durch einen rechtlich unabhängigen Treuhänder – den Deka Trust e. V. – gehalten. Das Planvermögen besteht für die fondsgebundenen beitragsorientierten Ver- sorgungszusagen im Wesentlichen aus dem jedem Mitarbeitenden individuell zugeordneten Fonds- vermögen sowie weiteren Vermögensmitteln zur Deckung der biometrischen Risiken aus vorzeitigen Versorgungsfällen und des Nachfinanzierungsrisikos. Darüber hinaus sind auch die Verpflichtungen aus Endgehaltsplänen und Gesamtversorgungssystemen durch die Schaffung von zweckgebundenem Plan- vermögen mittels CTA ausfinanziert. Dieser Teil des Planvermögens ist in einen Spezialfonds investiert, dessen Anlagestrategie auf einer integrierten Asset-Liability-Betrachtung basiert. Zu den pensionsähnlichen Verpflichtungen zählen Zusagen für Vorruhestand, Übergangszahlungen sowie Verpflichtungen zur Zahlung von Beihilfeleistungen. Diese werden ebenfalls versicherungsmathematisch bewertet und in Höhe des Barwerts der Verpflichtung zurückgestellt. Im Rahmen der Bilanzierung der pensionsähnlichen Verpflichtungen entstehen grundsätzlich keine versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste, sodass die ausgewiesene Rückstellung dem Barwert der Verpflichtung entspricht. Des Weiteren besteht für die Mitarbeitenden der Deka-Gruppe zusätzlich die Möglichkeit, in Arbeitszeitkonten einzubezahlen. Diese Konten werden in Geld geführt und sind analog zu den leistungsorientierten Zusagen größtenteils durch Planvermögen im Deka Trust e. V. gedeckt. Der Bilanzansatz ergibt sich aus der Differenz von Verpflichtungsumfang und Fair Value des Planvermögens. 27 Sonstige Rückstellungen Rückstellungen stellen Schulden dar, die bezüglich ihrer Höhe oder Fälligkeit ungewiss sind. Sie werden für gegenwärtige Verpflichtungen gebildet, die aus Ereignissen der Vergangenheit resultieren, wenn ein Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen wahrscheinlich ist und die Höhe der Verpflichtung verlässlich geschätzt werden kann. Rückstellungen werden in Höhe der bestmöglichen Schätzung mit dem Barwert der zu erwartenden Inanspruchnahme angesetzt. Bei der Bestimmung werden Risiken und Unsicherheiten sowie alle für die Verpflichtung relevanten Erkenntnisse berücksichtigt. Die im Rahmen der bestmöglichen Schätzung getroffenen Annahmen und Ermessensentscheidungen werden zu jedem zukünftigen Bilanzstichtag überprüft und gegebenenfalls an neuere Erkenntnisse angepasst. Dies betrifft auch den Bereich der Übrigen sonstigen Rückstellungen, in dem die darin enthaltenen Rück- stellungen mit dem wahrscheinlichsten Szenario bewertet wurden. Entsprechend könnten andere Szenarien zu einer geringeren Rückstellungsbewertung führen. 164

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Langfristige Rückstellungen werden, sofern der Zinseffekt wesentlich ist, mit einem restlaufzeitadäquaten Marktzins abgezinst und mit dem Barwert der Verpflichtung angesetzt. Dabei wird ein Abzinsungssatz vor Steuern verwendet, der die aktuellen Markterwartungen hinsichtlich des Zinseffekts sowie die für die Verpflichtung spezifischen Risiken widerspiegelt. Zuführungen beziehungsweise Auflösungen erfolgen über die Ergebnisgröße, die inhaltlich mit der Rück- stellung korrespondiert. Rückstellungen für Bonitätsrisiken im außerbilanziellen Kreditgeschäft werden zu lasten der Risikovorsorge im Kreditgeschäft gebildet und zugunsten derselben aufgelöst. 28 Sonstige Passiva Unter den Sonstigen Passiva sind Verbindlichkeiten sowie Abgrenzungen (Accruals) ausgewiesen, welche jeweils separat betrachtet nicht von wesentlicher Bedeutung sind und keinem anderen Bilanzposten zugeordnet werden können. Die Bewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten beziehungsweise zum Erfüllungsbetrag. Die Sonstigen Passiva umfassen ebenfalls Verbindlichkeiten aus Leasinggeschäften (siehe Note [14] „Bilanzierung von Leasingverhältnissen“). 29 Nachrangkapital Im Bilanzposten Nachrangkapital werden nachrangige Verbindlichkeiten, Genussrechtsemissionen sowie typisch stille Einlagen ausgewiesen. Die im Nachrangkapital ausgewiesenen Mittel dürfen im Falle der Liquidation oder der Insolvenz der DekaBank erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückgezahlt werden und sind nach den Vorschriften des IAS 32 aufgrund des vertraglichen Kündigungsrechts – unabhängig von der Wahrscheinlichkeit von dessen Ausübung – als Fremdkapital zu bilanzieren. Der Ansatz des Nachrangkapitals erfolgt grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten. Bei Nachrangverbindlichkeiten, die mittels eines Fair Value Hedge gegen Zinsänderungsrisiken abgesichert werden, sind zusätzlich die auf Zinsrisiken entfallenden Fair-Value-Änderungen zu berücksichtigen (siehe Note [10] „Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen“). Zinsaufwendungen für Nachrangkapital werden im Zinsergebnis erfasst. Das Ergebnis aus der vorzeitigen Tilgung hingegen wird im Posten Sonstiges betriebliches Ergebnis ausgewiesen. 30 Eigenkapital Das gezeichnete Kapital ist das von den Gesellschaftern nach dem Gesellschaftsvertrag eingezahlte Kapital. Ebenfalls hierin enthalten sind Eigene Anteile, die zu einer Herabsetzung des gezeichneten Kapitals führen. Der Betrag der gehaltenen eigenen Anteile wird in Note [65] „Eigenkapital“ gesondert ausgewiesen. Die Kapitalrücklage enthält die Agiobeträge aus der Ausgabe von Gesellschaftsanteilen entsprechend den Vorgaben des Gesellschaftsvertrags. Zudem werden hierunter die im Jahr 2021 aufgelösten und in die DekaBank eingebrachten atypisch stillen Beteiligungen ausgewiesen. Der Unterposten Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile beinhaltet von der Bank emittierte AT1-Anleihen (Additional Tier 1). Nach den Vorschriften des IAS 32 sind AT1-Anleihen im bilanziellen Eigenkapital auszuweisen, da diese über keine Endfälligkeit verfügen, die Zinszahlungen nach freiem Ermessen des Emittenten ganz oder teilweise entfallen können und der Gläubiger zur Kündigung nicht berechtigt ist. 165

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Konzernabschluss | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Gewinnrücklagen werden in gesetzliche und andere Gewinnrücklagen aufgegliedert. Die anderen Gewinn- rücklagen beinhalten thesaurierte Gewinne aus Vorjahren. Darüber hinaus sind in den anderen Gewinn- rücklagen die Effekte aus der IFRS-Erstanwendung ausgewiesen, mit Ausnahme der Bewertungseffekte für Finanzinstrumente der Kategorie erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte. In der Neubewertungsrücklage werden Neubewertungen der Nettoverpflichtung (des Nettovermögens) aus leistungsorientierten Zusagen ausgewiesen. Die Neubewertung umfasst im Wesentlichen versicherungs- mathematische Gewinne und Verluste und den Ertrag aus Planvermögen (ohne Zinsen). Die Deka-Gruppe macht von dem Wahlrecht nicht Gebrauch, die kumulierten erfolgsneutral erfassten Ergebnisse in die Gewinnrücklagen zu übertragen. Die Neubewertungsrücklage umfasst zudem die Wertänderungen des Währungs-Basis-Elements von Derivaten, die im Rahmen von Währungs-Fair-Value-Hedges als Sicherungsinstrument designiert wurden. Bei De-Designation eines Sicherungsderivats werden die im OCI kumulierten Ergebnisse des Derivats in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht. Die Neubewertungsrücklage enthält ebenfalls die erfolgsneutralen Fair-Value-Bewertungseffekte aus Finanzinstrumenten der Kategorie erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte. Eine erfolgswirksame Erfassung der kumulierten Gewinne oder Verluste erfolgt erst, wenn der Vermögenswert veräußert oder aufgrund eines Impairments abgeschrieben wird. Ebenfalls in der Neubewertungsrücklage enthalten sind bonitätsinduzierte Fair-Value-Änderungen von zum Fair Value designierten finanziellen Verpflichtungen, die aus dem eigenen Kreditrisiko resultieren. Eine Umgliederung des kumulierten erfolgsneutral erfassten Ergebnisses in die Gewinnrücklagen erfolgt aus- schließlich bei Abgang der Verbindlichkeit. Darüber hinaus werden in der Neubewertungsrücklage Differenzen aus der Umrechnung der in Fremd- währung aufgestellten Abschlüsse ausländischer Tochterunternehmen ausgewiesen. Sämtliche Posten der Neubewertungsrücklage werden vor Berücksichtigung aller damit verbundenen steuerlichen Auswirkungen ausgewiesen. Die Summe der Ertragsteuern für alle Posten der Neubewertungs- rücklage wird stattdessen als zusammengefasster Betrag in der Neubewertungsrücklage angegeben. Anteile in Fremdbesitz (Minderheitenanteile) werden, sofern vorhanden, als gesonderter Unterposten im Eigenkapital ausgewiesen. 31 Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen Eventualverbindlichkeiten sind mögliche Verpflichtungen, die aus vergangenen Ereignissen resultieren und deren Existenz durch das Eintreten oder Nichteintreten eines oder mehrerer unsicherer zukünftiger Ereignisse erst noch bestätigt wird und die nicht vollständig unter der Kontrolle der Deka-Gruppe stehen. Darüber hinaus stellen auch gegenwärtige Verpflichtungen, die auf vergangenen Ereignissen beruhen, aber nicht als Rück- stellung passiviert werden, weil der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen unwahrscheinlich ist oder ihre Höhe nicht ausreichend verlässlich geschätzt werden kann, Eventualverbindlichkeiten dar. Die Angabe der Höhe der Eventualverbindlichkeiten erfolgt im Anhang (siehe Note 76 „Eventual- verbindlichkeiten und andere Verpflichtungen“). Eventualverbindlichkeiten werden mit der bestmöglichen Schätzung der möglichen künftigen Inanspruchnahme bewertet. 166

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Zu den Eventualverbindlichkeiten zählen in der Deka-Gruppe im Wesentlichen unwiderrufliche Kredit- zusagen. Hierbei handelt es sich um eingeräumte, aber noch nicht in Anspruch genommene Kreditlinien, die zeitlich befristet sind. Die betragsmäßigen Angaben im Anhang spiegeln die möglichen Verpflichtungen bei vollständiger Inanspruchnahme der eingeräumten Kreditlinien wieder. Unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen den Wertminderungsvorschriften des IFRS 9. Für Eventualverbindlichkeiten gebildete Kredit- risikovorsorgen werden von den jeweiligen Betragsangaben abgesetzt. Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung 32 Zinsergebnis Der Posten enthält neben den Zinserträgen und -aufwendungen zeitanteilige Auflösungen von Agien und Disagien aus Finanzinstrumenten. Ebenfalls hierin enthalten sind das Zinsergebnis aus ökonomischen Sicherungsderivaten sowie das Zinsergebnis aus Sicherungsderivaten, die die Voraussetzungen für das Hedge Accounting erfüllen. Zinsergebnisse aus Positionen des Handelsbuchs sind hiervon ausgenommen, da sie im Handelsergebnis ausgewiesen werden. 167

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mio. € Zinserträge aus Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten davon Kredit- und Geldmarktgeschäfte davon festverzinsliche Wertpapiere Erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten davon festverzinsliche Wertpapiere Erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten Handelsbestand davon Kredit- und Geldmarktgeschäfte davon Zinsderivate (ökonomische Sicherungsgeschäfte) Verpflichtend zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte davon Kredit- und Geldmarktgeschäfte davon festverzinsliche Wertpapiere davon laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren davon laufende Erträge aus Beteiligungen Sicherungsderivate (Hedge Accounting) Negative Zinsen aus Verbindlichkeiten Zinserträge insgesamt Zinsaufwendungen für Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten davon Kredit- und Geldmarktgeschäfte davon verbriefte Verbindlichkeiten davon nachrangige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verpflichtungen Handelsbestand davon Kredit- und Geldmarktgeschäfte davon Zinsderivate (ökonomische Sicherungsgeschäfte) Zum Fair Value designierte finanzielle Verbindlichkeiten davon Kredit- und Geldmarktgeschäfte davon verbriefte Verbindlichkeiten Sicherungsderivate (Hedge Accounting) Negative Zinsen aus Geldmarktgeschäften und festverzinslichen Wertpapieren Zinsaufwendungen insgesamt Zinsergebnis 2023 2.011,8 1.849,8 162,0 45,9 45,9 281,8 – 2,9 240,6 18,2 16,9 7,7 1,2 364,6 1,7 2.705,9 1.612,5 1.334,5 235,8 42,2 662,3 61,7 593,7 6,9 – 85,0 2,6 2.362,4 343,5 2022 725,0 625,3 99,7 4,7 4,7 154,7 15,9 119,3 6,9 2,9 8,2 1,6 50,4 76,5 Veränderung 1.286,8 1.224,5 62,3 41,2 41,2 127,1 – 18,8 121,4 11,3 14,0 – 0,5 – 0,4 314,3 – 74,8 1.011,3 1.694,6 284,9 187,3 64,5 33,2 410,6 43,5 356,0 11,2 – 67,2 32,5 795,3 216,0 1.327,5 1.147,2 171,3 9,1 251,6 18,2 237,7 – 4,3 – 17,8 – 29,9 1.567,1 127,5 Der Anstieg der Zinserträge und der Zinsaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus dem stark gestiegenen Marktzinsniveau im kurzen Laufzeitbereich, wobei die Anlage der Liquidität aus den Eigenmitteln im Rahmen der Treasury-Funktion ursächlich für den Anstieg des Zinsergebnisses ist. 168

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 33 Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft Dieser Posten enthält im Wesentlichen die Aufwendungen und Erträge aus der Veränderung der Risiko- vorsorge der Finanzinstrumente der Bewertungskategorien „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“ (AC) und „Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte“ (FVOCI) sowie die Aufwendungen und Erträge aus der Veränderung der Rückstellungen für Kreditrisiken für Kreditzusagen und Finanzgarantien, sofern sich diese im Anwendungsbereich der Wertminderungsvorschriften des IFRS 9 befinden. Die Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft stellt sich in der Gesamtergebnisrechnung wie folgt dar: Mio. € Zuführung zur Risikovorsorge/zu Rückstellungen für Kreditrisiken Auflösung der Risikovorsorge/von Rückstellungen für Kreditrisiken Direktabschreibungen auf Forderungen Eingänge auf abgeschriebene Forderungen Ergebnis aus Modifikationen im Kreditgeschäft (Stufe 3 bzw. POCI) Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zuführung zur Risikovorsorge Auflösung der Risikovorsorge Direktabschreibungen auf Wertpapiere Ergebnis aus Modifikationen im Wertpapiergeschäft (Stufe 3 bzw. POCI) Risikovorsorge im Wertpapiergeschäft Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft 2023 – 229,1 103,1 – 0,1 0,3 2,7 – 123,0 – 12,3 8,4 – – – 3,8 – 126,8 2022 – 112,8 Veränderung – 116,3 72,4 – 0,1 4,2 0,0 – 36,3 – 8,0 3,3 – – – 4,7 – 41,0 30,7 0,0 – 3,9 2,7 – 86,7 – 4,3 5,2 – – 0,9 – 85,8 im Kredit- und Wertpapiergeschäft betrug Die Nettozuführung zur Risikovorsorge im Berichts- jahr 126,8 Mio. Euro (Vorjahr: Nettozuführung 41,0 Mio. Euro). Ein eingetrübtes Umfeld im Immobiliensektor führte zu Einzelwertberichtigungen und der Bildung eines Post Model Adjustments im Ratingmodul International Commercial Real Estate (ICRE). Im Kreditgeschäft kam es zu einer Nettozuführung in Höhe von 123,0 Mio. Euro (Vorjahr: Nettozuführung von 36,3 Mio. Euro). Für das Wertpapiergeschäft ergab sich eine Nettozuführung in Höhe von 3,8 Mio. Euro (Vorjahr: Nettozuführung 4,7 Mio. Euro). Im Vorjahr führte insbesondere die Anwendung von Post Model Adjustments in den Ratingmodulen International Commercial Real Estate (ICRE) und Corporates (CRP) aufgrund der Energiepreise und der Inflation sowie Rating- verschlechterungen insgesamt zu einer Nettozuführung in Höhe von 41,0 Mio. Euro. 169

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 34 Provisionsergebnis Das Provisionsergebnis stellt sich nach Arten von Dienstleistungen wie folgt dar: Mio. € Provisionserträge aus Fondsgeschäft Wertpapiergeschäft Kreditgeschäft Sonstige Provisionserträge insgesamt Provisionsaufwendungen für Fondsgeschäft Wertpapiergeschäft Kreditgeschäft Sonstige Provisionsaufwendungen insgesamt Provisionsergebnis 2023 2.867,2 294,8 24,5 23,2 2022 2.908,0 227,2 17,1 27,3 3.209,7 3.179,7 1.378,1 183,1 5,8 5,0 1.572,0 1.637,6 1.448,9 131,7 1,6 4,2 1.586,5 1.593,2 Veränderung – 40,9 67,5 7,4 – 4,1 30,0 – 70,9 51,4 4,2 0,8 – 14,4 44,4 Im Rahmen ihrer Tätigkeit als Asset Manager erhält die Deka-Gruppe Provisionen aus Verträgen mit Kunden, die je nach Produktkategorie (zum Beispiel Publikums- oder Spezialfonds) und Vermögenskategorie (zum Beispiel Aktien, Renten oder Immobilien) variieren. Die Erträge werden, wie in den entsprechenden Verkaufs- prospekten und Anlagebedingungen der jeweiligen Investmentfondsvermögen beschrieben, ermittelt und vereinnahmt. Im Nachfolgenden werden die wesentlichen Ertragsarten näher erläutert. Im Fondsgeschäft resultieren Provisionserträge aus den Geschäftsfeldern Asset Management Wertpapiere und Asset Management Immobilien. Im Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere erzielt die Deka-Gruppe Erträge aus Management- und Verwaltungstätigkeiten beziehungsweise aus der Vermögensverwaltung von fondsbasierten Produkten. Für diese Dienstleistung erhält die Deka-Gruppe Verwaltungs-/Vermögensmanagementgebühren, Vertriebs- provisionen, erfolgsbezogene Vergütungen sowie Erträge aus Kostenpauschalen. Weitere Provisionserträge aus dem Fondsgeschäft entfallen auf im Leistungszeitraum erbrachte Vermittlerleistungen. Die Leistungs- verpflichtung wird fortlaufend erbracht und die Gegenleistung wird überwiegend monatlich abgerechnet. Neben den bestandsbezogenen Provisionen vereinnahmt die Deka-Gruppe bei der Ausgabe von bestimmten Investmentfondsanteilen gegebenenfalls absatzbezogene Provisionen (Ausgabeaufschläge). Die Höhe der Ausgabeaufschläge bemisst sich hierbei am Anteilswert im Ausgabezeitpunkt. Im Geschäftsfeld Asset Management Immobilien werden für die fortlaufend erbrachte Managementtätigkeit Verwaltungsgebühren bezogen auf den durchschnittlichen Bestand des Sondervermögens vereinnahmt. Bei Retailprodukten variiert die Höhe der Verwaltungsvergütung innerhalb festgelegter Bandbreiten abhängig von der Anteilswertentwicklung des Sondervermögens im Fondsgeschäftsjahr. Die Abrechnung erfolgt auf monatlicher Basis. Für die fortlaufend erbrachte Verwaltungstätigkeit der Immobiliensondervermögen werden Gebühren aus der Bewirtschaftung der Immobilienobjekte in den Immobiliensondervermögen vereinnahmt. Die Abrechnung erfolgt auf monatlicher Basis. Daneben werden auch im Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Ausgabeaufschläge bei der Ausgabe von bestimmten Investmentfondsanteilen vereinnahmt. Darüber hinaus vereinnahmt die Deka-Gruppe Ankaufs- und Verkaufsgebühren bei Investmentvermögen, die in Immobilien investieren. Die Leistung gilt als erbracht, wenn die entsprechende Immobilie dem Sonder- vermögen zugeht beziehungsweise aus dem Sondervermögen abgeht. Es handelt sich hierbei um eine einmalig zu entrichtende Zahlung, die sich im Regelfall an dem zugrunde liegenden Transaktionsvolumen bemisst. 170

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Ein Teil der Provisionserträge aus dem Fondsgeschäft wird unter Berücksichtigung der regulatorischen Anforderungen an die Vertriebspartner weitergegeben. Der entsprechende Aufwand wird unter den Provisionsaufwendungen für das Fondsgeschäft ausgewiesen. Im Geschäftsfeld Asset Management Services erbringt die Deka-Gruppe verschiedene Leistungen, für die Erträge in den Provisionserträgen aus Wertpapiergeschäft ausgewiesen werden. Dies umfasst zum Beispiel die Übernahme der Verwahrstellenfunktion und die Verwahrung der Wertpapiere in den Depots. Als Verwahrstelle erhält die Deka-Gruppe für ihre fortlaufende Tätigkeit eine Verwahrstellenvergütung und für die Verwahrung der Wertpapiere eine Depotgebühr. Die Verwahrstellenvergütung wird überwiegend monatlich gezahlt und vereinnahmt und basiert auf den Durchschnittswerten der Fondsvermögen. Bei der Depotgebühr handelt es sich ebenfalls um eine zeitraumbezogene Leistung. Die jährlich zu zahlende Gebühr ist eine Fixgebühr je Depot. Im Rahmen der Vermögensbewirtschaftung für Sparkassen und institutionelle Kunden erhält die Deka- Gruppe Kommissionsgebühren für Unterstützungsleistungen bei der Beschaffung und Abwicklung von Wertpapieren und Finanzderivaten. Die Gebühr ermittelt sich in der Regel bei Wertpapieren als Prozentsatz des Transaktionspreises und bei Finanzderivaten in Abhängigkeit von der Kontraktanzahl. Die Leistungserbringung und -abrechnung erfolgt zeitpunktbezogen. Diese Gebühren werden dem Geschäftsfeld Kapitalmarkt zugeordnet und ebenfalls unter den Provisionserträgen im Wert- papiergeschäft ausgewiesen. Provisionserträge aus dem Kreditgeschäft entfallen fast ausschließlich auf Leistungen im Zusammenhang mit der Verwaltung von Krediten und stehen nicht im direkten Zusammenhang mit der Kreditentstehung. Die Gebühren werden laufzeitunabhängig erhoben und fallen grundsätzlich zu Beginn des Kredit- verhältnisses (Einmalbetrag) an. Provisionserträge aus dem Kreditgeschäft werden grundsätzlich dem Geschäftsfeld Finanzierungen zugeordnet. Für die Syndizierungstätigkeit werden anteilige Provisionen an Loan Syndication desk (Kapitalmarktgeschäft) weitergegeben. In der Segmentberichterstattung Note [3] wird das Provisionsergebnis je Geschäftsfeld gemäß IFRS 8 dargestellt. Provisionserträge und Provisionsaufwendungen werden dabei saldiert ausgewiesen und enthalten somit die erfassten Erlöse aus Verträgen mit Kunden gemäß IFRS 15. 35 Ergebnis aus dem Abgang von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten Dieser Posten umfasst das Ergebnis aus dem vorzeitigen Abgang von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten. Das Veräußerungsergebnis resultiert im Wesentlichen aus geschäftsmodellunschädlichen Verkäufen von Namens- und Inhaberschuldverschreibungen sowie aus der außerplanmäßigen Rückzahlung von Krediten. Mio. € Gewinne aus von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten Verluste aus von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten Ergebnis aus dem Abgang von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten 2023 10,3 5,1 5,2 2022 Veränderung 9,0 0,6 8,4 1,3 4,5 – 3,2 171

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 36 Handelsergebnis Der Posten umfasst Veräußerungs- und Bewertungsergebnisse, Dividenden sowie Provisionen aus Finanz- instrumenten, die der Subkategorie Handelsbestand zugeordnet sind. Ebenfalls enthalten sind sämtliche Ergebnisse aus der Währungsumrechnung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, unabhängig von ihrer Bewertungskategorie. Grundsätzlich werden die Zinsergebnisse aus derivativen und nicht derivativen Finanzinstrumenten dieser Subkategorie ebenfalls hier ausgewiesen. Hingegen wird das Zinsergebnis aus ökonomischen Sicherungsderivaten (Bankbuch-Bestände) im Zinsergebnis gezeigt. Mio. € Veräußerungs-/Bewertungsergebnis Zinsergebnis und laufende Erträge aus Handelsgeschäften Devisenergebnis Provisionen Handelsergebnis 2023 277,9 285,2 5,1 – 14,1 554,1 2022 516,3 – 108,7 – 2,7 – 50,4 354,5 Veränderung – 238,4 393,9 7,8 36,3 199,6 Der Anstieg des Handelsergebnisses resultiert im Wesentlichen aus der Bewertung von Sicherungsderivaten, die der Absicherung von Bankbuch-Beständen dienen. Dem Rückgang des Veräußerungs-/Bewertungs- ergebnisses steht ein Anstieg des Zinsergebnisses und laufenden Erträge aus Handelsgeschäften gegenüber. 37 Ergebnis aus verpflichtend zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten Der Posten enthält im Wesentlichen die Veräußerungs- und Bewertungsergebnisse aus Finanzinstrumenten, die der Subkategorie verpflichtend zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte zugeordnet sind. Hingegen werden das Zinsergebnis und Dividendenerträge aus Finanzinstrumenten dieser Subkategorie im Zinsergebnis ausgewiesen. Mio. € Veräußerungs-/Bewertungsergebnis Provisionen Ergebnis aus verpflichtend zum Fair Value bewerteten Vermögenswerten 2023 18,3 0,7 19,0 2022 – 68,6 0,1 – 68,5 Veränderung 86,9 0,6 87,5 Der Anstieg des Ergebnisses aus erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten resultiert im Wesentlichen aus zinsinduzierten Bewertungseffekten aufgrund des Zinsrückgangs in den mittleren und langen Laufzeitbändern. 38 Ergebnis aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten Der Posten enthält im Wesentlichen die Veräußerungs- und Bewertungsergebnisse der Finanzinstrumente, die der Subkategorie zum Fair Value designierte Finanzinstrumente zugeordnet sind. Hingegen werden Zinsaufwendungen und -erträge aus Finanzinstrumenten dieser Subkategorie im Zinsergebnis ausgewiesen. Mio. € Veräußerungs-/Bewertungsergebnis Provisionen Ergebnis aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten 2023 – 1,3 – – 1,3 2022 27,2 – 27,2 Veränderung – 28,5 – – 28,5 172

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Der Rückgang des Ergebnisses aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten resultiert aus zinsinduzierten Bewertungseffekten aufgrund des Zinsrückgangs in den mittleren und langen Laufzeit- bändern, während im Vorjahr noch ein sehr starker Zinsanstieg zu verzeichnen war. 39 Ergebnis aus Fair Value Hedges Das Ergebnis aus Fair Value Hedges zeigt die Ineffektivitäten aus der Absicherung der Zins-Fair-Value-Hedges und der Währungs-Fair-Value-Hedges. Im Rahmen des Zins-Fair-Value-Hedge-Accountings werden die Wert- änderungen der Grundgeschäfte, die auf das abgesicherte Risiko entfallen, zusammen mit der Fair-Value- Änderung der Sicherungsgeschäfte als Netto-Bewertungsergebnis gezeigt. Bei Währungs-Fair-Value-Hedges werden die auf das Währungsbasis-Element entfallenden Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der Sicherungsgeschäfte im Zeitraum des Fortbestehens der Sicherungsbilanzierung erfolgsneutral erfasst. Die übrigen Wertänderungen der designierten Sicherungsgeschäfte werden zusammen mit der kassakurs- bedingten Wertänderung der Grundgeschäfte als Netto-Bewertungsergebnis gezeigt. Das Netto-Bewertungsergebnis setzt sich gruppiert nach der Art des abgesicherten Risikos wie folgt zusammen: Mio. € Zins-Fair-Value-Hedges Netto-Bewertungsergebnis aus der Absicherung von finanziellen Vermögenswerten Netto-Bewertungsergebnis aus der Absicherung von finanziellen Verbindlichkeiten Währungs-Fair-Value-Hedges Netto-Bewertungsergebnis aus der Absicherung von finanziellen Vermögenswerten Ergebnis aus Fair Value Hedges 40 Ergebnis aus Finanzanlagen 2023 – 14,1 11,0 – 4,4 – 7,5 2022 35,0 – 25,3 1,5 11,3 Veränderung – 49,1 36,3 – 5,9 – 18,8 Der Posten enthält im Wesentlichen das Veräußerungsergebnis aus finanziellen Vermögenswerten, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden, sowie das anteilige Jahresergebnis von Anteilen an assoziierten Unternehmen beziehungsweise Gemeinschaftsunternehmen, die at-equity bewertet werden. Mio. € Veräußerungsergebnis Provisionen Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Ergebnis aus Finanzanlagen 2023 – 1,7 – – 0,3 – 2,0 2022 – 2,5 – – 40,0 – 42,5 Veränderung 0,8 – 39,7 40,4 Die Veränderung des Postens ist auf eine im Berichtsjahr 2022 durchgeführte Kapitalstärkungsmaßnahme bei einer Gesellschaft des Beteiligungsportfolios der Bank zurückzuführen. 173

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 41 Verwaltungsaufwand Der Verwaltungsaufwand setzt sich aus dem Personalaufwand, Sachaufwand und Abschreibungen zusammen. Die jeweiligen Posten gliedern sich wie folgt: Mio. € Personalaufwand Löhne und Gehälter Soziale Abgaben Zuführung zu/Auflösung von Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Aufwendungen für beitragsorientierte Pensionspläne Sonstige Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung Personalaufwand insgesamt Sachaufwand Beratungsaufwand EDV und Maschinen Bankenabgabe und Sicherungsreserve EDV-Infodienste Marketing- und Vertriebsaufwand Beiträge und Gebühren Servicepauschale Fondsadministration Mieten und Aufwendungen für Gebäude Porto/Telefon/Büromaterial Sonstige Verwaltungsaufwendungen Sachaufwand insgesamt Planmäßige Abschreibung auf Sachanlagen Planmäßige Abschreibung auf Immaterielle Vermögenswerte Abschreibungen insgesamt Verwaltungsaufwand 2023 546,0 69,8 17,3 8,0 3,6 644,7 176,0 119,5 71,9 49,8 45,2 34,3 18,7 18,6 12,7 56,5 2022 516,4 61,7 25,7 7,2 1,3 612,2 162,9 102,3 82,0 37,4 41,5 38,2 18,2 17,7 15,9 52,0 603,2 568,1 48,9 14,5 63,4 57,1 14,1 71,2 1.311,4 1.251,5 Veränderung 29,6 8,1 – 8,4 0,9 2,3 32,5 13,2 17,1 – 10,1 12,4 3,7 – 3,9 0,5 0,9 – 3,2 4,5 35,2 – 8,2 0,4 – 7,8 59,8 Der Personalaufwand erhöhte sich auf 644,7 Mio. Euro (Vorjahr: 612,2 Mio. Euro). Aufwandssteigernd wirkten sich im Wesentlichen der Personalaufbau zur Nutzung von Wachstumschancen insbesondere beim Ausbau der Vertriebe, des Multikanalmanagements und der Digitalisierungsaktivitäten sowie tarifliche Lohn- und Gehaltssteigerungen aus. Der Sachaufwand stieg gegenüber dem Vorjahr (568,1 Mio. Euro) auf 603,2 Mio. Euro. Dies resultierte vor allem aus höheren Investitionen in das Geschäftsmodell und damit einhergehenden höheren Projekt- aufwendungen im Wesentlichen auch für den Ausbau der Vertriebsplattform und der Entwicklung digitaler Produktangebote, den Ausbau der Vertriebe sowie der Digitalisierungsaktivitäten. Die sonstigen Verwaltungsaufwendungen enthalten im Wesentlichen Aufwendungen für ausgelagerte Dienstleistungen, Reisekosten, Jahresabschluss- und Prüfungskosten sowie Aufwendungen für Aus- und Weiterbildung. Der Anstieg der sonstigen Verwaltungsaufwendungen steht im Zusammenhang mit höheren Aufwendungen für die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeitenden, gestiegenen Reisekosten sowie höheren Aufwendungen für externe Dienstleistungen. Der Rückgang der planmäßigen Abschreibungen resultiert aus Einmaleffekten des Vorjahres im Zusammenhang mit der Umsetzung der neuen Standortstrategie. 174

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Verwaltungsaufwand wurden Aufwendungen in Höhe von 3,7 Mio. Euro (Vorjahr: 3,2 Mio. Euro) aus dem Leasing von wertmäßig unbedeutenden Leasingvermögenswerten, bei denen es sich nicht um kurzfristige Leasingverhältnisse handelt, ausgewiesen. Im Berichtsjahr 2023 wurden wie im Vorjahr keine Aufwendungen aus kurzfristigen Leasingverhältnissen ausgewiesen. 42 Sonstiges betriebliches Ergebnis Das Sonstige betriebliche Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen: Mio. € Ergebnis aus zurückerworbenen Eigenen Emissionen Sonstige betriebliche Erträge Auflösung von sonstigen Rückstellungen Auflösung von Rückstellungen für Restrukturierung Sonstige Erträge Sonstige betriebliche Erträge insgesamt Sonstige betriebliche Aufwendungen Umsatzsteuer aus konzerninternen Dienstleistungen Sonstige Steuern Aufwendungen für Restrukturierung Sonstige Aufwendungen Sonstige betriebliche Aufwendungen insgesamt Sonstiges betriebliches Ergebnis 2023 23,6 8,4 0,0 23,9 32,4 16,4 0,8 – 42,0 59,2 – 3,2 2022 2,2 66,7 0,0 18,6 85,6 14,9 0,3 0,0 78,9 94,1 – 6,4 Veränderung 21,4 – 58,3 – 0,0 5,4 – 53,2 1,6 0,5 – 0,0 – 36,9 – 34,9 3,1 Der Rückkauf eigener Namens- und Inhaberschuldverschreibungen sowie aufgenommener Schuldschein- darlehen führt zu einer Herabsetzung der Verbindlichkeit (Nettoausweis). Der Rückkauf eigener Emissionen führt in Höhe des Unterschiedsbetrags zwischen Rückkauf- und Buchkurs zu einer Ergebnisrealisierung. Die sonstigen betrieblichen Erträge enthielten im Vorjahr einen Ertrag aus der Teilauflösung einer im Geschäftsjahr 2019 gebildeten Rückstellung für Maßnahmen zur Kapitalstärkung eines Unternehmens im Beteiligungsportfolio in Höhe von 53,9 Mio. Euro. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthielten im Vorjahr Vergleichsvereinbarungen mit Geschäftspartnern im Zusammenhang mit in der Vergangenheit liegenden Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag in Höhe von 42,2 Mio. Euro. In den sonstigen Aufwendungen wurde im Berichtsjahr 2023 ein Zinsaufwand aus Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 4,1 Mio. Euro (Vorjahr: 4,1 Mio. Euro) erfasst. 175

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 43 Ertragsteuern Der Posten beinhaltet sämtliche auf der Grundlage des Jahresergebnisses ermittelten in- und ausländischen Steuern. Die Ertragsteueraufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: Mio. € Laufender Steueraufwand Geschäftsjahr Laufender Steueraufwand/-ertrag (-) Vorjahre Laufender Steueraufwand Effekt aus der Entstehung und Auflösung temporärer Differenzen Effekt aus der Entstehung und Auflösung permanenter Differenzen Periodenfremder latenter Steuerertrag Periodenfremder latenter Steueraufwand Latenter Steueraufwand Ertragsteueraufwand insgesamt 2023 330,2 – 0,6 329,6 24,8 – – – 0,3 24,4 354,0 2022 310,0 – 1,8 308,2 – 46,5 1,0 4,7 – – 40,8 267,4 Veränderung 20,2 1,3 21,4 71,3 – 1,0 – 4,7 – 0,3 65,2 86,6 Die DekaBank unterliegt für das gesamte von ihr erzielte Ergebnis den anzuwendenden Steuersätzen (Körperschaftsteuer 15,0 Prozent, Solidaritätszuschlag 5,5 Prozent und der jeweiligen vom Hebesatz abhängigen Gewerbesteuer). Insgesamt ergibt sich – wie im Vorjahr – ein kombinierter Steuersatz in Höhe von 31,9 Prozent im ertragsteuerlichen Organkreis der DekaBank. Für die Bewertung der latenten Steuern wird ebenfalls der Steuersatz von 31,9 Prozent angewandt (Vorjahr: 31,9 Prozent). Dieser Steuersatz wird in der nachfolgenden Überleitungsrechnung als erwarteter Steuersatz zugrunde gelegt. Die übrigen inländischen Gesellschaften ermitteln ihre latenten Steuern mit Steuersätzen von 31,7 bis 32,0 Prozent. Die ausländischen Gesellschaften verwenden für die Ermittlung der latenten Steuern den jeweiligen landes- spezifischen Steuersatz. Im Organkreis der Deka Verwaltungsgesellschaft Luxembourg S.A. beträgt dieser Steuersatz unverändert 24,94 Prozent. Das Entstehen beziehungsweise die Auflösung temporärer Differenzen hat zu einem latenten Steueraufwand in Höhe von 24,8 Mio. Euro (Vorjahr: Steuerertrag 46,5 Mio. Euro) geführt. Der laufende Steuerertrag für vergangene Jahre in Höhe von 0,6 Mio. Euro entfällt überwiegend auf die Luxemburger Niederlassung der DekaBank (Vorjahr: 1,8 Mio. Euro bei der DekaBank). 176

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die nachfolgende Überleitungsrechnung zeigt den Zusammenhang zwischen dem Ergebnis vor Ertragsteuern und dem Steueraufwand: Mio. € Ergebnis vor Steuern x Ertragsteuersatz = Erwarteter Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr Erhöhung um Steuern auf nicht abzugsfähige Aufwendungen Verminderung um Steuern auf steuerfreie Erträge Quellensteuer Steuereffekt aus Spezialfonds Effekte aus Steuersatzänderungen Steuereffekt aus Equity-Bewertung Steuereffekte aus vergangenen Perioden Effekt aus der Ausschüttung AT1-Anleihe Effekte aus abweichenden Effektivsteuersätzen Sonstiges Steueraufwand nach IFRS 2023 1.107,2 31,90 % 353,2 19,8 7,5 2,9 0,0 – 0,1 – 0,9 – 8,2 – 7,7 2,4 354,0 2022 800,7 31,90 % 255,4 21,9 2,5 1,6 – 0,0 – – 0,0 2,9 – 8,9 – 7,4 4,5 267,4 Veränderung 306,5 – 97,8 – 2,1 5,0 1,3 0,1 – 0,1 – 3,8 0,7 – 0,3 – 2,1 86,6 Der Posten Steuern auf nicht abzugsfähige Aufwendungen ist wie im Vorjahr im Wesentlichen auf die Bankenabgabe zurückzuführen. Die steuerfreien Erträge entfallen überwiegend auf Kursgewinne der Planvermögen (Publikumsfonds mit Aktienschwerpunkt beziehungsweise Aktiengewinne auf Ebene eines Spezialfonds). Der Posten „Sonstiges“ enthält – wie im Vorjahr – insbesondere lokale Steuereffekte bei einer ausländischen Betriebsstätte der DekaBank, die wegen Besonderheiten im ausländischen Steuerrecht nicht zu einer auch nur annähernd korrespondierenden Freistellung gemäß des anzuwendenden Doppelbesteuerungs- abkommens führen. Erläuterungen zur Bilanz 44 Barreserve Die Barreserve gliedert sich in folgende Posten: Mio. € Kassenbestand Guthaben bei Zentralnotenbanken Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 0,0 328,2 328,2 0,0 346,7 346,7 0,0 – 18,5 – 18,5 Das Mindestreservesoll wurde im Berichtsjahr stets eingehalten und betrug zum Jahresende 323,9 Mio. Euro (Vorjahr: 278,0 Mio. Euro). 177

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 45 Forderungen an Kreditinstitute Die Forderungen an Kreditinstitute gliedern sich nach Geschäftsarten wie folgt: Mio. € Einlagefazilität bei der Deutschen Bundesbank Kontokorrentforderungen Tages- und Termingelder Kreditgeschäft Wertpapierpensionsgeschäfte und besicherte Wertpapierleihegeschäfte Forderungen an Kreditinstitute vor Risikovorsorge Risikovorsorge im Kreditgeschäft Gesamt 31.12.2023 9.855,3 503,2 8.197,1 4.738,2 6.909,2 30.203,0 – 0,3 30.202,6 31.12.2022 15.361,7 308,6 9.687,6 3.324,4 10.167,7 38.850,1 – 0,3 38.849,8 Veränderung – 5.506,4 194,6 – 1.490,5 1.413,8 – 3.258,5 – 8.647,1 – 0,0 – 8.647,2 Die Forderungen an Kreditinstitute gliedern sich nach Regionen wie folgt: Mio. € Inländische Kreditinstitute Ausländische Kreditinstitute Forderungen an Kreditinstitute vor Risikovorsorge Risikovorsorge im Kreditgeschäft Gesamt 46 Forderungen an Kunden 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 24.821,2 5.381,8 30.203,0 – 0,3 30.202,6 32.097,4 6.752,6 38.850,1 – 0,3 38.849,8 – 7.276,3 – 1.370,8 – 8.647,1 – 0,0 – 8.647,1 Die Forderungen an Kunden gliedern sich nach Geschäftsarten wie folgt: Mio. € Kontokorrentforderungen Tages- und Termingelder Kreditgeschäft Wertpapierpensionsgeschäfte und besicherte Wertpapierleihegeschäfte Forderungen an Kunden vor Risikovorsorge Risikovorsorge im Kreditgeschäft Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 208,6 700,5 21.184,6 3.669,9 25.763,5 – 339,6 25.424,0 566,6 1.081,4 21.537,9 5.799,7 28.985,6 – 206,7 28.778,9 – 358,0 – 380,9 – 353,3 – 2.129,8 – 3.222,1 – 132,9 – 3.354,9 Die Forderungen an Kunden gliedern sich nach Regionen wie folgt: Mio. € Inländische Kreditnehmer Ausländische Kreditnehmer Forderungen an Kunden vor Risikovorsorge Risikovorsorge im Kreditgeschäft Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 7.421,2 18.342,4 25.763,5 – 339,6 25.424,0 10.584,4 18.401,2 28.985,6 – 206,7 28.778,9 – 3.163,2 – 58,8 – 3.222,0 – 132,9 – 3.354,9 178

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 47 Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft Ausfallrisiken im Kredit- und Wertpapiergeschäft wird durch die Bildung von Wertberichtigungen beziehungsweise durch die Bildung von Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen Rechnung getragen. Die gebildete Risikovorsorge im Berichtsjahr 2023 stellt sich wie folgt dar: Mio. € Risikovorsorge im Kreditgeschäft Risikovorsorge für Forderungen an Kreditinstitute Risikovorsorge für Forderungen an Kunden Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen Risikovorsorge im Wertpapiergeschäft Risikovorsorge für Finanzanlagen1) Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 348,6 0,3 339,6 8,7 14,0 14,0 362,6 219,7 0,3 206,7 12,6 10,2 10,2 229,9 128,9 0,0 132,8 – 3,9 3,8 3,8 132,7 1) Inklusive Risikovorsorge für erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Auf Adressen in Russland entfällt kein Risikovorsorgebestand (Vorjahr: 0,3 Mio. Euro). Es handelt sich hierbei um Engagements, die mit ECA-Garantien besichert sind. 179

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Entwicklung der gebildeten Risikovorsorge im Berichtsjahr 2023 stellt sich wie folgt dar: Risikovorsorge für zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI – – – – – – – – – – – 108,5 – 0,7 1,1 – 29,8 97,4 – 11,8 – 1,8 – – 2,7 – 7,7 – – – – – – – – – – – – – – 0,1 – – – – – – – Gesamt 0,3 – – – 0,2 0,2 – 0,0 – – – – 0,0 0,3 206,7 – 5,9 5,9 – 56,6 235,7 – 45,4 – 1,8 – – 5,8 – 6,9 167,8 0,1 339,6 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 9,9 – 0,3 0,3 – 2,2 12,1 – 5,9 – – – – 0,0 13,8 Mio. € Forderungen an Kreditinstitute Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2023 Forderungen an Kunden Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Veränderungen im Konsolidierungskreis Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2023 Finanzanlagen Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2023 0,3 – – – 0,2 0,2 – 0,0 – – – – 0,0 0,3 13,6 – 4,0 1,0 – 2,8 4,9 – 3,3 – – – – 0,8 10,2 4,7 – 0,0 0,2 – 0,4 0,5 – 2,8 – – – – 0,0 2,3 – – – – – – – – – – – 84,6 – 1,2 3,9 – 24,1 133,4 – 30,2 – – – 3,1 – – 1,6 161,6 5,1 – 0,2 0,0 – 1,8 11,6 – 3,1 – – – – 0,0 11,6 180

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mio. € Forderungen an Kreditinstitute Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2022 Forderungen an Kunden Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Veränderungen im Konsolidierungskreis Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2022 Finanzanlagen Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2022 Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt 0,1 – – 0,1 0,1 – 0,0 – – – – 0,0 0,3 10,9 – 2,8 0,3 – 0,3 7,2 – 1,7 – – 0,0 – 0,1 13,6 2,4 – 0,1 – – 0,2 2,7 – 0,2 – – – 0,0 4,7 – – – – – – – – – – – 75,6 – 0,4 2,8 – 11,1 57,6 – 42,1 – – – 0,8 – 3,1 84,6 2,8 – 0,1 – 2,8 5,1 – – – – – 0,0 5,1 – – – – – – – – – – – 86,4 – 0,1 – 5,1 41,7 – 11,3 – 7,8 – – – 4,3 108,5 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 0,1 – – 0,1 0,1 – 0,0 – – – – 0,0 0,3 172,9 – 3,2 3,2 – 16,5 106,4 – 55,1 – 7,8 – – 0,8 – 7,5 206,7 5,2 – 0,1 0,1 – 3,0 7,8 – 0,2 – – – 0,0 9,9 181

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Risikovorsorge für erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Mio. € Finanzanlagen Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2023 Mio. € Finanzanlagen Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2022 0,3 – – – 0,2 0,2 – 0,2 – – – – 0,2 Stufe 1 0,3 – – – 0,0 0,2 – 0,1 – – – – 0,3 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – POCI Gesamt – – – – – – – – – – – 0,3 – – – 0,2 0,2 – 0,2 – – – – 0,2 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 0,3 – – – 0,0 0,2 – 0,1 – – – – 0,3 Rückstellungen für Kreditrisiken aus außerbilanziellen Verpflichtungen Mio. € Kreditzusagen und Finanzgarantien Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2023 Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt 0,7 – 0,1 0,0 – 0,6 0,6 – 0,5 – – – 0,1 0,4 11,8 – 0,0 0,1 – 6,8 9,4 – 9,0 – – – – 0,3 5,1 0,0 – – – 0,0 3,3 – – – – – 0,1 3,2 – – – – – – – – – – – 12,6 – 0,1 0,1 – 7,4 13,3 – 9,6 – – – – 0,2 8,7 182

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mio. € Kreditzusagen und Finanzgarantien Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Zuführung Auflösung Verbrauch Veränderungen aus Modelländerungen Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte und sonstige Änderungen Bestand am 31. Dezember 2022 Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt 0,9 – 0,1 – – 0,5 0,5 – 0,1 – – – 0,0 0,7 5,2 – 0,1 – 0,4 7,0 – 0,3 – – – 0,3 11,8 0,0 – – – 0,0 0,0 – – – – – 0,0 – – – – – – – – – – – 6,1 – 0,1 0,1 – 0,9 7,5 – 0,4 – – – 0,3 12,6 Der Berechnung der Risikovorsorge liegen drei wahrscheinlichkeitsgewichtete makroökonomische Szenarien zugrunde (siehe hierzu Note [17] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“). Um die Sensitivität des ECL-Modells auf mögliche zukünftige Entwicklungen hin zu untersuchen, hat die Bank weitere Berechnungen, bezogen auf die Stufen 1 und 2 des Wertminderungsmodells, durchgeführt. Hierbei wurde eine Extremgewichtung von jeweils 100 Prozent der für die ECL-Ermittlung zugrunde liegenden Szenarien (Basis-, Negativ- und Positivszenario) angenommen. Bei diesen Simulationen werden die Post Model Adjustments nicht berücksichtigt und stattdessen die Szenario spezifisch simulierten Ausfallwahrscheinlichkeiten herangezogen. Im Basisszenario würde sich somit ein um circa 0,2 Prozent niedrigerer, im Negativszenario ein um circa 2,0 Prozent höherer und im Positivszenario ein um circa 1,3 Prozent niedrigerer Risikovorsorgebestand ergeben. 183

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Entwicklung der risikovorsorgerelevanten Bruttobuchwerte sowie zugesagten beziehungsweise garan- tierten Beträge stellt sich im Berichtsjahr 2023 wie folgt dar: Bruttobuchwerte von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft – 14.728,9 – – – – – – – – 343,8 – 25,8 287,0 23,4 – 1,9 3,1 – – 1,0 628,6 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 97,2 – – – – 26.799,6 – – – 14.728,9 – – – 6,7 12.064,1 23.263,3 – 3.441,4 3.441,4 – 850,9 – 1,9 5,8 – – 175,6 97,2 22.240,7 – – – – – – – – 8.106,2 – 445,9 445,9 410,7 – – – 30,6 8.486,3 Mio. € Forderungen an Kreditinstitute Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2023 Forderungen an Kunden Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Veränderung im Konsolidierungskreis Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2023 Finanzanlagen Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2023 Stufe 1 26.799,6 – – – – – 6,7 12.064,1 – – – – – – – – 18.172,5 4.747,0 – 2.320,9 – 1.094,6 1.052,0 2.102,3 – 445,0 – 526,5 – – – – 2,7 – – 122,1 – 52,5 16.336,5 5.178,5 7.691,7 – 65,3 380,6 443,0 – – – 29,2 8.420,8 414,5 – 380,6 65,3 – 32,3 – – – 1,4 65,5 184

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mio. € Forderungen an Kreditinstitute Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Stufe 1 4.745,2 – – Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft 22.045,8 Stufe 2 Stufe 3 POCI – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – Gesamt 4.745,2 – – 22.045,8 – – 8,6 26.799,6 23.216,4 – 2.815,7 2.815,7 – 130,8 – 7,8 – 1,3 – 186,9 23.263,3 5.563,6 – 125,1 125,1 2.482,7 – – 59,9 8.106,2 Gesamt 2.112,2 – – – 445,5 – – – 1.666,7 Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2022 Forderungen an Kunden Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Veränderung im Konsolidierungskreis Währungseffekte – – – – – – – – – – – – – – – – – – 8,6 26.799,6 19.733,4 3.152,8 330,2 – 1.943,3 – 872,4 857,3 1.943,3 – 545,1 415,1 – – 0,1 – 70,3 – – 1,2 – 109,4 – 15,1 – 0,8 – 7,8 – 0,0 – 7,2 Bestand am 31. Dezember 2022 18.172,5 4.747,0 343,8 Finanzanlagen Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2022 5.545,8 – 125,1 – 2.211,2 – – 59,9 7.691,7 17,8 – 125,1 271,5 – – – 414,5 – – – – – – – – Bruttobuchwerte von erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten Stufe 2 Stufe 3 POCI Mio. € Finanzanlagen Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2023 Stufe 1 2.112,2 – – – 445,5 – – – 1.666,7 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 185

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mio. € Finanzanlagen Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2022 Stufe 1 3.670,6 – – – 1.558,4 – – – 2.112,2 Stufe 2 Stufe 3 POCI – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – Bruttobuchwerte der außerbilanziellen Verpflichtungen Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Mio. € Kreditzusagen und Finanzgarantien Bestand am 1. Januar 2023 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft – 266,7 – 290,2 Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2023 Mio. € Kreditzusagen und Finanzgarantien Bestand am 1. Januar 2022 Stufentransfer Abgang Stufentransfer Zugang Bestandsveränderung inklusive Neugeschäft Ausbuchung Veränderungen aufgrund nicht substanzieller Modifikationen Währungseffekte Bestand am 31. Dezember 2022 – – – 6,3 615,7 Stufe 1 1.374,4 – 135,6 – – 407,5 – – 16,8 848,2 848,2 – 38,4 78,8 428,7 – 78,8 38,4 – – – 5,5 92,6 0,0 – – 3,2 – – – 3,2 – – – – – – – – Stufe 2 Stufe 3 POCI 176,8 – 135,6 109,2 – – 7,1 428,7 0,0 – – – – – – 0,0 – – – – – – – – Gesamt 3.670,6 – – – 1.558,4 – – – 2.112,2 Gesamt 1.276,9 – 117,2 117,2 – 553,7 – – – 11,8 711,5 Gesamt 1.551,2 – 135,6 135,6 – 298,3 – – 24,0 1.276,9 Das Brutto-Kreditvolumen für Adressen in Russland lag bei 33 Mio. Euro (Vorjahr: 43 Mio. Euro). Aufgrund der Darlehensbesicherung durch ECA-Garantien von Energieversorgungs-Finanzierungen lag das auf Russland entfallende Netto-Kreditvolumen mit rund 1 Mio. Euro deutlich unter dem Brutto-Kreditvolumen. Auf Adressen in der Ukraine und Belarus entfiel zum Jahresende 2023 weiterhin kein Brutto-Kreditvolumen und kein Länderlimit. Im Berichtsjahr 2023 wurden keine Vertragswerte finanzieller Vermögenswerte ausgebucht, die gegenwärtig Vollstreckungsmaßnahmen unterliegen. Die erwarteten Zahlungsströme der Vermögenswerte der Stufe 3 resultieren zum Bilanzstichtag maßgeblich aus gehaltenen Sicherheiten und ergeben sich dabei aus einzelfallbezogenen Erwartungen aus Fortführungs- oder Verwertungsszenarien. 186

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die nachfolgende Tabelle enthält Informationen über die Kreditqualität von zu fortgeführten Anschaffungs- kosten beziehungsweise erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten, Kredit- zusagen und Finanzgarantien. Die angegebenen Beträge für finanzielle Vermögenswerte entsprechen den Bruttobuchwerten. Bei Kreditzusagen und Finanzgarantien stellen die Beträge in der Tabelle die zugesagten beziehungsweise garantierten Beträge dar. 31.12.2023 Mio. € Forderungen an Kreditinstitute Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Ratingklassen1) 1 12.060,4 12.060,4 – – 2 bis 5 2,9 6 bis 8 0,8 9 bis 10 0,1 11 bis 15 – 16 bis 18 (Default) – Retail 2,9 – – 0,8 – – 0,1 – – – – – – – – – – – – Forderungen an Kunden 8.059,6 7.669,9 2.135,8 1.570,6 2.065,9 725,7 Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Finanzanlagen Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Außerbilanzielle Verpflichtungen Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 – – 146,4 146,4 – – 8.059,6 6.782,2 743,2 887,7 1.392,6 – – – 8.572,1 1.515,3 8.572,1 1.515,3 – – 322,3 322,3 – – – – – – – – – – 135,8 110,3 25,5 – 656,6 914,0 82,0 1.983,9 – – – – – – 13,2 2,9 10,3 – – – 65,5 – 65,5 – 84,1 27,3 56,8 – – – 628,6 97,2 – – – – 3,2 – – 3,2 1) Es handelt sich hierbei um die Ratingklassen gemäß DSGV-Masterskala. 31.12.2022 Mio. € Forderungen an Kreditinstitute Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 1 26.747,5 26.747,5 2 bis 5 50,9 50,9 – – – – Ratingklassen1) 6 bis 8 0,2 9 bis 10 1,0 11 bis 15 – 16 bis 18 (Default) – Retail 0,2 – – 1,0 – – 13,1 12,9 0,2 – – – – – – 6,5 6,5 – – – – – – 10,9 10,3 0,6 – – – – – 8,5 8,5 – – – – – 993,4 48,2 945,2 – 13,9 – 13,9 – 175,7 16,3 159,4 – – – – 343,9 – – 343,9 – – – – – – – – Forderungen an Kunden 8.682,6 8.939,3 2.948,3 1.344,9 Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Finanzanlagen Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Außerbilanzielle Verpflichtungen Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 8.390,3 7.606,8 1.583,1 292,3 1.332,5 1.365,2 533,7 811,2 – – 6.344,9 3.857,7 6.308,6 3.493,6 36,4 – 317,1 197,2 119,9 – 364,1 – 650,4 544,6 105,8 – – 1,9 1,9 – – 49,1 8,7 40,3 – – – – – – 76,1 72,8 3,3 – 1) Es handelt sich hierbei um die Ratingklassen gemäß DSGV-Masterskala. 187

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Für weitere Ausführungen zur aktuellen Risikosituation sowie Konzentrationsrisiken verweisen wir auf den Risikobericht als Teil des Lageberichts. Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über finanzielle Vermögenswerte der Stufe 1 und Stufe 2/3, die im Berichtsjahr unwesentlich modifiziert wurden. Mio. € 2023 2022 Stufe 1 Stufe 2/3 Stufe 1 Stufe 2/3 Während der Periode modifizierte finanzielle Vermögenswerte Fortgeführte Anschaffungskosten vor Modifikation Ergebnis aus Modifikationen Seit der erstmaligen Erfassung modifizierte finanzielle Vermögenswerte Bruttobuchwert zum Bilanzstichtag von finanziellen Vermögenswerten, deren Ermittlung der Wertberichtigung im Berichtsjahr auf den 12-Monats-Expected-Loss umgestellt wurde – – – 729,6 5,8 343,0 0,1 336,3 1,2 – – – Zum 31. Dezember 2023 befand sich ein Finanzinstrument mit einem Bruttobuchwert in Höhe von 32,7 Mio. Euro (Vorjahr: kein Finanzinstrument) im Bestand, für das aufgrund von Sicherheiten keine Wertberichtigung gebildet wurde. Kennziffern zur Risikovorsorge: % Auflösungs-/Zuführungsquote zum Stichtag1) (Quotient aus Nettozuführung/-auflösung und risikovorsorgerelevanten Bruttobuchwerten) Ausfallquote zum Stichtag (Quotient aus Ausfällen und risikovorsorgerelevanten Bruttobuchwerten) Durchschnittliche Ausfallquote (Quotient aus Ausfällen im 5-Jahres-Durchschnitt und risikovorsorgerelevanten Bruttobuchwerten) Bestandsquote zum Stichtag (Quotient aus Risikovorsorgebestand und risikovorsorgerelevanten Bruttobuchwerten) 2023 2022 – 0,28 – 0,07 0,00 0,05 0,80 0,01 0,08 0,37 1) Auflösungsquote ohne Vorzeichen Den Berechnungen der obigen Kennziffern liegt ein risikovorsorgerelevanter Bruttobuchwert in Höhe von 45,2 Mrd. Euro (Vorjahr: 61,6 Mrd. Euro) zugrunde. 188

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Risikovorsorge nach Risikosegmenten: Mio. € Kunden Immobiliensektor (inklusive Immobilienfonds) Transportsektor Erneuerbare Energien Konventionelle Energien und Infrastruktur Öffentliche Hand Industriesektor Sonstige Finanzinstitutionen Dienstleistungssektor Sonstige Kunden insgesamt Kreditinstitute Geschäftsbanken Sparkassen Sonstige Finanzinstitutionen Kreditinstitute insgesamt Wertpapiere Erneuerbare Energien Konventionelle Energien und Infrastruktur Industriesektor Dienstleistungssektor Geschäftsbanken Transportsektor Sonstige Wertpapiere insgesamt Gesamt Wertberichtigungen und Rückstellungen im Kredit- und Wertpapiergeschäft 31.12.2023 31.12.2022 271,2 18,1 50,8 4,4 1,3 1,7 0,4 0,0 0,4 120,7 55,5 24,9 13,1 1,9 1,7 0,7 0,2 0,5 348,2 219,4 0,0 0,3 0,0 0,3 – 0,3 3,2 0,4 9,8 0,0 0,2 0,1 0,2 0,0 0,3 1,9 1,9 3,2 1,6 1,0 0,0 0,5 14,0 362,6 10,2 229,9 Nettozuführungen2)/-auflösungen zu den/von Wertberichtigungen und Rückstellungen im Kredit- und Ausfälle1) Wertpapiergeschäft 2023 0,9 0,7 – – – – – – – 0,0 1,6 – – – – – – – – – – – – 2022 7,8 – 3,2 – 1,0 – – – – – 0,0 3,6 – – – – – – – – – – – – 2023 – 146,2 36,3 – 25,9 8,7 0,7 – 0,1 0,1 0,1 0,2 2022 – 33,7 30,1 – 23,3 – 11,8 0,2 – 1,1 – 0,2 – 0,0 – 0,4 – 126,0 – 40,3 0,0 – 0,1 0,1 0,0 1,9 1,7 – 0,1 1,2 – 8,8 – 0,0 0,3 – 3,8 – 0,1 – 0,1 – 0,0 – 0,2 0,8 – 1,6 – 2,2 – 0,9 – 0,4 – 0,0 – 0,3 – 4,7 1,6 3,6 – 129,8 – 45,2 1) Beinhaltet Verbräuche, Direktabschreibungen sowie Eingänge auf abgeschriebene Forderungen und Wertpapiere 2) Beinhaltet nicht das Ergebnis aus Modifikationen. In der Spalte negativ Zum 31. Dezember 2023 wurde für das Ratingmodul International Commercial Real Estate (ICRE) ein Post Model Adjustment in Höhe von 81,3 Mio. Euro gebildet. Im Vergleichsjahr betrugen die Post Model Adjustments insgesamt 50,5 Mio. Euro, davon entfielen 29,9 Mio. Euro auf das Ratingmodul International Commercial Real Estate (ICRE) und 20,6 Mio. Euro auf das Ratingmodul Corporates (CRP). 189

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 48 Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Die zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva beinhalten überwiegend Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sowie Forderungen. Darüber hinaus werden in diesem Posten die positiven Marktwerte derivativer Finanzinstrumente des Handelsbestands sowie die positiven Marktwerte aus Sicherungsderivaten, die als Sicherungsinstrument eingesetzt werden, jedoch nicht die Voraussetzungen für das Hedge Accounting nach IFRS 9 erfüllen (ökonomische Sicherungs- derivate), ausgewiesen. Zudem enthält dieser Posten Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen sowie sonstige Beteiligungen. Mio. € Handelsbestand Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere Anleihen und Schuldverschreibungen Geldmarktpapiere Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere Aktien Investmentfondsanteile Positive Marktwerte derivativer Finanzinstrumente Positive Marktwerte derivativer Finanzinstrumente (Handel) Positive Marktwerte derivativer Finanzinstrumente (ökonomische Sicherungsderivate) Kreditforderungen Handelsbestand insgesamt Verpflichtend zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere Anleihen und Schuldverschreibungen Geldmarktpapiere Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere Aktien Investmentfondsanteile Kreditforderungen Anteilsbesitz Beteiligungen Anteile an verbundenen Unternehmen Anteile an Gemeinschaftsunternehmen Anteile an assoziierten Unternehmen Verpflichtend zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte insgesamt Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 7.380,7 7.274,8 105,9 453,4 311,7 141,7 7.723,4 7.662,5 61,0 625,8 5.893,7 5.870,8 22,9 1.211,1 996,2 214,9 8.565,4 8.496,4 69,0 495,9 16.183,3 16.166,1 304,2 304,2 – 262,0 4,0 257,7 200,2 29,5 28,8 0,6 – 0,1 735,6 735,6 – 252,9 3,6 249,2 385,7 26,4 25,5 0,6 – 0,3 795,9 16.979,2 1.400,6 17.566,8 1.487,0 1.404,0 83,0 – 757,7 – 684,5 – 73,2 – 842,0 – 833,9 – 8,1 129,8 17,2 – 431,4 – 431,4 – 9,1 0,4 8,6 – 185,6 3,1 3,3 – – – 0,2 – 604,7 – 587,5 Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren der Zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva sind börsennotiert: Mio. € Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 5.981,4 437,3 5.316,2 1.066,0 665,2 – 628,7 190

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 49 Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Die positiven Marktwerte von Sicherungsgeschäften, die die Voraussetzungen für das Hedge Accounting erfüllen, gliedern sich nach den abgesicherten Grundgeschäften wie folgt: Mio. € Zins-Fair-Value-Hedges Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Finanzanlagen Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Finanzanlagen Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Nachrangkapital Währungs-Fair-Value-Hedges Bottom Layer finanzieller Vermögenswerte Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Nominal der Sicherungs- geschäfte Buchwert der Sicherungs- geschäfte1) Bewertungs- ergebnis der Sicherungs- geschäfte der Berichts- periode2) Nominal der Sicherungs- geschäfte Buchwert der Sicherungs- geschäfte1) Bewertungs- ergebnis der Sicherungs- geschäfte der Berichts- periode2) 268,6 4.290,2 27,0 695,4 10,0 129,5 75,0 219,0 4.480,8 10.195,5 2,0 95,4 0,1 0,0 0,1 0,5 0,3 1,0 151,5 250,7 – 9,9 – 70,9 – 0,6 4,5 0,7 8,8 3,6 15,1 104,9 56,1 1.677,1 8.622,1 312,0 2.255,2 – – 92,0 – 2,9 132,8 0,1 3,4 – – 0,3 – 80,6 1.009,6 9,2 151,3 – – 16,4 – 3.238,4 16.196,8 131,6 271,1 146,9 1.414,0 1) Ein Großteil der für Zins-Fair-Value-Hedges designierten Zinsswaps wird über CCP gecleart. 2) Beinhaltet die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Änderung des Fair Value der Sicherungsgeschäfte, die zur Messung der Ineffektivitäten in der Berichtsperiode herangezogen wurde. Als Sicherungsinstrumente für Zins-Fair-Value-Hedges wurden ausschließlich Zinsswaps designiert. Bei Währungs-Fair-Value-Hedges werden Cross-Currency-Swaps als Sicherungsinstrumente verwendet. 191

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 50 Finanzanlagen Mio. € Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere Anteilsbesitz Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen Finanzanlagen vor Risikovorsorge Risikovorsorge für Finanzanlagen (AC) Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 8.488,9 7.992,3 1.670,4 2.074,2 19,8 16,5 10.179,0 10.083,0 – 13,8 10.165,2 – 9,9 10.073,1 496,5 – 403,8 3,3 96,1 – 3,9 92,1 Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren der zu fortgeführten Anschaffungskosten beziehungsweise erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögens- werte sind börsennotiert: Mio. € Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 31.12.2023 8.962,9 31.12.2022 8.629,6 Veränderung 333,3 51 Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- und Firmenwerte Mio. € Erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte (Goodwill) Software Erworben Selbst erstellt Sonstige immaterielle Vermögenswerte Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 155,9 56,1 33,4 22,8 16,9 228,9 155,9 19,2 13,5 5,7 19,5 194,6 – 36,9 19,8 17,1 – 2,6 34,3 Der Posten Erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte enthält den Goodwill aus dem Erwerb der Deka Vermögensmanagement GmbH in Höhe von 95,0 Mio. Euro. Ferner enthält der Posten den Goodwill aus dem Erwerb der IQAM Invest GmbH und IQAM Partner GmbH in Höhe von insgesamt 7,8 Mio. Euro. Für Zwecke des Werthaltigkeitstests zum 31. Dezember 2023 wurde der Goodwill aus dem Erwerb der Deka Vermögensmanagement GmbH, der IQAM Invest GmbH und IQAM Partner GmbH dem Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere als der zahlungsmittelgenerierenden Einheit zugeordnet. Des Weiteren enthält der Posten den Goodwill aus dem Erwerb der WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH (WestInvest) in Höhe von 53,1 Mio. Euro. Der Werthaltigkeitstest hierfür erfolgte auf Ebene des Geschäftsfelds Asset Management Immobilien turnusgemäß zum 31. Dezember 2023. 192

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Der erzielbare Betrag beider zahlungsmittelgenerierender Einheiten wurde, jeweils getrennt, auf Basis des Nutzungswerts ermittelt. Die für das eingesetzte Ertragswertverfahren erforderlichen Kapitalisierungszinssätze wurden anhand der Methodik des Capital Asset Pricing Model (CAPM) hergeleitet. Die zu erwartenden Cashflows nach Steuern wurden für einen Fünfjahreszeitraum berechnet. Für das Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere als zahlungsmittelgenerierende Einheit wurde als wesentlicher Werttreiber die Entwicklung der im Geschäftsfeld verwalteten Fondsvermögen (Asset Management Volumen) identifiziert. Hierbei wurde die Prognose auf Basis volkswirtschaftlicher Daten sowie von Erfahrungswerten der Vergangenheit gestützt. Es wird eine stetig steigende Geschäfts- und Ergebnisentwicklung erwartet. Die Werte für die ewige Rente entsprechen der Prognose für das Jahr 2028. Die langfristige Wachstumsrate beträgt 0,00 Prozent (Vorjahr: 0,00 Prozent). Der Kapitalisierungszinssatz beträgt 11,36 Prozent (Vorjahr: 11,6 Prozent). Der so ermittelte Nutzungswert lag über dem Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Eine außerplanmäßige Abschreibung war demnach nicht erforderlich. Keine der für möglich gehaltenen Änderungen von wesentlichen Annahmen zur Bestimmung des erzielbaren Betrags würde gegenwärtig dazu führen, dass der Buchwert den Nutzungswert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit übersteigt. Für das Geschäftsfeld Asset Management Immobilien als zahlungsmittelgenerierende Einheit wurden interne Prognosen auf Basis volkswirtschaftlicher Daten sowie spezifische Markt- und Wettbewerbsanalysen verwendet. Erfahrungswerte der Vergangenheit, insbesondere im Hinblick auf den wesentlichen Werttreiber – die Entwicklung des Asset Management Volumens –, wurden berücksichtigt. Im Fondsgeschäft werden auf Basis der geplanten Nettovertriebsleistung ein weiterer Anstieg des Volumens sowie die Festigung der erfolgreichen Marktpositionierung in den nächsten drei Jahren im Retail-Geschäft erwartet. Die geplanten Absätze sind dabei mit spürbaren Risiken verbunden. Im institutionellen Geschäft wird in den nächsten zwei Jahren mit einem verhaltenen Geschäft gerechnet mit anschließender Belebung im Jahr 2026. Die Voraussetzungen dafür sind die Realisierung der geplanten Transaktionen sowie die Einwerbung der geplanten Eigenmittel. Für die Folgejahre 2027 und 2028 wird aufgrund der aktuellen Marktlage von spürbar höheren Risiken für das Provisionsergebnis ausgegangen. Dies betrifft sowohl das zyklische Absatzverhalten, die Transaktionsmärkte als auch die Performanceentwicklung. Die Provisionsergebnisse werden je nach Geschäftsentwicklung 2024/2025 auf oder unter dem Niveau von 2026 erwartet. Darüber hinaus wurde eine ewige Rente entsprechend der Prognose für das Jahr 2028 berücksichtigt sowie eine langfristige Wachstumsrate von 0,00 Prozent (Vorjahr: 0,00 Prozent) angenommen. Der Kapitalisierungszinssatz betrug 10,94 Prozent (Vorjahr: 10,64 Prozent). Der so ermittelte Nutzungswert lag über dem Buchwert der zahlungsmittel-generierenden Einheit. Eine außerplanmäßige Abschreibung war demnach nicht erforderlich. Keine der für möglich gehaltenen Änderungen von wesentlichen Annahmen zur Bestimmung des erzielbaren Betrags würde gegenwärtig dazu führen, dass der Buchwert den Nutzungswert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit übersteigt. Der Posten Sonstige immaterielle Vermögenswerte enthält überwiegend Vertriebspartnerschaften und Kundenbeziehungen aus dem Unternehmenserwerb der Deka Vermögensmanagement GmbH und der IQAM Partner GmbH. 193

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Bestandsentwicklung der Immateriellen Vermögenswerte und Geschäfts- und Firmenwerte ist aus der folgenden Aufstellung ersichtlich: Mio. € Anschaffungskosten Stand 1. Januar 2022 Zugänge Abgänge Stand 31. Dezember 2022 Zugänge Abgänge Umbuchungen und sonstige Veränderungen Stand 31. Dezember 2023 Kumulierte Abschreibungen/ Wertänderungen Stand 1. Januar 2022 Abschreibungen/Wertminderungen Abgänge Stand 31. Dezember 2022 Abschreibungen/Wertminderungen Abgänge Stand 31. Dezember 2023 Buchwert 31. Dezember 2022 Buchwert 31. Dezember 2023 Erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte Erworbene Software Selbst erstellte Software Sonstige immaterielle Vermögens- werte Gesamt 246,5 – – 246,5 – – – 246,5 90,6 – – 90,6 – – 90,6 155,9 155,9 101,4 7,1 0,0 108,5 27,9 0,2 – 0,2 136,0 86,5 8,5 0,0 95,0 7,8 0,1 102,7 13,5 33,4 94,0 2,1 – 96,1 21,1 – 0,2 117,3 87,3 3,1 – 90,4 4,2 – 94,5 5,7 22,8 45,5 – 0,0 45,5 – – – 45,5 23,4 2,6 – 26,0 2,6 – 28,6 19,5 16,9 487,4 9,2 0,0 496,6 49,0 0,2 – 545,4 287,8 14,2 0,0 302,0 14,6 0,1 316,5 194,6 228,9 52 Sachanlagen und Nutzungsrechte aus Leasingverträgen Mio. € Betriebs- und Geschäftsausstattung Technische Anlagen und Maschinen Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen (Leasingvermögenswerte) Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 23,0 9,0 269,1 301,1 20,9 8,8 306,1 335,8 2,0 0,2 – 37,0 – 34,7 194

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Das Sachanlagevermögen und die Nutzungsrechte aus Leasingverträgen in der Deka-Gruppe haben sich wie folgt entwickelt: Sachanlagen (Leasingvermögenswerte) Sachanlagen Betriebs- und Geschäfts- ausstattung Technische Anlagen und Maschinen Büro- immobilien Kraft- fahrzeuge Betriebs- und Geschäfts- ausstattung 42,6 6,9 0,0 0,0 49,5 3,8 0,1 – 0,0 53,2 23,5 5,1 – – 0,0 28,6 1,8 0,1 0,0 30,3 20,9 23,0 23,3 5,5 1,7 0,0 27,1 4,3 0,1 – 0,0 31,3 15,9 3,4 1,0 – 0,0 18,3 4,1 0,1 0,0 22,3 8,8 9,0 368,1 88,3 – – 456,4 2,9 – – 459,3 108,7 45,9 – – 154,6 40,5 – – 195,1 301,8 264,2 12,4 2,0 0,0 – 14,4 3,0 0,0 – 17,4 7,6 2,5 – – 10,1 2,4 – – 12,5 4,3 4,9 1,6 0,0 – – 1,6 – – – 1,6 1,4 0,2 – – 1,6 – 0,0 0,0 – 1,6 0,0 0,0 Gesamt 448,0 102,7 1,7 0,0 549,0 14,0 0,2 – 0,0 562,7 157,1 57,1 1,0 – 0,0 213,2 48,7 0,2 0,0 261,7 335,8 301,1 Mio. € Anschaffungskosten Stand 1. Januar 2022 Zugänge Abgänge Veränderung Währungsumrechnung Stand 31. Dezember 2022 Zugänge Abgänge Veränderung Währungsumrechnung Stand 31. Dezember 2023 Kumulierte Abschreibungen/ Wertänderungen Stand 1. Januar 2022 Abschreibungen/Wertminderungen Abgänge Veränderung Währungsumrechnung Stand 31. Dezember 2022 Abschreibungen/Wertminderungen Abgänge Veränderung Währungsumrechnung Stand 31. Dezember 2023 Buchwert 31. Dezember 2022 Buchwert 31. Dezember 2023 53 Ertragsteueransprüche Mio. € Laufende Ertragsteueransprüche Latente Ertragsteueransprüche Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 191,2 312,3 503,5 201,4 372,7 574,1 – 10,3 – 60,4 – 70,6 Die latenten Ertragsteueransprüche bilden die potenziellen Ertragsteuerentlastungen aus temporären Unter- schieden zwischen den Bilanzansätzen nach IFRS und den steuerrechtlichen Wertansätzen der Vermögens- werte und Verpflichtungen ab. Latente Steueransprüche auf steuerliche Verlustvorträge bestanden im Berichtsjahr in Höhe von 1,1 Mio. Euro bei einer Konzerngesellschaft (Vorjahr: 1,4 Mio. Euro bei einer Gesellschaft). 195

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Latente Steueransprüche wurden im Zusammenhang mit folgenden Bilanzposten gebildet: Mio. € Aktivposten Forderungen an Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Finanzanlagen Immaterielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva Passivposten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Rückstellungen Sonstige Passiva Nachrangkapital Verlustvorträge Zwischensumme Saldierung Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 267,8 – 0,8 38,0 84,2 – – – 201,0 141,6 25,9 89,0 – 1,1 849,5 – 537,2 312,3 371,9 0,8 35,8 45,1 1,3 – – – 321,6 167,3 87,6 98,3 – 1,4 1.131,1 – 758,4 372,7 – 104,1 – 0,8 – 35,0 – 7,1 82,9 – – – – 120,6 – 25,7 – 61,7 – 9,3 – – 0,3 – 281,6 221,2 – 60,4 Von den ausgewiesenen aktiven latenten Steuern haben 312,3 Mio. Euro (Vorjahr: 372,6 Mio. Euro) mittel- oder langfristigen Charakter. Zum Bilanzstichtag bestehen bei zwei Konzerngesellschaften nicht berücksichtigte Verlustvorträge in Höhe von 1,2 Mio. Euro (Vorjahr: drei Gesellschaften mit nicht berücksichtigten Verlusten in Höhe von 4,1 Mio. Euro). Darüber hinaus bestanden unverändert keine temporären Differenzen, für die keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden. Die Saldierung der aktiven und passiven latenten Steuern betrifft überwiegend kurzfristige latente Steuern aufgrund von temporären Differenzen im Zusammenhang mit Zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva und -passiva. Zum Bilanzstichtag bestanden wie im Vorjahr keine Outside Basis Differences, die zum Ansatz von aktiven latenten Steuern geführt hätten. Im Zusammenhang mit Pensionsrückstellungen wurden latente Ertragsteueransprüche in Höhe von 21,0 Mio. Euro (Vorjahr: 2,3 Mio. Euro) mit dem Eigenkapital verrechnet. Weiterhin wurden latente Steuer- ansprüche in Höhe von 0,1 Mio. Euro für bonitätsinduzierte Fair-Value-Änderungen, bei zum Fair Value designierten finanziellen Verbindlichkeiten, mit dem Eigenkapital verrechnet (Vorjahr: 0,4 Mio. Euro). Dann waren im Berichtsjahr latente Ertragsteueransprüche in Höhe von 0,9 Mio. Euro im Zusammenhang mit der erfolgsneutralen Fair-Value-Bewertung von Finanzanlagen zu bilden (Vorjahr: 9,0 Mio. Euro). Schließlich wurden latente Steueransprüche bei Währungs-Fair-Value-Hedges in Höhe von 9,3 Mio. Euro erfasst (Vorjahr: 0,3 Mio. Euro). 196

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 54 Sonstige Aktiva Mio. € Forderungen gegenüber Sondervermögen Forderungen aus Nichtbankgeschäft Aktivüberhang aus Pensionsverpflichtungen Forderungen beziehungsweise Erstattungen aus sonstigen Steuern Sonstige Vermögenswerte Rechnungsabgrenzungsposten Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 203,1 8,2 14,4 9,9 135,2 45,7 416,6 180,6 16,7 – 1,1 159,5 47,3 405,2 22,5 – 8,5 14,4 8,9 – 24,4 – 1,6 11,4 Der Aktivüberhang aus Pensionsverpflichtungen wird seit dem Berichtsjahr 2023 in einer gesonderten Position und nicht mehr unter den sonstigen Vermögenswerten ausgewiesen. Auf eine Anpassung der Vorjahreszahlen wurde verzichtet. Im Vorjahr betrug der Aktivüberhang aus Pensionsverpflichtungen 26,8 Mio. Euro. Von den Sonstigen Aktiva weisen 0,6 Mio. Euro (Vorjahr: 0,1 Mio. Euro) einen mittel- beziehungsweise langfristigen Charakter auf. 55 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gliedern sich nach Geschäftsarten wie folgt: Mio. € Kontokorrentverbindlichkeiten Tages- und Termingelder Schuldscheindarlehen und Namensschuldverschreibungen Besicherte Namensschuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen Unbesicherte Namensschuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen Wertpapierpensionsgeschäfte und besicherte Wertpapierleihegeschäfte Aufgenommene Darlehen Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 802,6 10.866,5 1.779,8 144,7 1.635,1 3.567,6 195,2 17.211,7 Veränderung 21,9 – 5.246,5 – 129,8 – 15,3 – 114,5 – 3.339,3 95,9 – 8.597,8 824,5 5.620,0 1.650,0 129,4 1.520,6 228,3 291,1 8.613,9 Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gliedern sich nach Regionen wie folgt: Mio. € Inländische Kreditinstitute Ausländische Kreditinstitute Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 8.033,8 580,0 8.613,9 14.735,0 2.476,7 17.211,7 – 6.701,2 – 1.896,7 – 8.597,8 197

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 56 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden gliedern sich nach Geschäftsarten wie folgt: Mio. € Kontokorrentverbindlichkeiten Tages- und Termingelder Schuldscheindarlehen und Namensschuldverschreibungen Besicherte Namensschuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen Unbesicherte Namensschuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen Wertpapierpensionsgeschäfte und besicherte Wertpapierleihegeschäfte Aufgenommene Darlehen Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 17.555,5 18.281,5 7.598,8 1.569,0 247,1 1.321,9 95,1 132,1 26.950,5 4.880,5 1.573,7 375,8 1.197,9 249,8 120,5 25.106,0 – 726,0 2.718,3 – 4,7 – 128,7 124,0 – 154,7 11,6 1.844,5 Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden gliedern sich nach Regionen wie folgt: Mio. € Inländische Kunden Ausländische Kunden Gesamt 57 Verbriefte Verbindlichkeiten 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 22.412,1 4.538,4 26.950,5 19.993,7 5.112,3 25.106,0 2.418,4 – 573,9 1.844,5 Die Verbrieften Verbindlichkeiten umfassen Schuldverschreibungen und andere Verbindlichkeiten, für die übertragbare Urkunden ausgestellt sind. Die in der Deka-Gruppe gehaltenen eigenen Schuldverschreibungen in Höhe von nominal 60,3 Mio. Euro (Vorjahr: 265,8 Mio. Euro) wurden von den ausgegebenen Schuld- verschreibungen abgesetzt. Mio. € Nicht gedeckte begebene Schuldverschreibungen Gedeckte begebene Schuldverschreibungen Begebene Geldmarktpapiere Gesamt 58 Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 7.583,8 3.336,1 – 10.919,9 7.095,9 2.968,6 1.104,9 11.169,4 487,9 367,5 – 1.104,9 – 249,5 Die zum Fair Value bewerteten Finanzpassiva beinhalten Handelsemissionen und Verbindlichkeiten, die zum Fair Value designiert wurden. Des Weiteren werden in diesem Posten die negativen Marktwerte derivativer Finanzinstrumente des Handelsbestands sowie die negativen Marktwerte aus Sicherungsderivaten, die als Sicherungsinstrument eingesetzt werden, jedoch nicht die Voraussetzungen für das Hedge Accounting nach IFRS 9 erfüllen (ökonomische Sicherungsderivate), ausgewiesen. Darüber hinaus werden hier Wertpapier- Shortbestände ausgewiesen. 198

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mio. € Handelsbestand Handelsemissionen Wertpapier-Shortbestände Negative Marktwerte derivativer Finanzinstrumente (Handel) Negative Marktwerte derivativer Finanzinstrumente (ökonomische Sicherungsderivate) Handelsbestand insgesamt Zum Fair Value designierte finanzielle Verbindlichkeiten Emissionen Zum Fair Value designierte finanzielle Verbindlichkeiten insgesamt Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 18.432,0 1.144,1 8.648,8 18,9 28.243,8 145,5 145,5 19.988,5 1.008,5 13.085,4 53,5 34.135,9 217,1 217,1 – 1.556,5 135,7 – 4.436,6 – 34,6 – 5.892,0 – 71,6 – 71,6 28.389,3 34.353,0 – 5.963,6 Die Emissionen gliedern sich nach Produktarten wie folgt: Mio. € Handelsbestand Nicht gedeckte Handelsemissionen Begebene Inhaberschuldverschreibungen Begebene Namensschuldverschreibungen Aufgenommene Schuldscheindarlehen Gesamt Zum Fair Value designierte finanzielle Verbindlichkeiten Nicht gedeckte Emissionen Begebene Namensschuldverschreibungen Aufgenommene Schuldscheindarlehen Gedeckte Emissionen Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 16.010,2 874,5 1.547,3 18.432,0 110,9 – 34,6 145,5 17.551,5 776,4 1.660,6 19.988,5 110,6 20,3 86,2 217,1 – 1.541,3 98,1 – 113,3 – 1.556,5 0,3 – 20,3 – 51,6 – 71,6 Der Fair Value von zum Fair Value designierten Emissionen (Fair-Value-Option) enthält kumulierte bonitäts- induzierte Wertänderungen in Höhe von 0,3 Mio. Euro (Vorjahr: 1,3 Mio. Euro), die erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst werden. Der Buchwert der Verbindlichkeiten, deren bonitätsinduzierte Wertänderungen erfolgsneutral erfasst werden, liegt um 3,6 Mio. Euro (Vorjahr: 3,4 Mio. Euro) über dem Rückzahlungsbetrag. 199

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 59 Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Die negativen Marktwerte von Sicherungsgeschäften, die die Voraussetzungen für das Hedge Accounting erfüllen, gliedern sich nach den abgesicherten Grundgeschäften wie folgt: 31.12.2023 31.12.2022 Mio. € Zins-Fair-Value-Hedges Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Finanzanlagen Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Finanzanlagen Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Nachrangkapital Währungs-Fair-Value-Hedges Bottom Layer finanzieller Vermögenswerte Gesamt Nominal der Sicherungs- geschäfte Buchwert der Sicherungs- geschäfte1) Bewertungs- ergebnis der Sicherungs- geschäfte der Berichts- periode2) Nominal der Sicherungs- geschäfte Buchwert der Sicherungs- geschäfte1) Bewertungs- ergebnis der Sicherungs- geschäfte der Berichts- periode2) 2.530,5 4.834,4 2.599,2 364,3 730,0 457,7 2.640,9 257,6 5.441,7 19.856,2 0,1 12,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 180,0 192,5 – 66,2 – 206,0 – 79,8 – 6,8 39,9 22,9 110,7 14,2 22,0 – 149,2 30,0 910,5 185,4 77,0 619,0 550,0 1.670,9 292,4 8.892,9 13.228,1 0,0 6,3 0,1 0,0 1,6 2,1 5,0 1,1 538,9 555,1 1,0 24,2 – 4,4 0,9 – 107,4 – 117,2 – 223,8 – 61,2 – 281,6 – 769,5 1) Ein Großteil der für Zins-Fair-Value-Hedges designierten Zinsswaps wird über CCP gecleart. 2) Beinhaltet die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Änderung des Fair Value der Sicherungsgeschäfte, die zur Messung der Ineffektivitäten in der Berichtsperiode herangezogen wurde. Als Sicherungsinstrumente für Zins-Fair-Value-Hedges wurden ausschließlich Zinsswaps designiert. Bei Währungs-Fair-Value-Hedges werden Cross-Currency-Swaps als Sicherungsinstrumente verwendet. 200

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 60 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Die Entwicklung der Rückstellungen ist aus folgender Aufstellung ersichtlich: Mio. € Stand 1. Januar 2022 Zuführung Inanspruchnahme Auflösungen Umgliederungen Veränderung Planvermögen Erfolgsneutrale Erfassung Neubewertungen Umgliederung wegen Nettovermögen Stand 31. Dezember 2022 Zuführung Inanspruchnahme Auflösungen Umgliederungen Veränderung Planvermögen Erfolgsneutrale Erfassung Neubewertungen Umgliederung wegen Nettovermögen Stand 31. Dezember 2023 Rückstellungen für pensions- ähnliche Verpflichtungen1) Pensions- rückstellungen 140,9 25,7 17,1 – 1,8 – 8,5 – 167,2 26,0 1,6 14,8 19,8 1,0 1,6 – 6,8 28,0 – 12,4 6,1 18,7 3,1 4,4 3,1 0,5 – 1,9 – – 12,9 3,6 3,5 0,1 – – 2,1 – – 10,7 Gesamt 159,6 28,8 21,5 3,1 2,3 – 10,4 – 167,2 26,0 14,5 18,4 23,3 1,1 1,6 – 8,9 28,0 – 12,4 16,8 1) Inklusive Rückstellungen für Arbeitszeitkonten Die Pensionsrückstellungen in Höhe von 6,1 Mio. Euro beinhalten leistungsorientierte Versorgungspläne in Form von Endgehaltsplänen und Gesamtversorgungssystemen sowie fondsgebundene beitragsorientierte Leistungszusagen. Rückstellungen für pensionsähnliche Verpflichtungen in Höhe von 10,7 Mio. Euro beziehen sich auf Verpflichtungen für Vorruhestand, Übergangszahlungen, Arbeitszeitkonten sowie Verpflichtungen zur Zahlung von Beihilfeleistungen. Aufgrund ihres pensionsähnlichen Charakters sind Letztere gegenüber den leistungsorientierten Versorgungsplänen entsprechend abzugrenzen. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen kann wie folgt auf die Rückstellung für Pensionen übergeleitet werden: Mio. € Barwert der ganz oder teilweise gedeckten leistungsorientierten Verpflichtungen Fair Value des Planvermögens zum Stichtag Finanzierungsstatus Barwert der ungedeckten leistungsorientierten Verpflichtungen Kappung wegen der Begrenzung des Nettovermögens Umgliederung wegen Nettovermögen Pensionsrückstellungen 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 799,8 826,9 – 27,1 1,6 17,2 14,4 6,1 693,5 734,0 – 40,5 1,6 13,7 26,8 1,6 106,3 92,9 13,4 – 3,5 – 12,4 4,5 201

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Entwicklung der Nettoverpflichtung stellt sich wie folgt dar: Mio. € Stand 1. Januar Laufender Dienstzeitaufwand Zinsaufwendungen oder -erträge Zinsanteil auf Kappung wegen Nettovermögensbegrenzung Pensionsaufwand (erfasst in der Gewinn- und Verlustrechnung) Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus: Finanziellen Annahmen Demografischen Annahmen Erfahrungsbedingter Anpassung Ertrag aus Planvermögen ohne Zinserträge Kappung wegen Nettovermögensobergrenze Neubewertungsgewinne/-verluste (erfasst im erfolgsneutralen Ergebnis) Übertragungen Arbeitgebendenbeiträge Arbeitnehmendenbeiträge Versorgungsleistungen Sonstige Veränderungen Stand 31. Dezember Davon entfallen auf: Endgehaltspläne und Gesamtversorgungssysteme Fondsgebundene beitragsorientierte Pläne Leistungsorientierte Verpflichtung Fair Value des Planvermögens Nettoverpflichtung/ (Nettovermögenswert) 2023 695,2 15,0 27,5 2022 966,8 24,1 11,2 2023 734,0 – 29,2 – – – 2022 826,7 – 9,6 – 2023 1,6 15,0 – 1,7 2022 140,9 24,1 1,7 0,5 – 42,5 35,3 29,2 9,6 13,8 25,7 29,6 0,1 51,9 – – – 261,0 – – 30,5 – – – – – – – – 56,5 – 110,7 – – 29,6 0,1 51,9 – 56,5 2,9 – 261,0 – – 30,5 110,7 13,7 81,6 – 291,6 56,5 – 110,7 28,0 – 167,2 2,0 – – 1,8 – – – 19,8 – 17,1 – – 801,4 695,2 417,8 383,7 371,3 323,8 – 5,5 5,7 – 3,9 – 826,9 426,9 400,0 – 5,4 6,1 – 3,0 – 734,0 397,1 336,9 2,0 – 5,5 – 5,7 – 15,8 – 12,4 6,1 6,1 – 1,8 – 5,4 – 6,1 – 14,0 26,0 1,6 1,6 – Die Berechnung des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung erfolgte unter Verwendung der Heubeck-Richttafeln 2018 G auf der Basis folgender versicherungsmathematischer Parameter: % Rechnungszins Rententrend für Anpassungen nach § 16 Abs. 2 BetrAVG1) Rentenanpassung bei Gesamtrentenfortschreibung1) Gehaltstrend1) 31.12.2023 31.12.2022 3,50 2,20 2,00 2,50 3,95 2,20 2,00 2,50 Veränderung – 0,45 – – – 1) Für die Bewertung der fondsbasierten Zusagen nicht relevant, da diese nicht endgehaltsabhängig sind Für die verfallbaren Anwartschaften werden bei der Berechnung zusätzlich die von der Heubeck-Richttafeln- GmbH veröffentlichten Fluktuationsprofile mit einem Niveauparameter von 1,5 berücksichtigt. Für pensions- ähnliche Verpflichtungen wurde ein Abzinsungsfaktor von 3,11 Prozent (Vorjahr: 2,92 Prozent) verwendet. 202

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Dieser Zins berücksichtigt einerseits die geringere Fristigkeit im Vergleich zu den Pensionszusagen und andererseits die nicht gesondert angesetzte Anpassungsdynamik der Vorruhestands- beziehungsweise Übergangszahlungen. Die im Folgenden dargestellte Sensitivitätsanalyse zeigt auf, wie sich eine Veränderung maßgeblicher versicherungsmathematischer Annahmen auf die leistungsorientierte Verpflichtung (DBO) auswirkt. Dabei wird jeweils die Änderung einer Annahme berücksichtigt, wobei die übrigen Annahmen gegenüber der ursprünglichen Berechnung unverändert bleiben, das heißt, mögliche Korrelationseffekte zwischen den einzelnen Annahmen werden dabei nicht berücksichtigt. Die Sensitivitätsanalyse ist nur auf den Barwert der leistungsorientierten Pensionsverpflichtung (DBO) anwendbar und nicht auf die Nettoverpflichtung, da diese durch eine Anzahl von Faktoren bestimmt wird, welche neben den versicherungsmathematischen Annahmen auch das zum Fair Value bewertete Planvermögen beinhalten. Mio. € Rechnungszins Gehaltstrend Rententrend Lebenserwartung Veränderung der versicherungsmathematischen Annahmen Auswirkungen auf die leistungsorientierte Verpflichtung 31.12.2023 31.12.2022 Erhöhung um 1,0 Prozentpunkte Verringerung um 1,0 Prozentpunkte Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte Verringerung um 0,25 Prozentpunkte Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte Verringerung um 0,25 Prozentpunkte Verlängerung um 1 Jahr – 55,5 80,4 2,2 – 2,1 12,3 – 10,1 18,1 – 50,4 75,7 2,0 – 2,0 10,4 – 10,0 15,1 Am Bilanzstichtag setzte sich das Planvermögen wie folgt zusammen: Mio. € Publikumsfonds Aktienfonds Rentenfonds Mischfonds Spezialfonds Versicherungsverträge Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 401,4 384,9 4,9 11,6 425,2 0,2 826,9 338,1 323,6 3,7 10,8 395,7 0,3 734,0 63,3 61,3 1,2 0,8 29,5 – 0,1 92,9 Das Planvermögen besteht bis auf die Versicherungsverträge aus Vermögenswerten, für die eine Marktpreis- notierung an einem aktiven Markt besteht. Das Planvermögen umfasste per 31. Dezember 2023 eigene Investmentfonds der Deka-Gruppe in Höhe von 826,7 Mio. Euro (Vorjahr: 733,7 Mio. Euro). Von den Unter- nehmen der Deka-Gruppe genutzte Immobilien oder sonstige Vermögenswerte waren nicht enthalten. Die Anteile an Publikumsfonds dienen der Ausfinanzierung der fondsbasierten Zusage. Für die Verpflichtungen aus Endgehaltsplänen und Gesamtversorgungssystemen wurde in einen Spezialfonds investiert, dessen Anlage- strategie auf einer integrierten Asset-Liability-Betrachtung basiert. Bei den Versicherungsverträgen handelt es sich im Wesentlichen um Risikolebensversicherungen. Die mit den leistungsorientierten Verpflichtungen ver- bundenen Risiken betreffen neben den üblichen versicherungsmathematischen Risiken wie beispielsweise Langlebigkeitsrisiko und Zinsrisiko vor allem Risiken im Zusammenhang mit dem Planvermögen. Das Plan- vermögen kann insbesondere Marktpreisrisiken enthalten. 203

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Erträge des Planvermögens werden in Höhe des Rechnungszinssatzes angenommen, der auf Basis von Unternehmensanleihen bestimmt wird, deren Bonität mit AA bewertet ist. Sofern die tatsächlichen Erträge des Planvermögens den angewandten Rechnungszinssatz unterschreiten, erhöht sich die Nettoverpflichtung aus den leistungsorientierten Zusagen. Aufgrund der Zusammensetzung des Planvermögens wird allerdings davon ausgegangen, dass die tatsächliche Rendite mittel- bis langfristig über der Rendite von Unternehmensanleihen guter Bonität liegt. Die Höhe der Nettoverpflichtung wird zudem insbesondere durch den Rechnungszinssatz beeinflusst, wobei das gegenwärtig hohe Zinsniveau zu einer vergleichsweise niedrigeren Nettoverpflichtung führt. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen beträgt zum Berichtsstichtag 8,7 Jahre (Vorjahr: 9,3 Jahre). Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen teilt sich wie folgt auf: Mio. € Aktive Anwärter Ausgeschiedene Anwärter Rentner und Hinterbliebene Barwert der Leistungsverpflichtung 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 426,8 160,4 214,2 801,4 366,7 151,7 176,7 695,2 60,1 8,7 37,5 106,2 Für das Jahr 2024 wird erwartet, dass Beiträge in Höhe von 11,4 Mio. Euro (Vorjahr: 11,8 Mio. Euro) in die leistungsorientierten Pläne einzustellen sind. 61 Sonstige Rückstellungen Mio. € Rückstellungen im Fondsgeschäft Rückstellungen für Kreditrisiken Rückstellungen für operationelle Risiken Rückstellungen für Rechtsrisiken Rückstellungen im Personalbereich Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen Übrige sonstige Rückstellungen Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 88,1 8,7 8,1 5,9 1,2 – 93,3 205,3 83,8 12,6 8,6 12,8 0,7 0,0 92,2 210,8 4,4 – 3,9 – 0,5 – 6,9 0,5 – 0,0 1,0 – 5,5 Rückstellungen im Fondsgeschäft wurden unter anderem für die nachfolgend beschriebenen Fonds mit formalen Garantien sowie mit Renditezielpfad gebildet. Die Produktpalette der Deka-Gruppe enthält unter anderem Investmentfonds mit Garantien unterschied- licher Ausprägung. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft garantiert am Ende der Laufzeit des Fonds beziehungsweise des Investitionszeitraums das eingezahlte Kapital oder den Anteilswert am Anfang eines jeden Investitionszeitraums. Die Höhe der Rückstellung ergibt sich aus dem prognostizierten Fehlbetrag zum Garantiezeitpunkt, der eine Differenz aus dem erwarteten und garantierten Anteilswert darstellt. Darüber hinaus ist ein kurzlaufender Rentenfonds enthalten, der eine halbjährlich erneuerte Kapitalgarantie zum Ende der Garantieperiode umfasst. Garantiert wird der Rücknahmepreis des jeweils letzten Handelstages der Monate Juni und Dezember. 204

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Zum Bilanzstichtag waren aufgrund der Entwicklung der jeweiligen Fondsvermögen 19,2 Mio. Euro (Vorjahr: 17,5 Mio. Euro) zurückgestellt. Durch die Garantien wurde zum Bilanzstichtag ein maximales Volumen von insgesamt 2,0 Mrd. Euro (Vorjahr: 1,9 Mrd. Euro) zu den jeweiligen Garantiezeitpunkten abgedeckt. Der Marktwert des korrespondierenden Fondsvermögens belief sich auf 2,3 Mrd. Euro (Vorjahr: 2,1 Mrd. Euro). Für die zur privaten Altersvorsorge angebotenen fondsbasierten Riesterprodukte gibt die DekaBank eine Kapitalgarantie zum Auszahlungsbeginn; hierfür wurde eine Rückstellung in Höhe von 52,1 Mio. Euro (Vorjahr: 51,9 Mio. Euro) gebildet. Die potenziellen Verpflichtungen aus fondsbasierten Altersvorsorge- produkten belaufen sich auf 6,1 Mrd. Euro (Vorjahr: 5,7 Mrd. Euro). Die Marktwerte der fondsbasierten Altersvorsorgeprodukte belaufen sich auf 8,1 Mrd. Euro (Vorjahr: 7,0 Mrd. Euro). Die Ermittlung der Rückstellungen für Riesterprodukte basiert auf einer Monte-Carlo-Simulation und berechnet den Erwartungswert einer möglichen Unterdeckung zum Garantiezeitpunkt auf Einzelvertragsebene. Bei den Rückstellungen für Kreditrisiken handelt es sich um Rückstellungen, die für erwartete Verluste aus Kreditzusagen, Bürgschaften und Avalen gebildet wurden (siehe Note [47] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“). Rückstellungen für Rechtsrisiken und operationelle Risiken werden für mögliche Verluste gebildet, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Prozessen und Systemen, durch fehlerhaftes Verhalten von Menschen oder durch externe Ereignisse entstehen könnten. Operationelle Risiken können zu Ansprüchen von Kunden, Gegenparteien und Aufsichtsbehörden oder zu Rechtsstreitigkeiten führen. Der Rückgang der Rückstellungen für Rechtsrisiken betrifft im Wesentlichen die vollständige Auflösung der Rückstellung für mögliche Ansprüche von Kunden auf Rückzahlung von Gebühren (Vorjahr: 6,2 Mio. Euro). Diese bestand im Zusammenhang mit dem Urteil des Bundesgerichtshofs (BGH) vom 27. April 2021, wonach die Änderungen der Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) hinsichtlich der Anpassungen von Gebühren teilweise unwirksam sind. Die DekaBank hat freiwillige Untersuchungen durchgeführt, um zu beurteilen, ob sie durch ihre Involvierung Dritten die Ausführung von Wertpapiergeschäften um den Dividendenstichtag und missbräuchliche steuerliche Gestaltungen ermöglicht hat oder ob sie anderweitig in solche Gestaltungen involviert war. Eine diesbezügliche Inanspruchnahme der DekaBank aufgrund ihrer Funktion als depotführende Stelle in Höhe von 6,7 Mio. Euro kann nicht mit überwiegender Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen werden. Daher wurde zum 31. Dezember 2020 in Höhe von 3,8 Mio. Euro eine Rückstellung für operationelle Risiken gebildet. Zum 31. Dezember 2022 wurde der Rückstellungsbetrag aufgrund weiterer Analysen um 2,9 Mio. Euro auf 6,7 Mio. Euro erhöht. Weitere diesbezügliche Risiken sind zum 31. Dezember 2023 nicht ersichtlich. Die Übrigen sonstigen Rückstellungen werden für Verpflichtungen gebildet, die aus unterschiedlichen Sachverhalten entstehen. Die Übrigen sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen eine im Geschäftsjahr 2019 gebildete Rückstellung für eine Maßnahme zur Kapitalstärkung eines Unternehmens im Beteiligungsportfolio, im Rahmen derer die DekaBank eine Verpflichtung zu einer potenziellen Unterstützungsleistung (bis zu einem Maximalbetrag von 100,0 Mio. Euro) eingegangen ist. Die Bewertung dieser Verpflichtung erfolgt mittels einer Monte-Carlo-Simulation, um je nach der Kapitalmarktentwicklung eine mögliche Kapitalunterdeckung auf Ebene des Beteiligungsunternehmens zu prognostizieren. Zum Bilanzstichtag ergibt sich ein durchschnittlicher Barwert der Zahlungen in Höhe von – 88,3 Mio. Euro (Vorjahr: – 86,1 Mio. Euro). 205

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Sonstigen Rückstellungen haben sich wie folgt entwickelt: Mio. € Rückstellungen im Fondsgeschäft Rückstellungen für Rechtsrisiken Rückstellungen für Kreditrisiken Rückstellungen für operationelle Risiken Rückstellungen im Personalbereich Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen Übrige sonstige Rückstellungen Sonstige Rückstellungen Anfangs- bestand 01.01.2023 83,8 12,8 12,6 8,6 0,7 0,0 92,2 210,8 Inanspruch- Zuführung nahmen Auflösung Umglie- derungen Auf- zinsung Währungs- effekte 9,7 1,3 13,8 0,7 1,3 – 3,1 30,0 0,4 0,2 – 0,3 0,9 – 0,9 2,6 5,0 6,4 17,5 1,0 0,0 0,0 1,2 31,1 – – 1,6 – – – – – – 1,6 – – – – – – – – – – – 0,2 – – 0,0 – – – 0,2 End- bestand 31.12.2023 88,1 5,9 8,7 8,1 1,2 – 93,3 205,3 Entsprechend ihrem originären Charakter wird ein Teil der Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen jeweils im Folgejahr in Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen umgegliedert. Von den Sonstigen Rückstellungen weisen 64,3 Mio. Euro (Vorjahr: 64,5 Mio. Euro) einen mittel- beziehungs- weise langfristigen Charakter auf. 62 Ertragsteuerverpflichtungen Mio. € Rückstellungen für Ertragsteuern Laufende Ertragsteuerverpflichtungen Latente Ertragsteuerverpflichtungen Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 5,4 138,2 91,9 235,5 6,5 130,4 147,2 284,1 – 1,1 7,8 – 55,3 – 48,6 Die Rückstellungen für Ertragsteuern betreffen Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer in Höhe von insgesamt 4,5 Mio. Euro (Vorjahr: 4,4 Mio. Euro) sowie in Höhe von 0,9 Mio. Euro (Vorjahr: 2,1 Mio. Euro) eine ausländische Steuerverpflichtung. Die ausgewiesenen Rückstellungen für Ertragsteuern haben einen kurzfristigen Charakter (Vorjahr: 6,5 Mio. Euro kurzfristiger Charakter). Die laufenden Ertragsteuerverpflichtungen enthalten zum Bilanzstichtag fällige, aber noch nicht entrichtete Zahlungen für Ertragsteuern des Berichtsjahres und früherer Perioden. Latente Ertragsteuerverpflichtungen stellen die potenziellen Ertragsteuerbelastungen aus temporären Differenzen zwischen den Wertansätzen von Vermögenswerten und Verpflichtungen in der Bilanz nach IFRS und der Steuerbilanz dar. 206

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Passive latente Steuern wurden im Zusammenhang mit folgenden Bilanzposten gebildet: Mio. € Aktivposten Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Finanzanlagen Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Sonstige Aktiva Passivposten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Rückstellungen Nachrangkapital Zwischensumme Saldierung Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 5,3 – 161,2 269,2 4,0 0,1 11,6 82,8 0,1 19,7 9,9 52,4 0,1 12,6 629,1 – 537,2 91,9 – – 264,5 365,3 – 0,1 7,3 94,0 – 35,5 19,2 97,8 2,2 19,7 905,6 – 758,4 147,2 5,3 – – 103,3 – 96,1 4,0 0,0 4,3 – 11,2 0,1 – 15,8 – 9,3 – 45,4 – 2,1 – 7,1 – 276,5 221,2 – 55,3 Von den ausgewiesenen passiven latenten Steuern weisen 87,9 Mio. Euro (Vorjahr: 138,8 Mio. Euro) einen kurzfristigen Charakter auf. Die Saldierung der aktiven und passiven latenten Steuern betrifft überwiegend kurzfristige latente Steuern aufgrund von temporären Differenzen im Zusammenhang mit Zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva und -passiva. Am Bilanzstichtag bestehen temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Outside Basis Differences bei konsolidierten Tochterunternehmen in Höhe von 129,5 Mio. Euro (Vorjahr: 125,8 Mio. Euro), welche zu rechnerischen passiven latenten Steuern in Höhe von 2,1 Mio. Euro (Vorjahr: 2,0 Mio. Euro) führen. Hiervon wurden 2,0 Mio. Euro (Vorjahr: 2,0 Mio. Euro) vor dem Hintergrund der im Berichtsjahr 2021 erfolgten Rückgabe der Banklizenz durch die Deka Verwaltungsgesellschaft Luxembourg S.A. passiviert. Der Rest (<0,1 Mio. Euro) entfällt auf zwei andere Gesellschaften und wurde gemäß IAS 12.39 nicht passiviert. Für die Risikovorsorge im Zusammenhang mit der erfolgsneutralen Fair-Value-Bewertung von Finanzanlagen waren latente Ertragsteuerverpflichtungen in Höhe von 0,1 Mio. Euro zu bilden (Vorjahr: 0,1 Mio. Euro). 207

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 63 Sonstige Passiva Die Sonstigen Passiva setzen sich wie folgt zusammen: Mio. € Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Leasinggeschäften Noch nicht ausgezahlte Bonifikationen an Vertriebsstellen Verbindlichkeiten aus laufenden sonstigen Steuern Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Accruals Vertriebserfolgsvergütung Personalkosten Andere Accruals Abschluss- und sonstige Prüfungskosten Rechnungsabgrenzungsposten Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 279,6 117,2 81,7 72,8 78,9 – 190,8 44,2 7,3 0,6 872,9 315,7 114,4 38,6 77,3 47,9 – 189,1 54,6 9,2 0,3 847,1 – 36,2 2,8 43,1 – 4,5 31,0 – 1,7 – 10,4 – 1,9 0,3 25,9 Von den Sonstigen Passiva (ohne Leasingverpflichtungen) weisen 0,6 Mio. Euro (Vorjahr: 0,7 Mio. Euro) einen mittel- beziehungsweise langfristigen Charakter auf. Die Leasingverpflichtungen verteilen sich nach Restlaufzeiten wie folgt: Mio. € Bis 1 Jahr Länger als 1 Jahr bis zu 5 Jahren Länger als 5 Jahre Gesamt 64 Nachrangkapital Mio. € Nachrangige Inhaberschuldverschreibungen Nachrangige Schuldscheindarlehen Sonstige nachrangige Verbindlichkeiten Anteilige Zinsen auf nachrangige Verbindlichkeiten Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 34,6 77,4 204,1 316,1 48,8 94,4 219,4 362,6 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 385,1 94,7 642,8 27,7 1.150,2 277,7 94,7 516,4 18,6 907,4 107,4 – 126,4 9,1 242,9 Die Umwandlung dieser Mittel in Eigenkapital oder eine andere Schuldform ist nicht vereinbart oder vorge- sehen. Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung besteht nicht. 208

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Konzernabschluss | Erläuterungen zur Bilanz Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 286,3 – 94,6 598,6 239,5 5.916,6 1,1 5.915,5 6,6 6,8 – 29,2 – 2,5 – 0,3 0,6 31,3 300,1 7.253,1 286,3 – 94,6 598,6 239,5 5.489,4 6,1 5.483,3 17,4 34,7 – 0,9 – 27,8 – 1,2 0,7 11,9 200,2 6.736,8 – – – – 427,3 – 5,0 432,3 – 10,9 – 28,0 – 28,4 25,3 1,0 – 0,1 19,4 99,9 516,3 65 Eigenkapital Mio. € Gezeichnetes Kapital Eigene Anteile (Abzugsposten) Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile (AT1-Anleihe) Kapitalrücklage Gewinnrücklagen Gesetzliche Rücklage Andere Gewinnrücklagen Neubewertungsrücklage Für Pensionsrückstellungen Für das Währungsbasis-Element von Sicherungsinstrumenten Für finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden Für das eigene Kreditrisiko von zum Fair Value designierten finanziellen Verbindlichkeiten Rücklage aus der Währungsumrechnung Darauf entfallende latente Steuern Bilanzgewinn (Konzernbilanzgewinn) Gesamt 209

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Erläuterungen zu Finanzinstrumenten 66 Ergebnis nach Bewertungskategorien Aus den einzelnen Bewertungskategorien ergeben sich folgende Ergebnisbeiträge zum Nettoergebnis: Mio. € Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Handelsbestand Verpflichtend zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Zum Fair Value designierte finanzielle Vermögenswerte Zum Fair Value designierte finanzielle Verbindlichkeiten davon Beträge, die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden davon Beträge, die im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst werden Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte davon Beträge, die aufgrund Abgang in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden davon Beträge, die im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst werden Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Ergebnis aus Fair Value Hedges davon Beträge, die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden davon Beträge, die im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst werden davon Beträge, die aufgrund Abgang in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden 2023 192,3 136,4 63,0 – – 7,1 – 8,1 1,0 67,7 – 1,7 25,3 2022 Veränderung 56,5 90,2 – 50,2 – 16,5 16,0 0,5 – 32,7 – 2,5 – 30,4 135,8 46,2 113,2 – – 23,6 – 24,1 0,5 100,4 0,8 55,7 1.885,6 671,8 1.213,8 – 1.587,2 – 206,3 – 1.380,9 – 35,9 – 7,5 – 28,4 – 30,6 11,3 19,2 – – 66,5 – 18,8 – 47,6 – Die Darstellung der Ergebnisbeiträge erfolgt entsprechend der Zuordnung zu den Bewertungskategorien nach IFRS 9. Dabei werden alle Ergebniskomponenten, das heißt sowohl Veräußerungs- und Bewertungs- ergebnisse als auch Zinsen und laufende Erträge sowie Provisionen miteinbezogen. In dieser Darstellung nicht enthalten sind Ergebnisse aus at-equity bewerteten Unternehmen. Im Berichtsjahr wurden wie im Vorjahr keine finanziellen Vermögenswerte reklassifiziert. 210

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 67 Fair-Value-Angaben Die Buchwerte und Fair Values finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten verteilen sich wie folgt auf die Bewertungskategorien und Klassen von Finanzinstrumenten. Mio. € Aktiva Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Barreserve Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Finanzanlagen Sonstige Aktiva Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte 31.12.2023 31.12.2022 Fair Value Buchwert Fair Value Buchwert 328,2 30.145,3 24.679,8 8.211,8 213,8 328,2 30.202,6 25.424,0 8.475,0 213,8 346,7 38.736,3 28.324,3 7.539,8 199,3 346,7 38.849,8 28.778,9 7.982,5 199,3 Finanzanlagen 1.670,4 1.670,4 2.074,2 2.074,2 Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Handelsbestand Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva 16.183,3 16.183,3 16.166,1 16.166,1 Verpflichtend zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Sonstige Aktiva Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Gesamt Aktiva Passiva Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Nachrangkapital Sonstige Passiva Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Handelsbestand 795,9 8,3 795,9 8,3 250,7 82.487,5 250,7 83.552,2 8.557,1 26.883,8 10.434,0 1.146,5 490,0 8.613,9 26.950,5 10.919,9 1.150,2 490,0 1.400,6 1,7 271,1 95.060,1 17.044,8 25.021,9 10.413,5 888,9 520,7 1.400,6 1,7 271,1 96.070,9 17.211,7 25.106,0 11.169,4 907,4 520,7 Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva 28.243,8 28.243,8 34.135,9 34.135,9 Sonstige Passiva Zum Fair Value designierte finanzielle Verbindlichkeiten Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Gesamt Passiva 7,0 145,5 192,6 76.100,3 211 7,0 145,5 192,6 76.713,4 1,4 217,1 555,1 88.799,3 1,4 217,1 555,1 89.824,8

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Bei täglich fälligen beziehungsweise kurzfristigen Finanzinstrumenten entspricht der beizulegende Zeitwert dem jeweils am Bilanzstichtag zahlbaren Betrag. Der Buchwert stellt demnach einen angemessenen Näherungs- wert für den beizulegenden Zeitwert dar. Hierzu gehören unter anderem die Barreserve, Kontokorrentkredite und Sichteinlagen gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie die im Posten Sonstige Aktiva beziehungsweise Sonstige Passiva enthaltenen Finanzinstrumente. In dem Posten Sonstige Passiva sind Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 279,6 Mio. Euro (Vorjahr: 315,7 Mio. Euro) enthalten. In der nachfolgenden Darstellung der Fair-Value-Hierarchie sind finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 10.957,7 Mio. Euro in Höhe von 18.877,1 Mio. Euro (Vorjahr: 19.606,8 Mio. Euro) keinem Level der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet. (Vorjahr: 16.768,9 Mio. Euro) und finanzielle Verbindlichkeiten Fair-Value-Hierarchie Die in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Finanzinstrumente sowie Finanzinstrumente, die nicht zum Fair Value bewertet werden, deren Fair Value jedoch anzugeben ist, sind in Abhängigkeit von den in ihre Bewertung einfließenden Inputfaktoren den nachfolgenden drei Fair-Value-Hierarchie-Stufen des IFRS 13 zuzuordnen: Level 1 (Notierte Preise auf aktiven Märkten): Dieser Stufe werden Finanzinstrumente zugeordnet, deren Fair Value direkt von Preisen an aktiven, liquiden Märkten abgeleitet werden kann. Level 2 (Bewertungsverfahren auf Basis beobachtbarer Marktdaten): Dieser Stufe werden Finanzinstru- mente zugeordnet, deren Fair Value entweder aus gleichartigen, an aktiven und liquiden Märkten gehandelten Finanzinstrumenten, aus gleichartigen oder identischen, an weniger liquiden Märkten gehandelten Finanzinstrumenten oder auf Basis von Bewertungsverfahren, deren Inputfaktoren direkt oder indirekt beobachtbar sind, ermittelt werden kann. Level 3 (Bewertungsverfahren auf Basis nicht beobachtbarer Marktdaten): Dieser Stufe werden Finanz- instrumente zugeordnet, deren Fair Value auf Basis von Bewertungsmodellen – unter anderem unter Verwendung von am Markt nicht beobachtbaren Inputfaktoren – ermittelt wird, soweit diese für die Bewertung von Bedeutung sind. Umgliederungen zwischen den einzelnen Stufen der Fair-Value-Hierarchie gelten in der Deka-Gruppe zum Ende der jeweiligen Berichtsperiode als erfolgt. 212

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Fair Values der bilanzierten Finanzinstrumente, zugeordnet zu der jeweiligen Fair-Value-Hierarchie-Stufe. Notierte Preise auf aktiven Bewertungsverfahren auf Basis Märkten (Level 1) beobachtbarer Marktdaten (Level 2) Bewertungsverfahren auf Basis nicht beobachtbarer Marktdaten (Level 3) 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Mio. € Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldverschreibungen, andere festverzinsliche Wertpapiere und Kreditforderungen Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere Derivative Finanzinstrumente Zinsbezogene Derivate Währungsbezogene Derivate Aktien- und sonstige preisbezogene Derivate Anteilsbesitz Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Davon Forderungen aus echten Pensions- und besicherten Wertpapierleihegeschäften Forderungen an Kunden Davon Forderungen aus echten Pensions- und besicherten Wertpapierleihegeschäften Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere Gesamt Forderungen an Kreditinstitute 102,4 3.525,3 2.282,9 4.511,4 4.299,1 474,2 569,1 81,8 – – 1.316,6 125,2 – – 94,5 7.589,6 4.771,7 126,3 95,2 8.303,3 5.997,4 156,5 81,8 125,2 2.691,6 2.149,3 – – – – – – 250,7 271,1 51,8 52,1 45,0 – 7,1 29,5 – 1.238,8 528,7 406,5 1.545,5 25,1 – – – – – – – – – – – – 14.900,6 20.741,4 4.943,0 2.339,7 2.511,5 872,5 8.435,1 5.984,9 2.976,8 23.599,1 1.730,8 21.773,2 211,7 4.903,9 4.779,4 896,2 929,0 52,1 137,0 104,2 – 32,8 26,4 – – – 5.668,3 11.185,7 4.323,9 8.577,3 2.374,5 31.000,3 2.964,0 44.204,5 169,0 29.343,8 251,9 25.509,3 Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren in Level 3, für die per 31. Dezember 2023 ein externes Rating verfügbar war, wiesen 100 Prozent ein Rating im Investmentgrade Bereich auf. 213

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Notierte Preise auf aktiven Bewertungsverfahren auf Basis Märkten (Level 1) beobachtbarer Marktdaten (Level 2) Bewertungsverfahren auf Basis nicht beobachtbarer Marktdaten (Level 3) 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 803,9 78,2 – – 609,0 160,5 – – 78,2 160,5 – – – – – – 505,2 – 1.387,3 – – – – – – – – 769,5 340,3 8.547,8 6.826,3 96,6 1.624,9 18.564,0 399,5 12.504,9 9.955,5 146,0 2.403,3 17.848,0 192,6 555,1 – 41,6 – – 41,6 13,5 – – 473,5 447,1 – 26,4 2.357,6 – 7.457,5 16.069,8 275,0 171,8 214,8 9.200,6 3.562,6 6.621,5 108,5 9.928,8 – 54.231,6 250,0 10.413,5 – 64.412,3 – 127,7 – – 1.146,5 1.604,3 – 119,0 71,5 – 888,9 4.010,8 Mio. € Zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Wertpapier-Shortbestände Derivative Finanzinstrumente Zinsbezogene Derivate Währungsbezogene Derivate Aktien- und sonstige preisbezogene Derivate Emissionen Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Davon Verbindlichkeiten aus echten Pensions- und besicherten Wertpapierleihegeschäften Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Davon Verbindlichkeiten aus echten Pensions- und besicherten Wertpapierleihegeschäften Verbriefte Verbindlichkeiten Nachrangkapital Gesamt Level-Umgliederungen Bei am Bilanzstichtag im Bestand gehaltenen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die zum bei- zulegenden Zeitwert bewertet werden, fanden nachfolgende Umgliederungen zwischen Level 1 und Level 2 der Fair-Value-Hierarchie statt: Mio. € Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Schuldverschreibungen, andere festverzinsliche Wertpapiere und Kreditforderungen Derivative Finanzinstrumente Aktien- und sonstige preisbezogene Derivate Zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Wertpapier-Shortbestände Derivative Finanzinstrumente Zinsbezogene Derivate Aktien- und sonstige preisbezogene Derivate Umgliederungen Umgliederungen von Level 1 nach Level 2 von Level 2 nach Level 1 2023 2022 2023 2022 919,9 17,2 17,2 16,3 0,8 – 0,8 1.084,3 4,8 4,8 114,0 23,9 – 23,9 217,9 73,8 73,8 8,6 110,9 – 110,9 107,2 3,9 3,9 21,2 7,9 – 7,9 214

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Berichtsjahr wurden Finanzinstrumente aus Level 1 in Level 2 transferiert, da für diese keine Preise an einem aktiven Markt mehr nachgewiesen werden konnten. Zudem wurden Finanzinstrumente aus Level 2 in Level 1 transferiert, da für diese Finanzinstrumente am Bilanzstichtag Preise an einem aktiven Markt verfügbar waren, welche unverändert für die Bewertung übernommen werden konnten. Fair-Value-Hierarchie-Stufe 1 Sofern Wertpapiere und Derivate mit ausreichender Liquidität an aktiven Märkten gehandelt werden, demnach also Börsenkurse oder ausführbare Brokerquotierungen verfügbar sind, werden diese Kurse zur Bestimmung des Fair Value herangezogen. Für die Ermittlung des Fair Value von Anteilen an nicht konsolidierten Investmentfonds wird grundsätzlich der von der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlichte Rücknahmepreis verwendet. Fair-Value-Hierarchie-Stufe 2 Fair Values von nicht hinreichend liquiden Inhaberschuldverschreibungen werden auf Basis abgezinster zukünftiger Cashflows ermittelt (sogenanntes Discounted-Cashflow-Modell). Zur Abzinsung werden dabei instrumenten- und emittentenspezifische Zinssätze verwendet. Die Zinssätze werden aus den Marktpreisen liquider Vergleichspapiere ermittelt, deren Auswahl sich dabei an den Kategorien Emittent, Sektor, Rating, Rang und Laufzeit orientiert. Derivative Finanzinstrumente werden dabei mit anerkannten Bewertungsmodellen, wie dem Black-Scholes- Modell, dem Black76-Modell, dem SABR-Modell, dem Bachelier-Modell, dem G1PP-Modell, dem G2PP- Modell oder dem Local-Volatility-Modell, bewertet. Die Modelle werden dabei immer an beobachtbare Marktdaten kalibriert. Zins- und Zins-Währungs-Swapvereinbarungen sowie nicht notierte Zinstermingeschäfte werden auf Basis des Discounted-Cashflow-Modells unter Verwendung der für die Restlaufzeit der Finanzinstrumente geltenden Marktzinssätze bewertet. Dabei werden die Tenorstrukturen der einzelnen Zinssätze durch separate Forward-Zinskurven berücksichtigt. Die Abzinsung von Zinsswaps erfolgt jeweils mit der währungs- spezifischen Zinskurve. Diese findet beim entsprechenden Bootstrapping der Forward-Zinskurven Eingang. Für Fremdwährungscashflows in Zins-Währungs-Swaps erfolgt die Diskontierung unter Berücksichtigung der Cross-Currency-Basis. Fair Values von Devisenterminkontrakten werden auf Basis der Terminkurse, die wiederum durch FX-Swap- Stellen im Markt quotiert werden, zum Stichtag bestimmt. Zur Ermittlung der Fair Values von Single Name und Index Credit Default Swaps wird ein marktübliches Hazard-Rate-Modell verwendet, das an die jeweiligen Par-CDS-Spreads kalibriert wird. Der Fair Value von Geldanlagen und Geldaufnahmen wird durch Abzinsung zukünftiger Cashflows unter Verwendung von Diskontsätzen, die für vergleichbare Geldgeschäfte mit ähnlichen Konditionen an liquiden oder weniger liquiden Märkten üblich sind, ermittelt. Der Fair Value von Forderungen und Verbindlichkeiten aus echten Wertpapierpensionsgeschäften wird durch Abzinsung zukünftiger Cashflows unter Verwendung des entsprechenden, um das Kreditrisiko angepassten Diskontierungssatzes ermittelt. Der hierbei verwendete Diskontierungssatz berücksichtigt die beim Abschluss des echten Wertpapiergeschäfts vereinbarten Sicherheitenkriterien. Soweit für finanzielle Verbindlichkeiten kein Preis an einem aktiven Markt beobachtbar ist, wird der Fair Value durch Abzinsung der vertraglich vereinbarten Cashflows mit einem Zinssatz, zu dem Verbindlichkeiten mit vergleichbarer Ausgestaltung hätten emittiert werden können, ermittelt. Dabei wird eine vorhandene Besicherungsstruktur, wie zum Beispiel bei Pfandbriefen, berücksichtigt. 215

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Berichtsjahr ergab sich ein Einmaleffekt in der Gewinn- und Verlustrechnung in Höhe von –10,3 Mio. Euro aus der Neueinführung des Margin Valuation Adjustments (MVA). Für weitere Erläuterungen siehe Note [8] „Finanzinstrumente“. Fair-Value-Hierarchie-Stufe 3 Die Ermittlung der Fair Values für Forderungen an Kreditinstitute beziehungsweise Forderungen an Kunden aus dem Kreditgeschäft erfolgt anhand der Barwertmethode. Der beizulegende Zeitwert der Kredite berücksichtigt verschiedene Spread-Komponenten, zum Beispiel Refinanierungs- und Fremdwährungskosten, Kreditaus- fallrisiken, zusätzliche Eigenkapitalkosten sowie etwaige Residualrisiken. Weiterhin werden auch Options- komponenten wie zum Beispiel Kündigungsrechte des Kreditnehmers oder Caps/Floors berücksichtigt. Diese Optionskomponenten werden jeweils über geeignete, anerkannte Bewertungsverfahren bewertet. Kredite werden unabhängig von der IFRS-Kategorie Level 3 zugeordnet. Bei den im Posten Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte ausgewiesenen Schuldverschreibungen, anderen festverzinslichen Wertpapieren und Kreditforderungen handelt es sich um Schuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und um ausgereichte Kredite. Die Fair-Value-Ermittlung der Schuldverschreibungen erfolgt entweder über das Discounted-Cashflow-Modell unter Verwendung nicht am Markt beobachtbarer Credit Spreads oder auf Basis indikativer Quotierungen, aus denen sich implizit ein Bewertungs-Spread ergibt. Die Schuldscheindarlehen werden ebenfalls über das Discounted-Cashflow-Modell unter Verwendung nicht am Markt beobachtbarer Credit Spreads bewertet. Unter Annahme einer durchschnittlichen Spreadunsicherheit von fünf Basispunkten hätte der Fair Value der Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen um 0,5 Mio. Euro niedriger oder höher liegen können. Im Rahmen der Fair-Value-Ermittlung von Kreditforderungen werden ebenfalls nicht am Markt beobachtbare Spreads verwendet. Unter Annahme einer durchschnittlichen Spreadunsicherheit von fünfzig Basispunkten hätte der Fair Value der zum Fair Value bewerteten Kreditforderungen um 0,6 Mio. Euro niedriger oder höher liegen können. Daneben ordnet die Bank in geringem Umfang Aktien-, Kredit- und Zinsderivate beziehungsweise Emissionen mit eingebetteten Aktien-, Kredit- und Zinsderivaten Level 3 zu, wenn unter anderem nicht beobachtbare Bewertungsparameter verwendet werden, die für deren Bewertung von Bedeutung sind. Für Aktien- und Zins- derivate, die in der Bewertung Korrelationen benötigen, verwendet die Bank typischerweise historische Korrelationen der jeweiligen Aktienkurse oder Zinsfestschreibungen beziehungsweise deren Änderungen. Die Sensitivität der betroffenen Aktienoptionspositionen beträgt zum 31. Dezember 2023 circa –0,5 Mio. Euro. Für Zinsderivate, die auf einem Index-Spread beruhen, wird die Sensitivität bezüglich der Korrelation zwischen den beteiligten Referenzindizes über Shifts der Modellparameter abgebildet. Die sich daraus ergebende Änderung in der Korrelation beträgt circa +1,8 Prozent und führt zu einem Bewertungsunterschied von +0,2 Mio. Euro. Des Weiteren gibt es Aktienderivate, welche eine Laufzeit aufweisen, die länger ist als die der analogen (bezogen auf das Underlying) börsengehandelten Aktien(index)optionen. Die Extrapolationsunsicherheit zum 31. Dezember 2023 in Zeitrichtung beträgt circa –15,9 Mio. Euro. Für Credit Default Swaps (CDS) und Credit Linked Notes mit einer längeren Laufzeit als am Markt quotierte CDS-Spreads wird die Extrapolations- unsicherheit in Zeitrichtung mit fünf Basispunkten angenommen. Zum Stichtag 31. Dezember 2023 ergibt sich dafür ein Wert von 0,1 Mio. Euro. Für die unter Anteilsbesitz aufgeführten Unternehmensanteile existieren keine öffentlich notierten Marktpreise. Die Ermittlung der Fair Values erfolgt für Unternehmensanteile, sofern diese Unternehmen nachhaltig Dividenden ausschütten, anhand der Anwendung des Ertragswertverfahrens (Dividend-Discount-Modell). Andere Unternehmensanteile werden auf Basis des Substanzwertverfahrens (Net-Asset-Value-Ansatz) bewertet. Unter den nachrangigen Verbindlichkeiten weist die DekaBank im Wesentlichen Positionen mit Hybrid- kapitalcharakter aus, die aufgrund fehlender Indikationen zu am Markt handelbaren Spreads Level 3 zugeordnet werden. Die Bewertung erfolgt über das Discounted-Cashflow-Modell auf Basis eines Zinssatzes, der zu den jeweiligen Stichtagen überprüft wird. 216

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Ermittlung der Fair Values für Verbindlichkeiten aus dem Emissionsgeschäft erfolgt anhand der Barwertmethode. Die zukünftigen Cashflows der Verbindlichkeiten werden mit einem risikoadjustierten Marktzins diskontiert, der sich am Bonitätsrisiko der DekaBank orientiert. Darüber hinaus wird für die Bewertung von besicherten Emissionen die Sicherheitenstruktur berücksichtigt. Entsprechend der Kategorie und dem Anteil der Besicherung wird der Zinssatz für eine vergleichbare unbesicherte Emission dabei adjustiert. Day-One-Gewinne und -Verluste In der nachfolgenden Tabelle ist die Summe der noch nicht realisierten Day-One-Gewinne zu Beginn und am Ende des Berichtsjahres dargestellt. Die Day-One-Gewinne ergeben sich aus der Differenz zwischen Transaktionspreis und dem auf Basis von gängigen Bewertungstechniken ermittelten beizulegenden Zeitwert. Der Transaktionspreis wird nicht als beizulegender Zeitwert herangezogen, da dieser sowohl Hedgekosten als auch die Marge beinhaltet. Darüber hinaus wird der Transaktionspreis nicht mit handelsunabhängig geprüften Marktdaten bestimmt – im Gegensatz zum beizulegenden Zeitwert, für welchen ein täglicher, handelsunabhängiger Bewertungslauf durchgeführt wird. Mio. € Bestand am 1. Januar (nicht realisierte Gewinne) Zuwachs durch Neugeschäft Rückgang durch Zeitablauf Bestand am 31. Dezember (nicht realisierte Gewinne) 2023 2,7 – 2,1 – 2,0 – 1,4 2022 Veränderung 1,1 2,3 0,7 2,7 1,6 – 4,4 – 2,7 – 4,1 Entwicklung der Finanzinstrumente in Fair-Value-Hierarchie-Level 3 Die Veränderung der zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Vermögenswerte in Level 3 ist in der folgenden Tabelle dargestellt. 217

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Schuldver- schreibungen, andere fest- verzinsliche Wertpapiere und Kredit- forderungen Aktien und andere nicht fest- verzinsliche Wertpapiere 17,5 57,0 22,3 – – – – 0,1 – 52,1 – 52,1 – – – – – – 0,3 – 51,8 Zins- bezogene Derivate 19,4 – – – – – 84,8 – 104,2 84,8 104,2 – – – – 55,0 – 4,2 – 45,0 Aktien- und sonstige preis- bezogene Derivate Anteilsbesitz 5,5 11,0 5,4 – – 0,2 21,9 – 32,8 21,8 32,8 3,0 – 0,1 11,0 2,9 12,9 – 7,8 – 7,1 30,4 – 7,3 – – – 3,3 – 26,4 0,5 26,4 – – – – – 3,1 – 29,5 605,2 2.328,6 1.803,1 74,6 100,8 122,4 – 105,5 – 929,0 – 77,0 929,0 3.857,7 3.889,5 106,4 0,9 307,9 – 9,6 – 474,2 Mio. € Stand 1. Januar 2022 Zugänge durch Käufe Abgänge durch Verkäufe Fälligkeiten/Tilgungen Transfers In Level 3 Aus Level 3 Veränderungen aus der Bewertung/Veräußerung Erfolgswirksam1) Erfolgsneutral2) Stand 31. Dezember 2022 Veränderung der unrealisierten Gewinne oder Verluste für am Bilanzstichtag im Bestand befindliche Vermögenswerte3) Stand 1. Januar 2023 Zugänge durch Käufe Abgänge durch Verkäufe Fälligkeiten/Tilgungen Transfers In Level 3 Aus Level 3 Veränderungen aus der Bewertung/Veräußerung Erfolgswirksam1) Erfolgsneutral2) Stand 31. Dezember 2023 Veränderung der unrealisierten Gewinne oder Verluste für am Bilanzstichtag im Bestand befindliche Vermögenswerte3) Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungs- instrumenten 0,0 – – – – – – – Gesamt 678,0 2.396,6 1.838,1 74,6 100,8 122,6 4,4 – 0,0 1.144,5 – – – – – – – – – – 30,1 1.144,5 3.860,7 3.889,4 117,4 3,8 375,8 – 18,8 – 607,6 0,6 Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 – 1) Die erfolgswirksamen Gewinne und Verluste aus der Bewertung/Veräußerung von Finanzinstrumenten der Stufe 3 sind im Zinsergebnis, Handelsergebnis, – 4,2 – 6,4 8,4 – 0,3 3,1 Ergebnis aus verpflichtend zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten sowie im Ergebnis aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten enthalten. 2) Die erfolgsneutralen Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Finanzinstrumenten der Stufe 3 sind in der Neubewertungsrücklage enthalten. 3) Das unrealisierte Ergebnis aus Finanzinstrumenten der Stufe 3 ist im Zinsergebnis, Handelsergebnis, Ergebnis aus verpflichtend zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten, Ergebnis aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten sowie in der Neubewertungsrücklage enthalten. Im Berichtszeitraum wurde der Spiegel „Entwicklung der Finanzinstrumente in Fair-Value-Hierarchie-Level 3“ bezüglich der Darstellung der unterschiedlichen Finanzinstrumente aus Gründen der besseren Lesbarkeit vereinheitlicht. Bei beispielsweise Abgängen von derivativen Finanzinstrumenten erfolgt nunmehr eine Aufteilung des im Anfangsbestand befindlichen Wertes in Abgangswert und in realisierter Perioden-GuV. 218

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Veränderung der zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Verbindlichkeiten in Level 3 ist in der folgenden Tabelle dargestellt. Zinsbezogene Derivate Aktien- und sonstige preisbezogene Derivate Mio. € Stand 1. Januar 2022 Zugänge durch Käufe Abgänge durch Verkäufe Zugänge durch Emissionen Fälligkeiten/Tilgungen Transfers In Level 3 Aus Level 3 Veränderungen aus der Bewertung/Veräußerung Erfolgswirksam1) Erfolgsneutral2) Stand 31. Dezember 2022 Veränderung der unrealisierten Gewinne oder Verluste für am Bilanzstichtag im Bestand befindliche Verbindlichkeiten3) Stand 1. Januar 2023 Zugänge durch Käufe Abgänge durch Verkäufe Zugänge durch Emissionen Fälligkeiten/Tilgungen Transfers In Level 3 Aus Level 3 Veränderungen aus der Bewertung/Veräußerung Erfolgswirksam1) Erfolgsneutral2) Stand 31. Dezember 2023 Veränderung der unrealisierten Gewinne oder Verluste für am Bilanzstichtag im Bestand befindliche Verbindlichkeiten3) Emissionen 1.896,9 Gesamt 1.969,9 – – 481,6 98,0 578,0 30,7 470,2 – 1,0 – 2,3 481,6 98,2 584,4 36,6 73,3 – 2.357,6 2.831,1 445,3 2.357,6 3,1 – 8,4 441,7 – 42,4 2.831,1 20,9 – 0,7 8,4 442,6 22,1 1.920,2 2.369,4 – 6,3 – 13,5 7,5 16,1 – 55,1 26,0 53,8 – 0,2 – – – – – 393,5 – 447,1 – 394,2 447,1 – – – – – 447,1 – – – – 19,2 1,0 – 2,5 – 0,2 6,4 5,9 – 3,4 – 26,4 – 8,7 26,4 17,8 – 0,7 – 0,9 22,1 2,1 22,4 – 41,6 18,5 1) Die erfolgswirksamen Gewinne und Verluste aus der Bewertung/Veräußerung von Finanzinstrumenten der Stufe 3 sind im Zinsergebnis, Handelsergebnis, Ergebnis aus verpflichtend zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten sowie im Ergebnis aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten enthalten. 2) Die erfolgsneutralen Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Finanzinstrumenten der Stufe 3 sind in der Neubewertungsrücklage enthalten. 3) Das unrealisierte Ergebnis aus Finanzinstrumenten der Stufe 3 ist im Zinsergebnis, Handelsergebnis, Ergebnis aus verpflichtend zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten, Ergebnis aus zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten sowie in der Neubewertungsrücklage enthalten. Im Berichtszeitraum wurde der Spiegel „Entwicklung der Finanzinstrumente in Fair-Value-Hierarchie-Level 3“ bezüglich der Darstellung der unterschiedlichen Finanzinstrumente aus Gründen der besseren Lesbarkeit vereinheitlicht. Bei beispielsweise Abgängen von derivativen Finanzinstrumenten erfolgt nunmehr eine Aufteilung des im Anfangsbestand befindlichen Wertes in Abgangswert und in realisierter Perioden-GuV. Im Berichtszeitraum wurden Schuldverschreibungen, andere festverzinsliche Wertpapiere und Kredit- forderungen in Höhe von 307,9 Mio. Euro beziehungsweise 0,9 Mio. Euro aus beziehungsweise in Level 3 transferiert. Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten wurden in Höhe von 55,0 Mio. Euro aus Level 3 transferiert. Des Weiteren wurden positive Marktwerte aus aktien- und sonstigen preisbezogenen Derivaten wurden in Höhe von 12,9 Mio. Euro beziehungsweise 2,9 Mio. Euro aus beziehungsweise in Level 3 transferiert. Weiterhin wurden negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten in Höhe von 447,1 Mio. Euro aus Level 3 umgegliedert. Darüber hinaus wurden negative Marktwerte aus aktien- und sonstigen preisbezogenen Derivaten in Höhe von 2,1 Mio. Euro beziehungsweise 22,1 Mio. Euro aus beziehungsweise in Level 3 219

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 transferiert. Zudem wurden Emissionen in Höhe von 1.920,2 Mio. Euro aus Level 3 transferiert. Grund hierfür war eine detailliertere Analyse der für die Bewertung verwendeten Marktdaten. In Level 3 klassifizierte Finanzinstrumente werden zum Bilanzstichtag in Bezug auf die Maßgeblichkeit von Spreadkurven und Korrelationsmatrizen analysiert. Im Fall von Spreadkurven erfolgt die Bewertung ohne Spread beziehungsweise mit Spread null. Ist die daraus resultierende Barwertänderung unwesentlich (≤5 Prozent), so kann das Produkt Level 2 zugeordnet werden. Bei Finanzinstrumenten, in deren Bewertung eine Korrelationsmatrix (historische 250-Tages-Korrelationen) einfließt, ist die Sensitivität gegenüber einer Veränderung der Korrelationsmatrix relevant. Diese Sensitivität wird in Relation zum Barwert des Finanzinstruments gestellt. Ist die Sensitivität unwesentlich (≤0,5 Prozent des Barwerts), so kann das Produkt Level 2 zugeordnet werden. Am Bilanzstichtag wurden demnach Positionen mit einem Marktwert in Höhe von –6.662,2 Mio. Euro aus Level 3 in Level 2 transferiert. Bewertungsprozesse der Finanzinstrumente in Fair-Value-Hierarchie-Level 3 Die DekaBank führt grundsätzlich für alle Geschäfte des Handelsbuchs und des Bankbuchs täglich eine handelsunabhängige Bewertung durch, die die Grundlage für die Ergebnisermittlung bildet. Die Verant- wortung für den Bewertungsprozess liegt im Risikocontrolling, in dem verschiedene Spezialistenteams mit den unterschiedlichen Aufgaben im Rahmen des Bewertungsprozesses betraut sind. Der Nutzung im Bewertungsprozess vorangestellt ist eine Validierung und initiale Abnahme der Modelle für die theoretische Bewertung von Geschäften. Im laufenden Betrieb erfolgt eine regelmäßige Adäquanzprüfung. Die wesentlichen Prozessschritte sind die Bereitstellung handelsunabhängiger Marktdaten sowie die Parame- trisierung, Durchführung und Qualitätssicherung der Bewertung. Diese oben genannten Schritte und Prozesse werden von jeweils einem Team gestaltet und durchgeführt. Auffällige Bewegungen der handelsunabhängigen Bewertung werden durch Finanzen und Risikocontrolling analysiert und kommentiert. Die auf Basis der handelsunabhängigen Bewertung ermittelten ökonomischen Gewinne und Verluste werden für das Handelsbuch auf täglicher und für das Bankbuch mindestens auf wöchentlicher Basis den Handelseinheiten zur Verfügung gestellt. Prozessbegleitend wurde im Risiko- controlling ein Gremium etabliert, das die mittel- bis langfristige Weiterentwicklung des Bewertungs- prozesses plant und koordiniert. Bewertungsmodelle kommen immer dann zum Einsatz, wenn keine verlässlichen externen Preise vorliegen. Externe Preisquotierungen werden von gängigen Anbietern bezogen, beispielsweise von Börsen und Brokern. Jeder Preis unterliegt einem Überwachungsprozess, der die Qualität festlegt und damit die Verwendbarkeit im Rahmen des Bewertungsprozesses definiert. Sofern die Qualitätsstufe als nicht ausreichend beurteilt wird, wird eine theoretische Bewertung durchgeführt. Bei Finanzinstrumenten, deren Barwert mithilfe eines Bewertungsmodells ermittelt wird, werden die benötig- ten Kurse und Preise für die Kalibrierung des Modells entweder direkt handelsunabhängig ermittelt oder durch einen handelsunabhängigen Preisverifizierungsprozess (Independent Price Verification) auf ihre Marktgerechtigkeit hin überprüft und gegebenenfalls korrigiert. Die verwendeten Bewertungsmodelle werden entweder durch das Risikocontrolling validiert oder im Risikocontrolling handelsunabhängig implementiert. Die Angemessenheit der Modelle wird regelmäßig mindestens einmal jährlich durch das Risikocontrolling überprüft. Die Ergebnisse der Überprüfung bilden die Grundlage für eine zwischen Risikocontrolling, Finanzen und den Handelseinheiten konsolidierte Empfehlung zur Weiterverwendung oder Weiterentwicklung der Bewertungsmodelle. 220

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Bei der Einführung neuer Finanzinstrumente werden die bestehenden Bewertungsprozesse auf ihre Anwend- barkeit für das neue Instrument hin überprüft und bei Bedarf modifiziert oder erweitert. Mögliche Erweiterungen sind die Anbindung neuer Preisquellen oder die Implementierung neuer Bewertungsmodelle. Sofern neue Modelle eingeführt werden, wird im Rahmen der Implementierung und Validierung durch das Risikocontrolling überprüft, ob gegebenenfalls ein Modellrisiko besteht. 68 Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Die nachfolgende Tabelle enthält Angaben zu den Saldierungseffekten in der Konzernbilanz der Deka- Gruppe. Saldierungen werden gegenwärtig ausschließlich für Forderungen und Verbindlichkeiten aus echten Wertpapierpensionsgeschäften sowie Derivategeschäften vorgenommen (siehe hierzu auch Note [13] „Echte Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte“ und Note [70] „Derivative Geschäfte“). 31.12.2023 Mio. € Aktiva Forderungen aus Wertpapierpensionsgeschäften (verrechnungsfähig) Forderungen aus Wertpapierpensionsgeschäften (nicht verrechnungsfähig) Derivate (verrechnungsfähig) Derivate (nicht verrechnungsfähig) Gesamt Passiva Verbindlichkeiten aus Wertpapierpensionsgeschäften (verrechnungsfähig) Verbindlichkeiten aus Wertpapierpensionsgeschäften (nicht verrechnungsfähig) Derivate (verrechnungsfähig) Derivate (nicht verrechnungsfähig) Gesamt Zugehörige Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert werden Finanzielle Vermögens- werte/Ver- bindlichkeiten (Brutto) Saldierungs- effekt Bilanzausweis (Netto) Wertpapier- sicherheiten Barsicher- heiten Nettobetrag 3.384,0 2.616,1 767,9 767,9 9.397,5 – 17.986,6 17.526,2 7.513,8 38.281,9 – 20.142,3 9.397,5 460,4 7.513,8 18.139,6 9.397,5 – 279,5 10.444,9 2.619,5 2.616,1 3,4 3,4 145,8 – 15.621,7 15.312,4 8.553,0 26.940,0 – 17.928,5 145,8 309,3 8.553,0 9.011,5 145,8 309,3 453,1 911,6 – – 460,4 2.386,9 2.847,3 – – – – – – 4.847,4 4.847,4 – – – 1.240,6 1.240,6 6.859,3 6.859,3 221

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 31.12.2022 Mio. € Aktiva Forderungen aus Wertpapierpensionsgeschäften (verrechnungsfähig) Forderungen aus Wertpapierpensionsgeschäften (nicht verrechnungsfähig) Derivate (verrechnungsfähig) Derivate (nicht verrechnungsfähig) Gesamt Passiva Verbindlichkeiten aus Wertpapierpensionsgeschäften (verrechnungsfähig) Verbindlichkeiten aus Wertpapierpensionsgeschäften (nicht verrechnungsfähig) Derivate (verrechnungsfähig) Derivate (nicht verrechnungsfähig) Gesamt Zugehörige Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert werden Finanzielle Vermögens- werte/Ver- bindlichkeiten (Brutto) Saldierungs- effekt Bilanzausweis (Netto) Wertpapier- sicherheiten Barsicher- heiten Nettobetrag 3.115,5 2.385,7 729,8 729,8 15.126,8 26.600,2 8.177,0 53.019,5 – 15.126,8 15.126,8 25.940,7 – 28.326,4 659,5 8.177,0 24.693,1 – 331,6 16.188,2 3.148,3 2.385,7 762,6 762,6 2.345,4 22.736,7 13.186,0 41.416,4 – 22.228,7 – 24.614,4 2.345,4 508,0 13.186,0 16.802,0 2.345,4 508,0 470,1 4.086,1 – – 659,5 6.706,0 7.365,5 – – – – – – 1.139,4 1.139,4 – – – 5.666,3 5.666,3 7.049,6 7.049,6 Die Wertpapierpensions- und Derivategeschäfte des Saldierungsbereichs werden in der Deka-Gruppe grundsätzlich auf Basis von standardisierten Rahmenverträgen mit Zentralen Kontrahenten abge- schlossen. Saldierungen erfolgen, sofern die in den Verträgen enthaltenen Aufrechnungsvereinbarungen im Einklang mit den Saldierungskriterien des IAS 32.42 stehen. Die vertraglichen Vereinbarungen sehen grundsätzlich das Recht auf Aufrechnung von Forderungen und Verbindlichkeiten sowohl im Verlauf der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit als auch im Default-Fall vor. In Abhängigkeit vom Fair Value des zugrunde liegenden Derivats werden Geldsicherheiten (Variation Margins) geleistet oder erhalten und somit entweder als Forderung oder Verbindlichkeit bilanziert. Zur Saldierung werden die Fair Values und die dazugehörigen Forderungen beziehungsweise Verbindlich- keiten aus Variation Margins herangezogen. Ein Bruttoausweis erfolgt für Geschäfte, welche den Aufrechnungsvereinbarungen unterliegen, die die Saldierungskriterien des IAS 32.42 nicht erfüllen beziehungsweise deren Abwicklung im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit auf Bruttobasis erfolgt. In diesen Fällen werden sämtliche Ansprüche und Verpflichtungen grundsätzlich nur dann verrechnet und auf Nettobasis abgewickelt, wenn der Kontrahent seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt (Liquidationsnetting). 222

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 69 Angaben zur Qualität von finanziellen Vermögenswerten Non-Performing Exposures Die Deka-Gruppe verwendet die von der EBA für die aufsichtsrechtliche Berichterstattung (FINREP) einge- führte Definition zu Non-Performing Exposures. Dabei handelt es sich um Exposures, die mehr als 90 Tage überfällig sind oder bei denen die Bank erwartet, dass der Kreditnehmer seinen Kreditverpflichtungen nicht vollständig nachkommen wird. Zwingend als Non-Performing sind dabei Exposures zu klassifizieren, die nach den Regelungen der CRR (Artikel 178) als ausgefallen zu klassifizieren sind oder die der Stufe 3 des allgemeinen Wertminderungsmodells nach IFRS 9 zugeordnet wurden. Exposures mit erfolgreichen Restrukturierungsmaßnahmen können zudem erst dann als Performing klassifiziert werden, wenn eine Gesundungsphase von mindestens einem Jahr abgelaufen ist. Die Aufgliederung der Non-Performing Exposures nach Risikosegmenten kann der folgenden Aufstellung entnommen werden. Mio. € Non-Performing Exposures1) Sicherheiten2) Risikovorsorge/bonitätsbedingte Fair-Value-Änderungen Transport- sektor Erneuerbare Energien Immobilien- sektor Konventionelle Energien und Infrastruktur Gesamt 31.12.2023 Gesamt 31.12.2022 37,2 26,9 10,3 – – – 659,1 498,3 160,8 32,6 32,6 – 728,9 557,8 171,1 343,9 235,3 108,5 1) Angegeben ist der Bruttobuchwert der jeweils als Non-Performing klassifizierten kreditrisikotragenden finanziellen Vermögenswerte. 2) Ansatz von bewertbaren Sicherheiten. Angabe des Markt- beziehungsweise Verkehrswerts maximal in Höhe des zugrunde liegenden Exposures. Der Anstieg des Non-Performing-Exposures-Volumens resultiert überwiegend aus Gewerbeimmobilien- finanzierungen. Angegeben sind die Sicherheiten, die in der Deka-Gruppe als kreditrisikomindernd berücksichtigt werden. Der Wertansatz der Sachsicherheiten entspricht grundsätzlich dem Markt- oder Verkehrswert. Der Wertan- satz für Garantien oder Bürgschaften orientiert sich vor allem an der Bonität des Sicherungsgebers. In der Tabelle ist der maximal berücksichtigungsfähige Sicherheiten- oder Garantiebetrag ausgewiesen, das heißt, angegeben sind die Sicherheiten maximal in Höhe des Buchwerts unter Berücksichtigung bereits gebildeter Risikovorsorge. Exposures mit Forbearance-Maßnahmen In der Deka-Gruppe werden aufgrund von finanziellen Schwierigkeiten der Kreditnehmer Stundungs- oder Restrukturierungsvereinbarungen getroffen, wenn Sanierungschancen bestehen. Die Verantwortung zur Überwachung und Steuerung entsprechend gestundeter oder restrukturierter Exposures liegt beim Monitoring-Ausschuss beziehungsweise Risk-Provisioning-Komitee analog den allgemeinen Regelungen zur Ausfallüberwachung (vergleiche hierzu die Ausführungen im Risikobericht). Zudem stellen bonitätsbedingte Restrukturierungen oder Stundungsvereinbarungen Indikatoren für eine beeinträchtigte Bonität dar (vergleiche hierzu Note [17] „Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft“). Exposures werden dann nicht mehr als Forborne klassifiziert, wenn die folgenden Kriterien kumulativ erfüllt sind: Das Exposure ist seit mehr als zwei Jahren (Bewährungsphase) nicht mehr als Non-Performing klassifiziert. Während der Bewährungsphase sind Zins- und Tilgungszahlungen ordnungsgemäß für einen wesentlichen Anteil der fälligen Zahlungen erbracht worden. Kein Exposure ist mehr als 30 Tage überfällig. 223

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Aufgliederung der Forborne Exposures nach Risikosegmenten kann der folgenden Aufstellung ent- nommen werden. Mio. € Forborne Exposures1) davon Performing davon Non-Performing Sicherheiten2) Risikovorsorge/bonitätsbedingte Fair-Value-Änderungen Transport- sektor Erneuerbare Energien Immobilien- sektor Konventionelle Energien und Infrastruktur Gesamt 31.12.2023 Gesamt 31.12.2022 209,0 183,1 25,9 197,0 11,2 126,8 126,8 – – 17,1 1.126,4 617,3 509,1 1.007,0 100,9 – – – – – 1.462,2 927,2 535,0 1.204,0 129,2 860,0 688,6 171,4 715,7 105,1 1) Angegeben ist der Bruttobuchwert der als Forborne klassifizierten kreditrisikotragenden finanziellen Vermögenswerte. 2) Ansatz von bewertbaren Sicherheiten. Angabe des Markt- beziehungsweise Verkehrswerts maximal in Höhe des zugrunde liegenden Exposures. Kennziffern zu Non-Performing und Forborne Exposures % NPE-Quote zum Stichtag (Quotient aus Non-Performing Exposures und maximalem Kreditrisiko) NPE-Coverage-Ratio inklusive Sicherheiten zum Stichtag (Quotient aus Risikovorsorgebestand inklusive Sicherheiten und Non-Performing Exposures) NPE-Coverage-Ratio exklusive Sicherheiten zum Stichtag (Quotient aus Risikovorsorgebestand exklusive Sicherheiten und Non-Performing Exposures) Forborne-Exposure-Quote zum Stichtag (Quotient aus Forborne Exposures und maximalem Kreditrisiko) 31.12.2023 31.12.2022 0,87 99,99 23,47 1,75 0,36 99,99 31,55 0,90 Das maximale Kreditrisiko, das der Non-Performing- und der Forborne-Exposure-Quote zugrunde liegt, ermittelt sich in Anlehnung an IFRS 7.35K(a) beziehungsweise IFRS 7.36(a) aus den kreditrisikotragenden finanziellen Vermögenswerten sowie entsprechenden außerbilanziellen Verpflichtungen. Dabei werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente mit ihrem Bruttobuchwert, kreditrisiko- tragende at Fair Value bewertete Finanzinstrumente mit ihrem Fair Value, unwiderrufliche Kreditzusagen mit dem jeweiligen Zusagebetrag und Bürgschaften und Gewährleistungen mit ihren Nominalwerten erfasst. Das entsprechend ermittelte maximale Kreditrisiko beträgt zum Bilanzstichtag 83,7 Mrd. Euro (Vorjahr: 95,9 Mrd. Euro). 224

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 70 Derivative Geschäfte In der Deka-Gruppe werden derivative Finanzinstrumente zu Handelszwecken und zur Absicherung von Zins-, Währungs- sowie Aktien- und sonstigen Preisrisiken eingesetzt. Der Bestand an derivativen Finanzinstrumenten setzt sich, gegliedert nach Art des abgesicherten Risikos und nach Kontraktarten, wie folgt zusammen: Mio. € Zinsrisiken OTC-Produkte Zinsswaps Nominalwerte Positive Fair Values Negative Fair Values 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 562.813,0 551.197,3 21.269,7 30.724,4 21.122,5 30.882,2 Forward Rate Agreements 98.657,0 80.186,0 Zinsoptionen Käufe Verkäufe Caps, Floors Sonstige Zinskontrakte 24.750,9 26.344,9 30.166,3 30.332,8 23.011,7 25.763,6 4.859,7 3.376,4 Börsengehandelte Produkte 790.693,5 762.836,6 22.477,1 32.218,2 22.047,3 32.619,3 81,3 339,0 346,8 165,1 228,1 47,1 81,9 595,8 320,5 226,0 247,1 22,5 80,5 162,8 379,1 277,0 15,8 9,6 75,5 191,8 937,1 470,1 8,8 53,8 126,2 179,9 306,1 681,7 – 174,6 42,1 156,5 154,2 310,7 468,2 – 261,3 46,8 96,7 216,0 312,7 – 390,7 138,1 69,8 146,0 584,5 730,5 – 466,0 66,0 363,3 Zinsfutures/-optionen Zinsrisiken insgesamt Währungsrisiken OTC-Produkte Devisentermingeschäfte (Zins-)Währungsswaps 46.434,9 45.635,6 10.966,4 17.639,6 11.590,5 13.505,3 Währungsrisiken insgesamt 22.556,9 31.144,9 Aktien- und sonstige Preisrisiken OTC-Produkte Aktienoptionen Käufe Verkäufe Kreditderivate Sonstige Termingeschäfte 2.247,8 2.949,9 2.714,0 2.538,7 12.409,4 12.337,3 6.624,7 5.717,0 Börsengehandelte Produkte Aktienoptionen Aktienfutures Aktien- und sonstige Preisrisiken insgesamt Gesamt 40.916,4 35.771,6 1.865,6 1.493,2 1.225,7 1.731,4 393,4 287,0 4,0 10,2 7,4 7,0 65.541,6 59.365,6 2.768,0 2.279,7 1.831,7 2.633,7 878.792,0 853.347,1 25.551,2 34.808,6 24.191,7 35.983,5 Nettoausweis in der Bilanz1) 13.694,0 1) Der im Vergleich zu den Fair Values niedrigere Bilanzausweis ergibt sich aus der Saldierung von Fair Values und dazugehörigen Forderungen beziehungsweise 8.836,5 8.862,3 7.974,2 Verbindlichkeiten aus Variation Margins aus dem Geschäft mit Zentralen Kontrahenten. 225

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Aus der folgenden Aufstellung sind die Nominalwerte sowie die positiven und negativen Marktwerte der derivativen Geschäfte, gegliedert nach Kontrahenten, ersichtlich: Mio. € Banken in der OECD Öffentliche Stellen in der OECD Sonstige Kontrahenten Gesamt Nominalwerte Positive Fair Values Negative Fair Values 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 691.714,0 673.119,9 16.871,4 22.862,6 18.303,5 28.337,4 16.234,9 17.484,1 170.843,1 162.743,1 878.792,0 853.347,1 1.225,0 7.454,8 25.551,2 1.599,7 10.346,3 34.808,6 194,0 260,3 5.694,2 7.385,8 24.191,7 35.983,5 71 Restlaufzeitengliederung Als Restlaufzeit wird der Zeitraum zwischen Bilanzstichtag und vertraglich vereinbarter Fälligkeit der For- derung oder Verbindlichkeit beziehungsweise der Fälligkeit von deren Teilzahlungsbeträgen angesehen. Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva beziehungsweise -passiva wurden grundsätzlich nach der vertraglichen Fälligkeit, Finanzinstrumente der Subkategorie Handelsbestand jedoch mit einer maximalen Restlaufzeit von einem Jahr berücksichtigt (mit Ausnahme der ökonomischen Sicherungsderivate). Eigenkapitaltitel wurden in das Laufzeitband „täglich fällig und unbestimmt“ eingestellt. Anteilsbesitz, der im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit dauerhaft dem Geschäftsbetrieb dient, jedoch keine vertraglich vereinbarte Fälligkeit aufweist, ist in dieser Darstellung im Laufzeitband „täglich fällig und unbestimmt“ enthalten. 226

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 12.799,0 22.546,4 – 9.747,4 6.385,5 4.535,8 5.831,5 650,8 1.042,6 1.096,9 4.487,2 12.541,9 6.255,4 553,5 323,5 7.858,2 350,2 170,4 0,8 461,8 7.245,8 11,1 4,0 – 31,2 40,3 118,6 60,7 19,8 641,4 996,3 5.028,9 4.065,4 6.815,1 393,9 1.688,4 1.416,7 4.777,8 13.800,6 7.095,3 1.327,2 484,5 6.292,4 711,1 186,2 1,0 293,5 8.226,3 32,7 11,8 – 12,9 8,1 155,6 94,4 16,5 670,9 1.640,6 6.384,7 1.360,5 1.356,6 470,4 – 983,6 256,9 – 645,8 – 319,8 – 290,6 – 1.258,7 – 839,9 – 773,7 – 161,0 1.565,8 – 360,9 – 15,8 – 0,3 168,3 – 980,5 – 21,6 – 7,9 – 18,3 32,2 – 37,0 – 33,7 3,2 – 29,5 – 644,3 780,8 – 18,3 Mio. € Aktivposten Forderungen an Kreditinstitute Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Forderungen an Kunden Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Davon nicht derivative finanzielle Vermögenswerte Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Davon derivative finanzielle Vermögenswerte Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Finanzanlagen Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre 7.165,5 1.342,2 227

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 3.090,9 1.655,2 2.160,5 783,3 924,1 20.598,1 2.263,7 2.832,4 702,8 553,6 – 458,2 1.952,8 5.960,5 2.548,5 75,8 323,6 5.275,9 3.229,1 2.993,2 4.985,8 727,8 20.371,9 1.883,5 1.382,2 743,7 724,7 – 1.424,6 1.270,9 5.699,2 2.774,7 74,2 217,7 19.195,9 20.782,4 92,9 33,5 0,0 512,9 8.144,4 5,1 5,3 – 11,6 13,4 102,4 65,0 10,0 120,5 15,7 447,5 556,6 106,8 33,0 2,4 273,1 12.827,1 23,4 13,0 – 69,8 37,7 307,1 140,5 – 18,6 25,0 507,4 356,4 – 2.185,0 – 1.573,9 – 832,7 – 4.202,5 196,3 226,2 380,2 1.450,2 – 40,9 – 171,1 – – 966,5 681,9 261,2 – 226,1 1,6 105,9 – 1.586,5 – 13,9 0,5 – 2,3 239,9 – 4.682,7 – 18,3 – 7,7 – – 58,3 – 24,3 – 204,7 – 75,4 10,0 101,9 – 9,3 – 59,9 200,2 Mio. € Passivposten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Verbriefte Verbindlichkeiten Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva Davon nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Davon derivative finanzielle Verbindlichkeiten Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Nachrangkapital Täglich fällig und unbestimmt Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre 228

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 72 Weitere Angaben zum Hedge Accounting Die Zinsswaps aus Zins-Fair-Value-Hedge-Beziehungen beziehungsweise die Cross-Currency-Swaps aus Währungs-Fair-Value-Hedge-Beziehungen weisen nachfolgende Struktur auf. Zins-Fair-Value-Hedges von finanziellen Vermögenswerten Zinsswaps LIBOR/CORRA (CAD) Nominal (in Mio. CAD) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Festzinssatz (in %) Zinsswaps EURIBOR/ESTR (EUR) 31.12.2023 31.12.2022 Bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre 57,8 39,7 4,1 887,7 609,4 1,6 831,8 571,1 2,2 129,2 89,4 1,5 956,3 661,3 1,7 706,8 488,8 1,9 Nominal (in Mio. EUR) 412,5 7.094,3 3.172,4 625,8 3.774,7 3.257,3 Durchschnittlicher Festzinssatz (in %) Zinsswaps SONIA (GBP) Nominal (in Mio. GBP) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Festzinssatz (in %) Zinsswaps TONAR (JPY) Nominal (in Mio. JPY) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Festzinssatz (in %) Zinsswaps LIBOR/SOFR (USD) Nominal (in Mio. USD) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Festzinssatz (in %) Zinsswaps diverse Referenzzinssätze (Sonstige Währungen) Nominal (in Mio. EUR)1) Zins-Fair-Value-Hedges von finanziellen Verbindlichkeiten Zinsswaps EURIBOR (EUR) Nominal (in Mio. EUR) Durchschnittlicher Festzinssatz (in %) Zinsswaps SONIA (GBP) Nominal (in Mio. GBP) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Festzinssatz (in %) 1) Die Umrechnung erfolgt zum Kurs am Bilanzstichtag. 0,2 148,7 171,6 3,0 23.400,0 150,2 – 0,1 290,5 263,0 2,1 18,0 52,7 1,5 – – – 1,6 771,3 890,0 1,4 – – – 1.682,6 1.523,1 2,5 27,9 1,4 87,0 100,4 1,8 – – – 547,2 495,3 1,9 70,7 1.570,0 2.873,9 2,4 – – – 1,0 20,0 23,1 4,0 0,4 637,7 718,7 1,3 – – – 230,3 215,8 1,5 – – – – – – 1,1 602,4 678,9 2,0 23.400,0 166,2 – 0,1 2.287,2 2.143,2 2,4 46,4 1,0 473,0 533,1 1,1 – – – 638,8 598,6 1,7 71,1 295,0 2.929,2 0,9 1,0 – – – – – – 229

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 31.12.2023 31.12.2022 Bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre Bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Über 5 Jahre 80,0 54,9 1,43 – – – 513,9 592,9 0,86 23.400,0 150,2 124,79 1.067,7 966,5 1,09 844,0 579,4 1,48 – – – 1.361,6 1.571,1 0,86 – – – 941,5 646,3 1,49 65,6 70,5 1,15 273,3 315,3 0,86 – – – 129,2 89,4 1,45 – – – 626,8 706,5 0,87 – – – 4.411,4 3.993,3 1,10 1.005,8 910,5 1,10 1.122,0 1.051,3 1,14 908,8 628,5 1,46 – – – 1.432,7 1.614,6 0,87 23.400,0 166,2 124,79 4.945,9 4.634,5 1,13 906,5 626,9 1,49 70,0 70,8 1,15 602,6 679,1 0,86 – – – 1.911,8 1.791,5 1,13 – Währungs-Fair-Value-Hedges von finanziellen Vermögenswerten Cross-Currency-Basis-Swaps (CAD/EUR) Nominal (in Mio. CAD) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Kontraktkurs (EUR/CAD)2) Cross-Currency-Basis-Swaps (CHF/EUR) Nominal (in Mio. CHF) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Kontraktkurs (EUR/CHF)2) Cross-Currency-Basis-Swaps (GBP/EUR) Nominal (in Mio. GBP) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Kontraktkurs (EUR/GBP)2) Cross-Currency-Basis-Swaps (JPY/EUR) Nominal (in Mio. JPY) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Kontraktkurs (EUR/JPY)2) Cross-Currency-Basis-Swaps (USD/EUR) Nominal (in Mio. USD) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittlicher Kontraktkurs (EUR/USD)2) Cross-Currency-Basis-Swaps (Sonstige Währungen) Nominal (in Mio. EUR)1) Durchschnittskurses eine Nominalgewichtung vorgenommen. 230 1) Die Umrechnung erfolgt zum Kurs am Bilanzstichtag. 2) Die Angabe des Kurses erfolgt in Mengennotierung. Sofern mehrere Swaps in einem Laufzeitband enthalten sind, wird für die Ermittlung des 18,0 53,5 – 25,6 46,4

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Konzernabschluss | Erläuterungen zu Finanzinstrumenten Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Buchwertanpassungen gliedern sich nach den abgesicherten Grundgeschäften wie folgt: Mio. € Zins-Fair-Value-Hedges Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Finanzanlagen Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Finanzanlagen Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Nachrangkapital Währungs-Fair-Value-Hedges Bottom Layer finanzieller Vermögenswerte Gesamt 31.12.2023 Kumuliertes Hedge- Adjustment der Grund- geschäfte1)2) Bewertungs- ergebnis der Grund- geschäfte der Berichts- periode3) Buchwert der Grund- geschäfte 31.12.2022 Kumuliertes Hedge- Adjustment der Grund- geschäfte1)2) Bewertungs- ergebnis der Grund- geschäfte der Berichts- periode3) Buchwert der Grund- geschäfte 2.844,9 8.540,4 3.287,5 390,2 689,8 571,1 2.392,4 447,3 9.812,5 9.812,5 11,7 – 599,1 2,6 6,5 – 59,1 – 45,5 – 94,6 – 38,1 – – 7,5 307,2 82,6 7,5 – 37,2 – 30,1 – 118,2 – 25,9 – 131,5 – 131,5 1.650,5 8.583,0 2.130,6 361,6 502,8 475,6 1.323,8 234,2 11.961,3 27.223,4 – 67,4 – 1.004,9 – 113,9 – 9,9 – 118,9 – 127,7 – 215,9 – 64,2 – – 1.722,6 – 7,7 – 968,1 – 147,9 – 10,0 101,2 112,1 258,1 55,6 136,5 – 470,1 1) Das kumulierte Hedge-Adjustment ist der im Buchwert des Grundgeschäftes enthaltene kumulierte Betrag zinsbedingter Anpassungen laufender Sicherungsbeziehungen. 2) Werte mit positivem Vorzeichen stellen Bestandserhöhungen und Werte mit negativem Vorzeichen Bestandsminderungen dar. 3) Beinhaltet die Wertänderung der gesicherten Grundgeschäfte, die zur Messung der Ineffektivitäten in der Berichtsperiode herangezogen wurde. Bei den Zins- Fair-Value-Hedges sind es die zinsbedingten Wertänderungen und bei den Währungs-Fair-Value-Hedges sind es die Kassakursdifferenzen bezogen auf das Nominal des Grundgeschäfts. Bei Währungs-Fair-Value-Hedges wird bei der Designation einer Layerkomponente zunächst die Grund- geschäftsgesamtheit, aus der die Layerkomponente definiert wird, spezifiziert. Das bedeutet, dass existierende und bezüglich des gesicherten Risikos gleichartige finanzielle Vermögenswerte und deren Nominalbeträge identifiziert werden. Die gesicherte Layerkomponente ist bei der Deka-Gruppe ein Boden- satz (Bottom Layer) dieses festgelegten Nominalbetrags. Nachfolgende Tabelle zeigt für Währungs-Fair-Value-Hedges die Zusammensetzung der Bottom Layer am Bilanzstichtag: Mio. € Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Finanzanlagen Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Finanzanlagen 231 2023 24,6 9.151,9 636,0 – 2022 32,4 10.912,3 1.016,6 – Veränderung – 7,8 – 1.760,4 – 380,6 –

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 73 Interest Rate Benchmark Reform Für die Umsetzung der IBOR-Reform und die Einführung der neuen Risk Free Rates (RFR) hatte sich die DekaBank für ein projektbasiertes Vorgehen entschieden, das alle betroffenen Bereiche entlang der gesamten Prozesskette von den Markteinheiten bis hin zu den Zentralbereichen einbezogen hat. Die notwendigen Anpassungen an den internen Systemen, Prozessen und Methoden wurden über den Neuproduktprozess gesteuert. Das Management wurde über die etablierten Gremien regelmäßig über den Fortschritt der Aktivitäten informiert. Mit der Umstellung des USD Libor im Berichtsjahr 2023 wurde das Projekt abgeschlossen. Noch ausstehende Umstellungen, zum Beispiel für CAD, werden über die bestehenden Linienprozesse umgesetzt. Sonstige Angaben 74 Eigenkapitalmanagement Ziele des Eigenkapitalmanagements sind die Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung zur Realisierung der durch den Vorstand festgelegten Geschäftsstrategie, die Erzielung einer angemessenen Eigenkapitalrendite und die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen (siehe Note [75] „Aufsichtsrechtliche Eigenmittel“). Im Rahmen der ökonomischen Perspektive entspricht das interne Kapital in der Risikotragfähigkeitsanalyse der in der Risikostrategie definierten Risikokapazität. Grundsätzlich ermittelt die Deka-Gruppe ihr Gesamt- risiko über alle wesentlichen erfolgswirksamen Risikoarten hinweg und bezieht dabei auch solche Risiken ein, die aus regulatorischer Sicht unberücksichtigt bleiben – zum Beispiel das Geschäftsrisiko. Gemessen wird das Gesamtrisiko als Kapitalbetrag, der mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit ausreicht, um Verluste aus allen wesentlichen risikobehafteten Positionen innerhalb eines Jahres jederzeit abzudecken. Um die Einzelrisiken einheitlich quantifizieren und zu einer Kennzahl für das Gesamtrisiko aggregieren zu können, greift die Deka- Gruppe auf den Value-at-Risk-Ansatz (VaR) zurück. Zur differenzierten Betrachtung der Risikotragfähigkeit unterscheidet die Deka-Gruppe zwischen der Risiko- kapazität und dem Risikoappetit. Die Risikokapazität setzt sich in der Risikotragfähigkeitsanalyse im Wesentlichen aus dem Eigenkapital nach IFRS und Ergebniskomponenten zusammen. Bilanzposten, deren Wert nicht das Konzept des wirtschaftlichen Wertes widerspiegelt, wird durch entsprechende Korrekturposten Rechnung getragen. Zusätzlich wird das interne Kapital unmittelbar um Abzugsposten für Risiken aus Pensionsverpflichtungen und für das Reputationsrisiko gemindert. Die Risikokapazität steht im Sinne eines formalen Gesamtrisikolimits zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit insgesamt zur Verfügung. Die primäre Steuerungsgröße bildet der Risikoappetit. Dieser darf höchstens der Risikokapazität abzüglich eines Managementpuffers entsprechen. Im Rahmen der normativen Perspektive ist die harte Kernkapitalquote die zentrale Steuerungsgröße. Die harte Kernkapitalquote ist definiert als Quotient aus hartem Kernkapital und risikogewichteten Aktiva (RWA) aller relevanten Adress-, Markt- und operationellen Risikopositionen sowie dem CVA (Credit Valuation Adjustment)-Risiko. Weitere steuerungsrelevante Kennzahlen sind die Eigenmittel, die risikogewichteten Aktiva und das Leverage Ratio Exposure beziehungsweise die entsprechenden Kapitalquoten, die Minimum- Requirement-for-Own-Funds-and-Eligible-Liabilities-(MREL)-Quote, die Nachrangquote und die Auslastung der Großkreditobergrenze. Die Steuerung der RWA erfolgt unter Berücksichtigung der Gruppenstrategie, der angestrebten Bilanzstruktur und des Kapitalmarktumfelds. Die regulatorischen Kennziffern werden monatlich beziehungsweise quartalsweise ermittelt und an den Vorstand sowie den Verwaltungsrat berichtet. Die Einhaltung der internen Schwellenwerte wird mittels eines laufenden Überwachungsprozesses sichergestellt. Dieser umfasst zusätzlich einen monatlichen Plan-Ist- Vergleich sowie quartärlich einen Forecast-Prozess. 232

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 In der normativen Risiko- und Kapitalplanung werden die regulatorischen Kennziffern pro Planjahr ermittelt. Dabei werden im Rahmen des jährlichen Planungsprozesses die Leitplanken der kommenden drei Jahre bezogen auf die Gruppe sowie die einzelnen Geschäftsfelder und den Zentralbereich Treasury festgelegt. Die Geschäftsfelder beziehungsweise der Zentralbereich Treasury sind im Rahmen der Gesamtdisposition gehalten, die Plan-RWA der Mittelfristplanung grundsätzlich nicht zu überschreiten. Ab 2024 kann die Verteilung der RWA auf die Geschäftsfelder und den Zentralbereich Treasury unterjährig bei Bedarf unter Einhaltung der geplanten Kapitalquoten adjustiert werden. Falls Überschreitungen bei den einzelnen Geschäftsfeldern beziehungsweise dem Zentralbereich Treasury absehbar sind, prüfen die betroffenen Geschäftsfelder, der Bereich Treasury und der Bereich Finanzen, ob Maßnahmen zur Reduktion der RWA erforderlich sind. Bei der Steuerung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen liegt ein besonderes Augenmerk auch auf der Einschätzung zukünftiger regulatorischer Entwicklungen. Dabei werden aktuelle Vorschläge der Auf- sichtsgremien sowie Gesetzesvorhaben laufend analysiert und deren Auswirkungen auf die Angemessenheit der Kapitalausstattung beurteilt. Die Ergebnisse der Analyse fließen in den jährlichen Planungsprozess ein. 75 Aufsichtsrechtliche Eigenmittel Zum 31. Dezember 2023 erfolgte die Berechnung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel sowie der Kapitalquoten auf Basis der aktuell geltenden Eigenkapitalanforderungen gemäß der Verordnung über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen (Capital Requirements Regulation, CRR), die bestimmten Übergangsregelungen unterliegt. Die Eigenmittel wurden auf Grundlage der Werte des IFRS- Konzernabschlusses ermittelt. Gemäß Artikel 26 Absatz 2 CRR wurde zum 31. Dezember 2023 der Jahresendgewinn phasengleich abzüglich vorhersehbarer Abgaben und Dividenden im harten Kernkapital angesetzt (dynamischer Ansatz). Da das Vereinigte Königreich die CRR auch nach dem EU-Austritt mindestens bis zum Erstanwendungsdatum 1. Januar 2025 von Basel IV anwenden wird, verfügt das Vereinigte Königreich in dieser Hinsicht weiterhin über ein gleichwertiges Aufsichtssystem. Daher werden britische Institute bei der RWA-Ermittlung unverändert als Institute im Sinne der CRR betrachtet. 233

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Zusammensetzung der Eigenmittel ist in folgender Tabelle dargestellt: Mio. € Gezeichnetes Kapital Abzüglich zurückerworbener eigener Anteile Offene Rücklagen Kumuliertes sonstiges Ergebnis Aufsichtliche Korrekturposten Abzüge von den Posten des harten Kernkapitals Hartes Kernkapital Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals Stille Einlagen Abzüge von den Posten des zusätzlichen Kapitals Zusätzliches Kernkapital Kernkapital Nachrangige Verbindlichkeiten Übrige Bestandteile Abzüge von den Posten des Ergänzungskapitals Ergänzungskapital Eigenmittel 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 286 95 6.155 – 5 272 232 5.848 599 – – 599 6.446 784 – – 784 7.230 286 95 5.743 – 16 277 212 5.462 599 – – 599 6.061 657 33 – 690 6.751 – – 412 11 – 4 20 385 – – – – 385 127 – 33 – 94 479 Das harte Kernkapital erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr von 5.462 Mio. Euro um 385 Mio. Euro auf 5.848 Mio. Euro. Der Anstieg resultierte aus der Berücksichtigung von Jahresabschlusseffekten aus 2023 (im Wesentlichen Gewinnthesaurierung). Das zusätzliche Kernkapital war konstant zum Vorjahr. Das Ergänzungskapital ist im Vergleich zum Vorjahr um 94 Mio. Euro auf 784 Mio. Euro angestiegen. Ausschlag- gebend hierfür war neu begebenes Nachrangkapital in Höhe von rund 235 Mio. Euro. Gegenläufig wirkte sich die gemäß der CRR-Regularien verminderte Anrechnung des Ergänzungskapitals in den letzten fünf Jahren vor Endfälligkeit aus. Das Adressrisiko wird im Wesentlichen nach dem IRB-Ansatz auf Basis interner Ratings ermittelt. Die Eigenmittelunterlegung des spezifischen Marktrisikos sowie des CVA-Risikos erfolgt nach Standardmethoden. Das allgemeine Marktrisiko wird mittels eines internen Modells ermittelt. Das operationelle Risiko wird nach dem Advanced Measurement Approach (AMA), dem fortgeschrittenen Messansatz, gemessen. Die benannten Risikofaktoren sind jeweils mit Eigenmitteln zu unterlegen. Die folgende Tabelle zeigt die anrechnungspflichtigen Positionen: Mio. € Adressrisiko Marktrisiko Operationelles Risiko CVA-Risiko Risikogewichtete Aktiva (Gesamtrisikobetrag) 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 19.884 4.347 5.727 528 30.486 20.993 5.645 4.139 583 31.360 – 1.109 – 1.298 1.588 – 54 – 874 234

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung ist anhand des Verhältnisses der Eigenmittel (= Gesamt- kapitalquote), des Kernkapitals (= Kernkapitalquote) beziehungsweise des harten Kernkapitals (= harte Kern- kapitalquote) zum Gesamtrisikobetrag zu ermitteln. Im Folgenden werden die Kennziffern für die Deka- Gruppe angegeben: % Harte Kernkapitalquote Kernkapitalquote Gesamtkapitalquote 31.12.2023 31.12.2022 19,2 21,1 23,7 17,4 19,3 21,5 Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen wurden im Berichtszeitraum jederzeit eingehalten. Die Quoten der Deka-Gruppe liegen deutlich über den gesetzlich vorgeschriebenen Mindestquoten. 76 Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen Mio. € Unwiderrufliche Kreditzusagen Sonstige Verpflichtungen Gesamt 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 590,4 383,8 974,2 1.149,9 70,3 1.220,2 – 559,5 313,5 – 246,0 Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen enthalten Einzahlungsverpflichtungen in Höhe von 0,1 Mio. Euro, die gegenüber konzernfremden beziehungsweise nicht konsolidierten Gesellschaften bestehen. Gegenüber der Sicherungsreserve der Landesbanken und Girozentralen besteht eine Nachschusspflicht in Höhe von 27,4 Mio. Euro (Vorjahr: 41,2 Mio. Euro). Bis zum Jahr 2024 ist das Vermögen der Sicherungsreserve auf die gesetzliche Zielausstattung in Höhe von 0,8 Prozent der gedeckten Einlagen der Mitglieder der Sicherungs- reserve aufzustocken. Hierfür erhebt die Sicherungsreserve jährlich Beiträge von ihren Mitgliedern. Mit Schreiben vom 9. Juli 2021 hat das Bundesministerium der Finanzen (BMF) überarbeitete Grundsätze zur steuerlichen Behandlung von Aktienhandelsgeschäften um den Dividendenstichtag aufgestellt und dabei unter anderem festgehalten, dass bestimmte Transaktionstypen in den Anwendungsbereich des § 42 AO fallen können sowie dass unter bestimmten Voraussetzungen das wirtschaftliche Eigentum nach § 39 AO nicht auf den Empfänger der Aktien übergeht. Im Dezember 2023 hat die Finanzverwaltung Steuerbescheide für die Jahre 2013 ff. erlassen, in welchen die Anrechnung der gesamten Kapitalertragsteuern mit Bezug zu Aktienhandelsgeschäften über den Dividendenstichtag betreffend diese Jahre versagt wurde. Im Rahmen dieser Bescheide hat die Finanzverwaltung darauf hingewiesen, dass eine inhaltliche Prüfung der Aktienhandelsgeschäfte nicht möglich war und es zukünftig zu Änderungen bei den Steueranrechnungs- beträgen kommen könnte (Vorbehalt der Nachprüfung). Gegen sämtliche Bescheide wurde Einspruch eingelegt. Die festgesetzten Beträge wurden im Januar 2024 von der DekaBank einschließlich Zinsen gezahlt. Die Risikoeinschätzung der DekaBank hat sich hinsichtlich des finalen Obsiegens in einem finanzgerichtlichen Verfahren in Übereinstimmung mit der Ansicht ihres steuerlichen Beraters nicht geändert. Auch vor diesem Hintergrund sieht die DekaBank daher unverändert keine überzeugenden Gründe dafür, dass die von ihr getätigten Aktienhandelsgeschäfte um den Dividendenstichtag unter den Anwendungs- bereich des § 42 AO fallen. Auch geht die DekaBank von einem Übergang des wirtschaftlichen Eigentums aus und sieht dementsprechend eine finale Inanspruchnahme als nicht überwiegend wahrscheinlich an. Infolgedessen wird keine Grundlage für die Bildung von Rückstellungen für finanzielle Belastungen aus der Versagung der Anrechnung von Kapitalertragsteuern seitens der Finanzbehörden gesehen. Aufgrund der bestehenden Restunsicherheit hinsichtlich der finalen steuerrechtlichen Einwertung der betroffenen Aktien- handelsgeschäfte durch die Finanzbehörden und die Finanzgerichtsbarkeit kann das Entstehen einer finanziellen Belastung in Höhe von 355,4 Mio. Euro in diesem Zusammenhang nicht sicher ausgeschlossen werden (hiervon Abfluss im Januar 2024: 308,0 Mio. Euro). Da die DekaBank weiterhin davon ausgeht, 235

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 dass ihre Rechtsauffassung in einem finanzgerichtlichen Verfahren letztinstanzlich bestätigt werden wird, sind in diesem Zusammenhang Steuererstattungsansprüche in Höhe von 201,1 Mio. Euro aktiviert. 77 Als Sicherheit übertragene Vermögenswerte Die Übertragung von Vermögenswerten als Sicherheit für eigene Verbindlichkeiten ist aus folgender Tabelle ersichtlich: Mio. € Buchwert der übertragenen Sicherheiten Gemäß Pfandbriefgesetz Zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank Aus Geschäften an in- und ausländischen Terminbörsen Aus Wertpapierpensionsgeschäften Aus Wertpapierleihegeschäften Aus Tri-Party-Geschäften Aus sonstigen Transaktionen Kredit- und Wertpapiersicherheiten Barsicherheiten aus Wertpapierleihe- und -pensionsgeschäften Barsicherheiten aus Derivategeschäften Barsicherheiten Gesamt 78 Als Sicherheit erhaltene Vermögenswerte 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung 5.180,7 5.336,2 – 408,5 44,8 3.768,8 2.832,3 349,9 962,9 828,8 306,7 4.993,0 1.320,9 482,6 12.585,0 14.231,1 314,1 3.458,6 3.772,7 16.357,7 114,8 5.733,3 5.848,1 20.079,2 – 155,5 – 962,9 – 420,3 – 261,9 – 1.224,2 1.511,4 – 132,7 – 1.646,1 199,3 – 2.274,7 – 2.075,4 – 3.721,5 In der Deka-Gruppe werden zur Reduzierung von Ausfallrisiken aus Kredit- und Handelsgeschäften Sicherheiten hereingenommen. Im Kreditgeschäft werden in der Deka-Gruppe derzeit je nach Art der Finanzierung insbesondere Garantien und Bürgschaften von inländischen Gebietskörperschaften oder anerkannten Exportkreditversicherern, Grundpfandrechte auf Gewerbe- und Wohnimmobilien und Register- pfandrechte an Schiffen und Flugzeugen sowie Forderungsabtretungen und Barsicherheiten zur Besicherung verwendet. Der Wertansatz der Sicherheiten inklusive zu berücksichtigender Abschläge orientiert sich bei den Garantien und Bürgschaften vor allem an der Bonität des Sicherheitengebers, bei Sachsicherheiten am Markt- oder Verkehrswert beziehungsweise am Beleihungswert des finanzierten Objektes. Die turnusmäßige Überprüfung der Werthaltigkeit der im Kreditgeschäft hereingenommenen Sicherheiten erfolgt mindestens einmal jährlich. Für jede Sicherheitenart ist ein risikoorientierter Überprüfungsturnus sowohl in formeller als auch in materieller Hinsicht vorgegeben. Intern werden grundsätzlich Abschläge zur Berücksichtigung von Wertschwankungen und Verwertungsrisiken vorgenommen. In der Deka-Gruppe unterhaltene Guthaben werden in voller Höhe angerechnet. Zur Minderung der Adressenrisiken kommen in der Deka-Gruppe Kreditderivate sowie Nettingverein- barungen bei Derivaten und Repo-Leihe-Geschäften zum Einsatz. Darüber hinaus werden für Derivate und Repo-Leihe-Geschäfte finanzielle Sicherheiten in Form von Wertpapieren (Aktien und Anleihen) und/oder Barsicherheiten hereingenommen. Die im Rahmen von Derivaten und Repo-Leihe-Geschäften zulässigen Wertpapiersicherheiten sind im Rahmen eines DekaBank-spezifischen Sicherheitenkatalogs („Collateral Policy“) definiert. Die Einhaltung wird durch die Einheit Risikocontrolling täglich überwacht. Zur Minderung der Risiken aus Marktpreisschwankungen der hereingenommenen Sicherheiten werden grundsätzlich Sicherheitenabschläge beziehungsweise Überbesicherungen und eine tägliche Nachschussverpflichtung zur Erhaltung der Übersicherung mit dem Kontrahenten vereinbart. 236

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Erhaltene Sicherheiten, die auch ohne Ausfall des Sicherungsgebers weiterverpfändet beziehungsweise weiterveräußert werden dürfen, liegen für Wertpapierpensions- und Wertpapierleihegeschäfte sowie sonstige Wertpapiertransaktionen in Höhe von 42,8 Mrd. Euro (Vorjahr: 45,8 Mrd. Euro) vor. Hiervon wurden 28,2 Mrd. Euro (Vorjahr: 31,8 Mrd. Euro) weiterveräußert beziehungsweise weiterverpfändet. 79 Nicht ausgebuchte, übertragene Finanzinstrumente Die Deka-Gruppe überträgt finanzielle Vermögenswerte, wobei sie die wesentlichen Chancen und Risiken aus diesen Vermögenswerten zurückbehält. Die Übertragung erfolgt überwiegend im Rahmen echter Pensions- und Wertpapierleihegeschäfte. Die Vermögenswerte werden weiterhin in der Konzernbilanz ausgewiesen. Buchwert der nicht ausgebuchten finanziellen Buchwert der dazugehörigen finanziellen Mio. € Vermögenswerte Verbindlichkeiten Nettoposition 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Echte Wertpapierpensionsgeschäfte davon zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte davon erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte davon erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Wertpapierleihegeschäfte davon zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte davon erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte davon erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Sonstige Übertragungen ohne wirtschaftlichen Abgang davon zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte davon erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte davon erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte Gesamt 80 Patronatserklärung 1,7 182,5 1,7 180,8 – 1,3 – 1,3 43,0 89,9 203,4 118,0 3,0 19,1 42,6 89,1 – – – – – – 0,4 1,7 – 0,8 203,4 118,0 3,0 19,1 930,2 865,8 54,2 34,1 876,0 831,7 71,9 95,4 71,4 94,9 – 0,1 – 0,1 76,7 1.329,9 42,4 1.414,5 76,5 246,4 42,4 442,7 0,5 – 0,2 0,5 – – 1.083,5 971,8 Die DekaBank trägt, abgesehen vom Fall des politischen Risikos, dafür Sorge, dass die Deka Verwaltungs- gesellschaft Luxembourg S.A. ihre Verpflichtungen erfüllt. Die Deka Verwaltungsgesellschaft Luxembourg S.A. hat ihrerseits zugunsten der Deka International S.A., Luxemburg, eine Patronatserklärung abgegeben. 237

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 81 Angaben zu Anteilen an Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und Assoziierten Unternehmen Maßgebliche Beschränkungen Maßgebliche Beschränkungen bezüglich des Zugangs zu oder der Nutzung von Vermögenswerten be- ziehungsweise der Erfüllung von Verbindlichkeiten der Gruppe ergeben sich insbesondere aufgrund der für Institute geltenden vertraglichen, gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen (siehe Note [75] „Auf- sichtsrechtliche Eigenmittel“ sowie Note [77] „Als Sicherheit übertragene Vermögenswerte“ hinsichtlich Verfügungsbeschränkungen im Zusammenhang mit der Stellung von Bar-, Kredit- oder Wertpapiersicher- heiten zur Besicherung von eigenen Verpflichtungen, zum Beispiel aus echten Pensionsgeschäften und Wertpapierleihegeschäften sowie außerbörslichen Derivategeschäften). Kreditinstitute sind zudem verpflichtet, auf Girokonten bei den nationalen Zentralbanken Pflichteinlagen (Mindestreservesoll) zu unterhalten. Die Höhe der verpflichtenden Mindestreserve wird hierbei von den Zentralbanken bestimmt (siehe Note [44] „Barreserve“). Anteile an gemeinsamen Vereinbarungen und assoziierten Unternehmen Die DekaBank hält Anteile an drei gemeinschaftlich geführten und einem assoziierten Unternehmen. Die Beteiligungen an den Gemeinschaftsunternehmen S-PensionsManagement GmbH, SWIAT GmbH und Dealis Fund Operations GmbH i.L. werden nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. Auf die Einbeziehung von einem assoziierten Beteiligungsunternehmen, auf welches die DekaBank einen maßgeblichen Einfluss ausübt, wurde verzichtet, da dieses für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe von untergeordneter Bedeutung ist. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen sind aus der Anteilsbesitzliste (siehe Note [83]) ersichtlich. 82 Angaben zu Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen Ein Unternehmen ist nach IFRS 12 als strukturiert einzustufen, wenn es so konzipiert ist, dass die Stimmrechte oder vergleichbare Rechte nicht der dominierende Faktor sind, wenn es darum geht, festzulegen, wer das Unternehmen beherrscht. Im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit unterhält die Deka-Gruppe Geschäftsbeziehungen zu strukturierten Unternehmen. Strukturierte Unternehmen zeichnen sich oftmals durch die Ausübung einer beschränkten Tätigkeit sowie einen eng gefassten und genau definierten Geschäftszweck aus. Zudem ist das Nichtvorhandensein von ausreichendem Eigenkapital zur Finanzierung seiner Tätigkeit ohne nachgeordnete finanzielle Unterstützung ein mögliches Identifikationsmerkmal für ein strukturiertes Unternehmen. Ein Anteil an einem nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen liegt dann vor, wenn Unternehmen der Deka-Gruppe aufgrund vertraglicher und nicht vertraglicher Einbeziehung schwankenden Renditen aus der Tätigkeit eines strukturierten Unternehmens ausgesetzt sind, das jeweilige Unternehmen jedoch nicht gemäß den Vorschriften des IFRS 10 zu konsolidieren ist. Ein Anteil kann hierbei Schuld- und Eigenkapitalinstrumente, Liquiditätslinien, Garantien und verschiedene derivative Instrumente, mit denen die Bank Risiken aus strukturierten Einheiten absorbiert, umfassen. Kein Anteil an einem nicht konsolidierten strukturierten Unter- nehmen im Sinne des IFRS 12 liegt regelmäßig dann vor, wenn zwischen Unternehmen der Deka-Gruppe und einem strukturierten Unternehmen eine reine Liefer- und Leistungsbeziehung besteht. Innerhalb der Deka-Gruppe existieren Beziehungen zu Unternehmen, die auf Basis der Definition des IFRS 12 und von unternehmensintern festgelegten Kriterien als nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen klassifiziert wurden. Hierbei wurden nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen mit nachfolgenden Geschäftsaktivitäten identifiziert: 238

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Investmentfonds Das Kerngeschäft der Deka-Gruppe umfasst unter anderem die Bereitstellung von Wertpapier- und Immobilienanlagen für private und institutionelle Investoren. Unternehmen der Deka-Gruppe sind demnach im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit direkt oder indirekt beim Aufsetzen von Fondsstrukturen beteiligt und haben an der Zielsetzung und dem Design dieser Strukturen mitgewirkt. Darüber hinaus deckt die Gruppe sämtliche Funktionen entlang der für das Fondsgeschäft üblichen Wertschöpfungskette ab und erhält hierfür entsprechende Provisionen, beispielsweise in Form von Verwaltungsgebühren und Verwahr- stellenvergütungen. Des Weiteren investiert die Gruppe auch im Rahmen von Anschubfinanzierungen in Anteile konzerneigener Investmentfonds und stellt diesen somit Liquidität zur Verfügung. Daher sind Investmentfonds als strukturierte Unternehmen im Sinne des IFRS 12 zu betrachten. Fonds finanzieren sich hauptsächlich durch die Ausgabe von Anteilscheinen (Eigenkapital). In begrenztem Umfang können Fonds auch Darlehen aufnehmen. Die Fremdfinanzierung ist in der Regel durch die im Fonds gehaltenen Vermögenswerte besichert. Das Fondsvermögen an konzerneigenen und konzernfremden Investmentfonds beträgt 394,1 Mrd. Euro (Vorjahr: 370,3 Mrd. Euro). Hierbei wurden das gesamte Fondsvermögen der Fonds sowie die Fondsvermögen von Fremdfonds, an denen die Deka-Gruppe einen Anteil im Sinne des IFRS 12 hält, unabhängig von der Anteilsquote der Deka-Gruppe angegeben. Das ausschließlich für Zwecke der IFRS-12-Anhangangaben ermittelte Fondsvermögen entspricht hierbei nicht der steuerungsrelevanten Kennzahl Summe Asset Management und Deka-Zertifikate Volumen. Kreditgeschäft Definitionsgemäß liegt bei der DekaBank ein strukturiertes Unternehmen dann vor, wenn speziell zur Finanzierung oder zum Betrieb des jeweiligen Finanzierungsobjekts eine eigens hierfür bestimmte Gesell- schaft gegründet wird, die so konzipiert ist, dass diese nicht über Stimmrechte oder ähnliche Rechte beherrscht wird. Ein Anteil an einem strukturierten Unternehmen kann auch dann vorliegen, wenn sich im Rahmen des Kreditvertrags vereinbarte Rechte (zum Beispiel Schutzrechte) bei Bonitätsverschlechte- rungen zu Mitbestimmungsrechten wandeln. Ein operativ tätiges Unternehmen kann beispielsweise zu einem strukturierten Unternehmen werden, weil nunmehr relevante Geschäftstätigkeiten im Wesent- lichen durch die kreditvertraglichen Regelungen gesteuert werden. Im Rahmen der nach IFRS 12 vorge- nommenen Klassifizierung wurden strukturierte Unternehmen in den Risikosegmenten Transportsektor (Luft- und Schifffahrt), Immobiliensektor (inklusive Immobilienfonds) und Retail identifiziert. Die entsprechenden Finanzierungen sind grundsätzlich durch Grundpfandrechte, Flugzeug- und Schiffshypotheken sowie Bürgschaften und Garantien besichert. Im Berichtsjahr besteht darüber hinaus unverändert eine unbesicherte Finanzierung in Form eines Schuldscheindarlehens, das in Teilen auch an Dritte abgetreten wurde. Zur Sicherung der Ansprüche wurde das Finanzierungsobjekt (Konsumenten- kreditportfolio) durch ein strukturiertes Unternehmen an einen Sicherheitentreuhänder übertragen. Zur Ermittlung der Größe der als strukturiert klassifizierten Finanzierungen wurden die Bilanzsummen des aktuell verfügbaren Abschlusses beziehungsweise der Marktwert des Finanzierungsobjektes herangezogen. Dieser beläuft sich auf 858,3 Mio. Euro (Vorjahr: 2,5 Mrd. Euro). Bei Fremdwährungsbeträgen erfolgte eine Umrechnung zum Kassamittelkurs am Bilanzstichtag. 239

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 In nachfolgender Tabelle sind die Buchwerte der in der Bilanz ausgewiesenen Vermögenswerte und Verbind- lichkeiten, die mit Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen im Zusammenhang stehen, dargestellt. Darüber hinaus enthält die Tabelle das maximal mögliche Verlustrisiko im Zusammenhang mit diesen Anteilen. Investmentfonds Kreditgeschäft1) 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 333,9 47,1 – 380,9 0,2 – – 0,2 – – – 755,8 60,3 – 816,1 4,4 – – 4,4 – – – Mio. € Aktivposten Forderungen an Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Sonstige Aktiva Summe Aktivposten Passivposten 1.671,5 603,6 2,3 2.277,4 1.969,2 782,2 0,0 2.751,4 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 15.665,6 16.466,9 Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva Sonstige Passiva Summe Passivposten Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen Unwiderrufliche Kreditzusagen Sonstige Verpflichtungen Summe Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen 232,1 2,3 398,9 2,8 15.900,0 16.868,6 – – – – – – Maximales Verlustrisiko 2.277,4 2.751,4 380,9 816,1 1) Inklusive Risikovorsorge Das maximale Verlustrisiko bestimmt den maximal möglichen Verlust, den die Bank im Zusammenhang mit ihren Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen erleiden könnte. Die Eintrittswahr- scheinlichkeit des jeweiligen Verlustereignisses wurde hierbei nicht berücksichtigt. Das maximal mögliche Verlustrisiko aus Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen, die aus bilanzwirksamen Transaktionen resultieren, entspricht dem Buchwert beziehungsweise dem beizu- legenden Zeitwert des jeweiligen Bilanzpostens. Der maximal mögliche Verlust aus Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen, die aus außerbilanziellen Transaktionen resultieren, beispielsweise aus Garantien oder Kreditzusagen, entspricht definitionsgemäß dem maximal garantierten Betrag beziehungsweise dem Betrag der möglichen Verpflichtung bei vollständiger Ausnutzung der eingeräumten Kreditlinie. Darüber hinaus werden Rückstellungen für Investmentfonds mit formalen Garantien sowie mit Renditezielpfad gebildet (siehe Note [61] „Sonstige Rückstellungen“). Das dargestellte maximale Verlustrisiko ist eine Bruttogröße, das heißt, Effekte aus erhaltenen Sicherheiten sowie Sicherungsbeziehungen wurden hierbei nicht berücksichtigt. Zum Bilanzstichtag wird unverändert ein Kreditnehmer, der als nicht konsolidiertes strukturiertes Unternehmen klassifiziert ist, als Forborne eingestuft. Der Buchwert des als Forborne eingestuften Engagements beläuft sich auf 26,7 Mio. Euro (Vorjahr: 23,8 Mio. Euro). Zum 31. Dezember 2023 waren keine Exposure gegenüber nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen als Non-Performing klassifiziert. Im Zusammenhang mit Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen hat die Deka-Gruppe im Berichtsjahr Zinserträge, Provisionserträge sowie Erträge aus der Bewertung und Veräußerung von Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen vereinnahmt. 240

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Gesponserte nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen Zur Bestimmung, ob ein Unternehmen der Deka-Gruppe als Sponsor eines strukturierten Unternehmens einzustufen ist, sind die Gesamtumstände zu berücksichtigen. Ein nicht konsolidiertes strukturiertes Unternehmen, an dem die DekaBank keinen Anteil im Sinne des IFRS 12 hält, wird als gesponsert angesehen, sofern dieses zugunsten eines Unternehmens der Deka-Gruppe gegründet wurde und die Gruppe aktiv an der Gestaltung von Zielsetzung und Design des nicht konsolidierten strukturierten Unternehmens mitgewirkt hat. Eine Sponsorentätigkeit der Gruppe liegt auch dann vor, wenn das nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen, beispielsweise aufgrund seiner Firmen- oder Produktbezeichnung, eine namentliche Verbindung zu einem Unternehmen der Deka-Gruppe aufweist. Im Berichtsjahr bestanden keine Beziehungen zu gesponserten nicht konsolidierten strukturierten Unter- nehmen. Gesponserte nicht konsolidierte strukturierte Einheiten bestanden zum 31. Dezember 2023 nicht. 83 Anteilsbesitzliste Bei den Angaben zum Anteilsbesitz handelt es sich um eine Zusatzangabe nach § 315e HGB. Auf die Angabe der Vorjahreswerte wird daher verzichtet. In den Konsolidierungskreis einbezogene Tochterunternehmen (verbundene Unternehmen): Name, Sitz bevestor GmbH, Frankfurt am Main Deka Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main Deka Far East Pte. Ltd., Singapur Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main Deka International S.A., Luxemburg Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main Deka Real Estate International GmbH, Frankfurt am Main Deka Real Estate Services USA Inc., New York Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main Deka Vermögensverwaltungs GmbH, Frankfurt am Main Deka Verwaltungsgesellschaft Luxembourg S.A., Luxemburg IQAM Invest GmbH, Salzburg IQAM Partner GmbH, Wien S Broker Management AG, Wiesbaden S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH, Düsseldorf WIV GmbH & Co. Beteiligungs KG, Frankfurt am Main Anteil am Kapital in % 31.12.2023 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,001) 100,00 100,00 100,00 99,742) 94,90 1) 25,5 Prozent werden von der IQAM Partner GmbH gehalten. 2) 5,1 Prozent werden von der WIV GmbH & Co. Beteiligungs KG gehalten. In den Konsolidierungskreis einbezogene Tochterunternehmen (strukturierte Unternehmen): Name, Sitz S Broker 1 Fonds, Frankfurt am Main 241 Anteil am Fondsvermögen in % 31.12.2023 100,00

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 At-equity einbezogene Gemeinschaftsunternehmen: Name, Sitz S-PensionsManagement GmbH, Köln1) Dealis Fund Operations GmbH i.L., Frankfurt am Main1) SWIAT GmbH, Frankfurt am Main Anteil am Kapital in % 31.12.2023 50,00 50,00 30,00 Eigenkapital in T€ 31.12.2023 42.774,2 32.955,1 1.991,6 Jahresergebnis in T€ 2023 – 65.390,6 – 89,7 – 3.138,4 1) Werte des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2022 Nicht at-equity einbezogene assoziierte Unternehmen: Name, Sitz DPG Deutsche Performancemessungs-Gesellschaft für Wertpapierportfolios mbH, Frankfurt am Main Merry Hill NewCo Limited, Jersey Anteil am Kapital in % 31.12.2023 22,20 21,37 Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen (verbundene Unternehmen): Name, Sitz Deka Investors Spezial InvAG m.v.K. und TGV, Frankfurt am Main Teilgesellschaftsvermögen Deka Investors Unternehmensaktien, Frankfurt am Main Deka Treuhand Erwerbsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main Deka Treuhand GmbH, Frankfurt am Main Deka Vorratsgesellschaft 03 mbH, Frankfurt am Main Deka Vorratsgesellschaft 04 mbH, Frankfurt am Main Deka Vorratsgesellschaft 05 mbH, Frankfurt am Main LBG Leasing Beteiligungs-GmbH, Frankfurt am Main IQAM Research der DekaBank GmbH, Frankfurt am Main WIV Verwaltungs GmbH, Frankfurt am Main Anteil am Kapital in % 31.12.2023 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 94,90 242

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Nicht in den Konzernabschluss einbezogene strukturierte Unternehmen: Name, Sitz Private Banking Premium Chance Nachhaltigkeit, Frankfurt am Main Connect-Aktien Gesundheit, Frankfurt am Main Connect-Aktien Gesellschaftlicher Wandel, Frankfurt am Main Private Banking Premium Ertrag Nachhaltigkeit, Frankfurt am Main Connect-Aktien Technologie, Frankfurt am Main Connect-ESG Aktien Gesundheit, Frankfurt am Main Connect-ESG Aktien Gesellschaftlicher Wandel, Frankfurt am Main Connect-ESG Aktien Technologie, Frankfurt am Main Connect-Aktien, Frankfurt am Main Connect-ESG Aktien, Frankfurt am Main Deka-MultiFactor Global Corporates, Luxemburg Deka-Globale Aktien Value, Luxemburg Deka-BoutiqueSelect, Frankfurt am Main Deka Nasdaq-100® UCITS ETF, Frankfurt am Main Deka iBoxx MSCI ESG EUR Corporates Green Bond UCITS ETF, Frankfurt am Main Connect-ESG Renten, Frankfurt am Main Connect-ESG Aktien Komfort, Frankfurt am Main Deka-MultiFactor Emerging Markets Corporates, Luxemburg Deka-MultiFactor Global Corporates HY, Luxemburg SK UnnaKamen Impact Invest, Luxemburg Connect-Renten, Frankfurt am Main Deka Investors Spezial InvAG m.v.K. und TGV, Frankfurt am Main Teilgesellschaftsvermögen Mittelstandskreditfonds I, Frankfurt am Main Fonds- vermögen in Mio. € Anteil am Kapital/Fonds- vermögen in % 31.12.2023 31.12.2023 0,21 1,05 1,04 0,21 1,12 1,06 1,06 1,12 5,33 5,50 30,88 12,78 2,09 25,68 28,66 6,12 7,03 29,60 35,08 17,31 9,00 11,27 100,00 % 99,75 % 99,62 % 99,44 % 99,35 % 99,21 % 98,51 % 98,36 % 97,99 % 95,82 % 93,97 % 88,11 % 85,19 % 84,36 % 76,55 % 59,59 % 52,19 % 44,70 % 38,70 % 29,76 % 28,94 % 23,00 % 84 Angaben über Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen Die Deka-Gruppe unterhält geschäftliche Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen. Hierzu gehören die Anteilseigner der DekaBank, aus Gründen der Wesentlichkeit nicht konsolidierte Tochter- unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen, assoziierte Unternehmen und deren jeweilige Tochterunter- nehmen sowie Personen in Schlüsselpositionen und deren Angehörige sowie von diesen beherrschte Unternehmen. Nicht konsolidierte eigene Publikums- und Spezialfonds, bei denen am Bilanzstichtag die Anteilsquote der Deka-Gruppe 10,0 Prozent übersteigt, werden für diese Darstellung entsprechend ihrer Anteilsquote als Tochterunternehmen, assoziierte Unternehmen beziehungsweise sonstige nahestehende Unternehmen ausgewiesen. 243

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Natürliche Personen in Schlüsselpositionen, die gemäß IAS 24 als nahestehend betrachtet werden, sind die Mitglieder des Vorstands und des Verwaltungsrats der DekaBank als Mutterunternehmen. Die Vergütungen an Arbeitnehmendenvertreter im Verwaltungsrat, die außerhalb ihrer Verwaltungsratstätigkeit geleistet wurden, erfolgten zu marktüblichen Konditionen. Der Personalaufwand für die betreffenden Personen ist in nachfolgender Tabelle dargestellt: Mio. € Kurzfristig fällige Leistungen Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses Andere langfristig fällige Leistungen Gesamt Vorstand Verwaltungsrat 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 4,1 0,6 3,6 8,3 4,1 0,9 3,1 8,2 1,1 – – 1,1 1,0 – – 1,0 Die nahestehenden Personen haben die Möglichkeit, Finanzdienstleistungen der DekaBank in Anspruch zu nehmen. Diese umfassen den Erwerb von Publikumsfonds sowie die Verwahrung von Fondsanteilen im DekaBank-Depot. Soweit von dieser Möglichkeit Gebrauch gemacht wurde, wurden diese Leistungen zu den im Geschäftsjahr gültigen Konditionen erbracht. Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit der Deka-Gruppe werden Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu marktüblichen Bedingungen und Konditionen abgeschlossen. Es handelt sich dabei unter anderem um Kredite, Tages- und Termingelder sowie Derivate. Die nicht konsolidierten Tochter- gesellschaften erhalten Leistungen der Deka-Gruppe im Rahmen der allgemeinen Geschäftsbesorgung unentgeltlich. Dies betrifft auch drei in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen, die keine eigenen Mitarbeitenden beschäftigen. Die Verbindlichkeiten der Deka-Gruppe gegenüber den Publikums- und Spezialfonds sind im Wesentlichen Bankguthaben aus der vorübergehenden Anlage liquider Mittel. Der Umfang der Transaktionen ist aus den folgenden Aufstellungen ersichtlich. Geschäftsbeziehungen zu Anteilseignern der DekaBank und nicht konsolidierten Tochtergesellschaften: Mio. € Aktivposten Forderungen an Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Sonstige Aktiva Summe Aktivposten Passivposten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva Sonstige Passiva Summe Passivposten Anteilseigner Tochterunternehmen 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 – – – – 48,5 – – 48,5 0,5 – 0,1 0,6 4,0 – 0,0 4,0 – 0,3 0,1 0,4 3,4 – 0,0 3,4 – – – – 107,3 – – 107,3 244

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäftsbeziehungen zu Gemeinschaftsunternehmen, assoziierten Unternehmen und sonstigen nahe- stehenden Gesellschaften: Mio. € Aktivposten Forderungen an Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva Sonstige Aktiva Summe Aktivposten Passivposten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva Sonstige Passiva Summe Passivposten Gemeinschaftsunternehmen/ Sonstige nahestehende Assoziierte Unternehmen Unternehmen 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 116,7 2,0 0,0 118,8 117,1 15,1 0,5 132,6 110,2 1,9 0,0 112,1 9,3 13,9 0,5 23,7 5,8 2,6 0,1 8,5 136,2 9,4 – 145,6 – – – – – – – – Für die Forderungen an Kunden besteht eine Risikovorsorge in Höhe von 70,6 Mio. Euro (Vorjahr: 65,3 Mio. Euro). 85 Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten 2023 2022 Männlich Weiblich Gesamt Männlich Weiblich Gesamt 2.724 414 3.138 1.138 871 2.009 3.862 1.285 5.147 2.606 338 2.944 1.039 842 1.881 3.645 1.180 4.825 Vollzeitbeschäftigte Teilzeit- und Aushilfskräfte Gesamt 86 Bezüge der Organe € Gesamtbezüge aktiver Organmitglieder Vorstand Verwaltungsrat 31.12.2023 6.652.486 1.142.774 31.12.2022 6.128.559 1.046.186 3.822.494 3.963.624 51.231.228 45.690.596 Gesamtbezüge früherer Organmitglieder und deren Hinterbliebene Vorstand Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen für ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene Die angegebenen Bezüge der aktiven Vorstandsmitglieder enthalten alle im jeweiligen Geschäftsjahr gewährten Vergütungen und Sachbezüge. Dazu zählen auch variable Vergütungsbestandteile, die auf Vorjahre entfallen und somit von der Geschäftsentwicklung früherer Perioden abhängig sind. Den Mitgliedern des Vorstands und des Verwaltungsrats wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt. Ebenso wurden keine Haftungsverhältnisse zugunsten dieser Personen eingegangen. 245

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Geschäftsjahr 2023 wurden den aktiven Vorstandsmitgliedern variable Vergütungsbestandteile, die von künftigen Bedingungen abhängen, in Höhe von 3,9 Mio. Euro (Vorjahr: 3,5 Mio. Euro) zugesagt. Variable Vergütungsbestandteile, auf die nicht schon im Jahr der Zusage ein Anspruch entsteht und die nachgelagert zur Auszahlung kommen (aufgeschobene variable Vergütungsbestandteile), werden zur Hälfte in Form von Barzahlungen und zur Hälfte in Form von nachhaltigen Instrumenten (Performance Units) gewährt. Alle aufgeschobenen variablen Vergütungsbestandteile unterliegen einer Wartefrist von bis zu fünf Jahren, während der sie nach Maßgabe der gesetzlichen Vorgaben im Fall der Verfehlung von Zielen auf individueller, Unternehmens- oder Gruppenebene gekürzt werden oder ganz verfallen können. Der Wert der nachhaltigen Instrumente (Performance Units)ist von der nachhaltigen Wertentwicklung der Deka- Gruppe abhängig. Die nachhaltigen Instrumente (Performance Units) sind mit einer Haltefrist von einem Jahr nach Ablauf der Wartefrist versehen, nach deren Verstreichen sie ausgezahlt werden. Bei schwerwiegendem Fehlverhalten oder Pflichtverletzungen können auch bereits ausgezahlte variable Vergütungsbestandteile noch für einen Zeitraum von bis zu zwei Jahren nach Ablauf der letzten Wartefrist für das betreffende Geschäftsjahr zurückgefordert werden. Die Gesamtbezüge beinhalten aufgeschobene variable Vergütungsbestandteile aus Vorjahren an aktive Vorstandsmitglieder in Höhe von 2,4 Mio. Euro und an frühere Vorstandsmitglieder in Höhe von 0,4 Mio. Euro. Davon entfällt auf aktive Vorstandsmitglieder für das Geschäftsjahr 2022 ein Betrag in Höhe von 0,8 Mio. Euro, für das Geschäftsjahr 2021 ein Betrag in Höhe von 0,9 Mio. Euro, für das Geschäftsjahr 2020 ein Betrag in Höhe von 0,2 Mio. Euro, für das Geschäftsjahr 2019 ein Betrag in Höhe von 0,2 Mio. Euro, für das Geschäftsjahr 2018 ein Betrag in Höhe von 0,2 Mio. Euro und für das Geschäftsjahr 2017 ein Betrag in Höhe von 0,1 Mio. Euro. 87 Honorare für Abschlussprüfende Im Berichtsjahr wurden für die Abschlussprüfenden des Konzernabschlusses folgende Honorare als Aufwand erfasst: Mio. € Honorare für Abschlussprüfungsleistungen Nichtprüfungsleistungen Andere Bestätigungsleistungen Steuerberatungsleistungen Sonstige Leistungen Gesamt 2023 4,0 1,0 – 1,4 6,4 2022 Veränderung 4,5 0,8 0,0 – 5,3 – 0,5 0,2 – 0,0 1,4 1,1 246

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Konzernabschluss | Sonstige Angaben Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 88 Übrige sonstige Angaben Nachtragsbericht Wesentliche Ereignisse von besonderer Bedeutung sind nach dem Bilanzstichtag 2023 nicht eingetreten. Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses Der Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses für das Geschäftsjahr 2023 300.073.100,00 Euro lautet wie folgt: in Höhe von Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 300.073.100,00 Euro, das heißt 156,5 Prozent auf die per 31. Dezember 2023 bestehenden dividendenberechtigten Anteile am Stammkapital der Bank (191.740.000,00 Euro). Der Konzernabschluss wird am 4. März 2024 durch den Vorstand der DekaBank zur Veröffentlichung freigegeben. 247

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Versicherung des Vorstands Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Versicherung des Vorstands Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind. Frankfurt am Main, 4. März 2024 DekaBank Deutsche Girozentrale Der Vorstand Dr. Stocker Dr. Danne Dietl-Benzin Kapffer Knapmeyer Müller 248

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS An die DekaBank Deutsche Girozentrale AöR, Berlin/Frankfurt am Main VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS Prüfungsurteile Wir haben den Konzernabschluss der DekaBank Deutsche Girozentrale AöR, Berlin/Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern; nachfolgend auch: Deka-Konzern) – bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gesamtergebnisrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie den Notes (Konzernanhang), einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der DekaBank Deutsche Girozentrale AöR, Berlin/Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft. Den gesonderten nichtfinanziellen Bericht, auf den im Abschnitt „Verweis auf den nichtfinanziellen Bericht“ des Konzernlageberichts Bezug genommen wird, und den im Wirtschaftsbericht des Konzernlageberichts enthaltenen „Personalbericht“ haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil erstreckt sich nicht auf den Inhalt des oben genannten nichtfinanziellen Berichts, auf den im Abschnitt „Verweis auf den nichtfinanziellen Bericht“ des Konzernlageberichts Bezug genommen wird und auf den im Wirtschaftsbericht des Konzernlageberichts enthaltenen „Personalbericht“. Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Grundlage für die Prüfungsurteile Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden „EU-APrVO“) unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufs- pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen. 249

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Konzernabschlusses Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar: 1 2 3 Bewertung von zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva und derivativen Verbindlichkeiten, bei denen signifikante Bewertungsparameter nicht beobachtbar gemessen werden können Bewertung von zum Fair Value bewerteten Finanzpassiva (Zertifikate-Emissionen) Provisionsergebnis aus dem Fondsgeschäft Unsere Darstellung dieser besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir wie folgt strukturiert: a) Sachverhaltsbeschreibung (einschließlich Verweis auf zugehörige Angaben im Konzernabschluss) b) Prüferisches Vorgehen 1 Bewertung von zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva und derivativen Verbindlichkeiten, bei denen signifikante Bewertungsparameter nicht beobachtbar gemessen werden können a) Zur Kerngeschäftstätigkeit des Deka-Konzerns zählt der kundeninduzierte Eigenhandel mit Finanzinstrumenten. Die aus dieser Geschäftstätigkeit stammenden Finanzaktiva (Mrd. EUR 17,0) und derivativen Verbindlichkeiten (Mrd. EUR 8,7) betragen zum 31. Dezember 2023 nach Saldierung Mrd. EUR 8,3 und werden in den Bilanzposten „Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva“ auf der Aktivseite und „Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva“ auf der Passivseite ausgewiesen. Für einen Anteil dieser Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (Mrd. EUR 0,7) können signifikante Bewertungsparameter nicht aus beobachtbaren Marktdaten abgeleitet werden (Kategorie Level 3). Der Fair Value wird für Finanzinstrumente, für die kein aktiver Markt und somit keine beobachtbaren preisbestimmenden Parameter vorliegen, anhand von Modellkursen mit Hilfe von nicht beobachtbaren Parametern ermittelt. Die verwendeten Ausprägungen der nicht beobachtbaren Parameter stellen dabei Annahmen bzw. Schätzungen der gesetzlichen Vertreter im Hinblick auf die von Marktteilnehmern zugrunde gelegten Bewertungsprämissen zur Preisfindung für diese Vermögenswerte und derivativen Verbindlichkeiten dar. Aus unserer Sicht ist die Ermittlung der Fair Values für Finanzinstrumente der Kategorie Level 3 von besonderer Bedeutung, da die Annahmen bzw. Schätzungen auf dem Ermessen der gesetzlichen Vertreter der Bank basieren und mit einer inhärenten und erheblichen Schätzunsicherheit für die Rechnungslegung verbunden sind. Daher wurde die Ermittlung der Fair Values von uns als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt identifiziert. Die entsprechenden Informationen zur Ermittlung der zum Fair Value bewerteten Finanzaktiva sind in der Note 18 "Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva beziehungsweise Finanzpassiva" und in der Note 48 „Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva“ sowie in der Note 58 „Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva“ dargestellt. 250

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 b) Im Rahmen unseres risikoorientierten Prüfungsansatzes haben wir auf Grundlage unserer Risiko- einschätzung sowohl das relevante interne Kontrollsystem geprüft als auch aussagebezogene Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei haben wir die modellbewerteten Handelsgeschäfte analysiert. Dazu haben wir uns von dem zugrundeliegenden Prozess ein Verständnis verschafft und die Angemessenheit und Wirksamkeit der relevanten internen Kontrollen zur Bewertung dieser Handelsgeschäfte, insbesondere in Bezug auf die Kontrollen hinsichtlich des handelsunabhängigen Verifizierungsprozesses für Preise und Marktdaten sowie der Modellvalidierung beurteilt. Unter Einbeziehung unserer internen Bewertungsspezialisten, die Teil des Prüfungsteams sind, haben wir eine Beurteilung der Eignung der verwendeten Bewertungsmodelle für – nach risikoorientierten Kriterien – ausgewählte Produkte vorgenommen. Zusätzlich prüften wir die Wirksamkeit der allgemeinen und applikationsspezifischen IT-Kontrollen in den eingesetzten IT-Systemen. Wir haben die für die Ermittlung der Fair Values implementierten Kontrollen des Deka-Konzerns identifiziert und die Angemessenheit und Wirksamkeit der prüfungsrelevanten Kontrollen beurteilt. Besonders im Blickpunkt standen dabei die Kontrollen im handelsunabhängigen Verifizierungsprozess für Preise und Marktdaten und die Modellvalidierung. Hierzu haben wir unter anderem die Angemessenheit der verwendeten Modelle und Bewertungsparameter sowie deren stringente ordnungsgemäße Verarbeitung beurteilt. Unsere Bewertungsspezialisten haben auf Basis einer Stichprobe und unabhängig von den durch die Bewertungsmodelle des Deka-Konzerns ermittelten Werten zum Bilanzstichtag eigenständige Nachbewertungen der Fair Values durchgeführt. Die Ergebnisse dieser unabhängigen Nachbewertungen wurden anschließend mit den vom Deka-Konzern zur Verfügung gestellten Bewertungsergebnissen verglichen. Ferner haben wir die Angaben in den Notes auf Vollständigkeit und Richtigkeit geprüft. 2 Bewertung von zum Fair Value bewerteten Finanzpassiva (Zertifikate-Emissionen) a) Der Deka-Konzern emittiert strukturierte Finanzinstrumente (sog. Zertifikate), die durch Privatkunden und institutionelle Anleger gezeichnet werden und in Höhe von Mrd. EUR 18,4 als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten auf der Passivseite ausgewiesen werden. Die Bewertung der Zertifikate-Emissionen erfolgt auf Basis beobachtbarer und nicht beobachtbarer Inputparameter. Das Risiko für den Abschluss besteht insbesondere darin, dass bei der Ermittlung der Fair Values keine sachgerechten Marktpreise, Bewertungsverfahren und -modelle sowie Parameter zur Anwendung gelangen. Daher wurde die Ermittlung der Fair Values für die Bewertung von Zertifikate-Emissionen von uns als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt identifiziert. Die entsprechenden Informationen zur Ermittlung der zum Fair Value bewerteter Finanzaktiva sind in den Notes 18 "Zum Fair Value bewertete Finanzaktiva beziehungsweise Finanzpassiva" und in der Note 58 „Zum Fair Value bewertete Finanzpassiva“ dargestellt. b) Im Rahmen unseres risikoorientierten Prüfungsansatzes haben wir auf der Grundlage unserer Risikoeinschätzung sowohl das relevante interne Kontrollsystem geprüft als auch aussagebezogene Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei haben wir die modellbewerteten Handelsgeschäfte analysiert. Dazu haben wir uns von dem zugrundeliegenden Prozess ein Verständnis verschafft und die Angemessenheit und Wirksamkeit der relevanten internen Kontrollen zur Bewertung dieser Handelsgeschäfte beurteilt, in Bezug auf die Kontrollen hinsichtlich des handelsunabhängigen Verifizierungsprozesses für Preise und Marktdaten sowie der Modellvalidierung. Unter Einbeziehung unserer internen Bewertungsspezialisten haben wir eine Beurteilung der Eignung der verwendeten Bewertungsmodelle für – nach risikoorientierten Kriterien – ausgewählte Produkte vorgenommen. Zusätzlich prüften wir die Wirksamkeit der allgemeinen und applikationsspezifischen IT- Kontrollen in den eingesetzten IT-Systemen. insbesondere 251

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Wir haben zum 31. Dezember 2023 risikoorientiert mittels aussagebezogener Prüfungshandlungen die Nachbewertung unter Verwendung unabhängiger Bewertungsverfahren, -parameter und -modelle mithilfe von internen Bewertungsspezialisten geprüft. Hierbei haben wir die wesentlichen durch den Deka-Konzern genutzten Produkt-Modell-Kombinationen abgedeckt. Des Weiteren haben wir die zur Bewertung der Zertifikate-Emissionen herangezogenen Diskontkurven anhand von externen Marktdaten überprüft. Ferner haben wir die Angaben in den Notes auf Vollständigkeit und Richtigkeit geprüft. Provisionsergebnis aus dem Fondsgeschäft 3 a) Das Provisionsergebnis aus dem Fondsgeschäft des Deka-Konzerns stellt den wesentlichen Bestandteil des gesamten Provisionsergebnisses dar und ist damit auch bedeutend für das Konzernjahresergebnis. Im Geschäftsjahr 2023 belaufen sich die Provisionserträge auf Mrd. EUR 3,2 und die Provisionsaufwendungen auf Mrd. EUR 1,6; hiervon entfallen Mrd. EUR 2,9 bzw. Mrd. EUR 1,4 auf Erträge bzw. Aufwendungen aus dem Fondsgeschäft. sowie aus Der Deka-Konzern erwirtschaftet Erträge aus Management- und Verwaltungstätigkeiten für Investmentfonds fondsbasierten Produkten der Vermögensverwaltung. Diese Dienstleistungen werden mit Verwaltungs-/ Vermögensmanagementgebühren, Vertriebsprovisionen, erfolgsabhängigen Vergütungen sowie in Form von Kostenpauschalen vergütet. Zusätzliche Provisionserträge aus dem Fondsgeschäft resultieren aus im Leistungszeitraum erbrachten Vermittlerleistungen. Diese Dienstleistungen erbringt der Deka-Konzern kontinuierlich und rechnet sie überwiegend monatlich ab. Neben Bestandsvergütungen erhebt der Deka-Konzern bei der Ausgabe von Investmentfondsanteilen teilweise umsatzbezogene Provisionen (Ausgabeaufschläge). Die Höhe dieser Aufschläge orientiert sich am Wert der Fondsanteile zum Zeitpunkt der Ausgabe. Des Weiteren fallen Transaktionsgebühren an, wenn Immobilien in verwaltete Sondervermögen eingelegt oder daraus entnommen werden. in Zusammenhang mit den Die Provisionsaufwendungen aus dem Fondsgeschäft stehen Provisionserträgen und bestehen im Wesentlichen aus Umsatz- und Bestandsprovisionen, die überwiegend aus Vergütungen an Sparkassen als Vertriebspartner resultieren. Das Provisionsergebnis aus dem Fondsgeschäft stellt insbesondere aufgrund der finanziellen Bedeutung für den Deka-Konzern und der Vielfalt der Abrechnungs- und Buchungssystematiken einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar. Die Angaben zur Ermittlung des Provisionsergebnisses aus dem Fondsgeschäft sind in der Note 15 „Erlöse aus Verträgen mit Kunden“ und Note 34 "Provisionsergebnis" dargestellt. b) Basierend auf unserer Risikoeinschätzung und der Analyse der inhärenten Risiken des Provisions- ergebnisses aus dem Fondsgeschäft haben wir uns ein Verständnis von den im Konzern eingerichteten Prozessen verschafft. Dies beinhaltet die Abrechnungsprozesse und die hierfür eingerichteten allgemeinen und applikationsspezifischen IT-Kontrollen sowie manuelle Kontrollen. Auf dieser Grundlage haben wir eine Prüfung der Angemessenheit und Wirksamkeit der wesentlichen rechnungslegungsrelevanten Kontrollen vorgenommen und ergänzend aussagebezogene Prüfungs- handlungen durchgeführt. Die Kontrollprüfung bezog sich insbesondere auf die ordnungsgemäße Ordererfassung, die Erfassung und die Pflege von Fonds- und Depotstammdaten sowie die buchhalterische Abbildung von Provisionserträgen und -aufwendungen aus dem Fondsgeschäft. Zusätzlich prüften wir die Wirksamkeit der allgemeinen und applikationsspezifischen IT-Kontrollen in den eingesetzten IT-Systemen. 252

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Im Rahmen der aussagebezogenen Prüfungshandlungen lag der Schwerpunkt der Prüfung auf der buchhalterischen Vereinnahmung der Provisionserträge und -aufwendungen. Hierbei erfolgte eine Abstimmung der Abrechnungen für einzelne Geschäftsvorfälle zu den zugrunde liegenden Unterlagen, die als Grundlage für die Ermittlung und Erfassung von Provisionserträgen und -aufwendungen dienen. Zudem haben wir analytische Prüfungshandlungen mittels Regressions- und Vergleichsanalysen durchgeführt. Auf Ebene des Sondervermögens berechnete und abgeführte Verwaltungsvergütungen haben wir anhand der jeweils gültigen Verwaltungskostensätze und der durchschnittlichen Nettoinventarwerte rechnerisch nachvollzogen. Dabei haben wir in Stichproben und mittels analytischen Prüfungshandlungen überprüft, ob die Vereinnahmung der Provisionserträge auf Ebene der Kapitalverwaltungsgesellschaften ordnungsgemäß auf Basis von Abrechnungen der Fondsbuchhaltung erfasst wurde und den Vorgaben nach IFRS 15 hinsichtlich der Realisation von Erträgen entspricht. Ferner haben wir die Angaben in den Notes auf Vollständigkeit und Richtigkeit geprüft. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter bzw. der Verwaltungsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen: das Vorwort des Vorstands, den Bericht des Verwaltungsrats, den gesonderten zusammengefassten nichtfinanziellen Bericht nach § 315b Abs. 3 HGB, auf den im Konzernlagebericht Bezug genommen wird, den im Wirtschaftsbericht des Konzernlageberichts enthaltenen „Personalbericht“, die Versicherung der gesetzlichen Vertreter nach § 297 Abs. 2 Satz 4 HGB bzw. nach § 315 Abs. 1 Satz 5 HGB zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht, alle übrigen Teile des Geschäftsberichts, der uns voraussichtlich erst nach dem Datum dieses Bestätigungs- vermerks zur Verfügung gestellt wird, aber nicht den Konzernabschluss, nicht die inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben und nicht unseren dazugehörigen Bestätigungsvermerk. Der Verwaltungsrat ist für den Bericht des Verwaltungsrats verantwortlich. Im Übrigen sind die gesetzlichen Vertreter für die sonstigen Informationen verantwortlich. Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zu den inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. 253

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Verwaltungsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht, den Konzern zu liquidieren, oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs, oder es besteht keine realistische Alternative dazu. Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können. Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen. 254

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben. beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungs- methoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann. beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzern- abschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile. beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzes- entsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns. führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen. Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen. 255

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und, sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen. Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Konzernabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus. SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN Vermerk über die Prüfung der für Zwecke der Offenlegung erstellten elektronischen Wiedergaben des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts nach § 317 Abs. 3a HGB Prüfungsurteil Wir haben gemäß § 317 Abs. 3a HGB eine Prüfung mit hinreichender Sicherheit durchgeführt, ob die in der Datei, die den SHA-256-Wert 306b6838e1eac579dbb4a5d546c2fc8a4d5207d84908c6ed22dc7198e37985a6 aufweist, enthaltenen und für Zwecke der Offenlegung erstellten Wiedergaben des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts (im Folgenden auch als „ESEF-Unterlagen“ bezeichnet) den Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat („ESEF-Format“) in allen wesentlichen Belangen entsprechen. In Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften erstreckt sich diese Prüfung nur auf die Überführung der Informationen des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in das ESEF-Format und daher weder auf die in diesen Wiedergaben enthaltenen noch auf andere in der oben genannten Datei enthaltene Informationen. Nach unserer Beurteilung entsprechen die in der oben genannten Datei enthaltenen und für Zwecke der Offenlegung erstellten Wiedergaben des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in allen wesentlichen Belangen den Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat. Über dieses Prüfungsurteil sowie unsere im voranstehenden „Vermerk über die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts“ enthaltenen Prüfungsurteile zum beigefügten Konzernabschluss und zum beigefügten Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 hinaus geben wir keinerlei Prüfungsurteil zu den in diesen Wiedergaben enthaltenen Informationen sowie zu den anderen in der oben genannten Datei enthaltenen Informationen ab. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Prüfung der in der oben genannten Datei enthaltenen Wiedergaben des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 Abs. 3a HGB unter Beachtung des IDW Prüfungsstandards: Prüfung der für Zwecke der Offenlegung erstellten elektronischen Wiedergaben von Abschlüssen und Lageberichten nach § 317 Abs. 3a HGB (IDW PS 410 (06.2022)) durchgeführt. Unsere Verantwortung danach ist im Abschnitt „Verantwortung des Konzernabschlussprüfers für die Prüfung der ESEF-Unterlagen“ weitergehend beschrieben. Unsere Wirtschaftsprüferpraxis hat die Anforderungen der IDW Qualitätsmanagementstandards angewendet. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Verwaltungsrats für die ESEF-Unterlagen Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Erstellung der ESEF-Unterlagen mit den elektronischen Wiedergaben des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts nach Maßgabe des § 328 Abs. 1 Satz 4 Nr. 1 HGB und für die Auszeichnung des Konzernabschlusses nach Maßgabe des § 328 Abs. 1 Satz 4 Nr. 2 HGB. 256

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Ferner sind die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Erstellung der ESEF-Unterlagen zu ermöglichen, die frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – Verstößen gegen die Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat sind. Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Prozesses der Erstellung der ESEF-Unterlagen als Teil des Rechnungslegungsprozesses. Verantwortung des Konzernabschlussprüfers für die Prüfung der ESEF-Unterlagen Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die ESEF-Unterlagen frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – Verstößen gegen die Anforderungen des § 328 Abs. 1 HGB sind. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – Verstöße gegen die Anforderungen des § 328 Abs. 1 HGB, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. gewinnen wir ein Verständnis von den für die Prüfung der ESEF-Unterlagen relevanten internen Kontrollen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Kontrollen abzugeben. beurteilen wir die technische Gültigkeit der ESEF-Unterlagen, d.h. ob die die ESEF-Unterlagen enthaltende Datei die Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2019/815 in der zum Abschlussstichtag geltenden Fassung an die technische Spezifikation für diese Datei erfüllt. inhaltsgleiche XHTML-Wiedergabe des geprüften beurteilen wir, ob die ESEF-Unterlagen eine Konzernabschlusses und des geprüften Konzernlageberichts ermöglichen. beurteilen wir, ob die Auszeichnung der ESEF-Unterlagen mit Inline XBRL-Technologie (iXBRL) nach Maßgabe der Artikel 4 und 6 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/815 in der zum Abschlussstichtag geltenden Fassung eine angemessene und vollständige maschinenlesbare XBRL-Kopie der XHTML- Wiedergabe ermöglicht. Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO Wir wurden von der Hauptversammlung am 20. Juli 2021 als Konzernabschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 17. Oktober/17. November 2022 vom Verwaltungsrat beauftragt. Wir sind seit dem Geschäftsjahr 2023 als Konzernabschlussprüfer der DekaBank Deutsche Girozentrale AöR, Berlin/Frankfurt am Main, tätig. Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen. Wir haben folgende Leistungen, die nicht im Konzernabschluss oder im Konzernlagebericht angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Konzernunternehmen erbracht: Prüferische Durchsicht des Halbjahresfinanzberichts Freiwillige Jahresabschlussprüfungen von Tochtergesellschaften Depot-/WpHG-Prüfungen nach § 89 WpHG und § 68 Abs. 7 KAGB Betriebswirtschaftliche Prüfungen gemäß ISAE 3402 / ISAE 3000 Unterstützungsleistungen im Rahmen einer Sachverhaltsermittlung aufsichtsrechtliche Bestätigungsleistungen 257

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Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 SONSTIGER SACHVERHALT – VERWENDUNG DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS Unser Bestätigungsvermerk ist stets im Zusammenhang mit dem geprüften Konzernabschluss und dem geprüften Konzernlagebericht sowie den geprüften ESEF-Unterlagen zu lesen. Der in das ESEF-Format überführte Konzernabschluss und Konzernlagebericht– auch die in das Unternehmensregister einzustellenden Fassungen – sind lediglich elektronische Wiedergaben des geprüften Konzernabschlusses und des geprüften Konzernlageberichts und treten nicht an deren Stelle. Insbesondere sind der ESEF-Vermerk und unser darin enthaltenes Prüfungsurteil nur in Verbindung mit den in elektronischer Form bereitgestellten geprüften ESEF-Unterlagen verwendbar. VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER Die für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Stephanie Fischer. Frankfurt am Main, den 7. März 2024 Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Klaus Löffler Wirtschaftsprüfer Stephanie Fischer Wirtschaftsprüferin 258

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SONSTIGE INFORMATIONEN Anteilseigner, Töchter und Beteiligungen Verwaltungsrat und Vorstand der DekaBank Gremien für das Investmentfondsgeschäft Glossar Firmensitz und Adressen 260 262 265 272 275

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Anteilseigner, Töchter und Beteiligungen 50 % 7,70 % 6,56 % 6,46 % 6,31 % 6,17 % 5,81 % 3,21 % 1,90 % 1,83 % 1,78 % 1,37 % 0,90 % 50 % 8,40 % 8,14 % 8,00 % 7,66 % 5,47 % 3,68 % 2,04 % 1,87 % 1,56 % 1,48 % 1,26 % 0,43 % Anteilseigner der DekaBank (Stand: 1. März 2024) DSGV ö. K.1) darunter: Sparkassenverband Baden-Württemberg Rheinischer Sparkassen- und Giroverband Sparkassenverband Niedersachsen Sparkassenverband Bayern Sparkassenverband Westfalen-Lippe Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen Sparkassenverband Rheinland-Pfalz Sparkassenverband Berlin / Landesbank Berlin Ostdeutscher Sparkassenverband Sparkassen- und Giroverband für Schleswig-Holstein Sparkassenverband Saar Hanseatischer Sparkassen- und Giroverband Deka Erwerbsgesellschaft mbH & Co. KG darunter: Sparkassenverband Bayern Sparkassenverband Baden-Württemberg Ostdeutscher Sparkassenverband Rheinischer Sparkassen- und Giroverband Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen Sparkassenverband Westfalen-Lippe Sparkassenverband Niedersachsen Sparkassenverband Rheinland-Pfalz Sparkassenverband Berlin / Landesbank Berlin Sparkassen- und Giroverband für Schleswig-Holstein Hanseatischer Sparkassen- und Giroverband Sparkassenverband Saar 1) in Bezug auf den Stimmrechtsanteil (vorbehaltlich Rundungsdifferenzen) 260

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Töchter und Beteiligungen der DekaBank 2) (Stand: 1. März 2024) Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main Deka International S.A., Luxemburg DekaTreuhand GmbH, Frankfurt am Main Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main Deka Verwaltungsgesellschaft Luxembourg S.A., Luxemburg IQAM Invest GmbH, Salzburg IQAM Partner GmbH, Wien IQAM Research der DekaBank GmbH, Frankfurt am Main S-PensionsManagement GmbH, Köln Sparkassen Pensionsfonds AG, Köln Sparkassen Pensionskasse AG, Köln Dealis Fund Operations GmbH i.L., Frankfurt am Main Heubeck AG, Köln DPG Deutsche Performancemessungs-Gesellschaft für Wertpapierportfolios mbH, Frankfurt am Main Erste Asset Management GmbH, Wien Geschäftsfeld Asset Management Services bevestor GmbH, Frankfurt am Main S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden S Broker Management AG, Wiesbaden SWIAT GmbH, Frankfurt am Main Deutsche WertpapierService Bank AG, Frankfurt am Main Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main Deka Vermögensverwaltungs GmbH, Frankfurt am Main Deka Real Estate International GmbH, Frankfurt am Main Deka Investors Spezialinvestmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital und Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt am Main WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH, Düsseldorf WIV GmbH & Co. Beteiligungs KG, Frankfurt am Main Architrave GmbH, Berlin Deka-S-PropertyFund No. 1 Beteiligungs GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main Geschäftsfeld Finanzierungen Global Format GmbH & Co. KG, München RSU GmbH & Co. KG, München SIZ GmbH, Bonn True Sale International GmbH, Frankfurt am Main Zentralbereich Strategie und Beteiligungen Deka Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main Deka Treuhand Erwerbsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main 2) Direkt oder indirekt gehalten. Es existieren weitere Beteiligungen, die jedoch von untergeordneter Bedeutung sind. 261 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 50,0 % 50,0 % 50,0 % 50,0 % 30,0 % 22,2 % 1,7 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 30,0 % 2,5 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 99,7 % 94,9 % 11,6 % 11,6 % 18,8 % 6,5 % 5,0 % 7,7 % 100,0 % 100,0 %

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Verwaltungsrat und Vorstand der DekaBank (Stand: 1. März 2024) Verwaltungsrat Helmut Schleweis (bis 31.12.2023) Vorsitzender Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands e. V., Berlin Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands Körperschaft des öffentlichen Rechts, Berlin Vorsitzender des Präsidial- und Nominierungsausschusses Vorsitzender des Vergütungskontroll- ausschusses Prof. Dr. Ulrich Reuter (ab 01.01.2024) Vorsitzender Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands e. V., Berlin Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands Körperschaft des öffentlichen Rechts, Berlin Vorsitzender des Präsidial- und Nominierungsausschusses Vorsitzender des Vergütungskontroll- ausschusses (bis 31.12.2023) Präsident des Sparkassenverbands Bayern, München Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Mitglied des Vergütungskontroll- ausschusses Mitglied des Prüfungsausschusses Walter Strohmaier Erster Stellvertreter des Vorsitzenden Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Niederbayern-Mitte, Straubing Erster Stellvertreter des Vorsitzenden des Präsidial- und Nominierungs - ausschusses Erster Stellvertreter des Vorsitzenden des Vergütungskontrollausschusses Mitglied des Prüfungsausschusses Matthias Dießl (ab 01.01.2024) Präsident des Sparkassenverbands Bayern, München Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Mitglied des Vergütungskontroll- ausschusses Mitglied des Prüfungsausschusses Ralf Fleischer (bis 31.12.2023) Vorsitzender des Vorstands der Stadtsparkasse München, München Michael Fröhlich (bis 31.12.2023) Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Bielefeld, Bielefeld Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses Johannes Hartig (ab 01.04.2023) Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Osnabrück, Osnabrück Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses Thomas Hirsch Präsident des Sparkassenverbands Rheinland-Pfalz, Mainz Melanie Kehr Mitglied des Vorstands der Kreditanstalt für Wiederaufbau, Frankfurt am Main Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses Dr. Stefan Kram Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse Herzogtum Lauenburg, Mölln Ludwig Momann (bis 31.03.2023) Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Emsland, Meppen Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses Thomas Mang Zweiter Stellvertreter des Vorsitzenden Präsident des Sparkassenverbands Niedersachsen, Hannover Vorsitzender des Risiko- und Kreditausschusses Zweiter Stellvertreter des Vorsitzenden des Präsidial- und Nominierungs ausschusses Zweiter Stellvertreter des Vorsitzenden des Vergütungs- kontrollausschusses Weitere von der Hauptversammlung gewählte Vertreter: Michael Bräuer Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Oberlausitz- Niederschlesien, Zittau Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses Mitglied des Vergütungskontroll- ausschusses Michael Breuer Präsident des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbands, Düsseldorf Vorsitzender des Prüfungs - ausschusses Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Ingo Buchholz Vorsitzender des Vorstands der Kasseler Sparkasse, Kassel Stellvertretender Vorsitzender des Prüfungsausschusses Prof. Dr. Liane Buchholz Präsidentin des Sparkassenverbands Westfalen-Lippe, Münster Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Mitglied des Vergütungskontroll- ausschusses Mitglied des Prüfungsausschusses Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses 262

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Nancy Plaßmann (ab 01.04.2023) Mitglied des Vorstands der Sparkasse Osnabrück, Osnabrück Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses Dr. Harald Vogelsang Sprecher des Vorstands der Hamburger Sparkasse AG, Hamburg Präsident des Hanseatischen Spar kassen- und Giroverbands, Hamburg (ab 01.07.2023) Generalbevollmächtigte der Berliner Sparkasse, Berlin Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses (ab 01.10.2023) Mitglied des Vorstands der Berliner Sparkasse, Berlin Mitglied des Risiko- und Kreditausschusses Stefan G. Reuß Geschäftsführender Präsident des Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen, Frankfurt am Main Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Mitglied des Vergütungskontroll- ausschusses Klaus Richter (ab 01.01.2024) Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Münsterland Ost, Münster Katrin Rohmann Freiberufliche Wirtschaftsprüferin, Birkenwerder Mitglied des Prüfungsausschusses Frank Saar Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Saarbrücken, Saarbrücken Stellvertretender Vorsitzender des Risiko- und Kreditausschusses Jürgen Schäfer (ab 01.01.2024) Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Aschaffenburg-Alzenau, Aschaffenburg Peter Schneider Präsident des Sparkassenverbands Baden-Württemberg, Stuttgart Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Mitglied des Vergütungskontroll- ausschusses Ludger Weskamp Geschäftsführender Präsident des Ostdeutschen Sparkassenverbands, Berlin Burkhard Wittmacher Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen, Esslingen Mitglied des Prüfungsausschusses Alexander Wüerst Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse Köln, Köln Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Mitglied des Vergütungskontroll- ausschusses Vom Personalrat bestellte Vertreter der Arbeitnehmer: Edwin Quast (bis 28.02.2023) Vorsitzender des Personalrats der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main (ab 01.03.2023) Mitglied des Personalrats der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main Barbara Wörfel (bis 28.02.2023) Zweite stellvertretende Vorsitzende des Personalrats der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main (ab 01.03.2023) Erste stellvertretende Vorsitzende des Personalrats der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main 263 Vertreter der Bundesvereinigung der kommunalen Spitzenverbände (mit beratender Stimme): Dr. Uwe Brandl (bis 31.12.2023) Präsident des Deutschen Städte- und Gemeindebunds, Berlin Helmut Dedy Hauptgeschäftsführer des Deutschen Städtetags, Berlin Prof. Dr. Hans-Günter Henneke Geschäftsführendes Präsidialmitglied des Deutschen Landkreistages, Berlin Mitglied des Präsidial- und Nominierungsausschusses Mitglied des Vergütungskontroll- ausschusses Ralph Spiegler (ab 01.01.2024) Bürgermeister der Verbandsgemeinde Nieder-Olm, Nieder-Olm Vorstand Dr. Georg Stocker Vorsitzender des Vorstands Dr. Matthias Danne Stellvertretender Vorsitzender des Vorstands Birgit Dietl-Benzin Mitglied des Vorstands Daniel Kapffer Mitglied des Vorstands Torsten Knapmeyer Mitglied des Vorstands Martin K. Müller Mitglied des Vorstands Generalbevollmächtigter Manfred Karg

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mandate in Aufsichtsgremien Dr. Matthias Danne Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main: Vorsitzender des Aufsichtsrats Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main: Vorsitzender des Aufsichtsrats Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main: Vorsitzender des Aufsichtsrats WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH, Düsseldorf: Vorsitzender des Aufsichtsrats Deka Treuhand Erwerbsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main: Geschäftsführer Birgit Dietl-Benzin Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main: Stv. Vorsitzende des Aufsichtsrats Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main: Stv. Vorsitzende des Aufsichtsrats Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main: Stv. Vorsitzende des Aufsichtsrats S-PensionsManagement GmbH, Köln: Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrats WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH, Düsseldorf: Stv. Vorsitzende des Aufsichtsrats S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden: Stv. Vorsitzende des Aufsichtsrats S Broker Management AG, Wiesbaden: Mitglied des Aufsichtsrats FMS Wertmanagement AöR, München: Mitglied des Verwaltungsrats Daniel Kapffer S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden: Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrats S Broker Management AG, Wiesbaden: Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Sparkassen Pensionskasse AG, Köln: Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Sparkassen Pensionsfonds AG, Köln: Vorsitzender des Aufsichtsrats Deka Verwaltungsgesellschaft Luxembourg S.A., Luxemburg: Stv. Vorsitzender des Verwaltungsrats Torsten Knapmeyer S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden: Vorsitzender des Aufsichtsrats S Broker Management AG, Wiesbaden: Vorsitzender des Aufsichtsrats Martin K. Müller Deka Verwaltungsgesellschaft Luxembourg S.A., Luxemburg: Vorsitzender des Verwaltungsrats bevestor GmbH, Frankfurt am Main: Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Deka Treuhand Erwerbsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main: Geschäftsführer 264

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Gremien für das Investmentfondsgeschäft Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Fachbeirat Retail (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Dr. Harald Langenfeld Vorsitzender des Vorstands der Stadt- und Kreissparkasse Leipzig, Leipzig Stv. Vorsitzender Matthias Nester Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Koblenz, Koblenz Mitglieder Antonius Bergmann Vorsitzender des Vorstands der Stadtsparkasse Mönchengladbach, Mönchengladbach Jochen Brachs Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Hochschwarzwald, Titisee-Neustadt Martin Bücher Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse Biberach, Biberach Walter Paulus-Rohmer Mitglied des Vorstands der Stadt- und Kreissparkasse Erlangen Höchstadt Herzogenaurach, Erlangen Nancy Plaßmann Mitglied des Vorstands der Berliner Sparkasse, Berlin Birte Quitt Mitglied des Vorstands der Hamburger Sparkasse, Hamburg Klaus Richter Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Münsterland Ost, Münster Michael Thanheiser Vorsitzender des Vorstands der Landessparkasse zu Oldenburg, Oldenburg Jörg Welter Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Neunkirchen, Neunkirchen Martin Deertz Stv. Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Südholstein, Neumünster Jennifer Erdmann Mitglied des Vorstands der Sparkasse Bielefeld, Bielefeld Andreas Frühschütz Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg, München Andreas Götz Mitglied des Vorstands der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart Arendt Gruben Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Schwarzwald-Baar, Villingen-Schwenningen Stefan Grunwald Vorsitzender des Vorstands der Stadt-Sparkasse Solingen, Solingen Oliver Klink Vorsitzender des Vorstands der Taunus Sparkasse, Bad Homburg v. d. H. 265

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Markus Frei Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse Ostalb, Aalen Timo Kluge Mitglied des Vorstands der Sparkasse Essen, Essen Thomas Lützelberger Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Schwäbisch Hall- Crailsheim, Schwäbisch Hall Heiko Nebel Vorsitzender des Vorstands der Stadtsparkasse Burgdorf, Burgdorf Hans Neuweiler Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Pforzheim Calw, Pforzheim Dr. Olaf Oesterhelweg Mitglied des Vorstands der Hamburger Sparkasse AG, Hamburg Frank Opitz Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Fürstenfeldbruck, Fürstenfeldbruck Thomas Roß Mitglied des Vorstands der Kreissparkasse Schwalm-Eder, Melsungen Heribert Schwarz Mitglied des Vorstands der Sparkasse Allgäu, Kempten Petra von Crailsheim Mitglied des Vorstands der Ostsächsischen Sparkasse Dresden, Dresden Franz Wittmann Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse im Landkreis Cham, Cham Fachbeirat Institutionelle (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Peter Orth Mitglied des Vorstands der Sparkasse Dortmund, Dortmund Stv. Vorsitzender Steffen-Peter Horn Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse Eichsfeld, Leinefelde-Worbis Mitglieder Peter Becker Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Herford, Herford Christian Bonnen Mitglied des Vorstands der Kreissparkasse Köln, Köln Lars Dannheim Mitglied des Vorstands der Braunschweigischen Landessparkasse, Braunschweig Andreas Fohrmann Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Zwickau, Zwickau 266

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Organe der Tochtergesellschaften im Geschäftsfeld Asset Management Wertpapiere Deka Investment GmbH Mitglieder des Aufsichtsrats (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Dr. Matthias Danne Stv. Vorsitzender des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro- zentrale, Frankfurt am Main Stv. Vorsitzende Birgit Dietl-Benzin Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro- zentrale, Frankfurt am Main Mitglieder Dr. Fritz Becker Wehrheim Joachim Hoof Vorsitzender des Vorstands der Ostsächsischen Sparkasse Dresden, Dresden Jörg Münning Vorsitzender des Vorstands der LBS Landesbausparkasse NordWest, Münster Peter Scherkamp München Geschäftsführung Sprecher Dr. Ulrich Neugebauer Mitglieder Jörg Boysen Thomas Ketter Thomas Schneider Deka Vermögensmanagement GmbH Mitglieder des Aufsichtsrats (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Dr. Matthias Danne Stv. Vorsitzender des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro- zentrale, Frankfurt am Main Stv. Vorsitzende Birgit Dietl-Benzin Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro- zentrale, Frankfurt am Main Mitglieder Wolfgang Dürr Trier Rita Geyermann Direktorin KfW-Bankengruppe, Frankfurt am Main Victor Moftakhar Bad Nauheim Sabine Schmittroth Geschäftsführende Gesellschafterin sajos GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführung Vorsitzender Dirk Degenhardt Mitglieder Dirk Heuser Thomas Ketter Thomas Schneider 267

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäftsführung S Broker Management AG Mitglieder Dr. Olaf Heinrich Leiter Digitales Multikanalmanage- ment der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main Dr. Hans-Jürgen Plewan Leiter IT der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main Vorstand Sprecher Gregor Surges Mitglied Marcus Brinker Mitglied Birgit Dietl-Benzin Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main S Broker AG & Co. KG Mitglieder des Aufsichtsrats (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Torsten Knapmeyer Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main Stv. Vorsitzende Birgit Dietl-Benzin Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main Daniel Kapffer Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main S Broker Management AG Mitglieder des Aufsichtsrats (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Torsten Knapmeyer Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro zentrale, Frankfurt am Main Stv. Vorsitzender Daniel Kapffer Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main 268

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Fachbeirat Immobilien (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Jürgen Wagenländer Mitglied des Vorstands der Sparkasse Mainfranken Würzburg, Würzburg Stv. Vorsitzender Toni Domani Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Regen-Viechtach, Regen Mitglieder Andrea Binkowski Vorsitzende des Vorstands der Sparkasse Mecklenburg-Strelitz, Neustrelitz Dr. Alexander Endlich Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Hegau-Bodensee, Singen Dr. Jürgen Fox Vorsitzender des Vorstands der Saalesparkasse, Halle (Saale) Andreas Götz Mitglied des Vorstands der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart Oliver Löseke Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Aurich-Norden in Ostfriesland, Norden Stefan Gratzfeld Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Celle-Gifhorn-Wolfsburg, Gifhorn Markus Hacke Stv. Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse an Volme und Ruhr, Lüdenscheid Ulrich Kistner Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Rastatt-Gernsbach, Rastatt Volker Knotte Mitglied des Vorstands der Sparkasse Mittelmosel – Eifel Mosel Hunsrück, Bernkastel-Kues Heinrich-Georg Krumme Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Westmünsterland, Dülmen Thomas Schmidt Mitglied des Vorstands der Sparkasse Bamberg, Bamberg Mike Stieler Vorsitzender des Vorstands der Sparkasse Sonneberg, Sonneberg Dr. Hariolf Teufel Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse Göppingen, Göppingen Jürgen Thomas Stv. Vorsitzender des Vorstands der Stadt- und Kreis-Sparkasse Darmstadt, Darmstadt Rainer Virnich Mitglied des Vorstands der Sparkasse KölnBonn, Köln Bernd Zibell Mitglied des Vorstands der Sparkasse am Niederrhein, Moers 270

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Organe der Tochtergesellschaften im Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Deka Immobilien Investment GmbH Geschäftsführung Mitglieder Burkhard Dallosch Esteban de Lope Fend Johannes Hermanns Victor Stoltenburg Geschäftsführung Mitglieder Burkhard Dallosch Esteban de Lope Fend Marcus Rösch Victor Stoltenburg Mitglieder des Aufsichtsrats (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Dr. Matthias Danne Stv. Vorsitzender des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro- zentrale, Frankfurt am Main Stv. Vorsitzende Birgit Dietl-Benzin Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro- zentrale, Frankfurt am Main Mitglieder Prof. Dr. Wolfgang Schäfers C4-Professor der Universität Regensburg, Lehrstuhl für Immo- bilienmanagement, Bad Abbach Dirk Schleif Referent Fondsmanagement DekaImmobilien Domus Fonds der Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main Thomas Schmengler Nackenheim Magnus Schmidt Referent Meldewesen Immobilienfonds der Deka Immobilien Investment GmbH, Düsseldorf WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH Mitglieder des Aufsichtsrats (Stand: 1. März 2024) Vorsitzender Dr. Matthias Danne Stv. Vorsitzender des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro- zentrale, Frankfurt am Main Stv. Vorsitzende Birgit Dietl-Benzin Mitglied des Vorstands der DekaBank Deutsche Giro- zentrale, Frankfurt am Main Mitglieder Prof. Dr. Wolfgang Schäfers C4-Professor der Universität Regensburg, Lehrstuhl für Immo- bilienmanagement, Bad Abbach Dirk Schleif Referent Fondsmanagement DekaImmobilien Domus Fonds der Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main Thomas Schmengler Nackenheim Magnus Schmidt Referent Meldewesen Immobilienfonds der Deka Immobilien Investment GmbH, Düsseldorf 271

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Glossar Additional-Tier-1-Anleihe (AT1-Anleihe) Von der DekaBank begebene nicht-kumulative festver- zinsliche Inhaberschuldverschreibung des zusätzlichen Kernkapitals mit späterer Anpassung des Zinssatzes und unbestimmter Laufzeit. Sofern eine definierte Mindest- quote des harten Kernkapitals unterschritten wird, können sich unter festgelegten Bedingungen Nennbetrag und Rückzahlungsbetrag der Schuldverschreibung reduzieren. Die emittierten AT1-Schuldverschreibungen der DekaBank sind voll auf das Kernkapital anrechenbar und tragen so auch zur Verbesserung der regulatorischen Kennziffern bei. Advisory-/Management-Mandat Durch eine Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) der Deka-Gruppe gemanagte Fremdfonds. Bei Advisory- Mandaten tritt die KVG der Deka-Gruppe nur als Berater auf, das heißt, die externe KVG muss die Übereinstimmung mit gesetzlichen und vertraglichen Restriktionen vor Ordererteilung überprüfen. Bei Management-Mandaten hingegen wird die Anlageentscheidung durch eine KVG der Deka-Gruppe getroffen, geprüft und umgesetzt. Asset Management Nettovertriebsleistung Die Asset Management Nettovertriebsleistung ist ein Leistungsindikator für den Absatzerfolg und die Kunden- akzeptanz im Asset Management. Sie ergibt sich im Wesentlichen als Summe aus dem Direktabsatz der Publikums- und Spezialfonds, des Fondsbasierten Vermögensmanagements, der Fonds der Kooperations- partner sowie der Masterfonds und Advisory-/Manage- ment-Mandate und der ETFs. Durch Eigenanlagen generierter Absatz wird nicht berücksichtigt. Asset Management Volumen Wesentliche Bestandteile des Management Volumens sind das ertragsrelevante Volumen der Publikums- und Spezialfondsprodukte (inklusive ETFs), Direktanlagen in Kooperationspartnerfonds, der Kooperationspartner-, Drittfonds- und Liquiditätsanteil des Fondsbasierten Vermögensmanagements, Masterfonds sowie Advisory-/ Management-Mandate. Assets under Custody Gesamtes bei der Deka-Gruppe in Depotbankfunktion verwahrtes Vermögen. Aufwands-Ertrags-Verhältnis In der Deka-Gruppe wird diese Kennziffer berechnet aus dem Quotienten der Summe der Aufwendungen (ohne Restrukturierungsaufwand) zu der Summe aller Erträge (ohne Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapiergeschäft) im Geschäftsjahr. Brutto-Kreditvolumen Gemäß der Definition des § 19 Absatz 1 KWG beinhaltet das Brutto-Kreditvolumen Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, Forderungen an Kreditinstitute und Kunden, Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wert- papiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wert- papiere inklusive Fondsanteilen, Beteiligungen sowie Anteile an verbundenen Unternehmen, Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand, Gegenstände, über die als Leasinggeber Leasingverträge abgeschlossen wurden, unabhängig von ihrem Bilanzausweis, sonstige Vermögens- gegenstände, sofern sie einem Adressenrisiko unterliegen, Bürgschaften und Garantien, unwiderrufliche Kredit- zusagen sowie Marktwerte von Derivaten. Zusätzlich dazu umfasst das Brutto-Kreditvolumen Underlyingrisiken aus Derivate-Geschäften, Geschäfte zur Abbildung der Garantieleistung aus Garantiefonds sowie darüber hinaus auch das Volumen außerbilanzieller Adressenrisiken. Eigenkapitalrentabilität Die Eigenkapitalrentabilität vor Steuern wird in der Deka-Gruppe als bilanzielle Eigenkapitalrentabilität berechnet. Das annualisierte Wirtschaftliche Ergebnis wird bezogen auf das durchschnittliche bilanzielle Eigenkapital, ohne zusätzliches Kernkapital (AT1) und bereinigt um immaterielle Vermögenswerte. Das durchschnittliche bilanzielle Eigenkapital ermittelt sich anhand des Kapitals zum Vorjahresultimo und der letzten Quartalsabschlüsse. Auf Geschäftsfeldebene wird die Eigenkapitalrentabilität vor Steuern als regulatorische Eigenkapitalrentabilität ermittelt. Hier wird das annuali- sierte Wirtschaftliche Ergebnis (vor Ertragsverteilung Treasury-Funktion) bezogen auf das durchschnittliche regulatorisch gebundene Eigenkapital. Der Durchschnitt wird ermittelt anhand der monatlichen risikogewichteten Aktiva multipliziert mit 13 Prozent (als strategische Zielmarke des regulatorisch gebundenen Eigenkapitals) beginnend mit dem Vorjahresultimo. Fondsvermögen nach BVI Das Fondsvermögen nach BVI setzt sich zusammen aus dem Fondsvermögen der Publikums-, Spezial- und Dachfonds sowie der Masterfonds. Im Vergleich zur Ermittlung des Asset Management Volumens der Deka-Gruppe werden Direktanlagen in Kooperationspart- nerfonds, der Kooperationspartnerfonds-, Drittfonds- und der Liquiditätsanteil der Produkte der Fondsgebun- denen Vermögensverwaltung sowie die Advisory-/ Management- und Vermögensverwaltungsmandate nicht dem Fondsvolumen der Deka-Gruppe gemäß BVI zugerechnet. 272

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Mitarbeitendenkapazitäten/aktiv Mitarbeitende Mitarbeitendenkapazitäten sind die arbeitszeit anteiligen aktiv Mitarbeitenden zum jeweiligen Stichtag. Unter den aktiv Mitarbeitenden versteht man Mitarbeitende, die aktiv an den Arbeits prozessen der DekaBank beteiligt sind. Dies beinhaltet Mitglieder des Vorstands, leitende Angestellte, Stammbeschäftigte, befristet Mitarbeitende und Aushilfen. Nicht berücksichtigt werden Personen in Traineeprogrammen, in Ausbildung, im Praktikum und ruhende Arbeitsverhältnisse. Nettomittelaufkommen nach BVI Das Nettomittelaufkommen nach BVI ergibt sich als Differenz aus den Mittelzuflüssen durch Anteilscheinver- käufe und den Mittelabflüssen durch Anteilscheinrück- nahmen. Im Vergleich zur Ermittlung der Nettovertriebs- leistung der Deka-Gruppe werden Fonds von Kooperations- partnern sowie Advisory-/Management- und Vermögens- verwaltungsmandate nicht dem Nettomittelaufkommen nach BVI der Deka-Gruppe zugerechnet. Der Netto- absatz der Eigenanlage wird nur im Nettomittelaufkom- men nach BVI berücksichtigt. Normative Perspektive Die normative Perspektive ist einer von zwei Ansätzen, auf denen die internen Prozesse zur Beurteilung der Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung (ICAAP und ILAAP) beruhen: Im ICAAP umfasst die normative Perspektive alle internen Instrumente, Regelwerke, Kontrollen und Prozesse, die darauf ausgerichtet sind, die regulatorischen und aufsichtlichen Kapitalanforderungen kontinuierlich und somit auch vorausschauend über die nächsten Jahre sicherzustellen. Sie verfolgt damit unmittelbar das Ziel der Fortführung des Instituts. Im Rahmen der integrierten Risikoquantifi- zierung, -steuerung und -überwachung des Liquiditäts- risikos (ILAAP) ist das wesentliche Risikomaß in der normativen Perspektive die LCR nach den Vorgaben der CRR in Verbindung mit der DV (EU) 2015/61 sowie 2018/1620 und die NSFR nach Vorgaben der CRR. Ökonomische Perspektive Die ökonomische Perspektive ist einer von zwei Ansätzen, auf denen die internen Prozesse zur Beurteilung der Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung (ICAAP und ILAAP) beruhen: Im ICAAP ist die ökonomische Perspektive über das Risikotragfähigkeitskonzept umgesetzt. Sie dient der langfristigen Sicherung der Substanz der Deka-Gruppe und trägt damit wesentlich zur Sicherung des Fortbestands des Instituts bei. Dabei wird auch das Ziel verfolgt, Gläubiger vor Verlusten aus ökonomischer Sicht zu schützen. Im Rahmen der integrierten Risiko- quantifizierung, -steuerung und -überwachung des Liquiditätsrisikos (ILAAP) ist das wesentliche Risikomaß innerhalb der ökonomischen Perspektive die jeweils vom Vorstand als steuerungsrelevant definierte Liquiditätsab- laufbilanz (LAB). Risikoappetit Der Risikoappetit ist das übergreifend aggregierte Risiko einzelner Risikoarten, das die Deka-Gruppe innerhalb der Risikokapazität bereit ist einzugehen, um ihre strate- gischen Ziele und den Geschäftsplan zu erreichen. In der ökonomischen Perspektive ist der Risikoappetit für erfolgs- wirksame Risiken im Rahmen der Risikotragfähigkeits- analyse als das allozierte Risikokapital (Allokation) für das Gesamtrisiko auf Gruppenebene definiert. Der Risiko- appetit darf höchstens der Risikokapazität abzüglich eines Managementpuffers entsprechen. Mit Blick auf das Liquiditätsrisiko hat die Deka-Gruppe für sich in der ökonomischen Perspektive als Risikoappetit vorgegeben, dass unter einem extremen hypothetischen Stressszenario eines gleichzeitigen institutsspezifischen und markt- weiten Stressereignisses ein zeitlich unbegrenzter Über lebens horizont besteht. Abgebildet ist dieses hypothetische Stressszenario in der LAB „Kombiniertes Stress szenario“. Die jederzeitige Zahlungsfähigkeit und der unbegrenzte Überlebenshorizont werden durch die Limitierung der Liquiditätssalden aller relevan- ten Laufzeitbänder mit Fristigkeiten bis zu 20 Jahren bei 0 erreicht. 273

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Zertifikate Bruttovertriebsleistung Die Zertifikate Bruttovertriebsleistung ist ein Leistungsin- dikator für den Absatzerfolg für den Zertifikateabsatz. Hierbei werden Rückgaben und Fälligkeiten nicht berücksichtigt, da die Ertragswirkung maßgeblich zum Zeitpunkt der Emission erfolgt. Die Zertifikate Bruttover- triebsleistung umfasst sowohl die von der Deka emittier- ten Zertifikate als auch die Kooperations-Zertifikate, welche von fremden Instituten emittiert und von Vertriebsunterstützungsplattformen vertrieben werden. Zertifikate Volumen Das Zertifikate Volumen umfasst nur die von der Deka emittierten Zertifikate. Dazu gehören nicht die Kooperations-Zertifikate. Risikotragfähigkeit Ziel der Risikotragfähigkeitsanalyse ist es, die Angemessen- heit der Kapitalausstattung aus ökonomischer Sicht sicherzustellen. Entsprechend müssen selbst äußerst selten auftretende Risikoereignisse durch die vorhande- nen Vermögenswerte abgedeckt werden können. Hierzu werden alle Risikoarten mit einer Haltedauer von einem Jahr und einem entsprechend hohen, zum Zielrating der DekaBank konsistenten Konfidenz- niveau von 99,9 Prozent zusammengefasst. Anschlie- ßend wird das Gesamtrisiko dem internen Kapital, welches der Risikokapazität entspricht, sowie dem vom Vorstand festgelegten Risikoappetit gegenübergestellt. Verbundleistung Die Verbundleistungen aus dem Asset Management setzen sich aus den folgenden, den Verbundpartnern (Sparkassen und Landesbanken) zufließenden Kompo- nenten zusammen: den Ausgabeaufschlägen, der Vertriebsprovision, der Vertriebserfolgsvergütung, der Vermögensmanagementvergütung sowie den übrigen Verbundleistungen Asset Management. Die Verbundleis- tung umfasst auch die Provisionen aus Zertifikaten. Wirtschaftliches Ergebnis Das Wirtschaftliche Ergebnis bildet als zentrale Steuerungs- größe zusammen mit dem Risiko sowohl in der ökonomi- schen als auch in der normativen Perspektive die Basis für die Risk-/Return-Steuerung in der Deka-Gruppe und wird grundsätzlich nach den Bilanzierungs- und Bewertungsvor- schriften der IFRS ermittelt. Es enthält neben dem IFRS-Ergebnis vor Steuern auch die Veränderung der Neubewertungsrücklage vor Steuern sowie das zins- und währungsinduzierte Bewertungsergebnis aus zu fortge- führten Anschaffungskosten bilanzierten Finanzinstrumen- ten, die nach den Vorschriften der IFRS nicht GuV-wirksam zu erfassen sind, jedoch für die Beurteilung der Ertragslage relevant sind. Ebenso wird der direkt im Eigenkapital erfasste Zinsaufwand der AT1-Anleihe im Wirtschaftlichen Ergebnis berücksichtigt. Des Weiteren werden im Wirtschaftlichen Ergebnis potenzielle künftige Belastungen berücksichtigt, deren Eintritt in der Zukunft als möglich eingeschätzt wird, die aber in der IFRS-Rechnungslegung mangels hinreichender Konkretisierung noch nicht erfasst werden dürfen. Das Wirtschaftliche Ergebnis ist somit eine periodengerechte Steuerungsgröße, deren hohe Transpa- renz es den Adressaten der externen Rechnungslegung ermöglicht, das Unternehmen aus dem Blickwinkel des Managements zu sehen. 274

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Firmensitz und Adressen Deka Investment GmbH Lyoner Straße 13 60528 Frankfurt am Main Postfach 11 05 23 60040 Frankfurt am Main Telefon: (0 69) 71 47-0 Telefax: (0 69) 71 47-19 39 E-Mail: service@deka.de Internet: www.deka.de Deka Vermögensmanagement GmbH Lyoner Straße 13 60528 Frankfurt am Main Postfach 11 05 23 60040 Frankfurt am Main Telefon: (0 69) 71 47-0 Internet: www.deka.de Deka Vermögensmanagement GmbH Niederlassung Luxemburg 6, rue Lou Hemmer 1748 Luxembourg-Findel Boîte Postale 5 04 2015 Luxembourg Deka Immobilien Investment GmbH Lyoner Straße 13 60528 Frankfurt am Main Postfach 11 05 23 60040 Frankfurt am Main Telefon: (0 69) 71 47-0 Telefax: (0 69) 71 47-35 29 E-Mail: immobilien@deka.de Internet: www.deka-immobilien.de WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH Königshof Hamborner Straße 55 40472 Düsseldorf Postfach 10 42 39 40033 Düsseldorf Telefon: (02 11) 8 82 88-5 66 E-Mail: vertriebsservice- duesseldorf@deka.de Internet: www.westinvest.de bevestor GmbH Lyoner Straße 13 60528 Frankfurt am Main Postfach 11 11 28 60046 Frankfurt am Main Telefon: Telefax: E-Mail: kontakt@bevestor.de Internet: www.bevestor.de (0 69) 4 00 50 15-0 (0 69) 4 00 50 15-99 S Broker AG & Co. KG Carl-Bosch-Str. 10 65203 Wiesbaden Telefon: Telefax: E-Mail: service@sbroker.de Internet: www.sbroker.de (06 11) 20 44-19 00 (06 11) 20 44-24 99 IQAM Invest GmbH Franz-Josef-Straße 22 5020 Salzburg Telefon: (+43) 5 05 86 86-0 Telefax: (+43) 5 05 86 86-8 69 E-Mail: office@iqam.com Internet: www.iqam.com DekaBank Deutsche Girozentrale Sitz Frankfurt am Main und Berlin Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt am Main Postfach 11 05 23 60040 Frankfurt am Main Telefon: (0 69) 71 47-0 Telefax: (0 69) 71 47-13 76 E-Mail: konzerninfo@deka.de Internet: www.dekabank.de Niederlassungen DekaBank Deutsche Girozentrale Succursale de Luxembourg 6, rue Lou Hemmer 1748 Luxembourg-Findel Boîte Postale 5 04 2015 Luxembourg Telefon: (+352) 34 09-60 01 Telefax: (+352) 34 09-30 90 E-Mail: mail@deka.lu DekaBank Deutsche Girozentrale London Branch Fifth Floor Nash House 13a St. George Street London W1S 2FQ Telefon: (+44) 20 76 45 90 70 DekaBank Deutsche Girozentrale Paris Branch 34, rue Tronchet 75009 Paris Telefon: (+33) 1 44 43 98 02 Repräsentanz Representative Office New York 1330 Avenue of the Americas 21st Floor New York, NY 10019 Telefon: (+1) 21 22 47 65 15 275

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Informationen im Internet Den Geschäftsbericht 2023 finden Sie unter www.deka.de/deka-gruppe in der Rubrik „Investor Relations / Publikationen und Präsentationen“ auch als Online-Version in deutscher und englischer Sprache. Außerdem stehen dort auch die bisher veröffentlichten Finanzpublikationen, Präsentationen und weitere Veröffentlichungen zum Herunterladen bereit. Ansprechpartner Externe Finanzberichterstattung & Rating E-Mail: Telefon: investor.relations@deka.de (0 69) 71 47-0 Abgeschlossen im März 2024 Inhouse produziert mit firesys Konzeption und Gestaltung SILVESTER GROUP, Hamburg 276

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Sonstige Informationen Deka-Gruppe Geschäftsbericht 2023 Gender-Klausel Aus Gründen der Sprachvereinfachung und der besseren Lesbarkeit wird in Teilen dieses Berichts die maskuline grammatikalische Form verwendet. Sie schließt alle Geschlechter gleichermaßen mit ein. Disclaimer Der Konzernlagebericht sowie der Geschäftsbericht im Übrigen enthalten zukunftsgerichtete Aussagen sowie Erwartungen und Prognosen. Diese basieren auf den uns im Zeitpunkt der Veröffentlichung vorliegenden Informationen, die wir nach sorgfältiger Prüfung als zuverlässig erachtet haben. Eine Verpflichtung zur Aktualisierung aufgrund neuer Informationen und künftiger Ereignisse nach Veröffentlichung dieser Informationen übernehmen wir nicht. Aus diesen zukunftsgerichteten Aussagen, Erwartungen und Prognosen haben wir unsere Einschätzungen und Schlussfolgerungen abgeleitet. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass alle unsere auf die Zukunft bezogenen Aussagen mit bekannten oder unbekannten Risiken und Unwägbarkeiten verbunden sind und auf Schlussfolgerungen basieren, die zukünftige Ereignisse betreffen. Diese hängen von Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren ab, die außerhalb unseres Einflussbereichs stehen. Derartige Entwick lungen können sich unter anderem aus der Veränderung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage, der Wettbewerbssituation, der Entwicklung an den Kapitalmärkten, Änderungen der steuer- rechtlichen / rechtlichen Rahmenbedingungen sowie aus anderen Risiken ergeben. Damit können dann tatsächlich in der Zukunft eintretende Ereignisse gegebenenfalls erheblich von unseren in die Zukunft gerichteten Aussagen, Erwartungen, Prognosen und Schlussfolgerungen abweichen. Für deren Richtigkeit und Vollständigkeit beziehungs- weise für das tatsächliche Eintreten der gemachten Angaben können wir daher keine Haftung übernehmen. Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Bericht bei Summenbildungen und bei Berechnungen von Prozentangaben geringfügige Abweichungen ergeben. 278